‍ 🔺 پورتفوی صندوق مختلط زیتون (فروردین ۱۴۰۲)

- درصد سهام: ۶۰.۴ (آسام: ۴۹ | ضمان: ۵۸ | تضمین مفید: ۴۱)؛

- ارزش سهام: ۴۶۱ میلیارد تومان (پیشتازیِ ۱.۲ همتی مارکت‌کپِ ضمان از زیتون)؛

- درصد تحرک سبدگردان: ۶۴ (رشد چشمگیر)؛

- درصد ریسک‌تمرکز: ۴۲؛

🟡 درصد بازدهیِ سه‌ماهه: ۳۱ (آسام*: ۵۱ | ضمان**: ۵۲ | تضمین مفید: ۳۴ | شاخص کل: ۴۷)؛

* عملکرد چشمگیر آسام در برابر زیتون در ماه‌های اخیر، عمدتاً به‌واسطۀ: همبستگی بالای پورتفوی آسام با شاخص هم‌وزن (با تمرکز ویژه بر نمادهای سیمانی، غذائی و ماشین‌آلات)؛

** ضمان، مختلط از نوع اهرمی محسوب می‌شه: واحدهای ممتاز (ETF) به‌واسطۀ تضمینِ اصل‌سرمایۀ واحدهای عادی (صدور و ابطالی)، حداکثر ۳۰ درصد از سود واحدهای عادی رو با مکانیسم‌ِ اهرمی برداشت می‌کنن (ضریب اهرمیِ ضمان در حال‌حاضر: ۲.۱)؛

- نقدشوندگیِ مطلوب (میانگین ارزش معاملات در یک‌ماهۀ اخیر: ۱۵.۲ میلیارد تومان)؛

- بازارگردانیِ باکیفیت؛

- حضور پررنگ صندوق‌های درآمد ثابت در فهرست سهامداران درصدی؛

- دومین عضو گروه ترنج (پس از سرو)، در بازار آپشن (با نماد ضیتو/طیتو، و با سررسید ۲۵ تیر ۱۴۰۲)؛

- در ردیف فعال‌ترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری در بازار آپشن (بر روی نمادهای: شستا | خساپا | خاور | وبصادر | وتجارت | شپنا | های وب)؛

⬆️ تراز مثبتِ معنی‌دار در صنایعِ: فلزی | چندرشته‌ای | معدنی | سرمایه‌گذاری

⬇️ تراز منفی در: دستگاه‌های برقی | غذائی

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: چندرشته‌ای | پتروشیمی | سرمایه‌گذاری | بانکی | خودروئی

- سایر صنایعِ مهم: فلزی | پالایشی | معدنی | اطلاعات و ارتباطات | غذائی

🟢 خرید مهم: وبانک | شستا | فولاد | فملی | فخوز | ومعادن | کگهر | شپدیس | ممسنی | وسکاب | وسبحان

🔴 فروش مهم: بترانس | غکورش | وسپه | شملی | قرن | کازرو | حفارس | وکغدیر | چکاپا

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۲/۰۲/۰۸

‍ 🔺 پورتفوی صندوق بخشیِ «پتروآگاه» (فروردین ۱۴۰۲)

- درصد سهام: ۹۰.۲

- ارزش سهام: ۱.۲ همت (موج احتمالی بعدیِ جذب‌منابع، در فصل مجامع)؛

- نقدشونده‌ترین صندوق سهامیِ غیراهرمی (میانگین ارزش‌معاملاتِ روزانه در یک‌ماهۀ اخیر: ۲۴۳ میلیارد تومان؛ برابر با ۲۳ درصد از کل ارزش‌معاملات صنعت پتروشیمی!)؛

- درصد تحرک سبدگردان: ۱۵

- درصد ریسک سفته‌بازی: ۱۸ (به‌بیان ساده‌تر: میانگین حجم‌معاملاتِ روزانه در یک‌ماهۀ اخیر، برابر با ۱۸ درصد از حجم واحدهای باقیماندۀ بازارگردانی)؛

- آلفای مثبت، در هفته‌های اخیر (پیشتازی ۵ درصدیِ پتروآگاه از شاخص پتروشیمی، در یک‌ماهۀ اخیر)؛

- مجهز به قراردادهای آپشن (با سررسید ۱۴ تیر)؛

- بهره‌مند از تخفیف کارمزد کارگزاری (همانند دیگر صندوق‌های گروه آگاه)؛

- برتری تحرکات سبدگردان در جبهۀ فروش؛

- دیگر صنایع مهمِ پورتفو (غیر از پتروشیمی)، با وزن بیش از ۱ درصد: سیمانی | فلزی | خودروئی | حمل و نقل

- ده نماد برتر: تاپیکو | نوری | شگویا | فارس | شخارک | پارسان | زاگرس | جم | پارس | شپدیس

- مهم‌ترین نمادهای غیرپتروشیمی: اردستان | سخوز | حسینا | خودرو | کاوه | فولاد

🟢 خرید مهم: زاگرس | شصدف | قرن

🔴 فروش مهم: تاپیکو | نوری | پارسان | شگویا | جم پیلن | شپنا | بفجر | بکابل | خودرو

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۲/۰۲/۰۹

‍ 🔺 پورتفوی صندوق اهرمیِ «توان» (فروردین ۱۴۰۲)

- درصد سهام: ۹۹.۲ (صندوق اهرم: ۹۲.۱)

- ارزش سهام: ۳.۹۷ همت (با سبقت از آگاس و اطلس، و در تعقیب پیشرو و پیشتاز)؛

- ضریب اهرمی*: ۱.۴۴** (صندوق اهرم: ۱.۵۳)؛

* اقدام مؤثر مدیران صندوق‌های اهرمی در شتاب‌بخشیدن به صدور واحدهای عادی در هفته‌های اخیر، به‌موازات رشد چشمگیر ارزش واحدهای ممتاز، و در نتیجه: جلوگیری از افت معنی‌دارِ ضرایب‌اهرمی؛

** دوستان توجه داشته‌باشید مقادیر اعلام‌شدۀ نسبت اهرمی در سایت صندوق توان، برای چندمین ماهِ متوالی با اشتباه محاسباتی همراهه (اعدادی که در حال‌حاضر در ستون مربوط به نسبت اهرمی مشاهده می‌کنید، نسبت ماندۀ گواهیِ عادی به ماندۀ گواهیِ ممتاز رو نشون می‌ده!)؛ انتظار می‌ره مکانیسم‌های نظارتیِ بیشتری رو از سبدگردانیِ مفید + سازمان فرابورس شاهد باشیم؛

- درصد تحرک سبدگردان: ۱۸ (با برتریِ معنی‌دار در جبهۀ خرید)؛

- درصد ریسک‌تمرکز: ۵۶ (صندوق اهرم: ۴۵)؛

- درصد ریسک سفته‌بازی*: ۱۰۷ (احتمال بالارفتنِ نوسان‌های غیرمتعارف در هفته‌های آتی، تا زمان صدور مجدد مجوز افزایش‌سقف واحدهای صندوق)؛

* کاهش چشمگیر ریسک سفته‌بازی در صندوق اهرم (۱۸ درصد) در مقایسه با توان، به‌واسطۀ: صدور پنج‌برابریِ واحدهای بازارگردانی؛

🥇رتبۀ نخست بازدهیِ سه‌ماهه: ۱۳۰ درصد (اهرم: ۱۲۵ | اطلس: ۶۳ | شاخص کل: ۶۱)

- در ردیف نقدشونده‌ترین صندوق‌های سهامی (میانگین ارزش‌معاملاتِ روزانه در یک‌ماهۀ اخیر: ۲۰۷ میلیارد تومان؛ رکوردِ ارزش‌معاملاتِ روزانه: ۰.۴۳ همت)؛

- میانگین ماهانۀ درصد حباب مثبت: ۷.۲ (اهرم: ۳.۹)؛

- بتای دوماهه، در نسبت با شاخص‌ کل: ۱.۵۳ | با شاخص هم‌وزن: ۱.۱۷

- بی‌بهره از اهرم‌مضاعف در نتیجۀ بی‌توجهی به ظرفیت‌های بازار آپشن (بر خلاف اهرم)؛

- مجهز به قراردادهای اختیار معامله با سررسیدهای متنوع خرداد، شهریور و اسفند ۱۴۰۲ (همچنان نامطلوب از منظر نقدشوندگی و اسپرد)؛

- گارد مثبت در بازار زعفران؛

- تداومِ بی‌توجهی به نمادهای خودروئی (همانند غالبِ صندوق‌های گروه مفید)؛

- در ردیف پترومتالیک‌ترین صندوق‌های سهامی (اختصاص ۳۸ درصد از پورتفو به صنایعِ: شیمیائی + فلزی)؛

- سهامدار درصدی در: سپیدار | دکپسول | فروژ | حپارسا | حسینا (جدید) | سکرما | زعف۰۲۱۰پ۱۱ | زعف۰۲۱۰پ۱۰ | زعف۰۲۱۰پ۰۵

⬆️ تراز مثبتِ معنی‌دار در صنایعِ: پتروشیمی | چندرشته‌ای | بانکی

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: پتروشیمی | فلزی | چندرشته‌ای | سیمانی | داروئی

- سایر صنایعِ مهم: پالایشی | یوتیلیتی | بانکی | رایانه | حمل و نقل

🟢 خرید مهم: وکغدیر | وغدیر | وصندوق | شستا | شپدیس | زاگرس | جم | شخارک | شگویا | وبملت | وخاور | وسپه | شپنا | مبین

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۲/۰۲/۱۰

‍ 🔺 پورتفوی صندوق اهرمیِ «اهرم» (فروردین ۱۴۰۲)

- درصد سهام: ۹۲.۱ (توان: ۹۹.۲)؛

- ارزش سهام: ۷.۷ همت (سنگین‌ترین صندوق سهامیِ غیردولتی)؛

- ضریب اهرمی*: ۱.۵۳ (توان: ۱.۴۴)؛

* اقدام مؤثر مدیران صندوق‌های اهرمی در شتاب‌بخشیدن به صدور واحدهای عادی در هفته‌های اخیر، به‌موازات رشد چشمگیر ارزش واحدهای ممتاز، و در نتیجه: جلوگیری از افت معنی‌دارِ ضرایب‌اهرمی؛

- درصد تحرک سبدگردان: ۱۱* (برتریِ معنی‌دار در جبهۀ خرید)؛

* سیر کاهشیِ آزادی‌عملِ سبدگردان، در نتیجۀ روند پرشتابِ جذب‌منابع؛ به‌عنوان مثال: ارزش رمپنا در سبد اهرم، بیش از ۱۲ برابر میانگین ارزش‌معاملاتِ این‌نماد در سه‌ماهۀ اخیر!

👑 تاجگذاریِ اهرم در صدر جدول نقدشونده‌ترین نمادهای مارکت (اعم از سهام و صندوق سهامی)؛ میانگین ارزش‌معاملات روزانه در یک‌ماهۀ اخیر: ۰.۳۹ همت؛ با ثبت رکورد روزانۀ: ۰.۶۲ همت؛

- میانگین ماهانۀ درصد حباب‌مثبت: ۳.۹ (توان: ۷.۲)؛

- درصد ریسک‌ سفته‌بازی: ۱۸ (توان: ۱۰۷)؛

- درصد ریسک‌تمرکز: ۴۵ (توان: ۵۶)؛

🥇 یکه‌تاز بازدهیِ شش‌ماهه؛

🟡 درصد بازدهی از کف اخیر مارکت: ۲۶۲ (کاریس: ۱۱۰ | صنم: ۸۵ | مختلط کاریزما: ۶۹ | شاخص کل: ۹۹)؛

- بتای دوماهه، در نسبت با شاخص کل: ۱.۶۸ | با شاخص هم‌وزن: ۱.۳۹

- در ردیف فلزی‌ترین صندوق‌های سهامی؛

- چینش متنوع از صنایع و نمادها (از جمله پُرنمادترین صندوق‌های سهامی)؛

- تداوم تحرکات غیرمتعارف سبدگردان بر روی صندوقِ تحت‌مدیریت (فروش اهرم، در اهرم!)؛

- مجهز به طولانی‌ترین سررسید (۲۳ اسفند ۱۴۰۲) در بازار آپشن؛

- نقدشونده‌ترین و کم‌اسپردترین آپشن: ضهرم۷۰۰۸ (بازدهیِ سه‌ماهه: ۴۷۰ درصد!)؛

- بهره‌مند از اهرم‌مضاعف، به‌واسطۀ تحرکات مناسب در بازار آپشن (بر روی نمادهای: فولاد | فملی | شستا | خساپا | خودرو | وبملت | وتجارت | وبصادر | وخاور | تفارس | کرمان)؛

- سهامدار درصدی در: غگرجی | شگل | حسینا | زگلدشت | وتوشه | غدانه | سصوفی (جدید)

- خرید تهاجمیِ هیرکانیا (وابسته به های‌وب) در صندوق‌های اهرمی، و صعود در صدر سهامداران درصدیِ اهرم؛

- خروج کامل صنم از اهرم (بر طبق گزارش ماهانۀ کدال)؛

⬆️ تراز مثبتِ معنی‌دار در صنایعِ: پتروشیمی | سرمایه‌گذاری | پالایشی | بانکی

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: فلزی | پتروشیمی | چندرشته‌ای | بانکی | پالایشی

- سایر صنایعِ مهم: سرمایه‌گذاری | فنی و مهندسی | خودروئی | معدنی | مخابرات

- ده نماد برتر: فملی | فولاد | رمپنا | وغدیر | وبملت | وصندوق | جم | شپنا | وبصادر | شستا

🟢 خرید مهم: شاراک | شبریز | وبصادر | واحیا | ومعادن

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۲/۰۲/۱۱

‍ ‍ 🔺 پورتفوی صندوق شاخصیِ «هم وزن» (فروردین ۱۴۰۲)

- درصد سهام*: ۹۸.۷

* اشتباه‌محاسباتیِ مجدد در سایت صندوق (نمایشِ درصدهای بالاتر از صد)؛

- ارزش سهام: ۱.۵ همت (رشد ۸۳ درصدیِ جذب‌منابع از ابتدای سال | سنگین‌ترین صندوق شاخصیِ مارکت، با سبقت از کاردان | در تعقیبِ پتروآگاه و سرو)؛

- درصد تحرک سبدگردان: ۳۳ (غالباً در جبهۀ خرید)؛

- در ردیف نقدشونده‌ترین صندوق‌های سهامی (در یک‌قدمیِ آگاس)؛ میانگین ارزش‌معاملات روزانه در یک‌ماهۀ اخیر: ۱۲۱ میلیارد تومان؛

- درصد ریسک‌ سفته‌بازی: ۳۹ (افزایش محدود سقف واحدهای صندوق، و در نتیجه: بالارفتن احتمالِ نوسان‌های غیرمتعارف در هفته‌های آتی)؛

- درصد ریسک‌تمرکز: ۳۳ (چینش متنوع از صنایع و نمادها)؛

- بتای سه‌ماهه، در نسبت با شاخص هم‌وزن: ۰.۹۱ (افت‌نسبی در روزهای اخیر)؛

🟡 درصد بازدهی از کف اخیر مارکت: ۱۲۲ (شاخص هم‌وزن: ۱۲۸ | آهنگ سهام کیان: ۱۱۱ | آوای سهام کیان: ۱۰۸)؛

- در ردیف ریالی‌ترین صندوق‌های سهامی؛

- تداوم غیبت هم وزن در پورتفوی کیان؛

- پرتحرک‌ترین سهامدارِ درصدی: تمشک؛

- مجهز به قراردادهای آپشن (با سررسید تیر و مهر ۱۴۰۲ | نقدشوندگیِ ضعیف)؛

⬆️ تراز مثبتِ معنی‌دار در صنایعِ: فلزی | پتروشیمی | سیمانی | چندرشته‌ای | داروئی | خودروئی | غذائی | پالایشی | فراکاب/تأمین‌سرمایه | بانکی | ماشین‌آلات | زراعی

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: پتروشیمی | فلزی | سیمانی | داروئی | خودروئی

- سایر صنایعِ مهم: غذائی | چندرشته‌ای | بانکی | پالایشی | ماشین‌آلات

- ده نماد برتر: کاوه | شپنا | وبملت | سآبیک | سمازن | جم | کنور | مبین | فاسمین | سفارس

🟢 خرید مهم: وکغدیر | کاوه | فروس | شپنا | سفارس | سآبیک | سمازن | سصوفی | تنوین | وبملت | سپید | شکلر | قرن | جم | کنور

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۲/۰۲/۱۲

‍ 🔺 پورتفوی صندوق سهامی اطلس (فروردین ۱۴۰۲)

- درصد سهام: ۹۶.۱

- ارزش سهام: ۳.۲ همت (در یک‌قدمیِ آگاس)؛

- نسبت مارکت‌کپِ پیشتاز به اطلس: ۲.۱ (افت ۲۵ درصدی، در سه‌ماهۀ اخیر: برتری روزافزونِ صندوق‌های ETF بر صدور و ابطالی، در جذب‌منابعِ سهامداران)؛

- درصد تحرک سبدگردان: ۱۵ (غالباً در جبهۀ خرید)؛ پیشتاز: ۶.۱*

* بر طبق یک قاعدۀ‌ کلی: نسبت معکوسِ مارکت‌کپ، با تحرکات سبدگردان؛

🟡 درصد بازدهی از کف اخیر مارکت: ۱۱۰ (آرام: ۱۱۴ | پیشتاز: ۹۴ | پیشرو: ۱۰۴ | امید توسعه: ۸۹ | توسعه ممتاز: ۶۹ | شاخص کل: ۱۰۳)؛

- بازارگردانیِ باکیفیت + نقدشوندگیِ مطلوب (میانگین ارزش‌معاملات روزانه در یک‌ماهۀ اخیر: ۵۲ میلیارد تومان)؛

- درصد ریسک‌تمرکز: ۵۰ (پیشتاز: ۵۷)؛

- بتای سه‌ماهه، در نسبت با شاخص کل: ۰.۹۴ | با شاخص هم وزن: ۰.۸۶

- سهامدار درصدی در: کاذر | سهگمت | شدوص | کفرآور (جدید) | زعف۰۲۱۰پ۱۱ | زعف۰۲۱۰پ۲۰ | زعف۰۲۱۰پ۰۵

⬆️ تراز مثبتِ معنی‌دار در صنایعِ: پتروشیمی | یوتیلیتی | فلزی | چندرشته‌ای

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: پتروشیمی | فلزی | چندرشته‌ای | پالایشی | سرمایه‌گذاری

- سایر صنایعِ مهم: یوتیلیتی | سیمانی | بانکی | داروئی | ماشین‌آلات

- ده نماد برتر: وغدیر | فولاد | مبین | شستا | پارسا | شپدیس | شپنا | فملی | شاراک | فخوز

🟢 خرید مهم: شاراک | شپدیس | پارسان | شیران | مبین | فولاد | وکغدیر | وخاور

🔴 فروش مهم: نوری | پارس

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۲/۰۲/۱۲

🔺 پورتفوی صندوق‌های سهامیِ: داریوش | اوج | تاراز | ویستا (فروردین ۱۴۰۲)

- ۱۴۰۲/۰۲/۱۳

🔺 پورتفوی صندوق‌های شاخصیِ: آرام | کاردان | فیروزه | وبازار (فروردین ۱۴۰۲)

- ۱۴۰۲/۰۲/۱۳

‍ 🔺 پورتفوی صندوق سهامی کاریس (فروردین ۱۴۰۲)

- درصد سهام: ۹۳.۵

- ارزش سهام: ۲.۴ همت (رشد ۲۰۰ درصدیِ مارکت‌کپ، در موج صعودی اخیرِ مارکت)؛

- درصد تحرک سبدگردان: ۱۴ (غالباً در جبهۀ خرید)؛

- درصد ریسک‌تمرکز: ۳۵ (چینش متنوع از صنایع و نمادها)؛

- بتای سه‌ماهه، در نسبت با شاخص کل: ۰.۹۳ | با شاخص هم‌وزن: ۰.۸۹

- از جمله باکیفیت‌ترین صندوق‌های سهامی از منظر بازارگردانی + نقدشوندگی (میانگین ماهانۀ ارزش‌معاملات: ۴۴ میلیارد تومان)

🟡 درصد بازدهی از کف اخیرِ مارکت: ۱۱۳ (مشترک کاریزما: ۱۲۱ | مختلط کاریزما: ۷۲ | صنم: ۸۷ | شاخص کل: ۱۰۳)؛

- درصد بازدهیِ پنج‌ساله: ۳۴۰۰ (شاخص کل: ۲۶۰۰)؛

- مجهز به قراردادهای آپشن (با سررسید ۴ مرداد ۱۴۰۲)؛

- فعال در بازار آپشن (بر روی نمادهای: خودرو | خساپا | شستا | وبملت | وتجارت | وخاور | دی | فخوز | شپنا | شتران | چکاپا)؛

- منفعل در بورس کالا (همانند اهرم)؛

- پرتحرک‌ترین سهامدار درصدی: کارا

- سهامدار درصدی در: حسینا | سهگمت

- تحرکات* سبدگردان بر روی اهرم و هم وزن؛

* حداکثر تا سقف ۵ درصد از پورتفوی صندوق‌های سرمایه‌گذاری، می‌تونه به دیگر صندوق‌ها اختصاص پیدا کنه؛ بهره‌گیری حداکثریِ سبدگردان‌ها (به‌خصوص از سوی غول‌های درآمد ثابت) از این ظرفیت بالقوه، موج بعدیِ تزریق‌نقدینگی به صندوق‌های سهامی رو می‌تونه در پی داشته‌باشه؛

⬆️ تراز مثبتِ معنی‌دار در صنایعِ: غذائی | سیمانی | فلزی | پتروشیمی | چندرشته‌ای

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: پتروشیمی | فلزی | چندرشته‌ای | پالایشی | سیمانی

- سایر صنایعِ مهم: بانکی | یوتیلیتی | غذائی | فنی و مهندسی | خودروئی

- ده نماد برتر: فولاد | بفجر | رمپنا | وغدیر | وصندوق | وبملت | سهگمت | حسینا | جم | فملی

🟢 خرید مهم: فسبزوار | خودکفا

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۲/۰۲/۱۵

‍ 🔺 پورتفوی صندوق سهامی آساس (فروردین ۱۴۰۲)

- درصد سهام: ۸۱ (در ردیف نقدترین صندوق‌های سهامی)؛

- ارزش سهام: ۶۴۰ میلیارد تومان

- درصد تحرک سبدگردان: ۴۵ (مدیریت فعال | برتریِ نسبی در جبهۀ فروش)؛

- درصد ریسک‌تمرکز: ۶۱ (چینش نسبتاً محدود از صنایع و نمادها)؛

- بتای* سه‌ماهه، در نسبت با شاخص کل: ۰.۶۱ | با شاخص هم وزن: ۰.۶۳

* افت معنی‌دارِ بتای صندوق، و جاماندن از کورس رقابت در ماه‌های اخیر، عمدتاً به‌واسطۀ: درصد بالای نقدینگی؛

- بازارگردانیِ مطلوب + نقدشوندگیِ مناسب (میانگین ماهانۀ ارزش‌معاملات: ۱۱ میلیارد تومان)؛

🟡 درصد بازدهی از کف اخیر مارکت: ۱۰۸ (شاخص کل: ۱۰۳)؛

- درصد بازدهیِ پنج‌ساله: ۳۱۵۰ (شاخص کل: ۲۶۰۰)؛

- از جمله ریالی‌ترین صندوق‌های سهامی (با تمرکز ویژه بر صنایع داروئی + خودروئی)؛

- فعال در بازار آپشن (بر روی نمادهای: سرو | فملی | خساپا | وتجارت | تفارس)؛

- دومین نماد مهم در پورتفوی تمشک؛

- سهامدار درصدی در: درهآور

⬆️ تراز مثبتِ معنی‌دار در صنایعِ: فلزی | خودروئی | چندرشته‌ای

⬇️ تراز منفی در: ماشین‌آلات | استخراج نفت | پالایشی | سرمایه‌گذاری | کاشی | معدنی | سیمانی | تأمین‌سرمایه

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: داروئی | خودروئی | فلزی | پتروشیمی | بانکی

- سایر صنایعِ مهم: غذائی | سیمانی | خرده‌فروشی | چندرشته‌ای | سرمایه‌گذاری

- ده نماد برتر: خودرو | فجر | شخارک | درهآور | هجرت | خپویش | ساوه | دپارس | دارو | قاسم

🟢 خرید مهم: فجر | خودرو | وخاور | دلر | شستا

🔴 فروش مهم: انتخاب | حفاری | شبریز | سامانح | کپارس | کاذر | سمازن | وبوعلی | تفارس

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۲/۰۲/۱۵

‍ 🔺 پورتفوی صندوق سهامی فراز (فروردین ۱۴۰۲)

- درصد سهام: ۹۴.۷

- ارزش سهام: ۱۸۹ میلیارد تومان

- درصد تحرک سبدگردان: ۱۷

- درصد ریسک‌تمرکز: ۶۶ (تنوع پائین در چینش صنایع و نمادها)؛

- درصد ریسک سفته‌بازی: ۴۰ (بالارفتن احتمالِ نوسان‌های غیرمتعارف در هفته‌های آتی)؛

- بتای سه‌ماهه، در نسبت با شاخص کل: ۱.۰۷ | با شاخص هم‌‌وزن: ۰.۸۲

- آلفای دوساله: ۶۴ (درصد بازدهیِ دوسالۀ شاخص کل: ۱۱۶ | فراز: ۱۸۰)؛

- میانگین ماهانۀ درصد حباب مثبت: ۱.۵ (سه‌ماهه: ۲.۵)؛

- نقدشوندگیِ مناسب (میانگین ماهانۀ ارزش‌معاملات: ۱۲ میلیارد تومان)؛

🥈 رتبۀ دوم بازدهیِ شش‌ماهۀ ناو؛

- در ردیف ریالی‌ترین صندوق‌های سهامی (با تمرکز ویژه بر صنایعِ خودروئی + بانکی‌: جمعاً ۴۴ درصد از پورتفو)؛

- بی‌توجهیِ سبدگردان به ظرفیت‌های بازار مشتقه + بورس کالا؛

- از جمله صندوق‌های سهامی با بیشترین مالکیت سهامداران درصدیِ حقیقی؛

⬆️ تراز مثبتِ معنی‌دار در صنایعِ: بانکی + فلزی

⬇️ تراز منفی در: فراکاب

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: خودروئی | بانکی | فلزی | محصولات فلزی | پالایشی

- سایر صنایعِ مهم: قندی | دستگاه‌های برقی | پتروشیمی | چندرشته‌ای | سرمایه‌گذاری

- ده نماد برتر: خاور | وبملت | وبصادر | قثابت | فولاد | خودرو | خساپا | فاذر | شبندر | بکابل

🟢 خرید مهم: وتجارت | وبملت | وبصادر | فولاد

🔴 فروش مهم: کالا

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۲/۰۲/۱۵

🔺 پورتفوی صندوق‌های سهامیِ: ارزش | سلام | دریا | ثمین (فروردین ۱۴۰۲)

- ۱۴۰۲/۰۲/۱۶

🔺 پیرو نگرانی‌های دوستان در خصوص روند بازارگردانیِ صندوق‌ها

شاخص کفایت بازارگردان (نسبت «حداقل معاملات روزانۀ بازارگردان» تقسیم بر «میانگین ماهانۀ حجم‌معاملات صندوق») رو باید از جمله معیارهای مهم در ورود به صندوق‌ها بدونیم؛ در نتیجۀ رشد چمشگیر ارزش‌معاملات صندوق‌ها و عدم به‌روزرسانیِ تعهدات بازارگردان، افت معنی‌دار در شاخص کفایت بازارگردان‌ها رو در ماه‌های اخیر شاهد هستیم؛ لازمه که با ورود جدی‌تر مدیران صندوق‌ها و نهادهای متولی، به‌قید فوریت، بازنگریِ اساسی در امیدنامۀ* بازارگردان‌ها صورت بگیره (با هدفِ: افزایش معنی‌دارِ تعهدات بازارگردانی، متناسب با مارکت‌کپ و ارزش‌معاملات صندوق‌ها)؛

* در سایت هر صندوق، نام بازارگردان قید شده؛ دوستان می‌تونن پس از مراجعه به سایت هر بازارگردان، در قسمت امیدنامه (از منویِ: دربارۀ ما)، توضیحات مربوط به «تعهدات و شرایط بازارگردانی» رو مورد بررسی قرار بدن؛

اگرچه در شرایط پنیک‌سل و گرفتارشدن غالب نمادهای شاخص‌ساز در صفوف فروش، انتظار نمی‌ره روند بازارگردانیِ صندوق‌ها هم عیناً منطبق با ناو انجام بشه، با این‌حال شکل‌گیریِ حباب منفیِ معنی‌دار هم مطلوبِ عامۀ سهامداران نخواهد بود؛

بر طبق یک قاعدۀ کلی، صندوق‌های سهامی که از حمایت صندوق‌های درآمد ثابتِ هم‌مدیر* (در قالبِ: کمک‌بازارگردان) برخوردار هستن، در امواج خرسیِ مارکت، رقابت‌پذیریِ بالاتری خواهند داشت؛

* به‌منظور تشخیص صندوق‌های سهامی و درآمد ثابتِ هم‌مدیر، می‌شه از قابلیت «گراف وابستگیِ صندوق‌های سرمایه‌گذاری» در سایت ارزشمند فیپیران کمک گرفت؛

نکتۀ مهمی هم که عموماً از دید غالب علاقمندان به سرمایه‌گذاریِ غیرمستقیم، غافل می‌مونه: هر چقدر بازارگردان قوی‌تر ظاهر بشه، سبدگردان، الزام کمتری به فروش سهامِ موجود در پورتفو خواهد داشت؛ در نتیجه حتی عملکرد بازارگردان هم بر بازدهیِ بلندمدت صندوق، تأثیرگذار می‌تونه باشه (عموماً: ریسک فروش سهام به‌واسطۀ ضعف در عملکرد بازارگردان، در صندوق‌های سبک بیشتر از صندوق‌های سنگین دیده می‌شه).

- ۱۴۰۲/۰۲/۱۹

✅ توضیحات گروه کیان، در ارتباط با تازه‌ترین تحولات از روند سبدگردانی و بازارگردانیِ صندوق «هم وزن»

+ سروش گرامی (مدیر محصول صندوق شاخصیِ هم وزن)

- ۱۴۰۲/۰۲/۱۹

⭐️ به‌روزرسانی: P/E پورتفویِ صندوق‌های سهامی؟

- ۱۴۰۲/۰۲/۲۲

🟡 پاسخ به پرسش‌های ارسالی:


🔺 سلام . چرا در روزی که شاخص کل و هم وزن مثبت هستش ولی تمام صندوقهای etf منفی شدند؟ تحلیل شما چیست ؟ و اینکه زیر قیمتnav خرید و فروش میشه ؟

✅ ناو صندوق‌ها بر اساس قیمت آخرین معاملۀ نمادهای پورتفو، به‌روزرسانی می‌شه، در حالی‌که در مورد شاخص‌های مطرح مارکت، قیمت پایانیِ نمادها، مدنظر هست؛ در صورت شکل‌گیری واگرائیِ معنی‌دار بین قیمت آخرین معامله و پایانیِ نمادها (عموماً در قالبِ کندل‌های دوجی)، احتمال معکوس‌شدن نسبی بازدهیِ صندوق‌ها و شاخص‌ کل/هم‌وزن وجود داره.


🔺 سلام.
وقت به خیر.
با سرمایه گذاری در صندوق ها امکان داره که بتونیم بیشترین سود را از بازار بورس کسب کنیم؟

✅ ساختار صندوق‌های سهامی (غیربخشی) به‌شکلی تعریف شده که ورود به یک نماد، بیش از ۱۰ درصدِ پورتفو، و به یک صنعت، بیش از ۳۰ درصدِ پورتفو، امکان‌ناپذیره؛ در نتیجه، در صندوق‌ها، کنترل‌ریسک، مقدم‌تر هست بر کسب حداکثر سود؛ بر طبق یک قاعدۀ کلی، کاهش سطح‌ریسک سبد (افزایش نقدینگی + تعددِ بالاتر نمادها و صنایع)، کاهش بازدۀ انتظاری رو در پی خواهد داشت؛ با این‌حال، سوابق تاریخیِ عملکرد صندوق‌ها، نشون می‌ده سرمایه‌گذاریِ غیرمستقیم، عموماً در کسب بازدهیِ فراتر از شاخص کل (به‌نمایندگی از کلیتِ مارکت)، موفق ظاهر شده؛ با بهره‌گیری از استراتژی‌های کم‌ریسک هولدِ داینامیک در صندوق‌ها، امکان کسب بازدهیِ بالاتر از سهامداریِ صرف وجود داره؛ در حال‌حاضر پرنوسان‌ترین معاملات در سرمایه‌گذاریِ غیرمستقیم (با قابلیت کسب بازدهی‌های چشمگیر)، در آپشن‌های صندوق اهرم دیده‌می‌شه (پیشنهادی صرفاً برای سرمایه‌گذارانِ خطرپذیر، پس از طی دوره‌های آموزشیِ لازم).


🔺 سلام آقای دکتر صوفی
روز تون بخیر
باتوجه به اینکه عملکرد صندوق های سرمایه گذاری این روزا فراز و نشیب های زیادی پیدا کرده و علاقه مندان به روش سرمایه گذاری غیر مستقیم دچار تردید کرده میخواستم بدونم درصورتیکه شخصا بیایم و از تمامی صنایع بازار خودمون بهترین نمادهاشون انتخاب کنیم و مثل یک صندوق سرمایه گذاری پورتفویی از سهام تشکیل بدیم و این سهام رو به دید طولانی مدت همیشه در طول زمان وقتی نقدینگی در اختیارمون قرار میگیره بخریم و نگه داریم و حدالمقدور نفروشیم در دراز مدت عملکرد بهتری نسبت به صندوق های سرمایه گذاری و بازده بیشتری بدست نمیاریم؟
باتشکر

✅ ضعف‌نسبی در بازارگردانیِ برخی صندوق‌ها (عمدتاً به‌واسطۀ عدم‌افزایش حدنصاب تعهداتِ بازارگردان، متناسب با مارکت‌کپ و ارزش‌معاملاتِ روزانه) در موج اصلاحی اخیرِ مارکت، باعث شده تا نماگر اصلی عملکردِ صندوق‌ها یعنی تغییراتِ ناو، کمرنگ‌تر دیده بشه:

▫️ درصد بازدهیِ شاخص کل از سقف اخیر: ۹.۶- | شاخص هم‌وزن: ۱۴.۱-
▫️ میانگین درصد اصلاح ناوِ پنج صندوق آگاس، اطلس، سرو، کاریس و آساس، در همین‌مدت: ۷.۸-

برتری اکثریتِ صندوق‌ها در کسب بازدهیِ فراتر از کلیت مارکت در موج صعودیِ ۶ ماهۀ اخیر + تاب‌آوریِ بالاتر در گام‌های اصلاحی، باعث می‌شه تا با حفظ رویکرد کلیِ سرمایه‌گذاری بلندمدت در صندوق‌ها، هر نوع بیش‌واکنشی به تحولات کوتاه‌مدتیِ مارکت رو صرفاً فرصتی برای افزایش بازدهی هولدِ داینامیک ببینیم (با نویزگیری از هیجاناتِ روزانه)؛

علاقمندان به سرمایه‌گذاریِ کوتاه‌مدت/نوسانگیری هم لازمه بررسی دقیق بر روی سوابق و مختصات بازارگردانیِ هر صندوق داشته‌باشن (با در نظر گرفتن فاکتورهائی از قبیلِ: مارکت‌کپِ بازارگردان | نسبت حداقل حجم «سفارش انباشته + معاملات روزانۀ» بازارگردان، به میانگین ماهانۀ حجم معاملاتِ صندوق | دامنۀ مظنۀ بازارگردانی | میانگین هفتگی و ماهانۀ حبابِ صندوق)؛

نگاهی به درصد بازدهیِ ده‌سالۀ* مهم‌ترین نمادهای پورتفوی صندوق آگاه (صدور و ابطالی):

▫️ خبهمن: ۱۳۶۳۰
▫️ خودرو: ۹۶۵۰
▫️ فولاد: ۸۹۴۰
▫️ فاسمین: ۸۹۲۰
▫️ فملی: ۷۹۶۰
▫️ شخارک: ۷۸۷۰
▫️ وخاور: ۶۹۸۰
▫️ وغدیر: ۶۴۷۰
▫️ درازک: ۶۲۴۰
▫️ سفارس: ۵۷۸۰
▫️ شبندر: ۵۲۵۰
▫️ شیراز: ۴۷۶۰
▫️ وبملت: ۴۶۷۰
▫️ شپنا: ۴۶۷۰
▫️ شاوان: ۳۸۵۰

▫️ عملکرد شاخص‌کل در همین مدت: ۵۲۲۰ درصد | صندوق آگاه: ۷۱۷۰ درصد

* بر مبنای: چارت خطی | تایم‌فریم هفتگی | با اعمال افزایش سرمایه + سود نقدی | در پایگاه آساتریدر؛

لازمه به این نکتۀ مهم هم مجدداً اشاره بشه که در سرمایه‌گذاریِ غیرمستقیم، معضلات رایجِ سهامداریِ مستقیم (از قبیلِ: صفوفِ خرید و فروش، توقف‌های گاه و بی‌گاهِ نمادها، گپ‌های قیمتیِ معنی‌دار پس از بازگشائی، پیچیدگی‌های تبدیل حق‌تقدم به سهام، دیرکرد در واریز سود مجامع، معضل سودهای رسوبی و بعضاً ضرورت مراجعۀ حضوری جهت دریافت سود) دیده‌نمی‌شه.

⭐️ نحوۀ ارسال پرسش‌ها


- ۱۴۰۲/۰۲/۲۶

🔺 تحرکات ده‌روزۀ صندوق‌های سهامی در نمادهای درصدی

- برتری نسبیِ خریداران؛

- پرتحرک‌ترین‌ها: پیشتاز | سرو | توان

- نمادهای درصدیِ موردتوجه در بیش از دو گروه سرمایه‌گذاری: حسینا | حپارسا | شگل | سهگمت | وتوشه | زعف0210پ05

⬆️ ورود توان در درصدی‌های سآبیک

⬇️ خروج آگاس از درصدی‌های ختور + کاریس از حسینا

🟢 خرید مهم: حسینا | فروژ | فافق | وارس | کلوند

🔴 فروش مهم: کقزوی

- ۱۴۰۲/۰۲/۲۹

🔺 تحرکات ده‌روزۀ «فراصندوق‌ها» در صندوق‌های سهامی، مختلط، طلا، زعفران، جسورانه/خصوصی و درآمد ثابت

⬆️ ورود تمشک در درصدی‌های ارزش و اوج + نماد آشنا در زرفام

⬇️ خروج تمشک از درصدی‌های اطلس + صنم از اکسیژن و کمان + نماد آشنا از فراز

🟢 خرید مهم: درسا

🔴 فروش مهم: سحرخیز | آساس | مدیر

- ۱۴۰۲/۰۲/۳۱

🔺 عملکرد ۱۵ سالۀ صندوق آگاه از منظر سیزنالیتی*

* مفهومِ Seasonality: نوسان‌های تکرارشوندۀ دوره‌ای

- ۱۴۰۲/۰۳/۰۲