‍ 🔺 پورتفوی صندوق سهامی فراز (دی ۱۴۰۱)

- درصد سهام: ۹۲.۴ (کاهش ۷.۱ درصدی)؛

- ارزش سهام: ۱۳۵ میلیارد تومان

- درصد شناوری*: ۷ (در ردیف شناورترین صندوق‌های سهامی)؛

* روش محاسبه: میانگین ارزش معاملات در یک‌ماه اخیر، تقسیم بر مارکت‌کپ صندوق، ضربدر ۱۰۰

- درصد تحرک سبدگردان: ۳۴ (رشد معنی‌دار)؛

🥈 رتبۀ دوم بازدهیِ سه‌ماهه و سالیانۀ ناو؛

- نقدشوندگیِ صندوق در نسبت معکوس با درصد حباب مثبت؛

- مهم‌ترین سهامدار درصدی: فراصندوق نمادآشنا؛

- بتای بالای ناو، به‌واسطۀ چینش محدود از صنایع و نمادها (نوسانات ناو، بعضاً بالاتر از صندوق‌های اهرمی)؛

- در ردیف خودروئی‌ترین صندوق‌های سهامی؛

⬆️ تراز مثبت تحرکات سبدگردان در صنایعِ: فلزی | خودروئی | فراکاب | پتروشیمی

⬇️ تراز منفی در: حمل و نقل | سرمایه‌گذاری | یوتیلیتی

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: خودروئی | پالایشی | بانکی | فلزی | قندی

- سایر صنایع مهم: سرمایه‌گذاری | فراکاب | چندرشته‌ای | محصولات فلزی | پتروشیمی

- ده نماد برتر: خاور | وبملت | خودرو | شبندر | قثابت | خساپا | فولاد | کالا | شستا | خگستر

🟢 خرید مهم: فملی | فولاد | فروژ | خودرو | خموتور | کالا | شیران

🔴 فروش مهم: خبهمن | وساپا | فغدیر | حگهر

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۱/۱۱/۰۴

‍ 🔺 پورتفوی صندوق سهامی آگاس (دی ۱۴۰۱)

- درصد سهام: ۸۷.۷ (رشد ۶.۷ درصدی)؛

- ارزش سهام: ۱.۶ (سنگین‌ترین صندوق سهامیِ ETF + غیراهرمی)؛

- درصد تحرک سبدگردان: ۱۴

- درصد شناوری: ۳.۳

- بازارگردانی باکیفیت (اگرچه با ورود دومین صندوق سهامیِ ETF از گروه آگاه {از نوع بخشی} احتمال تقسیم منابعِ بازارگردان وجود داره)؛

- نقدشونده‌ترین + کم‌اسپردترین صندوق سهامیِ غیراهرمی؛

- عملکرد متوسط در موج صعودیِ اخیر (به‌واسطۀ همبستگیِ پائین با شاخص هم‌وزن)؛

- سهامدار درصدی در: سکۀ مرکزی + هجرت؛

⬆️ تراز مثبت تحرکات سبدگردان در صنایعِ: خودروئی | فلزی | پتروشیمی | سیمانی | داروئی | معدنی

⬇️ تراز منفی در: زراعی | حمل و نقل | بانکی | لیزینگ

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: فلزی | پتروشیمی | داروئی | خودروئی | پالایشی

- سایر صنایع مهم: معدنی | بانکی | حمل و نقل | سیمانی | زراعی

- ده نماد برتر: فاسمین | فولاد | شپدیس | خودرو | فملی | شیراز | هجرت | سپید | فزر | خبهمن

🟢 خرید مهم: خودرو | خاور | فملی | کاوه | فولاژ | شیراز | شگویا | شاراک | فزر | هجرت | سخوز | سفانو

🔴 فروش مهم: شپدیس | آریا | شکبیر | شتران | فجر | خدیزل | حگهر | سیمرغ | ولبهمن

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۱/۱۱/۰۶

‍ 🔺 پورتفوی صندوق سهامی سرو (دی ۱۴۰۱)

- درصد سهام: ۹۰.۸ (عدم‌انطباق گزارش کدال با اطلاعات سایت صندوق)؛

- ارزش سهام: ۸۱۸ میلیارد تومان

- درصد تحرک سبدگردان: ۱۳.۶

- درصد شناوری: ۱.۹

- رتبۀ چهارم بازدهیِ سالیانۀ ناو؛

- در ردیف باکیفیت‌ترین صندوق‌های سهامی از منظر بازارگردانی + نقدشوندگی؛

- مجهز به قراردادهای آپشن (نقدشونده‌ترین: ضسرو1014 | 1015 | 1016؛ با سررسید یازده‌ماهه)؛

- فعال‌ در بازار آپشن (بر روی: خودرو | وبملت | وتجارت | های وب | تفارس | چکاپا)؛

- سهامدار درصدی در: وسبحان | وارس | کلوند | حپارسا | سپیدار | فافق

- تداوم خریدهای افران بر روی سرو؛

⬆️ تراز مثبت تحرکات سبدگردان در صنایعِ: فلزی | زراعی | سرمایه‌گذاری | بانکی | پتروشیمی | ساختمانی | کاشی

⬇️ تراز منفی در: پالایشی | سیمانی | رایانه

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: فلزی | پتروشیمی | رایانه | سرمایه‌گذاری | داروئی

- سایر صنایع مهم: پالایشی | بانکی | خودروئی | کاشی | چندرشته‌ای

- ده نماد برتر: فولاد | شپدیس | سیستم | کلوند | فملی | وسبحان | فاسمین | وغدیر | حپارسا | شگویا

🟢 خرید مهم: فروژ | فباهنر | فافق | شپدیس | سپید | وتجارت | ثبهساز | وسبحان | وارس | کلوند | دعبید

🔴 فروش مهم: شبندر | واحیا | سپاها | سیستم

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۱/۱۱/۰۶

‍ 🔺 پورتفوی صندوق سهامی انار (دی ۱۴۰۱)

- درصد سهام: ۹۵.۴

- ارزش سهام: ۹۹.۹ میلیارد تومان (در ردیف سبک‌ترین صندوق‌های سهامی)؛

- درصد تحرک سبدگردان: ۴۹.۵ (رشد چشمگیر)؛

- درصد شناوری: ۲.۵

🥉 رتبۀ سوم بازدهیِ سالیانۀ ناو (بالاتر از دیگر صندوق گروه ترنج: سرو)؛

- نقدشوندگی متوسط؛

- گام‌های لرزان بازارگردان، متقارن با عرضۀ محصول جدید گروه ترنج (تمشک)؛

- بی‌توجهیِ سبدگردان به ظرفیت‌های بازار آپشن (برخلاف سرو و زیتون)؛

- ورود فراصندوق تمشک، در فهرست سهامداران درصدی انار؛

- مشارکت پررنگ در عرضه‌اولیۀ فروژ (میانگین قیمت خرید: ۴۷,۵۱۰)

⬆️ تراز مثبت تحرکات سبدگردان در صنایعِ: فلزی | فراکاب | غذائی | کاشی | چندرشته‌ای | معدنی | حمل و نقل | خودرو

⬇️ تراز منفی در: پتروشیمی | کانی غیرفلزی

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: فلزی | پتروشیمی | خودروئی | بانکی | چندرشته‌ای

- سایر صنایع مهم: سیمانی | فراکاب | پالایشی | معدنی | غذائی

- ده نماد برتر: فروژ | فولاد | خساپا | خودرو | وسینا | کساوه | ونوین | فملی | سفارس | سیمرغ

🟢 خرید مهم: فروژ | فروس | کمنگنز | کگل | غکورش | خودکفا | خساپا | حتاید | وبانک | تفارس | کساوه | تاپیکو

🔴 فروش مهم: زاگرس | کایزد

- ۱۴۰۱/۱۱/۰۷

‍ 🔺 پورتفوی صندوق سهامی ارزش (دی ۱۴۰۱)

- درصد سهام: ۸۷.۴ (رشد ۸.۴ درصدی)؛

- ارزش سهام: ۳۱۵ میلیارد تومان

- درصد تحرک سبدگردان: ۲۱.۲ (مدیریت فعال)؛

- درصد شناوری: ۱.۶

- نقدشوندگیِ متوسط + بازارگردانیِ مطلوب در ماه‌های اخیر؛

- سهامداران درصدیِ پرتحرک؛

- فعال در بازار زعفران (اختصاص ۲.۴ درصد از پورتفو به نمادِ: زعف0210پ10)؛

- از جمله صندوق‌های سهامی با بیشترین همبستگی با شاخص هم‌وزن؛

- چینش متنوع از صنایع و نماد‌ها (ریسک‌تمرکزِ پائین)؛

⬆️ تراز مثبت تحرکات سبدگردان در صنایعِ: حمل و نقل | معدنی | پالایشی

⬇️ تراز منفی در: خودروئی | سرمایه‌گذاری | چندرشته‌ای | پتروشیمی | بانکی | کاغذی

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: فلزی | پتروشیمی | سیمانی | کاشی | خودروئی

- سایر صنایع مهم: بانکی | غذائی | پالایشی | داروئی | زراعی

- ده نماد برتر: فولاد | کحافظ | دتوزیع | وبملت | وغدیر | شبریز | کساوه | خودرو | کروی | خساپا

🟢 خرید مهم: فروژ | شکربن | جم | شمواد | شاراک | شراز | حتوکا | غبشهر | غکورش | خودرو | کگل | کچاد

🔴 فروش مهم: شستا | خفنر | وبصادر | شیراز | ومهان | وسپه | صبا | کزغال | ارفع | کیمیا | خراسان | تاپیکو | کرماشا | چکاپا

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۱/۱۱/۰۸

🔺 پورتفوی فراصندوقِ تمشک (دی ۱۴۰۱)

- درصد فعلیِ صندوق‌ها در پورتفو: ۹۲.۸

- ارزش صندوق‌ها: ۱۸۷ میلیارد تومان

- درصد شناوری: ۶.۶

- نقدشوندگی مطلوب؛

- گام‌های لرزان بازارگردان، در بدو فعالیت؛

- ریسک تمرکز مدیریتیِ پائین (بر خلاف فراصندوق صنم)، با اختصاص صرفاً ۹.۸ درصد از پورتفو به صندوق‌های گروه ترنج؛

- اختصاص یک‌چهارم پورتفو به مارکت طلا؛

- ورود بحث‌برانگیز به صندوق مدیر (با بازارگردانیِ پرانتقاد)؛

- توجه ویژه به صندوق‌های گروه مفید + کیان + آسمان؛

- سهامدار درصدی در: انار | آساس | مدیر | هم وزن | کهربا | نهال

- امکان ارزیابیِ روزانۀ تحرکات سبدگردانیِ ترنج در بازارهای سهام + طلا + زعفران.

- ۱۴۰۱/۱۱/۰۹

‍ 🔺 پورتفوی صندوق اهرمیِ «اهرم» (دی ۱۴۰۱)

- درصد سهام: ۹۹.۲ (رشد معنی‌دار ۹.۶ درصدی)؛

- ارزش سهام: ۳.۵ همت

- درصد تحرک سبدگردان: ۲۴ (پرتحرک، عمدتاً در جبهۀ خرید)؛

- درصد شناوری: ۵.۲ (در ردیف شناورترین صندوق‌های سهامی)؛

- ضریب اهرمی: ۱.۷۵

- پرنوسان‌ترین + نقدشونده‌ترین صندوق سهامی؛

⚠️ بازدهیِ سالیانۀ ناو، ۱۱.۵ درصد پائین‌تر از نسخۀ غیراهرمیِ گروه کاریزما (کاریس)؛

- میانگین ماهانۀ حباب مثبت: ۴.۴ (۱.۶ درصد، بیشتر از توان)؛

- حضور در جمع برترین دارائی‌های پایه در بازار آپشن؛

- نقدشونده‌ترین قراردادهای آپشن: ضهرم7008 | 1207 | 1205؛

- بی‌توجهیِ سبدگردان به ظرفیت‌های بازار مشتقه + بورس کالا؛

- چینش متنوع از صنایع و نمادها (بر خلاف صندوق توان: با ریسک‌تمرکز بالا)؛

- سهامدار درصدی در نمادهای: غگرجی | شگل | حسینا | غدانه

⬆️ تراز مثبت تحرکات سبدگردان در صنایعِ: فلزی | پالایشی | فنی و مهندسی | بانکی | چندرشته‌ای | پتروشیمی | سرمایه‌گذاری | حودروئی | کاغذی | معدنی

⬇️ تراز منفی در: داروئی

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: فلزی | چندرشته‌ای | پتروشیمی | فنی و مهندسی | بانکی

- سایر صنایع مهم: پالایشی | سرمایه‌گذاری | خودروئی | مخابرات | غذائی

- ده نماد برتر: فملی | رمپنا | فولاد | وغدیر | وصندوق | جم | وبملت | شپنا | شستا | شبندر

🟢 خرید مهم: فملی | فولاد | فروژ | شپنا | شبندر | رمپنا | وبملت | وسینا | شستا | وصندوق | خبهمن | خودرو | جم | شخارک | تاصیکو | حسینا | صبا | وسپه | چکاپا

🔴 فروش مهم: خگستر | ختور | مارون | غدیس

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۱/۱۱/۱۰

‍ 🔺 پورتفوی صندوق اهرمیِ «توان» (دی ۱۴۰۱)

- درصد سهام: ۹۷.۶

- ارزش سهام: ۱.۳ همت

- درصد تحرک سبدگردان: ۳۹ (پرتحرک، تماماً در جبهۀ خرید)؛

- درصد شناوری: ۴.۸

- ضریب اهرمی: ۱.۴۷

- در ردیف نقدشونده‌ترین صندوق‌های سهامی؛

- بهبود روند بازارگردانی (میانگین ماهانۀ حباب مثبت: ۲.۸)؛

- کاهش ریسک‌تمرکز (چینش متنوع‌تر از صنایع و نمادها)، و تعدیل بتایِ ناو؛

- سهامدار درصدی در: سپیدار | دکپسول | زعف0210پ11

- توجه سبدگردان به طلای سرخ؛

⬆️ تراز مثبت تحرکات سبدگردان در صنایعِ: فلزی | پتروشیمی | داروئی | یوتیلیتی | چندرشته‌ای | سیمانی | حمل و نقل | رایانه | پالایشی

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: پتروشیمی | فلزی | چندرشته‌ای | داروئی | پالایشی

- سایر صنایع مهم: یوتیلیتی | سیمانی | رایانه | معدنی | حمل و نقل

- ده نماد برتر: وغدیر | مبین | فولاد | تیپیکو | شپنا | پارسان | ارفع | شیراز | وصندوق | جم

🟢 خرید مهم: فولاد | فسپا | فولاژ | فروژ | کاوه | ارفع | مبین | بفجر | وغدیر | کیمیاتک | پارسان | شیراز | سکرما | سیستم | دارو | ددانا | تیپیکو | شپنا | کزغال | وخاور | حسینا | حپارسا

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۱/۱۱/۱۱

‍ 🔺 پورتفوی صندوق سهامی اطلس (دی ۱۴۰۱)

- درصد سهام: ۹۷.۵ (رشد ۴.۲ درصدی)؛

- ارزش سهام: ۱.۵ همت

- درصد تحرک سبدگردان: ۱۱

- درصد شناوری: ۱.۱

- نقدشوندگیِ مطلوب + بازارگردانی باکیفیت؛

- تحرکات «حامی» در جبهۀ فروشِ اطلس، در هفته‌های اخیر؛

- سهامدار درصدی در: کاذر | سهگمت | سغرب

- توجه ویژۀ سبدگردان به بازار طلا + زعفران؛

⬆️ تراز مثبت تحرکات سبدگردان در صنایعِ: پتروشیمی | غذائی | سرمایه‌گذاری | بانکی | استخراج نفت | معدنی

⬇️ تراز منفی در: لیزینگ | پالایشی | حمل و نقل

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: پتروشیمی | فلزی | پالایشی | چندرشته‌ای | سرمایه‌گذاری

- سایر صنایع مهم: سیمانی | برقی | داروئی | بانکی | ماشین‌آلات

- ده نماد برتر: وغدیر | پارسان | شپدیس | فولاد | شپنا | فخوز | مبین | فملی | وسپه | شستا

🟢 خرید مهم: پارسان | شپدیس | شخارک | زعف0210پ11 | فروژ | واحیا | وبصادر | وسینا | تاصیکو | حفاری

🔴 فروش مهم: فاسمین | شبندر | ولبهمن | حگهر

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۱/۱۱/۱۲

‍ 🔺 پورتفوی صندوق سهامی آساس (دی ۱۴۰۱)

- درصد سهام: ۸۱.۸ (در ردیف نقدترین صندوق‌های سهامی)؛

- ارزش سهام: ۲۹۵ میلیارد تومان؛

- درصد تحرک سبدگردان: ۴۰.۲ (مدیریت فعال و پرتحرک)؛

- درصد شناوری: ۱.۶

🥇 رتبۀ نخست بازدهیِ سالانه (۲۱ درصد بالاتر از میانگین بازدهیِ سالانۀ صندوق‌های آسا: آگاس-سرو-اطلس)؛

- بازارگردانیِ مطلوب + بهبود نقدشوندگی؛

- حضور فعال صندوق‌های گروه ترنج (تمشک + افران) در فهرست سهامداران درصدیِ آساس؛

سهامدار درصدی در: درهآور | کاذر

- همبستگیِ بالا با شاخص هم وزن (از جمله ریالی‌ترین صندوق‌های سهامی)؛

- فعال در بازار آپشن (در نمادهای: خساپا + تفارس)؛

⬆️ تراز مثبت تحرکات سبدگردان در صنایعِ: خودروئی | داروئی | غذائی | استخراج نفت | بانکی

⬇️ تراز منفی در: پتروشیمی | سیمانی | زراعی | خرده‌فروشی | سرمایه‌گذاری | قند و شکر

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: خودروئی | داروئی | سیمانی | کانی غیرفلزی | بانکی

- سایر صنایع مهم: فلزی | غذائی | پالایشی | استخراج نفت | سرمایه‌گذاری

- ده نماد برتر: درهآور | کاذر | خودرو | سیدکو | خساپا | غبشهر | هجرت | فافق | سصوفی | سمازن

🟢 خرید مهم: غبشهر | خودرو | خساپا | هجرت | درهآور | حفاری | سامانح

🔴 فروش مهم: شیراز | جوین | قاسم | غدیس | سامان | وطوبی | سپاها | قشهد

- ۱۴۰۱/۱۱/۱۳

‍ 🔺 پورتفوی صندوق شاخصیِ «هم وزن» (دی ۱۴۰۱)

- درصد سهام: ۹۵.۸

- ارزش سهام: ۳۱۶ میلیارد تومان (سنگین‌تر از «آهنگ سهام»، و در یک‌قدمیِ «آوای سهام»: دیگر صندوق‌های سهامیِ گروه کیان، با سابقۀ بیش از ۶ سال!)؛

- درصد تحرک سبدگردان: ۴۰ (مدیریت فعال و پرتحرک)؛

- درصد شناوری: ۵.۷ (در ردیف شناورترین صندوق‌های سهامی)؛

🥉 رتبۀ سوم بازدهیِ سه‌ماهه و شش‌ماهۀ ناو؛

- نقدشوندگی مطلوب + بازارگردانیِ باکیفیت؛

- حضور تمشک در فهرست سهامداران درصدیِ هم وزن (فروشِ نسبی، در روزهای اخیر)؛

- موفق در کسب بازدهیِ نزدیک به شاخص هم‌وزن؛

- چینش متنوع از صنایع و نمادها (ریسک تمرکزِ پائین، و بتای متعادل)؛

- برتریِ معنی‌دار تحرکات سبدگردان در جبهۀ خرید؛

- توقف انتشار قراردادهای آپشن بر روی صندوق هم وزن (با قابلیت انجام معاملات اهرم‌دار بر روی شاخص هم‌وزن)؛

⬆️ تراز مثبت تحرکات سبدگردان در صنایعِ: پتروشیمی | فلزی | سیمانی | داروئی | خودروئی | غذائی | پالایشی | رایانه | معدنی | بانکی

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: فلزی | پتروشیمی | سیمانی | داروئی | خودروئی

- سایر صنایع مهم: غذائی | معدنی | پالایشی | بانکی | ساختمانی

- ده نماد برتر: کاوه | شپنا | سمازن | وغدیر | سآبیک | کنور | جم | وخاور | سصوفی | فاسمین

🟢 خرید مهم: سآبیک | سمازن | سصوفی | شپنا | کاوه | فاسمین | وبملت | کنور | تاصیکو | وغدیر | جم | پارسان | قرن | کرماشا | شکلر | چکاپا | سیستم | مبین | تملت | لسرما

🔴 فروش مهم: سفارس

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۱/۱۱/۱۴

🟡 پاسخ به پرسش‌های شما:


🔺 سلام وقت بخیر
ببخشید صندوق هم وزن مورد تایید شما هست برای هولد بلند مدتی؟ آگاس رو دارم میخواستم یه صندوق سبک تر کنارش بزارم
ممنون میشم پاسخ بدید

✅ بر طبق یک قاعدۀ کلی، هر چقدر آزادی‌عملِ سبدگردان بیشتر باشه، جذابیتِ هولد بالاتر می‌ره؛ در نتیجه صندوق‌های محدود به یک شاخص یا صنعت خاص (و یا با ریسک‌تمرکز مدیریتیِ بالا: در نقش کمک‌بازارگردان برای دیگر صندوق‌ها و نمادهایِ هم‌مدیر)، وزن کمتری در سبد بلندمدتی خواهند داشت؛ به‌عبارت فنی‌تر: صندوق‌های شاخصی و بخشی، بیشتر برای نوسانگیری مورد توجه هستن، تا سرمایه‌گذاریِ لانگ‌ترم.


🔺 سلام.زمان مناسب ورود وخروج ازصندوق ها را چگونه تشخیص دهیم.

✅ پاسخ دقیق به این‌پرسش، مستلزم گذراندن پیش‌نیازهای آموزشیِ گسترده هست؛ بسته به چشم‌انداز سرمایه‌گذاری، استراتژی‌های متنوع برای سرمایه‌گذاریِ کوتاه‌مدت و بلندمدت در صندوق‌های سهامی می‌شه پیشنهاد داد (متریال آموزشیِ جامع، به‌زودی در اختیار دوستان قرار می‌گیره)؛ در بدوِ امر، لازمه به چارت شاخص‌های مطرح مارکت (کل + هم وزن + ۵۰ شرکت فعال‌تر) + نمادهای لیدر، توجه ویژه داشته‌باشیم {با توجه به همبستگیِ بالا با صندوق‌های سهامی}؛ بهتره از تحلیل‌های رایگان توسط مراجع معتبر (کارگزاری مفید: تحلیل هفتگی در پلکان | آگاه: هشتگ #تحلیل_تکنیکال در کانال آوا تحلیل | کیان: پیش‌بینی روزانۀ مارکت در فردای اقتصاد) هم کمک گرفته‌بشه؛ به این‌نکتۀ کلیدی هم توجه داشته‌باشید که هر نوع تغییر معنی‌دار در درصد نقدینگیِ صندوق‌های معتبر، می‌تونه آلارم جدی برای برگشت مارکت باشه؛ با توجه به ریسک‌های سیستماتیکِ متعدد در فضای اقتصاد خرد و کلان کشور، بهتره همیشه خرید و فروش، پله‌ای و با رعایت دقیقِ اصول مدیریت سرمایه باشه.


🔺 سلام و عرض ادب
ميشه يك توضيح در مورد درصد شناوري بفرماييد؟

✅ پیش‌تر، روش محاسبه عنوان شد: میانگین ارزش معاملات در یک ماه اخیر، تقسیم بر مارکت‌کپ صندوق (با درصد سهام شناور آزاد اشتباه نشه دوستان)؛ در شرایطی که این نسبت برای نمادهای شاخص‌ساز مثه فولاد عمدتاً به زیر ۰.۰۵ درصد می‌رسه، شناوریِ به‌مراتب بالاتری رو از صندوق‌های مطرح مارکت شاهد هستیم (حکایت از توجه روزافزونِ سهامداران به مارکت سرمایه‌گذاریِ غیرمستقیم).


⭐️ نحوۀ ارسال پرسش‌ها.


- ۱۴۰۱/۱۱/۱۷

✅ پاسخ گروه ترنج در ارتباط با: وقفه‌های موردی، در به‌روزرسانیِ ناو صندوق زیتون

+ مرتضی سجادی (مدیر پورتفوی صندوق زیتون)

- ۱۴۰۱/۱۱/۱۸

🟡 پاسخ به پرسش‌های شما:


🔺 سلام وقت بخیر
ضمن عرض خسته نباشید بابت بروز رسانی کانال https://t.me/etfplus
سوالی داشتم خدمتتون
به نظر میاد ظرف این چند روز مجددا شاخص سبز شود. و چند روز یا هفته ای سبز بماند.
به نظر شما در طی این مدت کوتاه که شاید یک ماه هم نشود.
کدام صندوق (سهامی یا شاخصی) بیشترین سود را خواهند داد؟
البته صندوق اهرم میتواند یکی از گزینه ها باشد. غیر از اهرم چه صندوقی را پیشنهاد میدهید؟

✅ در بازه‌های کوتاه‌مدت، تفاوت معنی‌دار در بازدهیِ صندوق‌های معتبر دیده نمی‌شه؛ با این‌حال بر طبق یک قاعدۀ کلی، صندوق‌های با بتای بالا، پرنوسان‌تر از کلیت مارکت ظاهر می‌شن؛ به‌طور کلاسیک، نگاهِ گذشته‌نگر به ضرایب بتای صندوق‌ها (همانند دیگر نمادهای بورسی) وجود داره؛ در این‌خصوص می‌شه از دیتای تحلیلی (مقادیر بتای یکساله) در سایت ارزشمند Fipiran کمک گرفت؛ از اندیکاتورهای ATR و CC هم در تشخیص صندوق‌های پرنوسان + با همبستگیِ بالا با شاخص‌های مطرح مارکت (و همچنین نمادهای لیدر)، می‌شه بهره‌برد؛

فاکتورهای متعدد باعث افزایش بتای آینده‌نگر صندوق‌های سهامی می‌شن، من‌جمله:
▫️ درصد نقدینگیِ پائین‌تر
▫️ ریسک‌تمرکزِ بالاتر (تعداد محدودتر از صنایع/نمادها)
▫️ وزن بالاتر صنایع/نمادهای لیدر (بسته به مومنتوم مارکت)
▫️ حباب (چه مثبت، چه منفی)، پائین‌تر از میانگین ماهانه
▫️ سبدگردانیِ پرتحرک‌تر
▫️ پورتفوی سبک‌تر (پتانسیل چرخشِ سریع‌تر بین صنایع/نمادهای مستعد، فارغ از محدودیت‌های نقدشوندگیِ مارکت)

دوستان توجه داشته‌باشن در بستر فعلیِ کانال، اشارۀ مستقیم به خرید و فروش صندوق‌ها در بخش جسورانۀ سبد (با نگاه کوتاه‌مدتی + وزن پائین‌تر) نخواهیم داشت.


🔺 درود بر شما، چطور میتونیم درصد نقدینگی صندوق های معتبر را چک کنیم یا بصورت گراف ببینیم؟

✅ تغییرات روزانۀ درصد نقدینگیِ صندوق‌ها رو به‌راحتی می‌شه از سایت هر صندوق، چک کرد: از منوی گزارشات ⬅️ ترکیب دارائی‌ها ⬅️ ترکیب روزانۀ دارائی‌های صندوق (گراف‌های تحلیلی در این‌خصوص، به‌صورت دستی طراحی و در اختیار دوستان قرار داده می‌شه)؛

به‌منظور مقایسۀ صندوق‌های سهامی از منظر درصد نقدینگی، از ظرفیت سایت Traders Arena هم می‌شه بهره‌برد.


🔺 سلام در مورد صندوق ارزش مسکن توضیح بدید و اینکه از زمان عرضه داره درجا میزنه😭😭😭😭😭😭😭😭😭😭😭😭

✅ ریسک‌ها و ظرفیت‌های این‌صندوق، پیش‌تر ارائه شد؛ توصیه می‌شه پیش از خرید/فروش صندوق‌ها، از آخرین اطلاعات و تحلیل‌های کانال (با سرچ نام صندوق) کمک گرفته‌بشه؛ در امیدنامۀ هر صندوق، سیاست‌های کلیِ سرمایه‌گذاری و مخاطرات احتمالی تشریح شده؛

در خصوص صندوق ارزش مسکن: با توجه به فواصل شش‌ماهۀ ارزش‌گذاریِ کارشناسی، انتظار می‌ره به‌روزرسانی بعدیِ ناو صندوق در اواخر فروردین ۱۴۰۲ انجام بشه؛ با بررسی آگهی‌های مشابه در سایت دیوار (ملک با کاربریِ اداری در خیابان ملاصدرا) امکان ارزیابی به‌روزترِ ناو صندوق وجود داره؛

در شرایطی که از زمان پذیره‌نویسیِ صندوق ارزش مسکن، متوسط قیمت هر متر آپارتمان در تهران با رشد بیش از ۲۰ درصدی همراه بوده، قیمت این‌صندوق در حال‌حاضر صرفاً ۱۱ درصد بالاتر از روز پذیره‌نویسی داره معامله می‌شه؛ به‌نظر می‌رسه از صندوق‌های متمرکز بر املاک با کاربریِ مسکونی (و نه اداری، تجاری و صنعتی)، استقبال بیشتر به‌عمل بیاد؛

پیشنهاد می‌شه مدیران صندوق‌های املاک و مستغلات، به‌منظور افزایش بازدهیِ سرمایه‌گذاران، نگاه اهرمی به دارائی‌های صندوق داشته‌باشن:
▫️ بهره‌گیری از امتیاز تسهیلات مسکن
▫️ کاهش نقدینگیِ صندوق
▫️ کاهش نسبت ملک به رهن‌کامل
▫️ بالابردن درصد رهن‌کامل
▫️ کاهش درصد تقسیم سود سالانۀ فروش و اجاره
▫️ سرمایه‌گذاری مجددِ مبالغ رهن و اجاره در بازار مسکن.


⭐️ نحوۀ ارسال پرسش‌ها.


- ۱۴۰۱/۱۱/۲۰

⭐️ رتبه‌بندی کیفیِ صندوق‌های سهامیِ ETF

با اعمال فاکتورهای:
▫️ سبدگردانی: بازدهیِ سه‌ماهه، شش‌ماهه و یکسالۀ ناو | درصد ریسک‌تمرکز | درصد تحرک سبدگردان
▫️ نقدشوندگی: میانگین + ضریب‌تغییراتِ سه‌ماهۀ ارزش معاملات
▫️ بازارگردانی: میانگین سه‌ماهۀ درصد حباب | درصد نوسان

- ۱۴۰۱/۱۱/۲۳

✅ پیرو پرسش‌های مکررِ دوستان در خصوص صندوق بخشیِ «پتروآگاه»

- همونطور که پیش‌تر هم بارها توضیح داده‌شد، در فرایند پذیره‌نویسیِ* صندوق‌ها، خواب سرمایۀ حداقل یک‌ماهه رو خواهیم داشت + سقف دوماهه برای چینش سبد (و رعایت حداقل ۷۰ درصد سهام)، پس از صدور مجوز فعالیت صندوق؛

* رصد کامنت‌های سهامداران در سایت‌های بورسیِ پرمخاطب (مثه: رهاورد و سهامیاب) پس از بازگشائیِ صندوق‌های تازه‌پذیره‌نویسی‌شده، نشون می‌ده عمدتاً فرایند پذیره‌نویسیِ صندوق‌ها با پذیره‌نویسی و یا حتی عرضه‌اولیۀ شرکت‌های بورسی، اشتباه گرفته‌ می‌شه؛ پیشنهاد می‌شه معادل‌های مناسب‌تر (مثه: فراخوان تأمین‌سرمایه یا جذب‌منابع) جایگزین عبارت پذیره‌نویسیِ صندوق‌ها بشه؛

- صندوق‌های بخشی رو بیشتر در بخش جسورانۀ سبد (با وزن کمتر + نگاه کوتاه‌مدتی) می‌شه پیشنهاد داد؛ هر نوع اعمال محدودیت در فعالیت سبدگردان، جذابیت هولد رو کاهش می‌ده (ولو در صنایع/نمادهای بنیادی)؛

- به‌نظر می‌رسه از دومین صندوق سهامیِ ETF گروه آگاه، بازارگردانی و نقدشوندگیِ مطلوب رو شاهد باشیم؛

- بهره‌مندی از تخفیف کارمزد کارگزاری (همانند دیگر صندوق‌های گروه آگاه)؛

- ریسک‌پذیریِ صندوق‌های سهامی، بر طبق یک قاعدۀ کلی: اهرمی > بخشی > شاخصی > سنتی*

* از این‌پس به صندوق‌های سهامیِ غیراهرمیِ غیرشاخصیِ غیربخشی، سنتی (traditional) خواهیم گفت؛

- انتظار می‌ره پس از ورود صندوق‌های بخشی (Sectoral) به مارکت، در آیندۀ نزدیک، شاهد حضور صندوق‌های تم‌محور (Thematic) هم باشیم؛ بر خلاف صندوق‌های بخشی که غالباً در یک صنعت خاص تمرکز دارن، صندوق‌های تماتیک، در کلیۀ صنایعِ مرتبط با یک ترندِ سرمایه‌گذاری، قابلیت تنوع‌بخشی به پورتفو رو خواهند داشت؛

- توسعۀ صندوق‌های بخشی در صنایعِ پیچیده (همانند پتروشیمی) و پرحاشیه (همانند خودروئی)، تحلیلی‌تر شدنِ مارکت، و افت هیجاناتِ کاذب رو در پی خواهد داشت؛

- غالب نمادهای شاخص‌ساز در صنعت پتروشیمی، در طی یک‌دهۀ اخیر در مارکت عرضه شده‌ان، در نتیجه تعمیم‌پذیریِ شاخص پتروشیمی از منظر تکنیکال، با انتقاداتی می‌تونه همراه باشه؛

- مهم‌ترین نمادهای پتروشیمیِ مورد توجه سبدگردانیِ آگاه (در صندوق‌های: آگاس + آگاه + زمرد):
▫️ شپدیس
▫️ شیراز
▫️ شکام
▫️ جم‌پیلن
▫️ پارسان
▫️ شاملا
▫️ کرماشا
▫️ شبصیر
▫️ شگویا
▫️ شاراک

- امکان رصد روزانۀ تحرکات سبدگردانیِ آگاه، در صورت درصدیِ‌شدن پتروآگاه در برخی نمادهای سبکِ صنعت پتروشیمی؛

- بر طبق امیدنامه، کارمزد متغیر (مبتنی بر عملکرد) هم برای سبدگردان در نظر گرفته‌شده (اگرچه بهتر بود ملاک، شاخص پتروشیمی باشه، نه شاخص کل)؛ لازم به‌ذکره با تعدیلاتِ به‌عمل‌آمده، عملاً ۲۰ درصد از بازدهیِ بالاتر از شاخص‌کل، به‌عنوان کارمزد تیم‌مدیریتی کسر می‌شه (غیر از کارمزد ثابتِ سالانه)؛

- با توجه به حضور کم‌رنگ صنعت پتروشیمی در بازار آپشن (به‌رغم ریسک‌های سیستماتیکِ متعدد حاکم بر این‌صنعت)، با مجهزشدن قریب‌الوقوعِ پتروآگاه به قراردادهای اختیارمعامله، انتظار موج بعدیِ تقاضا رو در این‌صندوق خواهیم داشت.


⭐️ نحوۀ ارسال پرسش‌ها.


- ۱۴۰۱/۱۱/۲۵

🔺 تحرکات ده‌روزۀ صندوق‌های سهامی در نمادهای درصدی

- پرتحرک‌ترین: اهرم (در جبهۀ خرید)؛

- کم‌تحرکیِ سبدگردانی مفید؛

⬆️ ورود اهرم در درصدی‌های وتوشه

⬇️ خروج آگاس از درصدی‌های هجرت + امیدتوسعه از غمینو

- ۱۴۰۱/۱۱/۲۸

🔺 رتبه‌بندی کیفیِ صندوق‌های طلا

با اعمال فاکتورهای:
▫️ سبدگردانی: بازدهیِ سه‌ماهه، شش‌ماهه و یکسالۀ ناو | درصد تحرک سبدگردان
▫️ نقدشوندگی: میانگین + ضریب‌تغییراتِ سه‌ماهۀ ارزش معاملات
▫️ بازارگردانی: میانگین + ضریب‌تغییراتِ سه‌ماهۀ درصد حباب | درصد نوسان

- ۱۴۰۱/۱۱/۲۹

🔺 نوسان ۳۲۰۰ درصدیِ نقدشونده‌ترین آپشن اهرم، صرفاً در طی سه روزِ معاملاتی!

حملۀ برق‌آسای ضهرم1207 به سقف‌ تاریخی، پس از اصلاح سنگین در هفته‌های اخیر.

⚠️ پیش از کسب مهارت‌های لازم، از ورود به بازارهای اهرم‌دار (به‌خصوص در آپشن‌های صندوق اهرم، با خاصیت اهرم‌مضاعف)، اکیداً خودداری کنید.

- ۱۴۰۱/۱۲/۰۱