🔺 پورتفوی صندوق سهامی آگاس (آذر ۱۴۰۱)

- درصد سهامیِ پورتفو: ۸۱ (تداوم رویکرد محافظه‌کارانۀ سبدگردان)؛

- ارزش سهامیِ پورتفو: ۱.۳ همت

- درصد تحرک سبدگردان: ۱۱

- در ردیف باکیفیت‌ترین صندوق‌های سهامی از منظر بازارگردانی + نقدشوندگی؛

- تنها نماد تحت مالکیت درصدی: سکه مرکزی (فروش تدریجی در روزهای اخیر)؛

⬆️ تراز مثبت تحرکات سبدگردان در صنایعِ: فلزی | معدنی | پتروشیمی | سیمانی | خودروئی

⬇️ تراز منفی در صنایعِ: بانکی | زراعی

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: پتروشیمی | فلزی | داروئی | پالایشی | معدنی

- سایر صنایع مهم: حمل و نقل | بانکی | خودروئی | زراعی | چندرشته‌ای

🟢 خرید مهم: خبهمن | خاور | خکار | فزر | فملی | فاسمین | فولاژ | کاوه | فایرا | شاراک | کرماشا | جم پیلن | شکام | شبهرن | سخوز | سرود | سفانو | سمتاز | ساوه

🔴 فروش مهم: تاصیکو | ونوین | سیمرغ | آریا | شکبیر

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۱/۱۰/۰۶

‍ ✅ پاسخ به پرسش:

- تقسیم منابع بازارگردانی (با عرضۀ پی در پیِ صندوق‌ها، و رقابت بر سر متنوع‌سازیِ سبد محصولات) باعث شده بعضاً حتی گروه‌های مطرحِ مارکت هم از روند همیشگیِ بازارگردانی، فاصله بگیرن؛ به‌عنوان مثال، پس از آغاز فعالیت صندوق توان (با میانگین حباب ماهانۀ: ۵ درصد) و صعود خیره‌کننده به رتبۀ دوم نقدشونده‌ترین صندوق‌های سهامی، در دیگر صندوق‌های گروه مفید (عیار و اطلس) هم شاهد حباب مثبت بعضاً چشمگیر هستیم؛

- پیش‌شرط‌های شناسائیِ صندوق‌های باکیفیت، برای اختصاص در بخش پایۀ سبد (با وزن بالا، و به‌دید بلندمدت):
▫️ نقدشوندگیِ مناسب (ارزش معاملات بالا)
▫️ اوردرهای حمایتیِ مناسب در عمق مظنه
▫️ اسپرد پائین (اختلاف حداقلی، بین بالاترین قیمت پیشنهادیِ خرید، و پائین‌ترین قیمت پیشنهادیِ فروش)
▫️ تیم مدیریتیِ خوش‌نام
▫️ سابقۀ فعالیت حداقل ۶ ماه (به‌جهت ارزیابیِ رفتار سبدگردان در دوره‌های متناوب رکود و رونق)؛
▫️ سابقۀ حضور در فهرست صندوق‌های پربازده
▫️ چینش متنوع از صنایع و نمادهایِ بنیادی (کاهش ریسک‌تمرکز)
▫️ سبدگردانیِ فعال

- انتظار می‌ره با رشد چشمگیر و فزایندۀ مارکت سرمایه‌گذاریِ غیرمستقیم (که حرفه‌ای‌ترشدن کلیتِ مارکت رو هم در پی خواهد داشت)، شاهد اصلاح و بهبود قوانین نظارتیِ صندوق‌ها باشیم (به‌عنوان مثال: اخراجِ صندوق‌های پرانتقاد، به بازار پایه، و یا اعمال محدودیت در دامنۀ نوسانِ منفی)؛

- در هفته‌های اخیر، در پی انعکاس گلایۀ سهامداران در برخی صندوق‌ها (مانند: مدیر و برلیان)، شاهد بهبود نسبیِ روند بازارگردانی هستیم؛

- در ارتباط با ورود به صندوق‌های آندرولیو (با حباب منفیِ چشمگیر)، همانند هیوا: با توجه به وابستگیِ این‌صندوق به گروه سهم‌آشنا، و حضور تیم‌های مطرح مارکت (مفید، آگاه، کاریزما و کاردان) در فهرست سهامداران درصدی، انتظار می‌رفت نقدشوندگی و بازارگردانیِ باکیفیت‌تری رو شاهد باشیم؛ صندوق‌‌هائی که حتی در بدو ورود به مارکت (اون‌هم از نوع گاوی) ناتوان از ارائۀ بازارگردانیِ مناسب هستن، عملاً در بخش پایۀ سبد جایگاهی نخواهند داشت؛ در شرایط فعلی، ورود به این‌صندوق، با توجه به پورتفوی مستعد (چینش متنوع از نمادهای بنیادی، به‌خصوص در صنایع دلاری)، صرفاً در بخش جسورانۀ سبد (با وزن پائین، و به‌دید کوتاه‌مدت) می‌تونه مدنظر باشه (و تعویض با صندوق‌های معتبرتر، به‌محض جبران حباب منفی).


⭐️ نحوۀ ارسال پرسش‌ها.

- ۱۴۰۱/۱۰/۰۶

🔺 پورتفوی صندوق سهامیِ سرو (آذر ۱۴۰۱)

- درصد سهامیِ پورتفو: ۹۴.۴

- ارزش سهامیِ پورتفو: ۶۹۰ میلیارد تومان

- درصد تحرک سبدگردان: ۱۱

- در ردیف باکیفیت‌ترین صندوق‌های سهامی از منظر نقدشوندگی + بازارگردانی؛

- سهامدار درصدی در نمادهای: وسبحان | وارس | کلوند | حپارسا | سپیدار

- در صورت درصدی‌شدن فراصندوقِ «تمشک» در سرو + انار + زیتون، تحرکات سبدگردانیِ ترنج رو با دقت بیشتری می‌شه رصد کرد؛

- مجهز به قراردادهای آپشن (با سررسید یکساله)؛

- ورود سبدگردان به معاملات آپشن (بر روی خودرو + وبملت)؛

⬆️ تراز مثبت تحرکات سبدگردان در صنایع: کاشی | رایانه

⬇️ تراز منفی در: پتروشیمی | سرمایه‌گذاری | فلزی | چندرشته‌ای | داروئی

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: فلزی | پتروشیمی | رایانه | پالایشی | سرمایه‌گذاری

- سایر صنایع مهم: داروئی | بانکی | کاشی | خودروئی | چندرشته‌ای

🟢 خرید مهم: سپید | فافق | ستران | کلوند | سیستم

🔴 فروش مهم: آریا | شگویا | کازرو | آریان | وبانک | زفکا | سرود | درازی

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۱/۱۰/۰۷

✅ پیرو پرسش‌های مکرر دوستان در خصوص شرکت در پذیره‌نویسیِ فراصندوق «تمشک»

- بر طبق یک قاعدۀ کلی، شرکت در پذیره‌نویسیِ صندوق‌ها یعنی: خواب سرمایۀ چندهفته‌ای در منابع درآمد ثابت (پس از اتمام فرایند پذیره‌نویسی، بطور معمول یک‌ماه تا صدور مجوز فعالیت، زمان می‌بره)؛ ضمن اینکه از زمان صدور مجوز فعالیت، فرصت دوماهه در اختیار سبدگردان قرار داره تا به حدنصاب‌های لازمه در امیدنامۀ صندوق برسه!

- چهارمین فراصندوق مارکت، در شرایطی داره عرضه می‌شه که از سه فراصندوقِ پیشین (صدور و ابطالی: ثروت ستارگان + نماد آشنا؛ ETF: صنم) بازدهیِ بالاتر از کلیت مارکت رو شاهد نبودیم؛

- حداکثر سرمایه‌گذاری بر روی یک صندوق: ۲۵ درصد؛

- حداکثر نقدینگی: ۶۵ درصد (۵۰ درصد صندوق درآمد ثابت + ۱۵ درصد سپرده بانکی)؛

- حداکثر ورود در صندوق‌های هم‌مدیر (با مدیریت واحد): ۵۰ درصد؛

- همانند صنم، انتظار می‌ره درصد بالائی از پورتفوی تمشک، به صندوق‌های هم‌مدیر اختصاص پیدا کنه (در نتیجه: ریسک تمرکز مدیریتیِ بالا، که در نوع خودش می‌تونه منجر بشه به: ریسک اختصاص منابع صندوق، به بازارگردانیِ صندوق‌های هم‌مدیر + تک‌بعدی‌شدنِ نگاه سبدگردان، و عدم بهره‌گیری از ظرفیت صندوق‌های مطرح در دیگر گروه‌های سرمایه‌گذاری)؛

- سهامداران فراصندوق‌ها، از قابلیت سبدگردانیِ مضاعف برخوردار خواهند بود (به‌عنوان مثال در خصوص فراصندوق صنم: سبدگردانیِ دوگانۀ ترنج + کاریزما، بر روی زیتون)؛ البته در این‌حالت، مفهوم کارمزد مضاعف رو هم باید در نظر بگیریم؛

- یکی از دلایل احتمالیِ علاقۀ مدیران فراصندوق‌ها به صندوق‌های جسورانه: درصد بالای کارمزد سبدگردان (پس از صندوق‌های جسورانه، بیشترین کارمزد سبدگردانی، به‌ترتیب تعلق می‌گیره به صندوق‌های: سهامی | درآمد ثابت | مختلط و کالائی)؛

- در فهرست سهامداران درصدیِ تمشک، صندوق‌های مطرح گروه ترنج دیده نمی‌شن؛

- با توجه به احتمال درصدی‌شدن تمشک در صندوق‌های گروه ترنج (به‌خصوص: سرو، انار و زیتون)، تحرکات روزانۀ سبدگردانیِ ترنج رو با دقت بیشتر می‌شه دنبال کرد.

- ۱۴۰۱/۱۰/۱۰

‍ 🔺 پورتفوی صندوق اهرمیِ «اهرم» (آذر ۱۴۰۱)

- درصد سهامیِ پورتفو: ۸۹.۶

- ارزش سهامیِ پورتفو: ۲.۵ همت

- درصد تحرک سبدگردان: ۲۰ (عمدتاً در جبهۀ خرید)؛

- ضریب اهرمی: ۱.۶ (با احتساب درصد سهامی: ۱.۴)؛

- پرنوسان‌ترین + نقدشونده‌ترین صندوق سهامی + رکورددار ارزش معاملاتِ روزانه (با ۰.۳۴ همت)؛

- میانگین ماهانۀ حباب مثبت: ۴.۵ درصد (ریسک مضاعفِ صندوق‌های اهرمی، به‌خصوص در گام‌های صعودیِ مارکت)؛

- صعود چشمگیر به رتبۀ چهارم برترین دارائی پایه در بازار آپشن (پس از خودرو، خساپا و شستا)؛

- ناکام در بازپس‌گیریِ سقف قبلی (به‌رغم غالب صندوق‌های مطرح مارکت)؛ عمدتاً به‌واسطۀ: خاصیت کاهشیِ ضریب اهرمی در بازار صعودی، و بالعکس، در شرایط اصلاحی + کم‌تحرکیِ سبدگردان در جبهۀ فروش (و سیو سود)؛

- چینش متنوع از صنایع و نمادها؛

- سهامدار درصدی در نمادهای: غگرجی | شگل | حسینا

- بی‌میلیِ سبدگردان به ظرفیت‌های بازار مشتقه (آپشن + تبعی) + سکۀ بورسی؛

⬆️ تراز مثبت تحرکات سبدگردان در صنایع: فلزی | پتروشیمی | چندرشته‌ای | سرمایه‌گذاری | فنی و مهندسی | پالایشی | لاستیک | بیمه | بانکی | سیمانی | معدنی | داروئی

⬇️ تراز منفی در: زراعی

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: فلزی | پتروشیمی | چندرشته‌ای | سرمایه‌گذاری | فنی و مهندسی

- سایر صنایع مهم: بانکی | پالایشی | خودروئی | مخابرات | غذائی

- ده نماد برتر: فملی | وغدیر | فولاد | رمپنا | وصندوق | جم | شپنا | همراه | وبملت | شستا

🟢 خرید مهم: فملی | نوری | تاپیکو | جم | رمپنا | وصندوق | تاصیکو | حفاری | وسینا | ونیکی | ومهان | وسپه | واتی | صبا

🔴 فروش مهم: زگلدشت | مارون | کیسون

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۱/۱۰/۱۰

🔺 پورتفوی صندوق اهرمیِ «توان» (آذر ۱۴۰۱)

- درصد سهامیِ پورتفو: ۸۹.۹

- ارزش سهامیِ پورتفو: ۰.۹ همت

- ضریب اهرمی: ۱.۳۸ (با احتساب درصد سهامی: ۱.۲۴)؛

- در ردیف نقدشونده‎‌ترین صندوق‌های سهامی؛

- میانگین ماهانۀ حباب مثبت*: ۵ درصد (دور از انتظار از گروه مفید)؛

* بر طبق یک قاعدۀ کلی، ورود به صندوق‌های اهرمی در حباب بالاتر از میانگین ماهانه، جذابیت کمتری پیدا می‌کنه (ریسک مضاعفِ بازارگردانی)؛

- از جمله صندوق‌های سهامی، با بیشترین مالکیت درصدیِ سهامداران حقیقی؛

- پذیرش‌شده در فرابورس (قابل‌معامله تا ساعت ۱۵)؛

- بتای بالای پورتفو (به‌عبارت‌دیگه: نوسانات تند و تیزتر ناو توان، در مقایسه با کلیت مارکت)، به‌واسطۀ: چینش محدود از صنایع و نمادها {بر خلاف دیگر صندوق‌های گروه مفید} + تمرکز ویژه بر نمادهای شاخص‌ساز؛

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: پتروشیمی | چندرشته‌ای | پالایشی | یوتیلیتی | سیمانی

- سایر صنایع مهم: فلزی | داروئی | معدنی

- ده نماد برتر: وغدیر | پارسان | شپنا | مبین | وصندوق | شپدیس | تیپیکو | شیراز | شبندر | جم

- ۱۴۰۱/۱۰/۱۱

‍ 🔺 پورتفوی صندوق سهامی اطلس (آذر ۱۴۰۱)

- درصد سهام: ۹۳.۳

- ارزش سهام: ۱.۴ همت

- درصد تحرک سبدگردان: ۱.۳ (افت معنی‌دار)؛

- نقدشوندگی مطلوب + بازارگردانی باکیفیت (اگرچه با ورود توان، کمتر شاهد اوردرهای حمایتیِ سنگین هستیم)؛

👑 نخستین صندوق سهامی که در موج صعودیِ اخیر، موفق به سقف‌شکنی می‌شه؛

- ۳۰ درصد بالاتر از سقف قیمتی در مرداد ۹۹ (در شرایطی که شاخص کل بورس، همچنان ۲۴ درصد پائین‌تر از سقف قیمتی دیده می‌شه)؛

- سهامدار درصدی در: کاذر | سهگمت | سغرب (مشاهدۀ فهرست کامل نمادهای تحت‌مالکیتِ درصدی در صندوق‌های مفید)؛

- تداوم بی‌توجهیِ سبدگردان به صنعت خودروئی؛

- فعال در معاملات آپشن در نماد شستا؛

⬆️ تراز مثبت تحرکات سبدگردان در صنایع: بانکی | استخراج زغال سنگ | حمل و نقل | چندرشته‌ای

⬇️ تراز منفی در: پتروشیمی | پالایشی

- پنج صنعت اصلی: پتروشیمی | فلزی | پالایشی | چندرشته‌ای | سیمانی

- سایر صنایع مهم: یوتیلیتی | داروئی | ماشین‌آلات | سرمایه‌گذاری | بانکی

- ده نماد برتر: وغدیر | شپدیس | پارسان | فولاد | شپنا | مبین | فخوز | فملی | وسپه | شستا

🟢 خرید مهم: وتجارت | کزغال | حپارسا | شستا | مبین | فروس

🔴 فروش مهم: شغدیر | شبریز | شراز | فاسمین

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۱/۱۰/۱۲

🔺 پورتفوی صندوق شاخصیِ «هم وزن» (آذر ۱۴۰۱)

- درصد سهام: ۹۴.۶

- ارزش سهام: ۲۱۴ میلیارد تومان؛

- درصد تحرک سبدگردان: ۲۸ (مدیریت فعال)؛

🥉 رتبۀ سوم بازدهیِ سه‌ماهه؛

- در هفته‌های اخیر، موفق در کسب بازدهیِ برابر و یا حتی بالاتر از شاخص هم‌وزن؛

- رشد چشمگیر نقدشوندگی + بازارگردانیِ مطلوب؛

- مهم‌ترین و پرتحرک‌ترین سهامدار درصدی: آگه‌پردازان هوشمند (سایت دیوار)؛

- چینش متنوع از صنایع و نمادها؛

- پیشنهادی در بخش جسورانۀ سبد (به‌ویژه در استراتژی‌های ترکیبی با صندوق‌های با همبستگیِ بالا با شاخص‌کل)؛

⬆️ تراز مثبت تحرکات سبدگردان در صنعتِ: حمل و نقل

⬇️ تراز منفی در: پتروشیمی | چندرشته‌ای | خودروئی | غذائی | داروئی

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: فلزی | پتروشیمی | سیمانی | داروئی | خودروئی

- سایر صنایع مهم: غذائی | چندرشته‌ای | بانکی | پالایشی | ساختمانی

- ده نماد برتر: کاوه | وخاور | شپنا | وغدیر | مبین | سمازن | سفارس | جم | فاسمین | کنور

🟢 خرید مهم: تاپیکو | سآبیک | سصوفی | سمازن

🔴 فروش مهم: وصندوق | سرود | پارسان | وخاور | کنور

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۱/۱۰/۱۴

‍ 🔺 پورتفوی صندوق سهامی کاریس (آذر ۱۴۰۱)

- درصد سهام: ۸۹.۵

- ارزش سهام: ۰.۸۴ همت

- درصد تحرک سبدگردان: ۹.۶

- صدرنشینیِ صندوق‌های نوپای گروه کاریزما (اهرم | کارا) از منظر ارزش معاملات، افت بازارگردانی کاریس رو در پی نداشته؛

- نقدشوندگی مناسب؛

- مهم‌ترین و پرتحرک‌ترین سهامدار درصدی: صندوق درآمدثابت کاریزما (موفق در تشخیص موج صعودی اخیر مارکت)؛

- عدم‌حضور فراصندوق صنم، در فهرست سهامداران درصدیِ کاریس (به‌رغم مالکیت ریالیِ بیش از ۱.۵ درصدی)؛

- سهامدار درصدی در: سهگمت؛

- چینش متنوع از صنایع و نمادها؛

⬆️ تراز مثبت تحرکات سبدگردان در صنایعِ: کاشی | داروئی | ساختمانی | سرمایه‌گذاری | خودروئی | فلزی | معدنی

⬇️ تراز منفی در: چندرشته‌ای | پتروشیمی | بانکی | غذائی

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: پتروشیمی | فلزی | چندرشته‌ای | یوتیلیتی | بانکی

- سایر صنایع مهم: غذائی | فنی و مهندسی | پالایشی | سیمانی | حمل و نقل

- ده نماد برتر: بفجر | رمپنا | فولاد | وغدیر | سهگمت | غبشهر | وصندوق | پارسان | فملی | مبین

🟢 خرید مهم: خودرو | ارفع | نوری | صبا | دسبحان | درازک | کپارس | کساوه | ثاخت

🔴 فروش مهم: فغدیر | وغدیر | وبانک | وبملت | پارسان | فارس | درازی | غزر

- ۱۴۰۱/۱۰/۱۴

🔺 پورتفوی صندوق سهامی ارزش (آذر ۱۴۰۱)

- درصد سهام: ۷۹ (در ردیف نقدترین صندوق‌های سهامی)؛

- ارزش سهام: ۳۱۱ میلیارد تومان؛

- درصد تحرک سبدگردان: ۱۷.۶ (مدیریت فعال)؛

- بهبود معنی‌دار در روند بازارگردانی؛

- نقدشوندگیِ نسبتاً مطلوب؛

- حضور در جمع صندوق‌های پربازده در سه‌ماهۀ اخیر؛

- سهامداران درصدیِ پرتحرک؛

- از جمله صندوق‌های سهامی با بیشترین همبستگی با شاخص هم‌وزن؛

- چینش متنوع از صنایع و نماد‌ها (ریسک‌تمرکزِ پائین)؛

- سیو سود معنی‌دار سبدگردان در روزهای اخیر؛

⬆️ تراز مثبت تحرکات سبدگردان در صنعتِ: کاشی

⬇️ تراز منفی در: داروئی | چندرشته‌ای | فلزی | بیمه | خودروئی | پالایشی | غذائی

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: فلزی | پتروشیمی | سیمانی | خودروئی | کاشی

- سایر صنایع مهم: چندرشته‌ای | بانکی | سرمایه‌گذاری | پالایشی | داروئی

- ده نماد برتر: فولاد | کحافظ | دتوزیع | شستا | وغدیر | وبملت | شبریز | شیراز | کساوه | ومهان

🟢 خرید مهم: کپارس | خفنر | زشریف

🔴 فروش مهم: خودرو | شستا | شپنا | فملی | فسپا | ارفع | کوثر | دفارا | دابور | غشان

- ۱۴۰۱/۱۰/۱۵

🔺 پورتفوی صندوق سهامی فراز (آذر ۱۴۰۱)

- درصد سهام: ۹۹.۵

- ارزش سهام: ۱۱۵ میلیارد تومان (در ردیف سبک‌ترین صندوق‌های سهامی)؛

- درصد تحرک سبدگردان: ۱۱ (رشد نسبی)؛

🥇 رتبۀ نخست بازدهیِ سه‌ماهه و سالیانۀ ناو؛

- بازارگردانیِ مثال‌زدنی و منحصربه‌فرد (و البته پرخطر، در صورت حباب مثبتِ معنی‌دار)؛

- نقدشوندگیِ مناسب + رشد چشمگیر ارزش معاملات به‌موازات تخلیۀ حباب مثبت؛

- سهامداران درصدیِ جدید: وطوبی + فراصندوق نمادآشنا؛

- بتایِ بالای ناو، به‌واسطۀ: نقدینگیِ پائین + چینش محدود از صنایع و نمادها (ریسک‌تمرکز بالا)؛

- در ردیف خودروئی + پالایشی‌ترین صندوق‌های سهامی؛

⬆️ تحرکات مثبت سبدگردان در صنایعِ: فراکاب | خودروئی

⬇️ تحرکات منفی در: پتروشیمی | حمل و نقل

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: خودروئی | پالایشی | بانکی | سرمایه‌گذاری | فلزی

- سایر صنایع مهم: قند و شکر | چندرشته‌ای | فلزی | حمل و نقل | محصولات فلزی

- ده نماد برتر: خاور | وبملت | شبندر | قثابت | خساپا | وساپا | فولاد | خگستر | شستا | شپنا

🟢 خرید مهم: خبهمن | کالا | بکهنوج

🔴 فروش مهم: شکام | حگهر

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۱/۱۰/۱۶

🔺 پورتفوی صندوق شاخصیِ کاردان (آذر ۱۴۰۱)

- درصد سهام: ۹۸.۷

- ارزش سهام: ۵۳۱ میلیارد تومان

- درصد تحرک سبدگردان: ۳ (عمدتاً منفعل)؛

🥉 رتبۀ سوم بازدهیِ سالیانه (پربازده‌ترین صندوقِ شاخصی)؛

- بازارگردانیِ مناسب؛

- نقدشوندگیِ نسبتاً مطلوب؛

- پرتحرک‌ترین سهامدار درصدی: صندوق کارین (درآمد ثابت)؛

- تشابه اسمی با دیگر صندوق‌های گروه تأمین سرمایۀ کاردان: بزرگ کاردان + درآمد ثابت کاردان (هر دو از نوع صدور و ابطالی)؛

- در ردیف دلاری‌/صادراتی‌ترین صندوق‌های سهامی (با تمرکز ویژه بر صنعت پتروشیمی)؛

⬆️ تراز مثبت تحرکات سبدگردان در صنایعِ: پتروشیمی | یوتیلیتی

⬇️ تراز منفی در: مخابرات | فنی و مهندسی | چندرشته‌ای

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: پتروشیمی | چندرشته‌ای | فلزی | پالایشی | بانکی

- سایر صنایع مهم: معدنی | سیمانی | خودروئی | داروئی | یوتیلیتی

- ده نماد برتر: وغدیر | تاپیکو | فولاد | شبندر | پارسان | تاصیکو | جم پیلن | ونوین | شپدیس | وبانک

🟢 خرید مهم: جم پیلن | قرن | بفجر

🔴 فروش مهم: رمپنا | اخابر | وبانک

- ۱۴۰۱/۱۰/۱۷

‍ 🔺 پورتفوی صندوق مختلط + اهرمیِ ضمان (آذر ۱۴۰۱)

- درصد سهام: ۷۴.۷ (تجاوز از سقف مجاز ۷۰ درصدی برای صندوق‌های مختلط)؛

- ارزش سهام: ۰.۷ همت

- برتریِ محسوس گروه کاریزما بر مفید، در جذب واحدهای عادی (ارزش واحدهای عادیِ ضمان، حتی بالاتر از توان!)؛

- ضریب اهرمی: ۱.۵ (اشتباه محاسباتی در سایت صندوق‌های ضمان و اهرم، در خصوص ارزش واحدهای عادی و کل‌دارائی‌ها)؛

- بازدهیِ بالاتر از زیتون، در یک‌ماهۀ اخیر (همونطور که پیش‌بینی هم می‌شد)؛

- نقدشوندگیِ نه‌چندان مناسب + اسپرد نسبتاً بالا؛

- حضور پررنگ صندوق‌های درآمد ثابت، در فهرست سهامداران درصدیِ ضمان؛

- سهامدار درصدی در: زشریف

- چینش متنوع از صنایع و نمادها؛

- بهره‌گیریِ سبدگردان از ظرفیت‌های بازار آپشن (در نماد پایۀ: فولاد)؛

⬆️ تراز مثبت تحرکات سبدگردان در صنایعِ: پالایشی | فلزی | یوتیلیتی | بانکی | داروئی | کاشی | پتروشیمی | چندرشته‌ای | غذائی | زراعی

⬇️ تراز منفی در: خرده‌فروشی | ساختمانی

- پنج صنعت اصلی: پتروشیمی | پالایشی | فلزی | داروئی | غذائی

- سایر صنایع مهم: چندرشته‌ای | بانکی | معدنی | یوتیلیتی | کاشی

- ده نماد برتر: پارسان | فولاد | شپنا | وبملت | وصندوق | شپدیس | شفا | مبین | فزر | شپاس

🟢 خرید مهم: شپنا | وبملت | وبصادر | شستا | فولاد | فاسمین | شپدیس | سپید | مبین | ونیرو | شپاس | کپارس | کساوه | غویتا | شفا | دابور

🔴 فروش مهم: ونوین | ذوب | غگرجی | دکپسول | قاسم | ثبهساز

- ۱۴۰۱/۱۰/۲۱

‍ 🔺 پورتفوی صندوق مختلط «تضمین مفید» (آذر ۱۴۰۱)

- درصد سهام: ۴۱

- ارزش سهام: ۱۱۳ میلیارد تومان

- از نوع صدور و ابطالی (فاقد واحدهای ETF)؛

- رکن ضامن: سبدگردان مفید (در مورد صندوق ضمان: واحدهای ETF)؛

- عدم برخورداریِ رکن ضامن، از سود واحدهای عادی (بر خلاف خریدارانِ واحدهای ETF ضمان، که حداکثر ۳۰ درصد از سود واحدهای عادی رو با مکانیسم اهرمی، برداشت می‌کنن)؛ در نتیجه، به‌طور بالقوه و با پورتفوی مشابه، برای صندوق تضمین مفید، بازدهیِ بیشتری رو در مقایسه با واحدهای عادیِ ضمان، متصور هستیم؛

- تضمین اصل سرمایه توسط شخص حقوقی، و عدم مشارکت در سود واحدهای عادی، باعث شده تا شاهد رویکرد محافظه‌کارانه در چینش سبد باشیم (درصد سهام، ۳۷ درصد پائین‌تر از ضمان!)؛

- حداقل‌زمان‌ِ خواب‌سرمایه برای برخورداری از خاصیت تضمین اصل سرمایه: ۶ ماه (در مورد واحدهای عادیِ ضمان: ۳ ماه)؛

- چینش محدود از صنایع و نمادها (بتای بالای پورتفوی سهامی)؛

- دیگر صندوق مختلط مفید، بدون خاصیت تضمین اصل سرمایه: توسعه ممتاز (صدور و ابطالی)؛

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: چندرشته‌ای | سیمانی | پالایشی | پتروشیمی | فلزی

- سایر صنایع مهم: یوتیلیتی | داروئی | سرمایه‌گذاری | بانکی

- ده نماد برتر: شستا | پارسان | فملی | وغدیر | شپنا | سیتا | بفجر | شسینا | سهگمت | وسکاب

- ۱۴۰۱/۱۰/۲۳

🔺 آخرین تحولات صندوق‌های ETF

- عرضۀ قریب‌الوقوع نخستین صندوق بخشیِ مارکت (با تمرکز بر صنعت پتروشیمی)، با مدیریت گروه آگاه؛

- تداوم بازارگردانیِ انتقادبرانگیز از صندوق‌های سهامیِ: مدیر | برلیان | آوا | هیوا

- تغییر رویۀ ناگهانیِ بازارگردان فراز (به‌رغم تأمین نقدینگیِ مناسب پس از فروش‌های گسترده در هفته‌های اخیر + حباب مثبت نه‌چندان بالا)؛

- رشد معنی‌دار ارزش معاملات و نقدشوندگیِ صندوق هم‌وزن؛

- فروش معنی‌دار حامی در صندوق‌های اطلس و آرام؛

- تخلیۀ حباب مثبت غالبِ صندوق‌های درآمد ثابت در پی رشد اخیر مارکت؛

- حضور مجدد کیان در جمع نقدشونده‌ترین صندوق‌های درآمد ثابت، به‌موازات تخلیۀ حباب مثبت (و کسب رتبۀ نخست بازدهیِ سه‌ماهۀ ناو)؛

- تداوم بازارگردانیِ بحث‌برانگیز از صندوق درآمد ثابت امین یکم؛

- حباب منفی دو رقمی از صندوق درآمد ثابت سخند! *

- تحرکات متناقض آگاس و مثقال، در سکه مرکزی؛

- خریدهای هماهنگ توان و اطلس در مارکت زعفران (نماد: زعف0210پ11)؛


* از جمله انتقادات وارده به ضوابط فعالیت صندوق‌های درآمد ثابت: دامنۀ نوسان برابر با صندوق‌های سهامی/اهرمی! (در شرایطی که در روزهای اخیر، با اعمال‌محدودیت جدی در حد مجاز نوسان سکه‌های بورسی مواجه هستیم).

- ۱۴۰۱/۱۰/۲۶

🔺 طوفان اهرمی، در بازار آپشن!


🔴 در آخرین موج نزولیِ مارکت:

- بازدهی شاخص‌کل: منفی ۲۲ درصد
- بازدهی اهرم: منفی ۴۸ درصد
- بازدهی آپشن اهرم (ضهرم۱۲۰۵): منفی ۹۱ درصد

🟢 در موج صعودی اخیر مارکت:

- بازدهی شاخص‌کل: ۳۵ درصد
- بازدهی اهرم: ۹۳ درصد
- بازدهی آپشن اهرم: ۲۴۰۰ درصد


⚠️ پیش از کسب مهارتهای لازم، از ورود به بازارهای اهرم‌دار (به‌خصوص در نماد ضهرم، با اهرم مضاعف)، اکیداً خودداری کنید.

- ۱۴۰۱/۱۰/۲۶

🔺 کاهش نقدشوندگیِ «عیار» در مقایسه با «طلا»، در نتیجۀ حباب مثبت دو رقمی

اختلاف معنی‌دار قیمت سکۀ بورسی با سکۀ آزاد (در نتیجۀ اعمال محدودیت در دامنۀ نوسان، و تداوم صف خرید)، باعث فشار مضاعف بر بازارگردان صندوق‌های طلا شده؛

در بین صندوق‌های طلای مطرح مارکت؛

🟢 کمترین حباب مثبت (نزدیک به سکۀ بورسی): گوهر | زر | طلا | کهربا

🔴 بیشترین حباب مثبت (نزدیک به سکۀ آزاد): عیار | مثقال

- ۱۴۰۱/۱۰/۲۸