🔺 پورتفوی صندوق مختلط زیتون (مرداد ۱۴۰۱)

- درصد سهامیِ پورتفو: ۵۹.۴ (افزایش ۲.۳ درصدی نسبت به ماه قبل)

- ارزش سهامیِ پورتفو: ۸۵.۳ میلیارد تومان

- درصد تحرک سبدگردان: ۲۹.۳ (سبدگردانیِ پرتحرک)؛

🥇 رتبۀ نخست بازدهیِ شش‌ماهه، در بین تمامیِ صندوق‌های سهامی و مختلط؛

- بازارگردانی + نقدشوندگیِ مطلوب؛

- بعضاً ارزش معاملاتِ روزانه تا ۲۰ درصد از ارزش سهامیِ پورتفو هم می‌رسه (در ردیف شناورترین صندوق‌های ETF)؛

- پرتحرک‌ترین سهامدار درصدی: افران

- از جمله صندوق‌های فعال در بازار آپشن؛

- سهامی‌ترین صندوقِ مختلط؛

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: چندرشته‌ای | فلزی | سرمایه‌گذاری | پتروشیمی | پالایشی

- سایر صنایع مهم: خودروئی | سیمانی | داروئی | بانکی | برقی

🟢 خرید مهم: شپنا | شبندر | خاور | کرماشا | قرن | وسبحان | سصوفی | چکاپا

🔴 فروش مهم: پالایش | وبملت | حگهر | زفکا

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۱/۰۶/۰۶

🔺 پورتفوی صندوق سهامی آگاس (مرداد ۱۴۰۱)

- درصد سهامیِ پورتفو: ۷۷.۷ (کاهش ۶.۴ درصدی نسبت به ماه قبل)؛

- ارزش سهامیِ پورتفو: ۱ همت؛

- درصد تحرک سبدگردان: ۶ (در ردیف کم‌تحرک‌ترین صندوق‌ها)؛

🥉 رتبۀ سوم بازدهیِ سه‌ماهۀ ناو؛

- از جمله برترین صندوق‌های سهامی از منظر بازارگردانی + نقدشوندگی؛

- تداوم خریدهای آوای آگاه بر روی آگاس؛

- به‌رغم مارکت‌کپ بالائی که داره، در فهرست سهامداران درصدیِ هیچ نمادی دیده نمی‌شه، که به‌طور واضح، حکایت از تمایل ویژۀ سبدگردان به نمادهای شاخص‌ساز (و در نتیجه همبستگیِ بالای این صندوق با شاخص‌کل) داره؛

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: فلزی | پتروشیمی | داروئی | بانکی | پالایشی

- دیگر صنایع مهم: حمل و نقل | معدنی | زراعی | خودروئی | فنی و مهندسی

🟢 خرید مهم: فاسمین | شکام

🔴 فروش مهم: کنور | کگل | صبا | دسبحان | دالبر

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۱/۰۶/۰۸

🔺 پورتفوی صندوق اهرمیِ «اهرم» (مرداد ۱۴۰۱)

- درصد سهامیِ پورتفو: ۹۰.۲

- ارزش سهامیِ پورتفو: ۱.۴۷ همت (سنگین‌ترین صندوق سهامیِ ETF)؛

- درصد تحرک سبدگردان: ۷ (سبدگردانیِ کم‌تحرک)؛

- ضریب اهرمی: ۱.۸۵ (روش محاسبه)؛

- نقدشونده‌ترین + پرنوسان‌ترین صندوق سهامی؛

- روند کاهشیِ حباب مثبت در هفته‌های اخیر؛

- در قعر جدول بازدهیِ سه‌ماهۀ اخیر؛

- فعال‌ترین سهامدار درصدی: سبدگردان کاریزما؛

- به‎‌رسم ماه‌های پیشین: انفعال سبدگردان در جبهۀ فروش و سیو سود؛

- نوسانات روزانۀ جذابی رو در معاملات آپشنِ این صندوق شاهد هستیم؛ بعضاً تا بیش از ۴۰+ درصد!

- چینش متنوع از صنایع و نمادها؛

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: فلزی | چندرشته‌ای | پتروشیمی | بانکی | پالایشی

- سایر صنایع مهم: فنی و مهندسی | خودروئی | مخابرات | سرمایه‌گذاری | غذائی

🟢 خرید مهم: خساپا | خبهمن | وبملت | ونوین | حسینا | حتاید | فولاد | فملی | بورس | وسپه

🔴 فروش مهم: زمگسا

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۱/۰۶/۰۹

🔺 پورتفوی صندوق سهامی اطلس (مرداد ۱۴۰۱)

- درصد سهامیِ پورتفو: ۸۲.۶ (کاهش ۲ درصدی نسبت به ماه قبل)؛

- ارزش سهامیِ پورتفو: ۱ همت (در ردیف سنگین‌ترین صندوق‌های سهامیِ ETF)؛

- به‌واسطه گزارش ناقصِ کدال (عدم تکمیل ستون مربوط به مبلغ خرید)، امکان محاسبۀ دقیق درصد تحرک سبدگردان وجود نداره {از جمله کم‌تحرک‌ترین صندوق‌های سهامی}؛

- بازارگردانی باکیفیت + نقدشوندگیِ مطلوب؛

- ورود سهامدار درصدی جدید: تدبیرپرداز؛

- سبدگردانیِ مفید با مالکیت چهار صندوق سهامی، سهامدار درصدیِ ۲۰ نماد در طیف متنوعی از صنایع محسوب می‌شه (پتروشیمی: شگل، کیمیاتک، شوینده و شدوص | فلزی: فجر و فروس | داروئی: دکپسول، دپارس و کاسپین | سیمانی: سهگمت، ساروم، سشمال، سصوفی و سغرب | سرمایه‌گذاری: وسپه | لیزینگ: ولبهمن | کانی غیرفلزی: کقزوی و کاذر | رایانه: سپیدار | ماشین‌آلات: وتوشه)؛

- پنج صنعت اصلی پورتفو: پتروشیمی | فلزی | پالایشی | چندرشته‌ای | سیمانی

- سایر صنایع مهم: یوتیلیتی | سرمایه‌گذاری | بانکی | ماشین‌آلات | مخابرات

🟢 خرید مهم: فولاد | پارسان | سهگمت

🔴 فروش مهم: فارس | آریا

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۱/۰۶/۱۰

🔺 پورتفوی صندوق سهامی انار (مرداد ۱۴۰۱)

- درصد سهامیِ پورتفو: ۹۰.۵

- ارزش سهامیِ پورتفو: ۵۲.۷ میلیارد تومان

- درصد تحرک سبدگردان: ۲۴.۲ (در ردیف پرتحرک‌ترین صندوق‌های سهامی)؛

- بازارگردانی مناسب + نقدشوندگیِ متوسط؛

- رتبۀ چهارم بازدهیِ سه‌ماهه و شش‌ماهۀ ناو؛

- تحرکات مشابه FIN Gif Spc با افران بر روی انار، شائبۀ ارتباط این کد خارجی با گروه ترنج رو تقویت می‌کنه؛

- با توجه به تنوع پائین‌تر در صنایع و نمادها + سبدگردانیِ فعال‌تر، انار رو باید نسخۀ جسورانه‌تر «سرو» دونست؛

- پورتفوی این صندوق در حال‌حاضر از «سرو» هم ریالی‌تر شده! (به‌رغم تبلیغات گستردۀ گروه ترنج مبنی بر محوریتِ تماماً دلاریِ انار)؛

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: پتروشیمی | فلزی | خودروئی | سیمانی | بانکی

- سایر صنایع مهم: پالایشی | چندرشته‌ای | حمل و نقل | معدنی | زراعی

🟢 خرید مهم: خودرو | وسینا | شبندر | زاگرس | دعبید | سیمرغ | ستران | سفارس | آریان

🔴 فروش مهم: مبین | حگهر

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۱/۰۶/۱۱

🔺 پورتفوی صندوق شاخصیِ «هم وزن» (مرداد ۱۴۰۱)

- درصد سهامیِ پورتفو: ۹۶.۷

- ارزش سهامیِ پورتفو: ۱۵۴ میلیارد تومان

- درصد تحرک سبدگردان: ۱۹.۶ (در ردیف پرتحرک‌ترین صندوق‌ها)؛

- بازارگردانی مناسب + بهبود نقدشوندگی؛

- در یک‌ماهۀ اخیر (با برتریِ محسوس شاخص هم‌وزن)، در کسب بازدهیِ بالاتر از دیگر رقبای خودش (به‌خصوص الماس و آساس) ناکام بوده؛

- سهامداران درصدی، عمدتاً منفعل ظاهر شده‌ان، و همچنان هم خبری از صندوق‌های گروه کیان در فهرست سهامداران درصدیِ هم وزن نیست؛

- به‌رغم چینش متنوع از صنایع و نمادها، با توجه به سقف ۱۵ درصدیِ نقدینگی در پورتفو، به‌طور بالقوه پرریسک‌تر از سایر صندوق‌های سهامی محسوب می‌شه؛

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: پتروشیمی | فلزی | سیمانی | داروئی | خودروئی

- سایر صنایع مهم: چندرشته‌ای | غذائی | بانکی | معدنی | پالایشی

🟢 خرید مهم: خزر | خموتور | ختوقا | کاوه | فایرا | شیران | شدوص | غسالم | حفاری | ثبهساز | ثامید | وتوسم | وسکاب | ونیکی | قزوین | کلوند | پکویر

🔴 فروش مهم: فولاد | تاپیکو | وبملت | وساپا | رمپنا

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۱/۰۶/۱۳

🔺 پورتفوی صندوق سهامی آساس (مرداد ۱۴۰۱)

- درصد سهامیِ پورتفو: ۸۷.۵ (افزایش ۶ درصدی نسبت به ماه قبل)

- ارزش سهامیِ پورتفو: ۲۴۹ میلیارد تومان

- درصد تحرک سبدگردان: ۱۵.۲ (در ردیف صندوق‌های پرتحرک)؛

🥈 رتبۀ دوم بازدهیِ سه‌ماهه، شش‌ماهه و یکسالۀ ناو؛

- پرتحرک‌ترین سهامدار درصدی: آسامید؛

- سهامدار درصدی در نمادهای: درهآور | کاذر | ولبهمن

- بازارگردانی مناسب + نقدشوندگی متوسط؛

- از جمله صندوق‌های سهامی با بیشترین همبستگی با شاخص هم‌وزن (رقیب جدی برای صندوق هم وزن)؛

- پرتحرک در بازار آپشن؛

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: کانی غیرفلزی | پالایشی | سیمانی | پتروشیمی | خودروئی

- سایر صنایع مهم: بانکی | واسطه‌گری مالی | داروئی | غذائی | اطلاعات و ارتباطات

🟢 خرید مهم: شپنا | شبهرن | خاور | غدیس | دکپسول | حتاید | قاسم | سپاها | سیدکو | سصوفی

🔴 فروش مهم: خساپا | حکشتی | شبندر | سمازن | سفانو | سمتاز

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۱/۰۶/۱۴

🔺 پورتفوی صندوق سهامی کاریس (مرداد ۱۴۰۱)

- درصد سهامیِ پورتفو: ۹۰.۴ (کاهش ۵.۴ درصدی نسبت به ماه قبل)؛

- ارزش سهامیِ پورتفو: ۷۶۰ میلیارد تومان (با پیشتازی از سرو، در رقابت با اطلس قرار گرفته)؛

- بازاگردانی مطلوب + نقدشوندگیِ متوسط؛

- درصد تحرک سبدگردان: ۴.۴ (سبدگردانیِ کم‌تحرک)؛

🥉 رتبۀ سوم بازدهیِ شش‌ماهۀ ناو؛

- سهامدار درصدی در نماد سهگمت؛

- خرید سنگین وآفری بر روی کاریس (به‌موازت تحرکات هماهنگِ کمند)؛ لازم به ذکره که وآفری در دیگر صندوق‌های گروه کاریزما (صنم و کمان) هم سهامدار درصدی محسوب می‌شه؛

- پنج صنعت اصلی پورتفو: پتروشیمی | چندرشته‌ای | فلزی | یوتیلیتی | بانکی

- سایر صنایع مهم: فنی و مهندسی | غذائی | حمل و نقل | پالایشی | سیمانی

🟢 خرید مهم: حکشتی | وبانک

🔴 فروش مهم: وبصادر | رنیک | رانفور | آبادا | بپیوند | تفارس | دلر | کیمیاتک

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۱/۰۶/۱۴

🔺 پورتفوی سهامیِ صندوق درآمد ثابت «اعتماد» (مرداد ۱۴۰۱)

- درصد سهامیِ پورتفو: ۱۴.۲

- ارزش سهامیِ پورتفو: ۱.۸۴ همت (بالاتر از حتی سنگین‌ترین صندوق‌ سهامیِ ETF)؛

- درصد تحرک سبدگردان: ۱ (سبدگردانیِ عمدتاً منفعل)؛

🥉 رتبۀ سوم بازدهیِ سالانه؛

- نخستین صندوق درآمد ثابت از نوع دوم؛

- عمدۀ پورتفوی سهامی (شامل نمادهای: وبهمن | ومهان | همراه | پارسیان | کویر)، به اوراق تبعی مجهز شده؛ در نتیجه چه در شرایط اصلاحی و چه رشدیِ مارکت، ظرفیت‌های مناسبی رو نشون می‌ده؛

- در ردیف نقدشونده‌ترین صندوق‌های درآمد ثابت؛

- بازارگردانیِ مناسب؛

- سهامدار درصدی در نمادهای: وبهمن | ومهان | پارسیان

- وابسته به نماد لوتوس (همانند صندوق‌های ثروتم + طلا)؛

- شاهد نوسانگیریِ سبدگردان در بازار اوراق تسهیلات مسکن هستیم (این انتقاد جدی به صندوق‌های سهامی وارده که، چرا بر خلاف صندوق‌های درآمد ثابت، از ظرفیت اوراق تبعی، اختیار معامله و تسهیلات مسکن، بهرۀ لازم برده نمی‌شه)؛

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: سرمایه‌گذاری | مخابرات | بیمه | پالایشی | پتروشیمی

- سایر صنایع مهم: فلزی | بانکی | معدنی | خودروئی | تأمین‌سرمایه

- ۱۴۰۱/۰۶/۱۶

🔺 پورتفوی سهامیِ صندوق درآمد ثابت «افران» (مرداد ۱۴۰۱)

- درصد سهامیِ پورتفو: ۱۳.۷

- ارزش سهامیِ پورتفو: ۷۱۶ میلیارد تومان (بالاتر از صندوق سرو)؛

- درصد تحرک سبدگردان: ۱۹.۳ (سبدگردانیِ فعال و پرتحرک)؛

🥈 رتبۀ دوم بازدهیِ سالانه؛

- در ردیف نقدشونده‌ترین صندوق‌های درآمد ثابت؛

- بازارگردانیِ مناسب؛

- سهامدار درصدی در نمادهای: حآفرین | سرو | زیتون | انار

- توجه ویژه سبدگردان به صندوق‌های سرمایه‌گذاری (به‌ترتیب وزن: سرو | زیتون | انار | کهربا | دارا یکم | پالایش | مختلط کاریزما | اهرم | مثقال | درسا)؛

- فعال در بازارِ: اوراق تبعی، اختیار معامله، و تسهیلات مسکن؛

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: صندوق‌های سرمایه‌گذاری | پتروشیمی | حمل و نقل | بانکی | فلزی

- سایر صنایع مهم: چندرشته‌ای | پالایشی | معدنی | سرمایه‌گذاری | رایانه

🟢 خرید مهم: سرو | انار | پالایش | شپنا | شتران | شبندر | فملی | فولاد | تاصیکو | وبملت | پارسان | سیستم | سفارس

🔴 فروش مهم: حگهر

- ۱۴۰۱/۰۶/۱۷

🔺 پورتفوی سهامیِ صندوق درآمد ثابت «کامیاب» (مرداد ۱۴۰۱)

- درصد سهامیِ پورتفو: ۶.۲

- ارزش سهامیِ پورتفو: ۴۵ میلیارد تومان

- درصد تحرک سبدگردان: ۲ (سبدگردانیِ عمدتاً منفعل)؛

🥇 رتبۀ نخست بازدهیِ سالانه؛

- به‌رغم عمر کوتاه، از نقدشوندگیِ نسبتاً مطلوب برخورداره؛

- بازارگردان، روند پرحاشیۀ هفته‌های آغازین ۱۴۰۱ (سود ثابت روزانه، معادل ۰.۰۹ درصد، صرف‌نظر از روزهای تعطیل) رو کنار گذاشته، و در حال‌حاضر شاهد بازارگردانیِ متعارف هستیم؛

- در ردیف صندوق‌های درآمد ثابت از نوع دوم (پورتفوی سهامیِ کم‌ریسک)؛

- با اختصاص ۲.۸ درصد از پورتفو به مارکت زعفران، به‌تازگی در فهرست سهامداران درصدی گواهی زعفران قرار گرفته؛

- همچنین در فهرست سهامداران درصدیِ وبازار (دیگر صندوق ETF وابسته به سبدگردان سهم‌آشنا، همانندِ: زرفام و آشناتک) هم دیده می‌شه؛

- مهم‌ترین نماد پورتفو (اخابر)، مجهز شده به اوراق تبعی؛

- گارد خرسیِ سبدگردان در صنعت فلزی؛

- صنایع اصلیِ پورتفو: مخابرات | فلزی | صندوق سرمایه‌گذاری | رایانه | سیمانی

🔴 فروش مهم: ذوب | فولاد

- ۱۴۰۱/۰۶/۱۹

🔺 پورتفوی سهامیِ صندوق درآمد ثابت «کارا» (مرداد ۱۴۰۱)

- درصد سهامیِ پورتفو: ۴

- ارزش سهامیِ پورتفو: ۲۳۴ میلیارد تومان

- درصد تحرک سبدگردان: ۱۴.۶

🥈 رتبۀ دوم بازدهیِ سه‌ماهه؛

- در زمرۀ صندوق‌های درآمد ثابتِ نوع دوم (پورتفوی سهامیِ کم‌ریسک)؛

- بازارگردانیِ مطلوب + نقدشوندگیِ مناسب (به‌رغم عمر کوتاه)؛

- مهم‌ترین نمادِ پورتفو: اهرم؛

- در فهرست سهامداران درصدیِ کهربا؛

- همچنین شاهد توجه ویژۀ سبدگردان به دیگر صندوق‌های گروه کاریزما هستیم: کاریس | مشترک کاریزما | مختلط کاریزما؛

- فعال در بازار آپشن؛

- کارا رو باید نسخۀ کم‌ریسک‌ترِ کمند در نظر گرفت؛

🟢 خرید مهم: کاریس | کهربا | مختلط کاریزما

- ۱۴۰۱/۰۶/۲۰

🔺 پورتفوی سهامیِ صندوق درآمد ثابت «ثبات» (مرداد ۱۴۰۱)

- درصد سهامیِ پورتفو: ۴.۲

- ارزش سهامیِ پورتفو: ۱۱۸ میلیارد تومان

- درصد تحرک سبدگردان: ۱۲

- به‌رغم تشابه ساختاری با صندوق‌های نوع دوم (درصد سهامِ پائین)، در امیدنامه/اساسنامۀ صندوق به حدنصاب خرید سهام اشاره نشده؛

🥈 رتبۀ دوم بازدهیِ شش‌ماهه؛

- بازارگردانیِ مناسب + نقدشوندگیِ مطلوب (به‌رغم عمر کوتاه)؛

- وابسته به سبدگردان ویستا (همانند صندوق سهامیِ ویستا)؛

- احتمالاً در نقش کمک‌بازارگردان در صندوق ویستا (اوردرهای حمایتی سنگین)؛

- در فهرست سهامداران درصدی صندوق‌های نهال و تاراز؛

- دیگر صندوق‌های مورد توجه سبدگردان: اهرم | زیتون

- گارد خرسی در صنعت پالایشی؛

- نمادهای مهم پورتفو (وگردش و پاکشو)، مجهز به اوراق تبعی؛

- صنایع اصلیِ پورتفو: بانکی | صندوق‌های سرمایه‌گذاری | خودروئی | پتروشیمی | مخابرات

🟢 خرید مهم: زیتون

🔴 فروش مهم: شپنا | شبندر

- ۱۴۰۱/۰۶/۲۰

⭐️ گزارش تحلیلیِ پورتفوی صندوق‌های ETF (مرداد ۱۴۰۱)


🟦 سهامی*

▫️ آساس
▫️ آگاس
▫️ هم وزن (شاخصی)
▫️ انار
▫️ اطلس
▫️ سرو
▫️ کاریس
▫️ اهرم (اهرمی)


🟧 مختلط

▫️ زیتون


🟪 درآمد ثابت*

▫️ کارا (نوع دوم)
▫️ ثبات
▫️ افران
▫️ اعتماد (نوع دوم)
▫️ کامیاب (نوع دوم)


* چینش صندوق‌ها در هر دسته، بر اساس بازدهیِ سه‌ماهۀ ناو.

- ۱۴۰۱/۰۶/۲۱

🔺 تحرکات مهم سهامداران درصدی

▫️ جدال خریداران و فروشندگان در مارکت طلا؛

▫️ تداوم حمایت آوای آگاه از آگاس؛

▫️ خریدهای تهاجمیِ افران در اهرم؛

▫️ حمایت خفیف گروه تدبیر از صندوق سحرخیز (پس از فروش‌ سنگین در هفته‌های اخیر)؛

▫️ گارد خرسی صندوق‌های درآمد ثابت کارگزاری آگاه در مارکت زعفران؛

🟢 خرید صندوق‌ها در نمادهای: درهآور | بنیرو

🔴 فروش در: سهگمت | ولبهمن

- ۱۴۰۱/۰۶/۲۳

🔺 تابستان داغِ افران!

پس از استقبال چشمگیر از صندوق درآمد ثابت افران در هفته‌های اخیر، اینک: شکسته‌شدن رکورد ارزش معاملات روزانه!

انتظار می‌ره به‌قید فوریت، شاهد افزایش حداقل سفارش انباشتۀ بازارگردان باشیم.

- ۱۴۰۱/۰۶/۲۳

⭐️ درصد چینشِ صنایع در پورتفوی مشترک صندوق‌های سهامیِ برتر + رصد تغییرات ماهانه (مرداد ۱۴۰۱)

✅ معیارهای انتخاب صندوق‌های برتر

- ۱۴۰۱/۰۶/۲۶

⭐️ پورتفوی مشترک صندوق‌های سهامیِ برتر (مرداد ۱۴۰۱)

🔺 ۵ صندوقِ مورد بررسی در این ماه، شامل: «آساس، آتیمس، آگاس، ثروتم و الماس»

✅ معیارهای انتخاب صندوق‌های برتر

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۱/۰۶/۲۷

🔺 تازه‌ترین تحولات صندوق‌های ETF

- ضریب اهرمیِ صندوق اهرم: ۲ (فعال‌شدن خاصیتِ فزایندۀ اهرمی در بازار اصلاحی)؛

- ناو اهرم ۷ درصد زیر قیمت پذیره‌نویسی؛

- اوج‌گیری مجدد حباب مثبت اهرم (۶ درصد)؛

- حضور گستردۀ صندوق‌های درآمد ثابت در فهرست سهامداران درصدی صندوق ضمان؛

- حضور آوای آگاه در فهرست سهامداران درصدی صندوق سهامیِ هیوا؛

- خریدهای تهاجمیِ افران در صندوق طلای مثقال؛

- تداوم بازارگردانیِ نامطلوب در صندوق‌های مدیر و زرین؛

- بهبود محسوس در روند بازارگردانی صندوق ارزش برای دومین ماه متوالی؛

- ورود مجدد صندوق‌های آگاس و اطلس در جمع پنج صندوق برتر از منظر بازدهیِ سالانۀ ناو؛

- عدم تغییر محسوس در درصد نقدینگیِ صندوق‌های آگاس و اطلس؛

- صندوق‌های درآمد ثابت با حباب مثبت بیش از ۱.۵ درصد: یارا | سپر | کیان | مانی | آکورد


- ۱۴۰۱/۰۶/۳۰

🔺 با توجه به حاکم‌شدن پارادایم جدید در فضای اقتصاد سیاسیِ کشور و سایۀ سنگینِ ریسک‌های سیستماتیک، تحلیل تحرکات سبدگردانِ صندوق‌ها با تأخیر یک‌ماهه رو از درجۀ اعتبار، ساقط می‌شه دونست؛ در شرایط فعلی، از محتوای توصیفی/تحلیلی، به آموزشی شیفت خواهیم داشت، و در ادامه، پاسخگوی پرسش‌های پرتکرار دوستان خواهیم بود؛ ضمن اینکه از اهمّ تحرکات صندوق‌ها، غافل نخواهیم شد.

- ۱۴۰۱/۰۷/۰۶

‍ ✅ پاسخ به پرسش:

در گام نخست، بهتره نگاهی به عملکرد ناو اهرم و آگاس (به‌عنوان یکی از کهنه‌کارترین، نقدشونده‌ترین و معتبرترین صندوق‌های سهامی) در دو مقطع صعودی و اصلاحیِ مارکت بندازیم:

🟢 از ۵ بهمن ۱۴۰۰ تا ۲۷ اردیبهشت ۱۴۰۱ (موج صعودی): بازدهیِ ۵۳ درصدیِ اهرم در برابر ۳۰ درصدیِ آگاس

🔴 از ۲۸ اردیبهشت تا ۶ مهر ۱۴۰۱ (موج اصلاحی): بازدهیِ منفی ۳۴ درصدیِ اهرم در برابر منفی ۱۱ درصدیِ آگاس

و اما برآیند عملکرد:

🟡 از ۵ بهمن ۱۴۰۰ تا ۶ مهر ۱۴۰۱: بازدهیِ ۱ درصدیِ اهرم در برابر ۱۶ درصدیِ آگاس!


و اما چند نکتۀ تکمیلی دوستان:

▫️ با توجه به ضریب افزایشیِ اهرم در بازار اصلاحی، و کاهشی در بازار صعودی، از جذابیت‌های اهرم به‌منظور گزینۀ سرمایه‌گذاریِ بلندمدت (هولد)، کاسته می‌‌شه؛ به‌عبارت فنی‌تر، با فرض عدم دستکاریِ چشمگیر در ارزش واحدهای عادی، در بازار نزولی، بتای بیشتری رو در مقایسه با مارکت صعودی، شاهد هستیم؛ در نتیجه به‌ این‌صندوق صرفاً در واچ‌لیستِ جسورانۀ سبد (کوتاه‌مدتی + با وزن کمتر) توجه داریم؛

▫️ اصلاح زمانی (بازار ساید)، به ضرر اهرم تموم می‌شه؛ چرا که ماهانه حداقل ۱.۷ درصد (با توجه به ضریب فعلیِ اهرم) باید به حساب دارندگان واحدهای عادی تزریق بشه؛ به‌همین‌جهت، توصیۀ جدی به فراگیریِ اصول اولیۀ تحلیل زمانیِ مارکت داریم؛

▫️ در هفته‌های نخستین فعالیتِ اهرم (که مصادف شد با آغاز گام صعودیِ مارکت)، لوریجِ کمتری رو شاهد بودیم (صدور تدریجیِ واحدهای عادی) + سبدگردانیِ نوپا؛ از طرفی در اواخر موج صعودیِ مارکت، لوریج اهرم به حداکثر خودش رسیده بود؛ در نتیجه از فاکتور مدیریتیِ اهرم نباید غافل بشیم؛

▫️ حتی خبره‌ترین سبدگردان‌ها هم در پیِ نقطه‌زنی نیستن، و در بهترین حالت، در باکس‌های قیمتی+زمانی، ورود و خروج‌های پله‌ای دارن؛

▫️ با بهره‌گیری از استراتژی‌های ریبالانس (در ترکیب با صندوق‌های کم‌ریسک‌تر مثه زیتون، و یا حتی درآمدثابت‌ها)، می‌شه بتای اهرم رو تعدیل کرد؛

▫️ جسورانه‌ترین پیشنهاد ممکن: ورود به نمادهای مهم پورتفوی اهرم (ترکیب سرمایه‌گذاری غیرمستقیم با مستقیم) + لوریج کارگزاری (وام و اعتبار) + معاملات اهرم‌دارِ اهرم در بازار آپشن!

▫️ هیستوریِ اهرم حکایت از این داره که در مومنتوم بالایِ مارکت (شرایط پرهیجان، چه صعودی و چه نزولی)، حباب چشمگیر شکل می‌گیره؛ در نتیجه ریسک ورود به صندوق بالاتر می‌ره.


⭐️ نحوۀ ارسال پرسش‌‌ها

- ۱۴۰۱/۰۷/۰۸