🔺 دارا یکم: هفتاد درصد زیر سقف تاریخی، در کف تاریخی!

- ۱۴۰۱/۰۴/۲۱

🔺 به‌بهانۀ ترند شدن هشتگ #شاخص_فیک

اخیراً انتقادات از فرمول شاخص کل و ناتوانی این پارامتر در بازنمائیِ وضعیت کلی مارکت، به‌اوج خودش رسیده؛

به اعتقاد فعالینِ بازار سهام، در شرایط اصلاحیِ مارکت، پورتفوی اکثریت سهامداران ریزش بیشتری رو در مقایسه با شاخص کل، تجربه می‌کنه؛

این در حالیه که صندوق‌های سهامیِ معتبر در طی سالهای اخیر، عملکرد متناسب با شاخص کل و حتی برتر از کلیت مارکت رو به نمایش گذاشتن؛

در شرایطی که یک‌سوم مارکت در بازارهای معتبر جهانی در اختیار صندوق‌های سرمایه‌گذاری قرار گرفته، و به‌قول فایننشل‌تایمز "ETFها در حال بلعیدن بازارها هستن"، غالب سهامداران در بازار داخلی، همچنان اصرار بر سرمایه‌گذاریِ مستقیم و متهورانه دارن؛

✅ وقتش نرسیده هشتگ #سرمایه‌‌گذاری_غیرمستقیم به‌جای #شاخص_فیک ترند بشه؟


- ۱۴۰۱/۰۴/۲۴

🔺 پالایشی‌ترین صندوق‌های سهامی؟

1️⃣ آساس
2️⃣ فراز
3️⃣ ویستا


✅ محبوب‌ترین نمادهای پالایشی در بین صندوق‌های سهامی؟

1️⃣ شبندر
2️⃣ شپنا
3️⃣ شبریز

- ۱۴۰۱/۰۴/۲۵

🔺 آگاس | تایم‌فریم هفتگی | RSI

ورود به باکس تاریخیِ بیش‌فروش (محدودۀ ۴۰ تا ۵۰).

- ۱۴۰۱/۰۴/۲۶

🔺 به‌روزرسانیِ وبسایت صندوق اهرم

تجمیع اطلاعات واحدهای عادی و ممتاز در یک بستر آنلاین + امکان رصد روزانۀ تحرکات سبدگردان با بررسی درصد صنایع در پورتفوی صندوق

- ۱۴۰۱/۰۴/۲۸

✅ پیرو پرسش‌های مکرر دوستان:

فایل تجمیعی و سورت‌شدۀ درصد هر صنعت در پورتفوی صندوق‌های سهامی


🟧 در انتشار این‌پست، کوشا باشید!

- ۱۴۰۱/۰۴/۲۹

✅ از جمله موضوعات محوری در پرسش‌های دوستان: راهنمای سرمایه‌گذاری در «صندوق تضمین اصل سرمایه»

- هنوز امیدنامۀ این صندوق‌ها منتشر نشده؛ در نتیجه به اطلاعات موثق و دقیق دسترسی نداریم؛

- نهادهای پیشگام: کارگزاری مفید و کاریزما

- این صندوق‌ها در واقع ترکیبی از مختلط + اهرمی هستن؛

- حداقل و حداکثر درصد سهامیِ پورتفو، به‌ترتیب: ۳۰ و ۷۰

- واحدهای عادی، با خاصیت تضمین اصل سرمایه، از نوع صدور و ابطالی هستن (یعنی خرید و فروش، صرفاً در سایت کارگزاری)؛

- حداقل ۶ ماه اجازۀ فروش واحدهای عادی وجود نداره؛

- واحدهای ممتاز نوع دوم، که اصل سرمایۀ واحدهای عادی رو تضمین می‌کنن، از نوع ETF هستن (یعنی در تابلوی معاملات بازار سهام، خرید و فروش می‌شن)؛

🟢 خریداران واحدهای ETF صندوق اهرم، در واقع هم اصل سرمایۀ واحدهای عادی رو تضمین می‌دن، و هم حداقل سود سالانۀ ۲۰ درصد؛ این در حالیه که واحدهای ETF صندوق تضمین اصل سرمایه (از این‌پس به‌اختصار: تضمین)، صرفاً موظف به تضمین اصل سرمایه هستن؛ در نتیجه واحدهای ETF صندوق تضمین، ریسک کمتری در مقایسه با واحدهای ETF صندوق اهرم دارن؛

🔴 اما روی دیگر سکه: واحدهای عادیِ صندوق تضمین، سقف بازدهیِ سالیانه ندارن (بر خلاف صندوق اهرم، با سقف ۲۵ درصدی)؛ در نتیجه در شرایط صعودیِ مارکت، سهم بیشتری از سود واحدهای ETF رو به‌خودشون اختصاص می‌دن {اطلاعات دقیق‌تر در این‌خصوص هنوز منتشر نشده}؛ بعلاوه در نظر داشته‌باشید که واحدهای ETF با سقف ۷۰ درصدیِ سرمایه‌گذاری در سهام مواجه هستن، که این‌مورد هم، کسب حداکثر بازدهیِ بالقوۀ واحدهای ETF رو با چالش مواجه می‌کنه؛

- پس به‌عبارت ساده‌تر: واحدهای ETF صندوق تضمین، در مقایسه با واحدهای ETF صندوق اهرم، ریسک + بازدهیِ بالقوۀ کمتری رو تجربه می‌کنن؛ همچنین: واحدهای عادیِ صندوق تضمین در مقایسه با واحدهای عادی صندوق اهرم، از ریسک + بازدهیِ بالقوۀ بیشتر برخوردار هستن؛

- در بازار ساید و پر ابهام، صندوق تضمین بر اهرم ارجحیت پیدا می‌کنه؛ و در بازار گاوی، اهرم گزینۀ مناسب‌تر به‌نظر می‌رسه؛ استراتژی‌های معاملاتیِ متنوعی رو با حضور هر دو صندوق در بخش جسورانۀ سبد، می‌شه پیشنهاد داد؛ با این‌حال بهتره تا اعلام رسمیِ امیدنامۀ صندوق تضمین، صبر پیشه کنیم.

- ۱۴۰۱/۰۴/۳۱

🔺 مستعدترین صندوق‌های سهامی بر مبنای گزارش‌های بهاره؟

با استناد به تحلیل بورسان، برترین گزارش‌های بهاره رو در نمادهای پالایشی، فلزی، سیمانی، اوره‌ای و داروئی شاهد هستیم؛

بر این‌اساس، در بین صندوق‌های معتبر (با نقدشوندگی و بازارگردانیِ مناسب)، آگاس، انار، سرو، اطلس و آساس رو باید بنیادی‌ترین و مستعدترین صندوق‌های سهامی در نظر گرفت؛

توجه داشته‌باشید که در این آنالیز آماری، صرفاً به کلیت صنایع توجه شده، و نتایج دقیق‌تر رو باید مبتنی بر نمادهای هر صنعت، استخراج کرد.

- ۱۴۰۱/۰۴/۳۱

⚠️ ضریب فزایندۀ اهرم در بازار نزولی:

- اصلاح شاخص‌کل: منفی ۰.۶۵ درصد
- ناو اهرم: منفی ۵.۵ درصد! (فقط ۳ درصد بالای قیمت پذیره‌نویسی)
- حباب اهرم: ۶.۳ درصد!

- ۱۴۰۱/۰۵/۰۲

🔺 پورتفوی سهامیِ صندوق مختلط «زیتون» (تیر ۱۴۰۱)

- درصد سهامیِ پورتفو: ۵۷.۱

- ارزش سهامیِ پورتفو: ۷۵ میلیارد تومان

- سبدگردانیِ فعال؛

- توقف خریدهای افران بر روی زیتون از ابتدای تیر؛

- ورود شخص حقیقی در فهرست سهامداران درصدیِ زیتون، درست پس از آخرین ریزموج صعودی بازار!

- برتریِ ویژه بر رقبا (آسام | صنوین | گنبد) از بعد نقدشوندگی + بازارگردانی + سبدگردانی؛

🥇 از منظر بازدهیِ ناو: رتبه نخست سه‌ماهه + دوم شش‌ماهه در بین تمامیِ صندوق‌های سهامی و مختلط؛

- عملکرد قابل‌قبول از ابتدای فاز اصلاحیِ مارکت (اواخر اردیبهشت)؛ بازدهیِ شاخص کل: منفی ۱۰.۵ درصد | شاخص هم‌وزن: منفی ۱۲.۶ درصد | زیتون: منفی ۳.۹ درصد

- گزینۀ جذاب به‌عنوان بک‌آپ صندوق‌های پرنوسان (اهرم | سحرخیز | طلا) به‌خصوص در مومنتوم نزولی؛

- فروش سنگین در صندوق پالایش در آخرین ریزموج صعودی؛

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: چندرشته‌ای | فلزی | پتروشیمی | سرمایه‌گذاری | حمل و نقل

🟢 خرید مهم: شپنا | فولاد | وسبحان | وسکاب | بترانس | زفکا

🔴 فروش مهم: پالایش | شخارک | فسازان | ونوین

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۱/۰۵/۰۳

🔺 پورتفوی صندوق سهامی آگاس (تیر ۱۴۰۱)

- درصد سهامیِ پورتفو: ۸۴.۱ (در ردیف نقدترین صندوق‌های سهامی)؛

- ارزش سهامیِ پورتفو: ۱.۱ همت

- سبدگردانیِ کم‌تحرک؛

- بهبود محسوس در نقدشوندگی + بازارگردانی؛

- کاهش مجموع کارمزد خرید و فروش این صندوق از ۰.۲۳ درصد، به ۰.۰۴ درصد، برای کاربران کارگزاری آگاه (+ عضو در باشگاه مشتریان)؛

- تداوم خریدهای آوای آگاه بر روی این‌صندوق؛

- از جمله فلزی + معدنی + داروئی‌ترین صندوق‌های سهامی؛

🟢 خرید مهم: شپنا

🔴 فروش مهم: فایرا | دتماد

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۱/۰۵/۰۴

🔺 مستعدترین صندوق‌های سهامی طی ۶ ماهۀ آینده؟

✅ با استناد به: تازه‌ترین نظرسنجیِ بورسان از ۸۵ مدیر دارائی، در خصوص صنایع پیشتاز طی ۶ ماهۀ آینده {به‌روش میانگین وزنی، و بر اساس تعداد آرای داده‌شده به هر صنعت}.

- ۱۴۰۱/۰۵/۰۵

🔺 آخرین تحولاتِ صندوق‌های ETF

- ورود صندوق‌های درآمد ثابت کارگزاری آگاه (همای | یاقوت) در فهرست سهامداران درصدیِ صندوق طلای مثقال؛

- صندوق طلای کارگزاری مفید (عیار)، بر خلاف طلای لوتوس (طلا)، در سکه‌های طلا فروشنده ظاهر شد؛

- حضور فعال و گستردۀ صندوق‌های درآمد ثابت در مارکت طلای سرخ (گواهی زعفران)؛

- فعال‌شدن فراصندوق نمادآشنا، در جبهۀ فروشِ صندوق‌های سهامی (ویستا | داریوش)؛

- ناکامیِ دو صندوق شاخصیِ تازه‌تأسیس (آرام | هم وزن) در کسب بازدهیِ بالاتر از شاخص‌های مربوطه، از ابتدای اصلاح اخیر مارکت؛

- عمکلرد غیرمنتظره و جالب‌توجه بازارگردان صندوق افق ملت (وابسته به بانک ملت) در یک‌ماهۀ اخیر؛

- بازارگردان صندوق ارزش به‌جای غیرفعال شدن در جبهۀ فروش در بازار صعودی (برای تخلیۀ حباب منفی)، راه سخت‌تر رو در پیش گرفت (فعال‌شدن در جبهۀ خرید در بازار نزولی)؛

- انفعال کامل سبدگردان صندوق فراز، بر طبق گزارش تیرماه؛

- دوستان همونطور که پیش‌تر هم اطلاع‌رسانی شد، تحلیل گزارش‌ ماهانۀ پورتفوی صندوق‌های ارزش، مدیر، زرین و آوا، مشروط می‌شه به بهبود محسوس + پایدار در روند بازارگردانی؛

- عبور حباب مثبت صندوق درآمد ثابت کیان، از مرز ۲ درصد؛ در مورد سایر صندوق‌های مهم و نقدشونده، نگرانی خاصی از این بابت وجود نداره؛

- فیچر جدید در سایت TradersArena.ir: امکان مقایسۀ صندوق‌های ETF بر اساس درصد نقدینگی (تحت‌عنوان: دارائی‌های کم‌ریسک)؛

- فعالیت مجدد پایگاه IranETF به‌آدرس: Ravest.ir

- ۱۴۰۱/۰۵/۰۷

🔺 پورتفوی صندوق دلاریِ «انار» (تیر ۱۴۰۱)

- درصد سهامیِ پورتفو: ۹۰

- ارزش سهامیِ پورتفو: ۴۸.۲ میلیارد تومان

- بازارگردانی مناسب + افت محسوس ارزش معاملات در هفته‌های اخیر؛

- توقف خریدهای افران بر روی انار، از اواخر خرداد؛

- یک حقوقیِ خارجی، در ردیف پرتحرک‌ترین سهامداران درصدیِ این صندوق؛

- با توجه به تنوع پائین‌تر در صنایع و نمادها، انار رو باید نسخۀ جسورانه‌ترِ صندوق «سرو» دونست؛

⚠️ شاهد خریدهای غیردلاری و فروش‌های دلاریِ سبدگردان هستیم؛ صنایع «خودروئی + بانکی + سیمانی + حمل و نقل»، مجموعاً بیش از یک‌سوم از سبد سهامیِ این‌صندوق رو به‌خودشون اختصاص داده‌ان!

- به‌رغم تبلیغات اولیۀ گروه ترنج (تمرکزِ انار بر صنایع دلاری)، سبدگردان، مسیر متفاوتی رو در ماه‌های اخیر در پیش گرفته؛ در امیدنامۀ این‌صندوق هم شفاف‌سازی‌های لازم در خصوص محوریت دلاریِ صنایع، دیده نمی‌شه؛

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: فلزی | پتروشیمی | حمل و نقل | خودروئی | سیمانی

🟢 خرید مهم: خودرو | خساپا | وسینا | سفارس | شبندر

🔴 فروش مهم: پارسان | جم | کچاد | کگل | فاسمین | فملی | مبین

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۱/۰۵/۰۹

🔺 پورتفوی صندوق سهامی سرو (تیر ۱۴۰۱)

- درصد سهامیِ پورتفو: ۹۴.۵

- ارزش سهامیِ پورتفو: ۷۱۹ میلیارد تومان

- در ردیف نقدشونده‌ترین صندوق‌های سهامی؛

- بازارگردانی مناسب؛

- سبدگردانی فعال و پرتحرک؛

- سهامدار درصدی در نمادهای: کلوند | وسبحان | وارس | حپارسا

- از سرگیریِ خریدهای افران بر روی سرو، پس از وقفۀ دو ماهه؛

- ورود به بازیِ حق‌تقدم، در نماد وسپهح (با فروشِ وسپه)؛

- خروج کامل از مارکت طلا (صندوق کهربا)؛

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: پتروشیمی | فلزی | پالایشی | سرمایه‌گذاری | داروئی

🟢 خرید مهم: خساپا | وسپهح | وارس | دشیمی | بفجر | تفارس

🔴 فروش مهم: فملی | وبصادر | کهربا | وسپه

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۱/۰۵/۰۹

🔺 تفاوت چشمگیر بازدهیِ دو صندوق از گروه ترنج

+ سبز: زیتون (مختلط) | قرمز: سرو (سهامی)

- ۱۴۰۱/۰۵/۰۹

🔺 پورتفوی صندوق سهامیِ اطلس (تیر ۱۴۰۱)

- درصد سهامیِ پورتفو: ۸۴.۶ (کاهش ۴.۴ درصدی نسبت به‌ ماه‌قبل)؛

- ارزش سهامیِ پورتفو: ۱.۱ همت

- در ردیف نقدشونده‌ترین + برترین صندوق‌های سهامی از منظر بازارگردانی؛

- همانند رقیب دیرینۀ خودش (آگاس)، سبدگردانی کم‌تحرکی رو شاهد هستیم؛

- از جمله غیربرجامی‌ترین صندوق‌های سهامی؛

- سهامدار درصدی در نمادهای: ولبهمن | سغرب

- امکان بررسی روزانۀ تحرکات سبدگردانیِ مفید (نسخۀ غیرETF اطلس، یعنی: صندوق‌های پیشتاز، پیشرو و امید توسعه) بر روی نمادهای: فروس | سصوفی | سهگمت | ساروم | سشمال | کقزوی | کیمیاتک | سپیدار | وسپه | وتوشه | شگل | شوینده | شدوص | دکپسول | دپارس | کاسپین | فجر

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: پتروشیمی | فلزی | پالایشی | چندرشته‌ای | سیمانی

🟢 خرید مهم: شپنا

🔴 فروش مهم: کرماشا | کچاد | دارو | وتوکا

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۱/۰۵/۰۹

🔺 پورتفوی صندوق اهرمیِ «اهرم» (تیر ۱۴۰۱)

- درصد سهامیِ پورتفو: ۹۰.۸

- ارزش سهامیِ پورتفو: ۱.۴ همت

⚠️ مجدداً شاهد از دسترس‌خارج‌شدنِ سایت این‌صندوق هستیم؛ در نتیجه امکان محاسبۀ دقیقِ ضریب اهرمی، وجود نداره؛

- فعال‌ترین سهامدار درصدی: سبدگردان کاریزما؛

⚠️ از ابتدای اصلاح اخیر مارکت، بازدهی شاخص کل: منفی ۱۱ درصد | بازدهی ناو اهرم: منفی ۳۱ درصد!

- ورود ناو اهرم، به زیر قیمت پذیره‌نویسی!

- در ردیف نقدشونده‌ترین + پرنوسان‌ترین صندوق‌های سهامی؛

⚠️ میانگین حباب ماهانه: بیش از ۵ درصد؛

- همانند ماه‌های گذشته: کم‌تحرکی سبدگردان در جبهۀ فروش؛

- چینش متنوع از صنایع و نمادها؛

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: فلزی | پتروشیمی | چندرشته‌ای | پالایشی | بانکی

🟢 خرید مهم: وسپه | جم | تفارس | همراه | سمگا | غبشهر

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۱/۰۵/۱۰

🔺 پورتفوی صندوق شاخصیِ «هم وزن» (تیر ۱۴۰۱)

- درصد سهامیِ پورتفو: ۹۶.۷

- ارزش سهامیِ پورتفو: ۱۴۳ میلیارد تومان

- تنها صندوق شاخصی، با تمرکز بر شاخص هم‌وزن؛

- حذف کارمزد خرید در کارگزاری کیان؛

- بازارگردانیِ مناسب + نقدشوندگیِ متوسط؛

⚠️ از ابتدای اصلاح اخیرِ مارکت: ناکام در کسب بازدهیِ بالاتر از شاخص هم وزن؛

- از دسترس‌ خارج‌شدن سایت صندوق؛

- خبری از دیگر صندوق‌های کارگزاری کیان، در فهرست سهامدارن درصدیِ صندوق هم وزن نیست؛

- حداکثر نقدینگیِ مجاز: ۱۵ درصد (به‌طور بالقوه، پرریسک‌تر از سایر صندوق‌های سهامی)؛

- با توجه به تعریف شاخص هم‌وزن، امکان سرمایه‌گذاری در نمادهای فرابورسی برای این صندوق، وجود نداره؛

- سیمانی‌ترین صندوق سهامی؛

- فروش‌های خفیف و یکپارچۀ سبدگردان (به‌منظور حفظ چینش درصدیِ نمادها)؛

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: پتروشیمی | سیمانی | داروئی | فلزی | خودروئی

🟢 خرید مهم: وخاور | فنور | شیران | تملت

🔴 فروش مهم: وغدیر | تایرا

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۱/۰۵/۱۱

🔺 بهش می‌گن شت‌کوین؛ ارزش معاملات یه‌روزه‌اش فقط در یک صرافی ایرانی (نوبیتکس)٬ بالاتر بوده از جمع غول‌های شاخص‌سازِ: شستا + خودرو + خساپا + شتران + فملی + وبملت + وتجارت + وبصادر

- ۱۴۰۱/۰۵/۱۱