🔺 در ادامۀ تحلیل پیشین از چارت انس‌طلا به بیت‌کوین (XAUBTC) | تایم‌فریم هفتگی

- ۱۴۰۱/۰۲/۲۱

🔺 به بهانۀ پذیره‌نویسیِ نخستین صندوق مبتنی بر «شاخص هم‌وزن»

سرانجام گروه کیان (که در بین اهالی بازار سرمایه بیشتر با پایگاه‌های رهاورد۳۶۵ و بورسان + صندوق درآمد ثابت کیان + کارگزاری کیان، شناخته می‌شه) هم آستین‌ها رو بالا زد و از نخستین صندوق سهامیِ ETF خودش رونمائی کرد؛

بر خلاف صندوق‌های شاخصیِ پیشین (کاردان، فیروزه، وبازار و آرام) که شبیه‌سازی شاخص‌ کل رو در دستور کار داشتن، پنجمین صندوق شاخصیِ ETF، تحت‌عنوان «هم‌ وزن»، با هدفِ تبعیت از شاخص هم‌وزن، روانۀ مارکت می‌شه؛

گروه کیان، در کارنامۀ خودش، مدیریت صندوق‌های سهامیِ آوای سهام کیان + آهنگ سهام کیان (هر دو از نوع صدور و ابطالی) رو بر عهده داره؛ بر خلاف صندوق‌های مطرح مارکت، این دو صندوق هنوز موفق به عبور از قله قیمتی در مرداد ۹۹ نشده‌ان!

در حال‌حاضر، صندوق الماس، بیشترین همبستگی رو با شاخص هم‌وزن داره، با این‌حال در بلندمدت، در ثبت بازدهیِ نزدیک به شاخص هم‌وزن، قویاً ناکام مونده (در واقع: ضعیف‌ترین صندوق‌ سهامیِ ETF در بلندمدت!)؛ این در حالیه که بازدهیِ شاخص هم‌وزن، به‌طور چشمگیر، بالاتر از شاخص کل بوده؛

انتقادهائی به فرمول شاخص هم‌وزن وجود داره؛ به‌عنوان مثال، چند نماد بسیار کوچک که هدف پروژه‌سازی قرار می‌گیرن، موفق به ثبت بازدهیِ خیره‌کننده می‌شن (مشابه تجربۀ سال ۹۹)، و در نتیجه چارت شاخص هم‌وزن رو درگیر موج صعودیِ قدرتمند می‌کنن؛ به‌نظر می‌رسه با اعمال پاره‌ای تعدیلات آماری (مثه انحراف معیار)، فرمول منطقی‌تری برای شاخص هم‌وزن به‌دست بیاد؛

دوستان توجه داشته‌باشن که کف سهامیِ صندوق هم‌ وزن، ۸۵ درصد از پورتفو هست (برخلاف دیگر صندوق‌های سهامی، با کفِ ۷۰ درصدی)؛ در نتیجه، به‌طور بالقوه، با صندوق جسورانه‌تری مواجه هستیم؛

در صورت حاکم‌شدن مومنتوم صعودیِ قوی در برخی نمادها، و با توجه به‌اینکه وزنِ این‌نمادها در سبد افزایش پیدا می‌کنه، سبدگردان مجبور به عرضه می‌شه (تا نسبت هم‌وزنِ نمادها رو رعایت کنه)؛ در نتیجه، حجم معاملاتِ بیشتری رو در مقایسه با دیگر صندوق‌ها خواهیم داشت، و این موضوع هم باعث افزایش هزینه‌های صندوق در قالب کارمزد معاملات می‌شه؛

🔸 پرسش‌های زیادی در خصوص مشارکت در پذیره‌نویسی صندوق هم‌‌ وزن (از ۲۴ اردیبهشت، به‌مدت ۱۰ روز) داشتیم؛ طبق یک قاعدۀ کلی: تا زمانی که عملکرد بازارگردان و سبدگردان صندوق‌ها، در میان‌مدت محک نخورده، از ورود سنگین به هر صندوقی، خودداری کنید (پذیره‌نویسی صندوق‌ها رو با پذیره‌نویسیِ شرکت‌های بورسی، اشتباه نگیرید دوستان؛ این‌دو، صرفاً تشابه اسمی دارن!)

توجه داشته‌باشید که پس از اتمام پذیره‌نویسی، تا صدور مجوز فعالیت، سبدگردان مجاز به انجام معاملات نخواهد بود؛ همچنین سرعت عمل سبدگردان در خرید نمادهای مدنظر، در کسب بازدهیِ صندوق، تأثیر زیادی می‌تونه بذاره؛ چنانچه در آغاز فعالیتِ صندوق، بازار درگیر فاز ریزشی و یا رینج بشه، از صندوق‌های تازه‌پذیره‌نویسی‌شده، انتظار کسب بازدهیِ بالاتر در مقایسه با کلیت مارکت خواهیم داشت، و چنانچه مومنتوم صعودیِ فعلی، همچنان ادامه‌دار باشه، با توجه به خواب سرمایه (و همچنین ناتوانی در خریدِ برخی نمادهای گرفتار در صف خرید)، شرایط برای کسب بازدهیِ بالاتر و یا حتی نزدیک به کلیت مارکت، سخت می‌شه؛

✅ و اما بهترین زمان ورود به صندوق‌های مبتنی بر شاخص هم‌وزن: نگاهتون به مناطق حمایتیِ قوی در چارت شاخص هم‌وزن (و یا مناطق مقاومتیِ قوی در چارت شاخص کل به شاخص هم‌وزن) باشه؛ در این‌خصوص می‌تونید از تحلیل‌های ارائه‌شده توسط پایگاه‌های معتبر (مثه آوا تحلیل، با سرچ کلمۀ «هم وزن») بهرۀ لازم رو ببرید.

- ۱۴۰۱/۰۲/۲۳

🔺 آخرین تحولات صندوق‌های سهامی

- در حالیکه شاخص‌کل، همچنان ۲۴ درصد از سقف تاریخیِ خودش عقب هست، صندوق‌های سهامیِ برتر، پس از عبورِ مجدد از سقف قیمتیِ مارکت در مرداد ۹۹، در حال عبور از بالاترین سقف قیمتیِ ثبت‌شده (شهریور ۱۴۰۰) هستن؛ بر اساس قیمت کلوز (چارت خطی)، عنوان نخستین صندوقِ سقف‌شکن، به آساس و سپس اطلس می‌رسه؛ آگاس، کاریس، الماس و سرو، شانس‌های بعدیِ سقف‌شکنی محسوب می‌شن؛

- تحلیۀ کامل حباب مثبت صندوق فراز {رفتار بازارگردان این صندوق در بازار صعودی، هنوز بطور کامل روشن نشده؛ سهامداران توجه داشته‌باشن این صندوق، به‌رغم عملکرد جانانۀ بازارگردان در روزهای اصلاحی، تجربه حباب منفی بالای ۵ درصد رو هم داره!}؛

- تداوم عملکرد ناامید کنندۀ بازارگردان صندوق زرین (حباب منفی بیش از ۷ درصد)؛

- بازارگردانی و ارزش معاملات نامطلوب در صندوق‌های تازه‌تأسیس مروارید و تاراز؛

- جهش ضریب اهرمیِ صندوق اهرم، به عدد ۲.۴ (به‌عنوان مثال در صورت رشد پورتفوی این صندوق تا ۱۰ درصد، شاهد رشد ۲۴ درصدی در ناو خواهیم بود؛ در خصوص ریسک و ظرفیت‌های این صندوق: مطالعه کنید)؛

- جذب نقدینگی بیش از ۸۰ میلیارد تومان، در نخستین روز پذیره‌نویسیِ صندوق هم وزن؛

- تداوم خریدهای آوای آگاه، بر روی آگاس؛

- پیشتازی صندوق‌های با همبستگیِ بالا با شاخص هم وزن در دو ماهۀ اخیر: الماس | آساس | ارزش (بر طبق داده‌های سایت TradersArena.ir)


⚠️ با استناد به سامانۀ بورس‌ویو، P/E بازار سهام، از عدد ۹ هم عبور کرد.

- ۱۴۰۱/۰۲/۲۵

🔺 تحرکات مهم سهامداران درصدی

- فعالیت متعادلِ خریدارن و فروشندگانِ صندوق‌های درآمد ثابت؛

- قدرت‌گرفتن خریداران در مارکت طلا؛

- ساز مخالف صندوق‌های کاریزما (صنم و کمند) در صندوق اهرم!

- اطلس خریدار داشت، و ارزش و کاریس، فروشنده؛

🟢 خرید صندوق‌ها در نمادهای: وتوس، وارس، واتی، سپیدار.

- ۱۴۰۱/۰۲/۲۵

✅ پاسخ به پرسش:

پرسش‌های مشابهِ متعددی رو در این‌خصوص دریافت کردیم؛ باید به اطلاع دوستان برسونیم در حال راه‌اندازیِ پلتفرم مجزا برای پوشش‌دادن به سرفصل‌های آموزشی و گزارش‌های تخصصی‌تر هستیم؛

در استراتژی هولدِ داینامیک (یا به‌عبارتِ فنی‌تر: Dynamic Asset Allocation) برای صندوق‌های سهامیِ ETF، بسته به افق زمانیِ سرمایه‌گذاری، سه رویکرد اساسی، مدنظر قرار می‌گیره:

▫️کوتاه‌مدتی (بر اساس آموزه‌های مدیریت سرمایه و ریسک + تحلیل تکنیکال مبتنی بر اندیکاتورها)

▫️میان‌مدتی (اعمال تغییرات تدریجی در وزن صندوق‌ها، مبتنی بر تحولات فاندامنتال + تحلیل‌ تکنیکال در شاخص‌های مهم مارکت)

▫️بلندمدتی (اصول انتخاب و چینش صندوق‌ها در بخش پایه و جسورانۀ سبد)؛

تا آماده‌شدن پلتفرم مربوطه، تلاش‌مون بر این بوده که اهمّ نکات، در خلال مطالب و گزارش‌های اختصاصی، پوشش داده‌بشه؛

🔸 دوستان همچنین توجه داشته‌باشن اگر پرسشی بی‌پاسخ می‌مونه، به‌احتمال زیاد در خلال مطالب پیشین، مورد بررسی واقع شده؛ کافیه کلیدواژه‌های مربوطه به پرسش‌ مدنظرتون (یا عبارت «پاسخ به پرسش») رو بدون هشتگ، در کانال سرچ کنید.

⭐️ نحوۀ ارسال پرسش‌‌ها

- ۱۴۰۱/۰۲/۲۷

✅ پاسخ به پرسش:

ملاک تشخیص صندوق‌های معتبر از منظر بازارگردانی:
- میانگین ماهانۀ حباب منفی، بیشتر از ۳ درصد نشه؛
- در سوابق قیمتیِ خودش، مکرراً حباب منفی بیش از ۵ درصد نداشته‌باشه؛

در ارزیابی سبدگردانیِ صندوق‌ها هم توجه داشته‌باشید که:
- در بلندمدت، در ردیف صندوق‌های پربازده باشه؛
- در میان‌مدت هم نوسانات چشمگیر در بازدهیِ صندوق، دیده نشه؛

نقدشوندگی و ارزش معاملاتِ روزانه هم پارامتر سوم در تشخیص صندوق‌های برتر، محسوب می‌شه؛

بر اساس معیارهای فوق‌الذکر، از صندوق‌های متعددی می‌شه اسم برد (مثه: آگاس | اطلس | کاریس | آساس)؛ با این‌حال بسته به شرایط مارکت، به‌خصوص با نگاه کوتاه‌مدتی و در بخش جسورانۀ سبد، می‌شه به ظرفیت سایر صندوق‌ها (مثه: آرام | انار | اهرم | سرو | فراز) هم توجه نشون داد؛

به‌منظور ارزیابیِ دقیق‌تر از ظرفیت رشدیِ صندوق‌ها، توجه ویژه به گزارش‌های ماهانۀ کانال داشته‌باشید.

⭐️ نحوۀ ارسال پرسش‌‌ها

- ۱۴۰۱/۰۲/۲۹

🔺 بررسی فرصت‌های سرمایه‌گذاری در صندوق‌های جسورانه

در خصوص صندوق‌های جسورانه، به‌رغم ظرفیت‌های جذابِ سرمایه‌گذاری، فقر منابع مطالعاتی، مشهوده؛

توجه داشته‌باشید که صندوق‌های جسورانه بر مراحل ابتداییِ یک استارت‌آپ تمرکز دارن (عمدتاً با منابع سهامداران حقیقی)، در حالیکه صندوق‌های خصوصی، شرکت‌های بالغ رو زیر ذره‌بین قرار می‌دن (عمدتاً در جهت اصلاحاتِ مدیریتی)؛

درصد سرمایه‌گذاریِ جسورانه رو از صورت‌های مالیِ صندوق‌ها می‌شه استخراج کرد (که هر چه رقم بالاتری باشه، پورتفوی شفاف‌تر و تحلیل‌پذیرتری خواهیم داشت)؛

نحوۀ تخصیص منابع هم در گزارش‌های ماهانۀ پورتفو، قابل‌ارزیابی هست (بعضاً صندوق‌ها از شفاف‌سازیِ کامل، سر باز زده‌ان)؛

⚠️ نقدشوندگی پائین، گزارش‌های سالانۀ ناقص و مبهم، سوابق بازدهیِ نه‌چندان‌مطلوب، و احتمال بسته‌شدن صندوق حتی برای چندین سال، از جمله چالش‌های پیش روی علاقمندان به سرمایه‌گذاریِ جسورانه، محسوب می‌شه؛

نمونۀ سرمایه‌گذاری‌های صندوق‌های جسورانه و خصوصی در استارت‌آپ‌ها:
- فنابا (آزمایشگاه آنلاین)
- ونچر (وبسایت موفق پونیشا در زمینۀ دورکاری)
- نوآور (شرکت داروئی سپید طب‌نیا)

- ۱۴۰۱/۰۲/۳۰

🔺 تحرکات مهم سهامداران درصدی

- چیرگی خریداران در صندوق‌های درآمد ثابت؛

- تداوم نگاه مثبت به مارکت طلا؛

- سبدگردان اهرم که در روزهای اخیر، درصد نقدینگیِ پورتفو رو تا ۲۱ درصد هم پیش برده‌بود، با فروش در اوراق مشارکت، مجدداً در جبهۀ خریدِ سهام فعال شد؛

- آگاس، زرین و ویستا خریدار داشتن، و کاریس و انار، فروشنده.

- ۱۴۰۱/۰۳/۰۱

✅ پاسخ به پرسش:

در ارتباط با کپی‌تریدینگ از صندوق‌های سهامی:

- در تایم‌فریم ماهانه: گزارش‌های کدال رو در دسترس داریم که در پایان هر ماه، و البته با تأخیر یکی دو هفته‌ای، روانۀ کدال می‌شن؛

- در تایم‌فریم روزانه: صرفاً به داده‌های نمادهائی دسترسی داریم که صندوق‌ها در فهرست سهامداران درصدی اونها حضور دارن (مثه: سغرب و ولبهمن، در ارتباط با صندوق اطلس، و یا: وسبحان، سرود، کلوند، وارس و حپارسا، در خصوص صندوق سرو)؛

این قابلیت، بیشتر در مورد نمادهای سبک دیده می‌شه؛ در مورد نمادهای شاخص‌ساز، که امکان درصدی‌شدنِ صندوق‌ها برای اون‌ها وجود نداره (حداقل در مقطع فعلیِ مارکت)، صرفاً یک راه باقی می‌مونه:

وارد سایت صندوق مدنظرتون بشید، و از منوی گزارشات، ترکیب روزانۀ دارائی‌های صندوق رو انتخاب کنید؛ در ستون آخر، درصد پنج سهم اصلیِ پورتفو (که عمدتاً نمادهای شاخص‌ساز هستن) رو نشون می‌ده؛ کاهش چشمگیر در این عدد، حکایت از گارد خرسیِ سبدگردان داره؛

همچنین در همین صفحه، در ستون سوم، درصد سهامیِ پورتفو (بیانگرِ: مومنتوم کلی مارکت از دید سبدگردان) رو بطور روزانه می‌تونید چک کنید.

⭐️ نحوۀ ارسال پرسش‌‌ها

- ۱۴۰۱/۰۳/۰۲

⚠️ «ضریب فزایندۀ اهرم در بازار اصلاحی» یعنی شاخص کل ۱.۵ درصد اصلاح کرده، ولی NAV اهرم، بیش از ۵ درصد ریخته!

حتی با اصلاح ۵ درصدی در قیمت تابلوی اهرم، همچنان حباب مثبت ۵ درصدی رو شاهد هستیم.

- ۱۴۰۱/۰۳/۰۲

🔺 پورتفوی صندوق سهامی زرین (اردیبهشت ۱۴۰۱)

- درصد سهامیِ پورتفو: ۹۳.۳ (کاهش ۶.۲ درصدی نسبت به ماه قبل)؛

- با عملکرد انتقاد برانگیز و دور از انتظارِ بازارگردان (میانگین حباب ماهانه: ۶.۵- درصد)، صدر جدول بازدهیِ سالانه رو از دست داد و به رتبه ششم تنزل پیدا کرد؛

- سبدگردان عمدتاً در جبهۀ فروش (به‌خصوص در نمادهای پالایشی) فعال بوده، و نقدینگی سبد رو افزایش داده؛

- شرکت سامانه سپیدار، که علاقۀ خاصی به نوسانگیری از صندوق‌های دچار ضعف بازارگردانی (مثه ارزش) داره، به‌تازگی در لیست سهامداران درصدی زرین دیده می‌شه؛

- پتروشیمی‌ترین صندوق سهامی؛

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: پتروشیمی | فلزی | بانکی | پالایشی | خودروئی

🟢 خرید مهم: خودرو

🔴 فروش مهم: شپنا | شبندر | شاوان | کگلح

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۱/۰۳/۰۲

🔺 پورتفوی سهامیِ صندوق مختلط «زیتون» (اردیبهشت ۱۴۰۱)

- درصد سهامیِ پورتفو: ۵۸.۱

- همانند دیگر صندوق‌های گروه ترنج، سبدگردانیِ فعال و پرتحرکی رو شاهد هستیم؛

- از اواخر فروردین، شاهد افزایش درصد مالکیت افران بر روی زیتون هستیم (احتمالاً در جهت کاهش ریسکِ سبد)؛

- از منظر نقدشوندگی در هفته‌های اخیر، حتی از برخی صندوق‌های سهامیِ مطرح مارکت هم ارزش معاملات بالاتری رو به‌ثبت رسونده؛

- بازارگردانی و سبدگردانیِ مطلوب‌تری رو به‌نمایش گذاشته در مقایسه با دیگر صندوق‌های مختلط (آسام | صنوین | گنبد)؛

- فروش‌های محسوس در صنعت سرمایه‌گذاری (نمادهای وسبحان و وسکاب)؛

- خرید مناسب بر روی حگهر داشته، که نشون می‌ده انتفاع مناسبی از عرضه‌اولیه‌ها می‌تونه ببره؛

- پنج صنعت اصلی پورتفو: فلزی | چندرشته‌ای | پتروشیمی | حمل و نقل | بانکی

🟢 خرید مهم: وبملت | ونوین | حگهر | خبهمن | سصوفی | شستا | ونيكی | شبندر | فولاد | فاسمین | شپدیس | شخارک | کرماشا

🔴 فروش مهم: تاپیکو | کچاد | تاصیکو | وسکاب | وسبحان | غکورش

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۱/۰۳/۰۲

🔺 پورتفوی صندوق سهامی آگاس (اردیبهشت ۱۴۰۱)

- درصد سهامیِ پورتفو: ۸۶.۵ (کاهش ۲ درصدی نسبت به ماه قبل)؛

- صدر جدولِ خالص ارزش دارائی‌ها رو به اهرم و اطلس واگذار کرد؛

- همبستگیِ بالائی با شاخص کل داره؛

- عمدتاً نگاه میان‌مدتی بر نمادها حاکم‌اه، و سبدگردانیِ پرتحرکی رو از این‌صندوق شاهد نیستیم؛

- فروش گسترده در نمادهای غذائی و زراعی؛

- در نمادهای پالایشی (شتران و شپنا)، خریدار ظاهر شده؛

- سیو سودهای نسبی در صنعت فلزی؛

- سهم مناسبی از عرضه اولیۀ حگهر برده؛

- پنج صنعت اصلی پورتفو: فلزی | پتروشیمی | داروئی | معدنی | پالایشی

🟢 خرید مهم: شتران | پارسان

🔴 فروش مهم: غکورش | غزر | سیمرغ

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۱/۰۳/۰۳

🔺 سرمایه‌گذاریِ غیرمستقیم، در مسیر بلوغ

ارزش معاملات صندوق سرو در این‌لحظات بالاتر از نمادهای شاخص‌ساز مثه: خساپا | وبملت | فملی | شتران

- ۱۴۰۱/۰۳/۰۳

🔺 پورتفوی صندوق سهامی رماس (اردیبهشت ۱۴۰۱)

- درصد سهامیِ پورتفو: ۹۹.۵

🥈 رتبه دوم بازدهیِ سه‌ماهۀ اخیر (به‌رغم تازه‌تأسیس بودن)؛

- ارزش سهامیِ پورتفو: ۱۶.۵ میلیارد تومان!

- ساختمانی‌ترین صندوق سهامی (با تمرکز بر نمادهای: کرمان | آ س پ | ثباغ | ثشاهد | ثبهساز)؛

- از جمله غیردلاری‌ترین صندوق‌های سهامی؛

- در ردیف سبک‌ترین صندوق‌های سهامی (از منظر خالص ارزش دارائی) قرار می‌گیره؛ در نتیجه تحرکاتِ شارپ رو از سبدگردان شاهد هستیم {که نمونه‌اش رو کمتر در صندوق‌های سنگین می‌بینیم}؛

- نقدینگیِ پائین + تعداد کمِ نمادها + ارزش معاملاتِ نه‌چندان مطلوب + عدم ثبات در رویۀ بازارگردانی + سبدگردانیِ پرتحرک، باعث می‌شه تا رماس رو در ردیف پرریسک‌ترین‌ صندوق‌ها در نظر بگیریم؛

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: ساختمانی | بانکی | زراعی | لیزینیگ | سرمایه‌گذاری

- حضور فراصندوق نمادآشنا در فهرست سهامداران درصدیِ این‌صندوق؛

🟢 خرید مهم: کبافق | کرمان | آ س پ | ثباغ | ثبهساز | وپست | وبملت | وبصادر | ركيش | سیمرغ | سپید | ولملت | ولپارس | ونيكی | تايرا | گدنا

🔴 فروش مهم: ثنوسا | ثشاهد | خساپا | وساپا | فايرا | قثابت

- ۱۴۰۱/۰۳/۰۳

🔺 پورتفوی صندوق سهامی داریوش (اردیبهشت ۱۴۰۱)

- درصد سهامیِ پورتفو: ۷۹.۲

- ارزش سهامیِ پورتفو: ۵۶ میلیارد تومان

- سبدگردان در صنایع معدنی، پتروشیمی، پالایشی و پرداخت الکترونیک، فروشنده ظاهر شده، و به صنایع قندی، زراعی، داروئی و بانکی، وزن بیشتری داده؛

- سهم مناسبی از عرضه‌اولیه‌ها و پذیره‌نویسی نداشته؛

- از منظر نقدشوندگی و ارزش معاملات روزانه، شرایط مطلوبی نداره؛

- در فهرست سهامداران درصدیِ این‌صندوق، فراصندوق نمادآشنا هم دیده می‌شه؛

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: پتروشیمی | معدنی | پالایشی | فلزی | سیمانی

🟢 خرید مهم: فزر | وبملت | خودرو | زپارس | ونيكی | قشهد | قهكمت | قزوين | تاپیکو | وبشهر | تیپیکو

🔴 فروش مهم: شبریز | شپنا | شبندر | خگستر | خساپا | اپال | کاما | اوان | آپ | ركيش | پارسان | پارس | شکام

- ۱۴۰۱/۰۳/۰۴

🔺 پورتفوی صندوق سهامی الماس (اردیبهشت ۱۴۰۱)

- درصد سهامیِ پورتفو: ۹۸.۹

- ارزش سهامیِ پورتفو: ۱۴۷ میلیارد تومان

🥉 رتبه سوم بازدهی، در سه ماهۀ اخیر؛

- همبستگی بالائی با شاخص هم‌وزن داره؛ با این‌حال در بلندمدت در کسب بازدهیِ متناسب با شاخص هم‌وزن، ناکام بوده؛

- با ورود رقیب تازه‌نفس (صندوق هم‌وزن)، رقابت بین صندوق‌های هم‌وزنی، به اوج خودش می‌رسه؛

- با توجه به تقاضای بالا در صندوق‌های هم‌وزنی، مدتی‌اه درگیر حباب مثبت شده (که در کنار P/E بالای پورتفو + نقدینگیِ پائین، باعث می‌شه این صندوق رو پرریسک در نظر بگیریم)؛

- در صنایع خودروئی، انبوه‌سازی و حمل و نقل، خریدار، و در صنایع چندرشته‌ای، پتروشیمی و بیمه، فروشنده ظاهر شده؛

- پنج صنعت اصلی پورتفو: فلزی | زراعی | حمل و نقل | خودرو | پتروشیمی

🟢 خرید مهم: کرمان | ثشاهد | وپست | حخزر | حتوکا | حآسا | خكار | ختراك | سیمرغ | چدن | كپشير | وخارزم | شپاس | پسهند | غشهداب | اخابر | دزهراوی | ولساپا

🔴 فروش مهم: البرز | آسیا | خشرق | ولصنم | سپاها | وامید | قشیر | تکمبا | شفارس | شتوکا | غگل

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۱/۰۳/۰۵

🔺 پورتفوی صندوق شاخصیِ «کاردان» (اردیبهشت ۱۴۰۱)

- درصد سهامیِ پورتفو: ۹۵.۳

- ارزش سهامیِ پورتفو: ۵۲۹ میلیارد تومان

🥇 رتبه نخست بازدهیِ سالانه؛

- از منظر نقدشوندگی، ارزش معاملاتِ روزانه و کیفیت بازارگردانی، قافیه رو به رقیب تازه‌نفسِ خودش (صندوق آرام) باخته؛

- پائین‌ترین P/E + کمترین همبستگی با شاخص‌کل + بیشترین نوسان قیمتی رو داره در بین صندوق‌های شاخصی؛

- در بلندمدت در کسب بازدهیِ مشابه با شاخص‌کل، موفق ظاهر شده؛ با این‌حال برتریِ ویژه بر صندوق‌های مطرحِ مارکت نداشته؛ در نتیجه صندوق‌های شاخصی رو بیشتر در بخش جسورانۀ سبد و به دید نوسانگیری می‌شه در نظر گرفت؛

- پنج صنعت اصلی پورتفو: پتروشیمی | فلزی | چندرشته‌ای | پالایشی | معدنی

🟢 خرید مهم: فولاد | شبندر | وبانک | شكام | سيمرغ

🔴 فروش مهم: شبریز | شغدیر | غکورش | توسن | بمپنا

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۱/۰۳/۰۵