🔺 تحرکات مهم سهامداران درصدی

▫️تعادل خریداران و فروشندگانِ صندوق‌های درآمد ثابت؛

▫️سرمایه‌گذاریِ صندوق‌های درآمد ثابت در مارکت زعفران؛

▫️تدام خریدهای شرکت آوای آگاه، بر روی صندوق آگاس؛

▫️فراصندوق ثروت ستارگان در صندوق درآمد ثابت اعتماد، فروشنده ظاهر شد؛

▫️فراصندوق صنم، فروشنده داشت.

- ۱۴۰۰/۱۲/۱۹

✅ پاسخ به پرسش‌:

در بسیاری از پرسش‌هائی که دوستان مطرح می‌کنن، به افق دید (کوتاه‌مدت/میان‌مدت/بلندمدت) و میزان ریسک‌پذیری، اشاره‌ای نمی‌شه؛

دیدگاهِ کوتاه‌مدتی، با پول‌های ترسو (وام، رهن و قرض) رو نامطلوب‌ترین نوعِ سرمایه‌گذاری در بازار سهام می‌شه در نظر گرفت (صرف‌نظر از روندهای حاکم بر بازار)؛

در مورد صندوق اطلس، دوستان توجه داشته‌باشن که سبدگردانیِ این‌صندوق در ماه‌های اخیر، رویۀ محافظه‌کارانه به خودش گرفته، و در برخی مقاطع، نقدترین صندوق سهامیِ ETF محسوب می‌شد؛

سبدگردان به صنایعِ برجامی و همچنین منتفع از حذف ارز ترجیحی، توجه چندانی نشون نداده؛

در حال‌حاضر بیش از یک‌پنجمِ پورتفوی اطلس، به نقدینگی اختصاص داده شده؛ در نتیجه با اختصاص نصفِ سبد، به صندوق درآمد ثابت، و نصف به اطلس، در عمل بیش از ۶۰ درصدِ پورتفو، در منابع درآمد ثابت، متمرکز می‌شه؛

به‌دید بلندمدتی، و با پول‌های مازاد، توصیه می‌شه از وزنِ نقدینگی کاسته بشه، و به دیگر صندوق‌های سهامیِ خوشنام (چه از منظر سبدگردانی و چه بازارگردانی)، افزوده بشه {وزن نقدینگی، بیشتر از یک‌سوم پورتفو نشه}.

⭐️ نحوۀ ارسال پرسش‌ها

- ۱۴۰۰/۱۲/۱۹

✅ پاسخ به پرسش - پارت نخست

کمتر سرمایه‌گذاری پیدا می‌شه که در بازار سهام بتونه برای چنین بازه زمانی‌‌، هولدر باقی بمونه؛ بدون‌شک عملکرد سبد سهامی‌تون در طول هفت سال گذشته، از بسیاری از تریدرها، بالاتر بوده؛

هولدِ استاتیکِ صندوق پیشتاز در طول هفت‌سال گذشته، بازدهیِ ۲۷۰۰ درصدی (یعنی ۱+۲۷ برابر شدن سرمایه) رو برای سهامدارن به‌ارمغان آورده؛ که با توجه به بازدهیِ ۱۸۰۰ درصدی برای شاخص کل بورس، رقم مطلوبی محسوب می‌شه؛

اگرچه تعداد نمادهائی که در همین‌مدت، بازدهیِ چشمگیرتر رو رقم زدن، کم نبودن، اما دوستان در نظر داشته‌باشن صندوق‌های سهامی به‌منظور کسب بیشترین بازدهیِ ممکن، طراحی نشدن؛ بلکه هدف از سرمایه‌گذاریِ غیرمستقیم، کم‌کردن ریسکِ سرمایه‌گذاری و کسب بازدهیِ معقول، در مقایسه با کلیتِ مارکت هست.

🔺 مطالعۀ پارت دوم و سوم.

- ۱۴۰۰/۱۲/۲۰

✅ پاسخ به پرسش - پارت دوم

🔺 مطالعۀ پارت نخست

در حال‌حاضر، سهامداریِ بلندمدت در قالب سرمایه‌گذاریِ مستقیم، با چالش‌های عدیده‌ای همراه هست (شامل: قفل‌شدن در صف خرید یا فروش | بسته‌شدنِ بعضاً طولانی بواسطۀ افشاء و یا مجامع | بازیِ حق‌تقدم | معضلِ تبدیل حق‌تقدم به سهام | دیرکرد در واریز سود | دردسرهای دریافت سود | دیرکرد در تبدیل سهام جایزه در افزایش سرمایه از نوع سود انباشته | گپ‌های غیرمتعارف پس از بازگشائی)؛ با سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها، تمامیِ این موانع، مرتفع می‌شه!

اگرچه بطور کلی در پورتفوی صندوق‌ها، ریسکِ تمرکزِ کمی رو شاهد هستیم، با این‌حال با توجه به رویکردها و برداشت‌های شخصیِ مدیران پورتفوها، از تک‌سهم‌شدن در صندوق‌ها، پرهیز کنید؛

دوستانی که پایبندیِ بیشتری به اصول مدیریت سرمایه و ریسک دارن، می‌تونن به‌جای صندوق‌های صدور و ابطالی، از ظرفیت صندوق‌های ETF بهره ببرن (در این‌خصوص: مطالعه کنید).

🔺 مطالعۀ پارت سوم.

- ۱۴۰۰/۱۲/۲۰

✅ پاسخ به پرسش - پارت سوم

🔺 مطالعۀ پارت نخست و دوم

به دید بلندمدت، بهتره پورتفو رو به دو بخش اصلی و فرعی (جسورانه) تقسیم‌بندی کنید؛

بخش اصلیِ پورتفو، به صندوق‌های کهنه‌کار، و خوشنام از منظر سبدگردانی {یعنی: بازدهیِ ادواریِ بالاتر} و بازارگردانی {یعنی: نقدشوندگیِ بهتر و حباب کمتر}، اختصاص پیدا می‌کنه (مثه: آگاس و اطلس)؛

در بخش جسورانۀ پورتفو (که وزن کمتری از سبد رو تشکیل می‌ده)، می‌شه از ظرفیت صندوق‌هائی که ریسک تمرکزِ بیشتری دارن (مثه: انار و زرین)، بهره برد؛

بهتره حداقل ۱۰ و حداکثر ۳۰ درصد از پورتفو هم به صندوق درآمد ثابت از نوع دوم (مثه: کارا) اختصاص پیدا کنه؛

تحلیل‌های منابعِ معتبر (مثه پایگاه همفکران و یا کانال آوا تحلیل) بر روی شاخص‌کل رو دنبال کنید، و در نواحی حمایتی، خریدهای پله‌ای، و در نواحیِ مقاومتی، فروش‌های پله‌ای داشته‌باشید، تا بتونید بازدهیِ هولد رو بالاتر هم ببرید.

⭐️ نحوۀ ارسال پرسش‌ها

- ۱۴۰۰/۱۲/۲۰

✅ پاسخ به پرسش:

پرسش‌های مشابه زیادی رو در این‌خصوص دریافت کردیم؛ توجه به سرمایه‌گذاریِ بلندمدت در بازار سرمایه، حکایت از بلوغِ هر چه بیشترِ سهامداران داره، و چه‌خوبه که با استقبال روز افزون از سرمایه‌گذاریِ غیرمستقیم همراه شده؛

دهۀ پیش‌رو رو باید دهۀ طلائیِ شکوفائی سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در ایران دونست؛

اگه با دردسرهای سهامداریِ مستقیم (در این‌خصوص: مطالعه کنید) مشکلی ندارید، و تحلیل‌های تکنیکال/بنیادی رو هم دنبال می‌کنید، پیشنهاد می‌شه عمدۀ سبد رو به نمادهای برتر در پورتفوی مشترک صندوق‌های سهامی اختصاص بدید؛

در غیر این‌صورت، توصیۀ مؤکد به سهامداریِ فعال در صندوق‌ها داریم؛

همونطور که پیش‌تر هم توضیح داده‌شد، بخش «اصلیِ» پورتفو رو به صندوق‌های کهنه‌کار و خوشنام اختصاص بدید، و در بخش «جسورانه» (با وزنِ کمتر در سبد)، تمرکزتون بر صندوق‌های آینده‌دار (پورتفوی جذاب، بسته به تحولات بنیادینِ مارکت) باشه {در این‌خصوص به گزارش‌های ماهانه و موردیِ کانال، توجه ویژه داشته‌باشید}؛

بخش کمی از پورتفو رو هم به‌عنوان «ضربه‌گیرِ» ریسک‌های سیستماتیک، با نگاهِ سهامداریِ فعال، به صندوق‌ طلا اختصاص بدید.

- ۱۴۰۰/۱۲/۲۰

🔺 تحرکات مهم سهامداران درصدی

▫️سرو: خریدارِ وسبحان و فروشندۀ سرود؛

▫️پیشتاز: خریدار سصوفی؛

▫️کمند: خریدار اهرم و کاریس؛

▫️حمایت سهامداران درصدی از دارا یکم و آگاس؛

▫️رماس، خریدار و ویستا، فروشنده داشت؛

▫️توجه خریداران به صندوق‌های کالائی (مثقال و سحرخیز)؛

▫️البرز مجدداً در آسام، فروشنده ظاهر شد.

- ۱۴۰۰/۱۲/۲۲

✅ پاسخ به پرسش:

در کوتاه‌مدت، تفاوت چندانیِ بین بازدهیِ صندوق‌های درآمد ثابت دیده نمی‌شه؛ با این‌حال، با در نظر گرفتن ابهاماتِ متعدد در فضای اقتصاد سیاسیِ کشور، بهتره سه‌چهارم نقدینگی رو به صندوق‌های درآمد ثابت از نوع دوم (مثه: کارا) و یک چهارم رو هم به صندوق‌های درآمد ثابت با پورتفوی سهامیِ جذاب (مثه: افران) اختصاص بدید؛

فاکتورهای مهم برای انتخاب بهترین صندوق درآمد ثابت (در این‌خصوص: مطالعه کنید):

▫️بازدهی ادواریِ مناسب
▫️ارزش معاملات روزانۀ بالا (نقدشوندگیِ مطلوب)
▫️نداشتن حبابِ غیرمتعارف (یعنی فاصله قیمتِ تابلو، از قیمت ناو، اختلافِ بیش از ۱ درصد نداشته باشه)؛
▫️وابستگی به تیم مدیریتیِ خوشنام.

⭐️ نحوۀ ارسال پرسش‌ها

- ۱۴۰۰/۱۲/۲۳

✅ پاسخ به پرسش:

در خصوص صندوق‌ها، سبدگردان (وظیفه: مدیریت پورتفو = خرید و فروش نمادها) رو با بازارگردان (وظیفه: حفظ قیمت تابلو در محدودۀ قیمتِ NAV = مشابه همون ضامن‌نقدشوندگی، که در مورد صندوق‌های صدور و ابطالی، به‌کار می‌ره) اشتباه نگیرید دوستان؛

صندوق‌هائی که بازارگردان خوشنام و مسؤلیت‌پذیری دارن (مثه: اطلس)، بیشتر مورد توجه هولدرها (سهامدارانِ بلندمدتی) قرار می‌گیرن، و صندوق‌هائی که در بازارگردانی، ضعف نشون می‌دن، اما نقدشوندگی و ارزش معاملاتِ مناسبی دارن (مثه: مدیر و کاردان)، بیشتر توجه تریدرها (سهامدارنِ کوتاه‌مدتی) رو به‌خودشون جلب می‌کنن؛

یک نکتۀ کاربردی: وقتی حباب منفیِ صندوق‌ها، از میانگین حباب ماهانه (قابل‌بررسی در سایت ارزشمندِ IranETF.org)، بطور معنی‌دار بیشتر می‌شه، و شاخص‌ کل بورس هم در نواحیِ حمایتیِ تکنیکال قرار داره، می‌شه به‌دید نوسانگیری، پله‌ای ورود داشت؛ برعکس‌اش هم صادق‌اه (خروج پله‌ای، در نواحیِ مقاومتیِ تکنیکال، زمانی که حبابِ منفی، کمتر از میانگین ماهانه می‌شه، و یا حتی حباب مثبت شکل می‌گیره).

⭐️ نحوۀ ارسال پرسش‌ها

- ۱۴۰۰/۱۲/۲۳

✅ پاسخ به پرسش:

یه مثال خوب در این زمینه صندوق آگاس هست، که بیش از یک دورۀ کلاسیکِ تورمی، فعالیت داشته، و خان‌داداش‌اش (یعنی صندوق آگاه، که از نوع صدور و ابطالی هست)، هم در ردیف نخستین صندوق‌های سهامی قرار می‌گیره (تأسیس به‌سال: ۱۳۸۷)؛ هر دو صندوق هم از منظر بازدهیِ ادواری، در ردیف صندوق‌های برتر قرار داشتن در طول سالیان اخیر؛

ضمن اینکه تیم مدیریتیِ صندوق آگاس، مجهز به پایگاه‌های اطلاع‌رسانیِ متعددی هست (مثه: همفکران، آوا تحلیل و بتا سهم) و این باعث می‌شه تفکرات، دیدگاه‌ها و تحلیل‌های کارشناسانِ این‌مجموعه، بیشتر در معرض دید سهام‌داران قرار بگیره، و در نتیجه بیشتر چکش‌کاری بشه؛

در بین صندوق‌های برتر، آگاس وزن مناسبی به صنایع ریالی داده؛ ضمن اینکه بطور کلی، نوسانات نرخ دلار آزاد بر عملکرد مارکت، تأثیر چندانی نداره (سودآوری شرکت‌ها، بیشتر متأثر از نرخ‌های دولتی هست).

⭐️ نحوۀ ارسال پرسش‌ها

- ۱۴۰۰/۱۲/۲۵

✅ پاسخ به پرسش:

در تعریف سنتی، به صنایعی «دلاری» گفته می‌شه که درآمد دلاری (=فروش صادراتی) داشته‌باشن؛ اما به‌تعبیرِ دقیق‌تر، کلیه صنایعی که نرخ‌گذاریِ فروش محصولات‌شون، بصورت مستقیم و یا غیرمستقیم، تابعی از نرخ دلار هست، «دلاری» محسوب می‌شن؛

به‌صورت کلاسیک، به صنایعِ اربعۀ «پتروشیمی، پالایشی، فلزی و معدنی (=استخراج کانه‌های فلزی)»، دلاری گفته می‌شه؛ با این‌حال، نمادهای زیادی رو می‌شه مثال زد که در ردیف ریالی‌ها تقسیم‌بندی می‌شن، اما از دلاری‌های رایج هم فروش صادراتیِ بیشتری دارن!

گزارش‌های کانال رو در خصوص صندوق‌های دلاری و همچنین میزان همبستگی به شاخص‌کل دنبال کنید؛ در تلاش هستیم به‌صورت ادواری، آپدیت تحلیل‌های قبلی رو به‌اطلاع دوستان برسونیم.

⭐️ نحوۀ ارسال پرسش‌ها

- ۱۴۰۰/۱۲/۲۵

✅ پاسخ به پرسش:

بازدهیِ صندوق آگاه، از ابتدای فعالیت (۱۳۸۷/۰۴/۲۴) تا ۱۴۰۰/۱۲/۲۳، طبق اطلاعات مندرج در ماشین‌حساب بازدهی، بیش از ۳۷۲۰۰ درصد بوده؛

با توجه به عدم‌یکپارچگی در داده‌های مربوط به تورم سالانه، بهتره از نرخ دلار به‌عنوان دماسنج تورمِ کشور بهره گرفته بشه؛

در همین‌مدت، دلار ۲۷۰۰ درصد رشد داشته؛ در نتیجه بازدهی دلاریِ صندوق آگاه رو باید رقم خیره‌کنندۀ ۱۲۷۷ درصد بدونیم!

این در حالیه که در مدت مشابه، شاخص داوجونز و S&P 500، به‌ترتیب بازدهیِ ۲۱۰ و ۲۶۰ درصدی رو کسب کرده‌ان، و حتی بزرگ‌ترین صندوق‌های ETF در بازارهای جهانی هم بازدهیِ نزدیک به همین‌اعداد رو به‌ثبت رسونده‌ان.

⭐️ نحوۀ ارسال پرسش‌ها

- ۱۴۰۰/۱۲/۲۷

✅ پاسخ به پرسش:

همونطور که پیش‌تر هم توضیح داده‌شد، در بخش اصلیِ سبد {با نگاه بلندمدتی}، تمرکز بر صندوق‌های کهنه‌کار و خوشنام باید باشه؛

اما در بخش جسورانۀ سبد {با نگاه کوتاه‌مدتی/میان‌مدتی}، در پی شکار صندوق‌هائی هستیم که بسته به نحوۀ چینش پورتفو، از تحولات بنیادین، انتفاع ویژه می‌برن؛ مثه برجامی‌ترین صندوق سهامی، یعنی آوا (رتبه نخست بازدهی در سه‌ماهه و شش‌ماهۀ اخیر)؛

سایر صندوق‌هائی که می‌شه در واچ‌لیستِ بخش جسورانۀ سبد قرار داد: اهرم (در صورتی‌که روند صعودیِ قوی حاکم بشه، و واحدهای عادی هم صادر شده‌باشن) | ثمین (انتفاع از حذف ارز ترجیحی) | انار (قدرت‌گرفتن دلار، و یا گشوده‌شدن درهای تجارتِ جهانی) | فیروزه (در صورتی که چارت شاخص‌کل به هم‌وزن، در مناطق حمایتی قرار بگیره) | الماس (بالعکسِ فیروزه) | مدیر (در صورتی‌که حبابِ منفی از میانگین حباب ماهانه بیشتر بشه، و چارت شاخص کل هم در مناطق حمایتی قرار بگیره)؛

در گزارش‌های ماهانۀ کانال، مداوماً به ظرفیت‌ها و ریسک‌های صندوق‌های سهامی، اشاره می‌شه.

⭐️ نحوۀ ارسال پرسش‌ها

- ۱۴۰۰/۱۲/۲۹

🔺 بازدهیِ صندوق‌های سهامیِ ETF در سه‌سال اخیر

▫️پنج صندوق برتر {از ۱۳۹۷/۱۲/۲۸ تا ۱۴۰۰/۱۲/۲۸} عبارتند از:

1️⃣ آگاس
2️⃣ آساس
3️⃣ اطلس
4️⃣ کاریس
5️⃣ کاردان

▫️همونطور که مشاهده می‌کنید، بازارهای موازی در مقایسه با کلیت مارکت، عملاً حرفی برای گفتن نداشته‌ان، و حتی ضعیف‌ترین صندوق سهامی هم عملکرد بهتری رو از مسکن، ارز و طلا نشون داده؛

✅ چنانچه بازدهیِ سه‌سالۀ سرمایه‌گذاریِ شما در بازار سهام، به‌طور معنی‌دار پائین‌تر از میانگین ۵ صندوق برتر (۷۷۰ درصد) بوده، لازمه بازنگریِ اساسی در معاملات‌تون داشته‌باشید، و «درصد بیشتری از پورتفوی خودتون رو به سرمایه‌گذاریِ غیرمستقیم، اختصاص بدید»؛

🟧 در انتشار این پست، کوشا باشید!

- ۱۴۰۱/۰۱/۰۱

✅ پاسخ به پرسش:

پورتفوی سهامیِ برخی صندوق‌های درآمد ثابت، از بزرگ‌ترین صندوق‌های سهامی هم ارزش بیشتری داره؛ در نتیجه یکی از مهم‌ترین بازیگرهای بازار سهام رو باید صندوق‌های درآمد ثابت بدونیم؛

با توجه به ماهیت کم‌ریسک صندوق‌های درآمد ثابت، با بررسی تحرکات سبدگردانِ این‌صندوق‌ها (به‌خصوص بر روی نمادهائی که سهامدارِ درصدی هستن، من‌جمله صندوق‌های سهامی)، پیش‌بینیِ دقیق‌تری از روند کلی مارکت می‌شه داشت، و سیگنال‌های خرید و فروشِ مطمئن‌تری رو هم می‌شه دریافت کرد (به‌عنوان مثال، به هشدارهائی که در ابتدای شهریور از شروع موج اصلاحی داده‌شد، دقت کنید)؛

بازدهیِ صندوق‌های درآمد ثابت هم بعضاً اختلاف قابل‌توجهی پیدا می‌کنه، و شناسائی ظرفیت‌ها و ریسک‌های این‌صندوق‌ها هم جز با بررسی پورتفو، امکان‌پذیر نیست؛

با جابجائیِ به‌موقع بین صندوق‌های درآمد ثابت (به‌عنوان مثال: تبدیل صندوق با حباب‌مثبت‌بالا به صندوق با حباب‌مثبت‌کمتر و یا دارای حباب‌منفی، به‌خصوص پیش از تعطیلات چند روزه؛ و یا تبدیل نوع‌اول به نوع‌دوم، در روندهای نزولی) می‌شه بازدهیِ بخش نقدِ سبد رو بالاتر هم برد.

⭐️ نحوۀ ارسال پرسش‌ها

- ۱۴۰۱/۰۱/۰۲

✅ پاسخ به پرسش:

در استراتژی «نوسانگیری از صندوق‌ها بر اساس حباب منفی»، توجه داشته باشید که:

- درصد حباب منفی، از میانگین ماهانۀ حباب منفی، بطور معنی‌دار بیشتر بشه (بیش از ۱.۵ برابر)؛ هر دو پارامتر رو می‌تونید بصورت لحظه‌ای در سایت IranETF.org چک کنید؛

- صندوق مدنظر هر چقدر از منظر سبدگردانی، بازارگردانی و تیم‌مدیریتی، خوشنام‌تر باشه، ضریب موفقیتِ نوسانگیری، بالاتر می‌ره؛

- نکتۀ مهم اینکه شاخص‌کل‌بورس (که بیش از شاخص‌هم‌وزن، بر روند صندوق‌ها تأثیر می‌ذاره)، از منظر ریسک به ریوارد، در مناطق جذابی قرار داشته‌باشه؛ در این‌خصوص بهتره از تحلیل‌های تکنیکالِ ارائه‌شده توسط مراجع معتبر (مثه کانال آوا تحلیل، وابسته به شرکت آوای آگاه | با سرچ هشتگِ #تحلیل_تکنیکال) استفاده ببرید؛ ممکنه حباب منفیِ صندوق بطور معنی‌دار بالاتر از میانگین ماهانه قرار بگیره، ولی مارکت در مناطق مقاومتی قرار داشته‌باشه و یا حمایت مهمی رو از دست داده‌باشه؛ در این‌صورت، توصیه به ورود و نوسانگیری نداریم.

⭐️ نحوۀ ارسال پرسش‌ها

- ۱۴۰۱/۰۱/۰۳

✅ پاسخ به پرسش:

از مجموع ۸۸ صندوق سهامیِ مندرج در سایت فیپیران، صرفاً ۸ صندوق، پرداخت سود دوره‌ای دارن؛ به‌ترتیبِ مارکت‌کپ، شامل:

- امید توسعه (ماهانه)
- بانک خاورمیانه (۶ ماهه)
- رشد سامان (۳ ماهه)
- بورسیران (۶ ماهه)
- سهام بزرگ کاردان (۴ ماهه)
- میعاد ایرانیان (۶ ماهه)
- دماسنج (۶ ماهه)
- نیکوکاری ندای امید (۵ ماهه)

تمامی این صندوق‌ها، از نوع صدور و ابطالی (=غیرETF) هستن؛

جزئیات تخصیصِ سود، در امیدنامۀ هر صندوق، به‌تفصیل شرح داده شده؛ نکتۀ مهم اینکه سود دوره‌ای، صرفاً از محل «حباب مثبت» تأمین می‌شه، در نتیجه بخش کمی از سود نهائیِ سهامدارن (که عمدتاً از محل رشد قیمت واحدهای صندوق، حاصل می‌شه) رو به‌خودش اختصاص می‌ده؛

چنانچه این‌صندوق‌ها، درگیر حباب منفی بشن، پرداخت سود دوره‌ای، متوقف می‌شه؛

امیدواریم بدعت ناخوشایندی که در مورد صندوق پالایش رخ داد (عدم اعمالِ سود سالانۀ مجامع شرکت‌ها، در ناو صندوق)، دامنگیر سایر صندوق‌های سهامی نشه.

⭐️ نحوۀ ارسال پرسش‌ها

- ۱۴۰۱/۰۱/۰۴

🔺 پورتفوی سهامی صندوق درآمد ثابت افران (اسفند ۱۴۰۰)

- درصد سهام از پورتفو: ۱۳.۵

-رتبه سوم بازدهیِ سالانه، از منظر ناو (پس از آسامید و کیان)؛

- در ردیف نقدشونده‌ترین صندوق‌های درآمد ثابت؛

- رتبه نخست و دوم پورتفو، به نمادهای پاکشو (P/E=۲۹) و حآفرین اختصاص داده‌شده (سبدگردان برای کاهش ریسک، در هر دو نماد از پوت‌آپشن بهره برده)؛

🟢 خرید مهم: حآفرین | خبهمن | دارا یکم | دتماد

🔴 فروش مهم: اهرم | افق | ونوین | وبملت | شپنا

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۱/۰۱/۰۵

⭐️ صحبتی با دوستان:

در روزهای پیش‌رو، ترافیکِ ارسال گزارش‌های ماهانۀ صندوق‌ها رو خواهیم داشت؛ به‌لطف تعطیلاتی که پشت سر گذاشتیم، فاصله روزهای معاملاتی از گزارش‌های اسفندماه، کمتر از عرفِ همیشگی می‌شه (به‌خصوص در مورد صندوق‌های مطرح، که عمدتاً در هفته دوم ماه، گزارش‌ها رو روانۀ کدال می‌کنن)، و در نتیجه اعتبار زمانیِ تحلیل‌‌ها بالاتر می‌ره؛

درایورهای بنیادیِ متعددی رو برای رشد مارکت در سال جدید متصور هستیم (گشوده‌شدن درهای تجارت جهانی | رنگ‌باختن اقتصاد دستوری | رشد یکپارچۀ قیمت‌های جهانی مواد خام | نزدیک‌شدن به داغ‌ترین فصل مجامع)؛ تلاش بر اینه در خلال گزارش‌های ماهانه و بررسی تحرکات روزانۀ صندوق‌ها، ظرفیت‌های رشدی صندوق‌ها رو به‌اطلاع دوستان برسونیم؛

همچنین در نظر داریم با استناد به تحلیل‌های ارائه‌شده توسط مراجع معتبر، سطح کیفیِ گزارش‌ها رو بالاتر ببریم، و به‌خصوص برای چینش بخش جسورانۀ سبد، نکات کلیدی رو بیشتر تشریح کنیم؛

آخرین روز معاملاتی در سال ۱۴۰۰ رو باید بی‌نظم‌ترین روزِ صندوق‌ها از منظر اعلام ارقام NAV بدونیم؛ تغییرات فاحش و چندبارۀ داده‌ها، بسیاری از علاقمندان به سرمایه‌گذاری غیرمستقیم رو با سردرگمی همراه کرد (به‌عنوان مثال: ناو اهرم، منفی ۳ درصد، و ناو بذر، مثبت ۵.۲ درصد، به‌ثبت رسید!)؛

سال ۱۴۰۰ رو باید بدون‌تردید، «سال تاجگذاری صندوق فراز» بدونیم؛ هم سبدگردان، و هم بازاگردانِ این‌صندوق، گل کاشتن: رتبه نخست بازدهیِ سالانه از منظر ناو + بازارگردانیِ تمام‌عیار (اون‌هم در سالی که بسیاری از صندوق‌های پرآوازه، با ضعف جدی در بازارگردانی و سبدگردانی، همراه بودن)؛ با تخلیۀ کامل حباب مثبت، انتظار رشد یکباره در ارزش معاملات این‌صندوق رو خواهیم داشت؛ با این‌حال دوستان: عملکرد کوتاه‌مدت صندوق‌ها رو مبنای سرمایه‌گذاریِ بخش اصلیِ پورتفو قرار ندین؛

تا به‌این‌لحظه، کلیۀ خدمات کانال، بطور رایگان در اختیار دوستان قرار گرفته؛ زمان زیادی برای ارائه تحلیل‌ها و نکات صرف می‌شه، و حداقل انتظاری که داریم، نشر مطالب کانال، در گروه‌ها و کانال‌هائی هست که فعالیت دارید؛ سرمایه‌گذاریِ غیرمستقیم رو باید آیندۀ محتوم بازار سرمایه بدونیم.


همه‌ساله بخت تو پیروز باد
شبانِ سیه بر تو نوروز باد


- ۱۴۰۱/۰۱/۰۵

🔺 پورتفوی سهامی صندوق مختلط زیتون (اسفند ۱۴۰۰)

- درصد سهامیِ پورتفو: ۶۰ (افزایش ۴.۵ درصدی نسبت به ماه قبل)؛

- در مقایسه با رقبای خودش (آسام و صنوین) کمترین حباب منفی + بالاترین بازدهی + بیشترین ارزش معاملات رو داشته در سه‌ماهۀ اخیر؛

- پنج صنعتِ اصلیِ پورتفو: فلزی / سرمایه‌گذاری / پتروشیمی / داروئی / معدنی

🟢 خرید مهم: فولاد | فملی | وبملت | غکورش | تاپیکو | فسازان | وسکاب | وسپه

🔴 فروش مهم: کچاد | فاسمین | ونوین | جوين

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۱/۰۱/۰۶