"Главное - политическая воля и инвестиционный спрос": банк "Открытие" об ESG-трансформации
Не так давно один из крупнейших российских банков начал учитывать ESG-риски при кредитовании бизнеса, а сейчас готовится утвердить ESG-стратегию - очевидно, в "Открытии" хорошо понимают необходимость и даже неизбежность "зелёной" трансформации сектора.
Подробно о своём видении ситуации в свежем интервью рассказал заместитель президента – председателя правления "Открытия" Виктор Николаев. Приводим избранные цитаты на ключевые темы.
▫️ О главном вопросе трансформации. "Будут ли ESG-принципы применяться во всех отраслях или только в некоторых? И с какой скоростью?".
▫️ Что нужно для "зелёного" преобразования России. "Во-первых, политическая воля: политики должны принять законы, создать правила игры для участников рынка и следовать им. Во-вторых, нужны технологии. <...> В-третьих, необходимо наличие экономических субъектов, которые взялись бы за реализацию ESG-проектов".
▫️ Откажет ли "Открытие" в кредите "грязному" производству. "Нам важно, чтобы действия компании были направлены на улучшение окружающей среды и следовали принципам ESG. <...> [Но] что и говорить, само существование человека или любой организации наносит вред окружающей среде. Не отказываться же людям и компаниям из-за этого от сотрудничества друг с другом?".
▫️ ...И даст ли скидку производству "чистому". "Мы можем давать клиентам [с низким уровнем экологического риска] небольшой дисконт по процентной ставке за счёт своей прибыли, потому что законодательно этот механизм пока не отрегулирован. <...> Для компаний, банков и инвесторов участие в ESG-проектах – это [пока] в основном репутационная история".
▫️ О трудностях работы с ESG-проектами. "На практике применять установленные правила [национальные таксономии "зеленых" проектов] страны могут по-разному. Например, Россия и Франция считают атомную энергетику "зеленой", а Германия – нет. <...> Это сдерживает развитие ESG-банкинга. Нужно выработать единые для всех правила".
▫️ Интересны ли ESG-продукты частным инвесторам. "Для них пока нет никаких преференций, так что если они инвестируют в "зелёные" проекты, то делают это исключительно в силу своих внутренних убеждений. <...> Крупные корпоративные инвесторы гораздо лучше понимают, что такое ESG-продукты и зачем они нужны".
#Финансы #Цитаты
Не так давно один из крупнейших российских банков начал учитывать ESG-риски при кредитовании бизнеса, а сейчас готовится утвердить ESG-стратегию - очевидно, в "Открытии" хорошо понимают необходимость и даже неизбежность "зелёной" трансформации сектора.
Подробно о своём видении ситуации в свежем интервью рассказал заместитель президента – председателя правления "Открытия" Виктор Николаев. Приводим избранные цитаты на ключевые темы.
▫️ О главном вопросе трансформации. "Будут ли ESG-принципы применяться во всех отраслях или только в некоторых? И с какой скоростью?".
▫️ Что нужно для "зелёного" преобразования России. "Во-первых, политическая воля: политики должны принять законы, создать правила игры для участников рынка и следовать им. Во-вторых, нужны технологии. <...> В-третьих, необходимо наличие экономических субъектов, которые взялись бы за реализацию ESG-проектов".
▫️ Откажет ли "Открытие" в кредите "грязному" производству. "Нам важно, чтобы действия компании были направлены на улучшение окружающей среды и следовали принципам ESG. <...> [Но] что и говорить, само существование человека или любой организации наносит вред окружающей среде. Не отказываться же людям и компаниям из-за этого от сотрудничества друг с другом?".
▫️ ...И даст ли скидку производству "чистому". "Мы можем давать клиентам [с низким уровнем экологического риска] небольшой дисконт по процентной ставке за счёт своей прибыли, потому что законодательно этот механизм пока не отрегулирован. <...> Для компаний, банков и инвесторов участие в ESG-проектах – это [пока] в основном репутационная история".
▫️ О трудностях работы с ESG-проектами. "На практике применять установленные правила [национальные таксономии "зеленых" проектов] страны могут по-разному. Например, Россия и Франция считают атомную энергетику "зеленой", а Германия – нет. <...> Это сдерживает развитие ESG-банкинга. Нужно выработать единые для всех правила".
▫️ Интересны ли ESG-продукты частным инвесторам. "Для них пока нет никаких преференций, так что если они инвестируют в "зелёные" проекты, то делают это исключительно в силу своих внутренних убеждений. <...> Крупные корпоративные инвесторы гораздо лучше понимают, что такое ESG-продукты и зачем они нужны".
#Финансы #Цитаты
#Дайджест интересных ESG-новостей за неделю
📰 Углеродный эксперимент на Сахалине проходит последние согласования: проект утвердило правительство, очередь за Госдумой.
📰 Глава школы управления "Сколково" Андрей Шаронов возглавит первый в России ESG-альянс. По его словам, структура обойдётся в сотни миллионов рублей.
📰 Эльвира Набиуллина назвала энергопереход нелегкой задачей для России.
📰 Опубликован обновленный Навигатор ESG-повестки в России.
📰 Создание системы углеродной торговли может занять годы, считают в Минфине РФ.
📰 Анатолий Чубайс сравнил углеродный налог с кувалдой и оценил его влияние на Россию.
📰 Каждый третий россиянин оказался готов платить больше за продукцию "ответственных" брендов.
📰 McDonald's открыл первый углеродно нейтральный ресторан.
📰 Акционеры одобрили переезд Shell в Британию на фоне "зелёного" давления в Нидерландах.
📰 Опубликован первый в мире стандарт отчётности о выбросах CO₂ при целом жизненном цикле зданий.
📰 Углеродный эксперимент на Сахалине проходит последние согласования: проект утвердило правительство, очередь за Госдумой.
📰 Глава школы управления "Сколково" Андрей Шаронов возглавит первый в России ESG-альянс. По его словам, структура обойдётся в сотни миллионов рублей.
📰 Эльвира Набиуллина назвала энергопереход нелегкой задачей для России.
📰 Опубликован обновленный Навигатор ESG-повестки в России.
📰 Создание системы углеродной торговли может занять годы, считают в Минфине РФ.
📰 Анатолий Чубайс сравнил углеродный налог с кувалдой и оценил его влияние на Россию.
📰 Каждый третий россиянин оказался готов платить больше за продукцию "ответственных" брендов.
📰 McDonald's открыл первый углеродно нейтральный ресторан.
📰 Акционеры одобрили переезд Shell в Британию на фоне "зелёного" давления в Нидерландах.
📰 Опубликован первый в мире стандарт отчётности о выбросах CO₂ при целом жизненном цикле зданий.
#Разбор: СУЭК
По предложению подписчиков обращаем свой взор на угольную отрасль - в текущей "зелёной" повестке она находится под нарастающем давлением, звучат призывы полностью отказаться от угля, и тем интереснее рассмотреть стратегию "Сибирской угольной энергетической компании" (СУЭК).
Компания единственной из своего сектора входит в топ-20 ESG-рейтинга RAEX Europe по России и является одним из лидеров устойчивого развития в нашей стране. Это крупнейший в России поставщик угля на внутренний рынок и на экспорт, один из основных производителей тепла и электроэнергии.
К сожалению, в наших любимых рейтингах MSCI и Sustainalytics СУЭК не учтён, но ещё один авторитетный провайдер, S&P Global Ratings, даёт компании 44 балла по 100-балльной шкале - это очень приличный результат, учитывая строгость методологии.
Для сравнения, у одного из крупнейших в мире угольных бизнесов, BHP Group, 46 баллов, хотя есть и когорта компаний с очень высоким ESG-рейтингом, например Rio Tinto - 76 баллов.
▪️ S&P отмечает позитивное влияние диверсификации бизнеса СУЭК в сторону генерирующих мощностей и логистических активов, хвалит за готовность к переменам, но в минус ставит отсутствие плана действий по уходу от угольных активов.
▪️ СУЭК - один из ветеранов устойчивого развития в России: проекты, которые бы сегодня бы отнесли к ESG-повестке, проводятся компанией с начала 2000-х. Первый из опубликованных отчётов "Путь к устойчивому развитию" охватывает 2001-2005 годы.
▪️ E. Экология - та область, где СУЭКу нужно подтягиваться: 40 баллов из 100, - в частности, агентство советует обратить внимание на категорию "Отходы и загрязнение", хотя отмечает неплохие результаты по "Выбросам парниковых газов", "Водным ресурсам" и "Землепользованию".
О планах по достижению углеродной нейтральности не объявлялось, и это отнюдь не стандарт для сектора: Rio Tinto нацеливается на 2050 год, BHP Group - аналогично.
У СУЭК более низкие выбросы, чем у сопоставимых компаний в горнодобывающем секторе, и более высокие - в секторе производства электроэнергии.
В первом секторе компания ориентируется на уголь с высокой теплотворной способностью, сжигание которого связано с меньшей эмиссией.
Инвестиции в декарбонизацию во второй сфере сосредоточены на когенерационных или комбинированных теплоэлектростанциях - более эффективных, чем традиционные угольные электростанции и устаревшие котельные.
Для лучшего рассеивания используются высокие дымовые трубы, золоулавливающие установки, реконструируется оборудование для внедрения передовых технологий сжигания угля - хотя это стандарт для отрасли.
Хотя, по оценке S&P, сбрасываемая с угледобывающих предприятий вода очищается недостаточно, что часто встречается в этом секторе в России, но не норма в мировом масштабе.
▪️ S. В этом сегменте компания заработала 46 баллов из 100 от S&P. Гендерный состав на 2019 год (более свежих ESG-отчетов не опубликовано): женщин 26%, что для сектора неплохой показатель, хотя в совете директоров одни мужчины.
Аналитики хвалят компанию за внимание к технике безопасности, внедрение передовых технологий, более низкий уровень травматизма, чем у конкурентов, управление рисками в этих аспектах, социальные программы.
Об уровне среднего вознаграждения в компании по отчёту судить нельзя: публикуются только общие цифры зарплатного фонда, который год от года растет примерно на величину инфляции.
Из интересных инициатив можно отметить проект по привлечению пенсионеров-ветеранов отрасли в качестве наставников для молодых сотрудников.
▪️ G. Наиболее сильный, по оценке S&P, компонент ESG-триады СУЭКа: 64 балла из 100. Качество управления агентство оценивает как высокое по национальным стандартам и хорошее по международным: независимый совет директоров, политики и процедуры, отчётность.
По предложению подписчиков обращаем свой взор на угольную отрасль - в текущей "зелёной" повестке она находится под нарастающем давлением, звучат призывы полностью отказаться от угля, и тем интереснее рассмотреть стратегию "Сибирской угольной энергетической компании" (СУЭК).
Компания единственной из своего сектора входит в топ-20 ESG-рейтинга RAEX Europe по России и является одним из лидеров устойчивого развития в нашей стране. Это крупнейший в России поставщик угля на внутренний рынок и на экспорт, один из основных производителей тепла и электроэнергии.
К сожалению, в наших любимых рейтингах MSCI и Sustainalytics СУЭК не учтён, но ещё один авторитетный провайдер, S&P Global Ratings, даёт компании 44 балла по 100-балльной шкале - это очень приличный результат, учитывая строгость методологии.
Для сравнения, у одного из крупнейших в мире угольных бизнесов, BHP Group, 46 баллов, хотя есть и когорта компаний с очень высоким ESG-рейтингом, например Rio Tinto - 76 баллов.
▪️ S&P отмечает позитивное влияние диверсификации бизнеса СУЭК в сторону генерирующих мощностей и логистических активов, хвалит за готовность к переменам, но в минус ставит отсутствие плана действий по уходу от угольных активов.
▪️ СУЭК - один из ветеранов устойчивого развития в России: проекты, которые бы сегодня бы отнесли к ESG-повестке, проводятся компанией с начала 2000-х. Первый из опубликованных отчётов "Путь к устойчивому развитию" охватывает 2001-2005 годы.
▪️ E. Экология - та область, где СУЭКу нужно подтягиваться: 40 баллов из 100, - в частности, агентство советует обратить внимание на категорию "Отходы и загрязнение", хотя отмечает неплохие результаты по "Выбросам парниковых газов", "Водным ресурсам" и "Землепользованию".
О планах по достижению углеродной нейтральности не объявлялось, и это отнюдь не стандарт для сектора: Rio Tinto нацеливается на 2050 год, BHP Group - аналогично.
У СУЭК более низкие выбросы, чем у сопоставимых компаний в горнодобывающем секторе, и более высокие - в секторе производства электроэнергии.
В первом секторе компания ориентируется на уголь с высокой теплотворной способностью, сжигание которого связано с меньшей эмиссией.
Инвестиции в декарбонизацию во второй сфере сосредоточены на когенерационных или комбинированных теплоэлектростанциях - более эффективных, чем традиционные угольные электростанции и устаревшие котельные.
Для лучшего рассеивания используются высокие дымовые трубы, золоулавливающие установки, реконструируется оборудование для внедрения передовых технологий сжигания угля - хотя это стандарт для отрасли.
Хотя, по оценке S&P, сбрасываемая с угледобывающих предприятий вода очищается недостаточно, что часто встречается в этом секторе в России, но не норма в мировом масштабе.
▪️ S. В этом сегменте компания заработала 46 баллов из 100 от S&P. Гендерный состав на 2019 год (более свежих ESG-отчетов не опубликовано): женщин 26%, что для сектора неплохой показатель, хотя в совете директоров одни мужчины.
Аналитики хвалят компанию за внимание к технике безопасности, внедрение передовых технологий, более низкий уровень травматизма, чем у конкурентов, управление рисками в этих аспектах, социальные программы.
Об уровне среднего вознаграждения в компании по отчёту судить нельзя: публикуются только общие цифры зарплатного фонда, который год от года растет примерно на величину инфляции.
Из интересных инициатив можно отметить проект по привлечению пенсионеров-ветеранов отрасли в качестве наставников для молодых сотрудников.
▪️ G. Наиболее сильный, по оценке S&P, компонент ESG-триады СУЭКа: 64 балла из 100. Качество управления агентство оценивает как высокое по национальным стандартам и хорошее по международным: независимый совет директоров, политики и процедуры, отчётность.
Трансграничное углеродное регулирование (ТУР) сильнее всего может ударить по российской химической промышленности - экспорт этого сектора в ЕС рискует упасть на 60% в 2030-2035 годы, говорится в свежем докладе Всемирного банка и Высшей школы экономики.
Это произойдет, если ТУР будет охватывать не только выбросы по Scope 1 (эмиссия непосредственно в ходе производственной деятельности), но и Scope 2 (потребление электроэнергии), а общий экспорт из России в ЕС в таком случае сократится примерно на 7%.
Кроме того, серьезно могут пострадать производители минеральной продукции (30-40%), электроэнергии (30%), металлурги и угольщики (по 20% в каждом сегменте, хотя от угля Европа готовится отказаться уже к 2030 году).
Если же ТУР ограничится только Scope 1, это приведет к потере в среднем менее 3% реального экспорта России в ЕС в 2030-2035 годы. Потери будут компенсированы ростом экспорта в другие регионы мира, хотя и не полностью: к 2035 году поставки в Евросоюз снизятся на $19 млрд ежегодно против роста экспорта в остальной мир на $11 млрд.
В такой ситуации, полагают аналитики, перенаправлять экспорт на страны с менее строгой климатической конъюнктурой было бы рискованным шагом, учитывая, что о масштабной декарбонизации объявили уже и Китай, и Индия, и другие потенциальные импортеры углеводородов. Их net zero-стратегии грозят России дальнейшим снижением экспорта на 3-10% к 2050 году.
Единственным путём для России остаётся интеграция "зелёной" повестки в экономическую и налоговую политику государства, вложения в возобновляемую энергетику, диверсификация экспорта, стимулирование частных инвестиций в "зелёные" активы, развитие лесного хозяйства и участие в международной климатической кампании.
В общем, всё то, что мы в той или иной степени уже наблюдаем - а советы эти сегодня кажутся слегка запоздалыми, но это объяснимо. Когда исследование начиналось, около года назад, действительно было ощущение, что Россия максимально дистанцируется от глобальной климатической повестки.
#Единицы
Это произойдет, если ТУР будет охватывать не только выбросы по Scope 1 (эмиссия непосредственно в ходе производственной деятельности), но и Scope 2 (потребление электроэнергии), а общий экспорт из России в ЕС в таком случае сократится примерно на 7%.
Кроме того, серьезно могут пострадать производители минеральной продукции (30-40%), электроэнергии (30%), металлурги и угольщики (по 20% в каждом сегменте, хотя от угля Европа готовится отказаться уже к 2030 году).
Если же ТУР ограничится только Scope 1, это приведет к потере в среднем менее 3% реального экспорта России в ЕС в 2030-2035 годы. Потери будут компенсированы ростом экспорта в другие регионы мира, хотя и не полностью: к 2035 году поставки в Евросоюз снизятся на $19 млрд ежегодно против роста экспорта в остальной мир на $11 млрд.
В такой ситуации, полагают аналитики, перенаправлять экспорт на страны с менее строгой климатической конъюнктурой было бы рискованным шагом, учитывая, что о масштабной декарбонизации объявили уже и Китай, и Индия, и другие потенциальные импортеры углеводородов. Их net zero-стратегии грозят России дальнейшим снижением экспорта на 3-10% к 2050 году.
Единственным путём для России остаётся интеграция "зелёной" повестки в экономическую и налоговую политику государства, вложения в возобновляемую энергетику, диверсификация экспорта, стимулирование частных инвестиций в "зелёные" активы, развитие лесного хозяйства и участие в международной климатической кампании.
В общем, всё то, что мы в той или иной степени уже наблюдаем - а советы эти сегодня кажутся слегка запоздалыми, но это объяснимо. Когда исследование начиналось, около года назад, действительно было ощущение, что Россия максимально дистанцируется от глобальной климатической повестки.
#Единицы
Утром в этот четверг, 16 декабря, в онлайн-формате пройдёт семинар Ассоциации профессиональных директоров на тему "ESG-итоги года. Тренды и задачи для советов директоров на 2022 год".
Состав спикеров более чем представительный: тут и Анатолий Чубайс, и Елена Курицына из ЦБ РФ, и Татьяна Завьялова из Сбербанка, и Татьяна Митрова из Центра энергетики Московской школы управления "Сколково" , и многие другие.
Планируется обсудить ключевые события в ESG как на российском, так и на международном уровнях, а также выработать практические рекомендации для бизнеса.
Зарегистрироваться можно тут.
#События
Состав спикеров более чем представительный: тут и Анатолий Чубайс, и Елена Курицына из ЦБ РФ, и Татьяна Завьялова из Сбербанка, и Татьяна Митрова из Центра энергетики Московской школы управления "Сколково" , и многие другие.
Планируется обсудить ключевые события в ESG как на российском, так и на международном уровнях, а также выработать практические рекомендации для бизнеса.
Зарегистрироваться можно тут.
#События
В России открывается первая магистерская программа в сфере климатических стратегий - в следующем году её запускает Высшая школа экономики.
Как мы не раз писали, энергопереход и "зелёная" трансформация России, да и всего мира, сталкиваются с кадровым голодом. Нарождающуюся нишу готовятся занять поставщики различных образовательных продуктов - и Вышка оказалось среди первых.
Программа называется "Управление низкоуглеродным развитием" и призвана подготовить "специалистов в сфере климатических стратегий, политик и конкретных проектов" на основе междисциплинарного подхода.
За два года студентам обещают дать как прочную естественно-научную базу, так и познания о финансовых и управленческих инструментах в корпоративном и государственном секторах.
На выходе должны получиться кандидаты в стратегические и аналитические подразделения крупных компаний, консалтинговых фирм и профильные государственные ведомства.
#Курсы
Как мы не раз писали, энергопереход и "зелёная" трансформация России, да и всего мира, сталкиваются с кадровым голодом. Нарождающуюся нишу готовятся занять поставщики различных образовательных продуктов - и Вышка оказалось среди первых.
Программа называется "Управление низкоуглеродным развитием" и призвана подготовить "специалистов в сфере климатических стратегий, политик и конкретных проектов" на основе междисциплинарного подхода.
За два года студентам обещают дать как прочную естественно-научную базу, так и познания о финансовых и управленческих инструментах в корпоративном и государственном секторах.
На выходе должны получиться кандидаты в стратегические и аналитические подразделения крупных компаний, консалтинговых фирм и профильные государственные ведомства.
#Курсы
Сахалинский эксперимент.pdf
14.4 MB
Правительство России поддержало углеродный эксперимент на Сахалине - он должен стартовать к 1 марта 2022 года с возможностью расширения на другие регионы.
Законопроект ушёл дальше по цепочке согласований, теперь в Госдуму. Далее, в случае утверждения, будет Совет Федерации, подпись у президента и вступление в силу.
Публикуем полный текст документа - будет полезно для всех, кто желает ознакомиться с параметрами эксперимента в деталях. Кратко мы писали об этом вот здесь.
#Законы
Законопроект ушёл дальше по цепочке согласований, теперь в Госдуму. Далее, в случае утверждения, будет Совет Федерации, подпись у президента и вступление в силу.
Публикуем полный текст документа - будет полезно для всех, кто желает ознакомиться с параметрами эксперимента в деталях. Кратко мы писали об этом вот здесь.
#Законы
В России решили ограничить стоимость услуг оператора, который будет вести национальный реестр углеродных единиц – как пишет "Интерфакс" со ссылкой на источник, соответствующий документ согласуется заинтересованными ведомствами.
В частности, открытие счёта в реестре обойдётся бизнесу максимум в 18 тыс руб, внесение записи о зачислении углеродных единиц при их выпуске в обращение – не выше 1% от стоимости углеродных единиц (около 2 тыс руб за штуку, или средневзвешенная цена за 20 дней на бирже). Зачисление и списание углеродных единиц - не дороже 5 рублей.
Ставки могут пересматриваться не реже, чем один раз в пять лет и/или при превышении порога годовой выручки оператора в 100 млн руб. Также будут учитываться такие факторы, как прогнозный уровень инфляции и стоимость углеродных единиц.
Какая организация станет оператором углеродных единиц, пока не объявлено, но Минэкономики ранее выступило за "Национальный расчетный депозитарий" (центральный депозитарий страны, входит в группу "Московская биржа"). Другой вариант - совместное предприятие той же Московской биржи, ВЭБ и Газпромбанка.
Нормативную базу для реализации климатических проектов в России должны создать до 1 июля следующего года и примерно тогда же запустить и рынок. Обкатывать систему, как мы уже писали, будут в ходе углеродного эксперимента на Сахалине.
#Единицы
В частности, открытие счёта в реестре обойдётся бизнесу максимум в 18 тыс руб, внесение записи о зачислении углеродных единиц при их выпуске в обращение – не выше 1% от стоимости углеродных единиц (около 2 тыс руб за штуку, или средневзвешенная цена за 20 дней на бирже). Зачисление и списание углеродных единиц - не дороже 5 рублей.
Ставки могут пересматриваться не реже, чем один раз в пять лет и/или при превышении порога годовой выручки оператора в 100 млн руб. Также будут учитываться такие факторы, как прогнозный уровень инфляции и стоимость углеродных единиц.
Какая организация станет оператором углеродных единиц, пока не объявлено, но Минэкономики ранее выступило за "Национальный расчетный депозитарий" (центральный депозитарий страны, входит в группу "Московская биржа"). Другой вариант - совместное предприятие той же Московской биржи, ВЭБ и Газпромбанка.
Нормативную базу для реализации климатических проектов в России должны создать до 1 июля следующего года и примерно тогда же запустить и рынок. Обкатывать систему, как мы уже писали, будут в ходе углеродного эксперимента на Сахалине.
#Единицы
Месяц назад мы уже писали об ESG-трендах в Вооруженных силах стран НАТО и России, - и вот Промсвязьбанк (ПСБ) представил свежие данные о проникновении повестки в отечественную "оборонку".
Как рассказал глава финансовой структуры Пётр Фрадков, внедрять ESG-подходы в свою работу готовы 63% предприятий российского оборонно-промышленного комплекса. Горизонт - от двух до пяти лет.
Выборка более-менее представительная, ведь сейчас около 70% предприятий ОПК кредитуются у ПСБ. По закону, банк для отрасли выступает опорным.
Ввиду этой "концентрации рисков", по словам Петра Фрадкова, внедрение ESG-повестки, очевидно, прежде всего в G-сегменте "волнует нас напрямую с точки зрения портфеля" и влияет на "поддержание финансовой стабильности в ОПК".
У пытливого читателя может возникнуть вопрос, а какое отношение "оборонка", традиционно отделяемая от "гражданской" экономики, имеет к бизнес-трендам. Это же вроде как два разных мира: один существует по рыночным законам, другой ориентируется исключительно на государственное финансирование.
Ответ прост: на фоне снижения гособоронзаказа предприятия ОПК обязаны нарастить долю гражданской продукции в объеме выпуска до 50% к 2030 году (по итогам текущего года, как ожидается, будет 28%).
Причём не кастрюль и сковородок, как бывало в 90-е, а именно высокотехнологичных продуктов, в основном, промышленного назначения (сейчас один из главных покупателей - "Газпром").
В такой ситуации приходится играть по законам рынка - или максимально близко к этому. В общем, если вчера и сегодня устойчивое развитие в оборонном комплексе было скорее поводом для шуток для людей из сферы, то завтра это сочетание, возможно, уже не будет вызывать улыбку.
Углеродно нейтральное топливо для танков? Environmentally friendly автомат Калашникова? Огнемётная система "Солнцепёк" из вторично переработанных материалов? Почему бы и нет.
#ОПК
Как рассказал глава финансовой структуры Пётр Фрадков, внедрять ESG-подходы в свою работу готовы 63% предприятий российского оборонно-промышленного комплекса. Горизонт - от двух до пяти лет.
Выборка более-менее представительная, ведь сейчас около 70% предприятий ОПК кредитуются у ПСБ. По закону, банк для отрасли выступает опорным.
Ввиду этой "концентрации рисков", по словам Петра Фрадкова, внедрение ESG-повестки, очевидно, прежде всего в G-сегменте "волнует нас напрямую с точки зрения портфеля" и влияет на "поддержание финансовой стабильности в ОПК".
У пытливого читателя может возникнуть вопрос, а какое отношение "оборонка", традиционно отделяемая от "гражданской" экономики, имеет к бизнес-трендам. Это же вроде как два разных мира: один существует по рыночным законам, другой ориентируется исключительно на государственное финансирование.
Ответ прост: на фоне снижения гособоронзаказа предприятия ОПК обязаны нарастить долю гражданской продукции в объеме выпуска до 50% к 2030 году (по итогам текущего года, как ожидается, будет 28%).
Причём не кастрюль и сковородок, как бывало в 90-е, а именно высокотехнологичных продуктов, в основном, промышленного назначения (сейчас один из главных покупателей - "Газпром").
В такой ситуации приходится играть по законам рынка - или максимально близко к этому. В общем, если вчера и сегодня устойчивое развитие в оборонном комплексе было скорее поводом для шуток для людей из сферы, то завтра это сочетание, возможно, уже не будет вызывать улыбку.
Углеродно нейтральное топливо для танков? Environmentally friendly автомат Калашникова? Огнемётная система "Солнцепёк" из вторично переработанных материалов? Почему бы и нет.
#ОПК
Зримое свидетельство глобального потепления: город Верхоянск на севере Якутии, одновременно одно из самых холодных и жарких мест на Земле.
Зимой в этих местах температура опускается до -67°, а прошлым летом - это новый рекорд для всей Арктики - было зафиксировано +38°, перепад в 105°!
Установление такой погоды, "более подходящей для Средиземноморья, чем для Арктики", стало новым тревожным сигналом изменения нашего климата, сообщает Всемирная метеорологическая организация ООН.
Не характерная для Арктики сильная жара - в минувшем году она превышала норму на 10° - усиливает в Якутии разрушительные лесные пожары (год от года они признаются крупнейшими в мире) и масштабную потерю льда, сказываясь на стабильности всей экосистемы.
Сейчас Арктика - один из самых быстро теплеющих регионов мира, который прогревается с темпами, более чем в два раза превышающими среднемировой уровень. Темп потепления в среднем по России, напомним, превышает общемировой в 2,8 раза.
Зимой в этих местах температура опускается до -67°, а прошлым летом - это новый рекорд для всей Арктики - было зафиксировано +38°, перепад в 105°!
Установление такой погоды, "более подходящей для Средиземноморья, чем для Арктики", стало новым тревожным сигналом изменения нашего климата, сообщает Всемирная метеорологическая организация ООН.
Не характерная для Арктики сильная жара - в минувшем году она превышала норму на 10° - усиливает в Якутии разрушительные лесные пожары (год от года они признаются крупнейшими в мире) и масштабную потерю льда, сказываясь на стабильности всей экосистемы.
Сейчас Арктика - один из самых быстро теплеющих регионов мира, который прогревается с темпами, более чем в два раза превышающими среднемировой уровень. Темп потепления в среднем по России, напомним, превышает общемировой в 2,8 раза.
В России завершили разработку первого серийного среднетоннажного электрогрузовика - проект ведёт Drive Electro, крупный производитель батарей для московских электробусов.
Аналогичных серийных грузовиков в стране пока нет - эта ниша занята машинами на традиционном топливе, хотя в той же Европе и США сегмент активно развивается, как мы уже упоминали.
По заявлению Drive Electro, грузовик уже "прошел все необходимые этапы сертификации и в декабре будет передан заказчику". Кому именно - не раскрывается, но ранее упоминались договоренности с "Магнитом", одним из ESG-лидеров в ритейле, на 200 машин.
Грузоподъемность машины – 9 тонн. Электромотор развивает до 354 л.с. Пустой грузовик проезжает до 200 км на одном заряде, груженый – 120 км.
По данным стартапа, электродвигатель, батарея и вся электроника в автомобиле - собственной разработки и производства. Кузов, кабина и шасси, пишут СМИ, от Isuzu Elf.
В планах Drive Electro - выпуск до 500 машин в год. Подробнее о компании - тут.
#Электро
Аналогичных серийных грузовиков в стране пока нет - эта ниша занята машинами на традиционном топливе, хотя в той же Европе и США сегмент активно развивается, как мы уже упоминали.
По заявлению Drive Electro, грузовик уже "прошел все необходимые этапы сертификации и в декабре будет передан заказчику". Кому именно - не раскрывается, но ранее упоминались договоренности с "Магнитом", одним из ESG-лидеров в ритейле, на 200 машин.
Грузоподъемность машины – 9 тонн. Электромотор развивает до 354 л.с. Пустой грузовик проезжает до 200 км на одном заряде, груженый – 120 км.
По данным стартапа, электродвигатель, батарея и вся электроника в автомобиле - собственной разработки и производства. Кузов, кабина и шасси, пишут СМИ, от Isuzu Elf.
В планах Drive Electro - выпуск до 500 машин в год. Подробнее о компании - тут.
#Электро
На Западе в последнее время получили распространение коллективные призывы инвесторов, управляющих миллиардами и миллиардами долларов, к более решительному энергопереходу, отказу от угля, нефти и газа, расширению ESG-отчётности и так далее - и вот, повестка добралась до такого аспекта S-сегмента, как питание.
Мы уже не раз писали о продвижении идей ЗОЖа в этом контексте, и, что особенно приятно, наши идеи разделяет пул инвесторов, управляющих ни много ни мало $12,4 трлн: на недавнем саммите в Токио они заявили о "глобальном кризисе питания" и призвали мировые правительства усилить продвижение здоровых диет.
Такие гиганты инвестиционного мира, как UBS Asset Management и PIMCO, - а всего 53 компании, - назвали некачественные диеты сопряженными с серьезными "индивидуальными, социальными и экономическими издержками", что, по их оценке, влияет на стоимость их активов.
О чём конкретно идет речь?
🔻 Правительства призвали использовать "фискальные и нормативные меры" для стимулирования продаж здоровых продуктов в рамках ЦУР "Хорошее здоровье".
🔻 FMCG-бизнес (Nestle, Unilever и другие) призвали включить в ESG-отчётность данные о доле здоровых продуктов в общих продажах и ассортименте, а также принять обязательства, изложенные в документе Investor Expectations on Nutrition, Diets and Health.
🔻 Данные о переговорах с крупнейшими игроками на этот счёт отныне будут включаться в отчётность инвестиционных фондов и использоваться при принятии инвестиционных решений.
Лишнее доказательство, что ESG - не про эфемерные материи из мира финансов, а фактор, способный повлиять на повседневную жизнь миллионов, если не миллиардов, людей здесь и сейчас. Как минимум через набор продуктов на полках магазинов.
#Ритейл #Финансы
Мы уже не раз писали о продвижении идей ЗОЖа в этом контексте, и, что особенно приятно, наши идеи разделяет пул инвесторов, управляющих ни много ни мало $12,4 трлн: на недавнем саммите в Токио они заявили о "глобальном кризисе питания" и призвали мировые правительства усилить продвижение здоровых диет.
Такие гиганты инвестиционного мира, как UBS Asset Management и PIMCO, - а всего 53 компании, - назвали некачественные диеты сопряженными с серьезными "индивидуальными, социальными и экономическими издержками", что, по их оценке, влияет на стоимость их активов.
О чём конкретно идет речь?
🔻 Правительства призвали использовать "фискальные и нормативные меры" для стимулирования продаж здоровых продуктов в рамках ЦУР "Хорошее здоровье".
🔻 FMCG-бизнес (Nestle, Unilever и другие) призвали включить в ESG-отчётность данные о доле здоровых продуктов в общих продажах и ассортименте, а также принять обязательства, изложенные в документе Investor Expectations on Nutrition, Diets and Health.
🔻 Данные о переговорах с крупнейшими игроками на этот счёт отныне будут включаться в отчётность инвестиционных фондов и использоваться при принятии инвестиционных решений.
Лишнее доказательство, что ESG - не про эфемерные материи из мира финансов, а фактор, способный повлиять на повседневную жизнь миллионов, если не миллиардов, людей здесь и сейчас. Как минимум через набор продуктов на полках магазинов.
#Ритейл #Финансы
Investor Expectations on Nutrition Diets.pdf
417.4 KB
ESG World
Утром в этот четверг, 16 декабря, в онлайн-формате пройдёт семинар Ассоциации профессиональных директоров на тему "ESG-итоги года. Тренды и задачи для советов директоров на 2022 год". Состав спикеров более чем представительный: тут и Анатолий Чубайс, и Елена…
Друзья, напоминаем, сегодня в 11.00 мск начнётся семинар Ассоциации профессиональных директоров на тему "ESG-итоги года. Тренды и задачи для советов директоров на 2022 год" с участием Анатолия Чубайса, Елены Курицыной, Татьяны Завьяловой и других. Подробнее о мероприятии - в нашем недавнем посте.
Глобальную структуру по климатической отчётности - International Sustainability Standards Board, недавно созданную Фондом МСФО и поддержанную COP26 и G20 – возглавил бывший CEO Danone Эммануэль Фабер, известный сторонник ESG-трансформации.
В первом интервью на новом посту он объявил войну гринвошингу, который, по его словам, "парализует всех", и пообещал "серьёзно снизить этот шум" в ESG-отчётах.
Первые базовые стандарты раскрытия планируется опубликовать во второй половине следующего года. Хотя применять ли их, в каждой стране будет решаться индивидуально.
Более строгие нормы ESG-отчётности, по мысли Эммануэля Фабера, позволят эффективнее направлять финансовые потоки на "зелёные" проекты и в конце концов способствовать решению глобальных задач.
Сейчас, напомним, единой общепризнанной матрицы для составления ESG-отчётов нет. А при текущих темпах декарбонизации к концу столетия потеплеет на 2,4° вместо 1,5-2°, что грозит глобальными природными катаклизмами, прогнозирует Climate Action Tracker.
#Стандарты
В первом интервью на новом посту он объявил войну гринвошингу, который, по его словам, "парализует всех", и пообещал "серьёзно снизить этот шум" в ESG-отчётах.
Первые базовые стандарты раскрытия планируется опубликовать во второй половине следующего года. Хотя применять ли их, в каждой стране будет решаться индивидуально.
Более строгие нормы ESG-отчётности, по мысли Эммануэля Фабера, позволят эффективнее направлять финансовые потоки на "зелёные" проекты и в конце концов способствовать решению глобальных задач.
Сейчас, напомним, единой общепризнанной матрицы для составления ESG-отчётов нет. А при текущих темпах декарбонизации к концу столетия потеплеет на 2,4° вместо 1,5-2°, что грозит глобальными природными катаклизмами, прогнозирует Climate Action Tracker.
#Стандарты
RAEX-Europe выпустило обновлённый ESG-рейтинг российского бизнеса, и наконец-то там есть что обсудить: произошла переоценка ряда игроков с учётом свежей отчётности.
🔹 Во-первых, впервые за год сменился лидер - вместо "Полиметалла" топ возглавила энергетическая компания "Энел Россия", ещё месяц назад бывшая на четвёртом месте.
🔹 Во-вторых, Московский кредитный банк прыгнул с 20-го сразу на третью позицию - тоже безусловный успех, достойный ESG-лидера банковской отрасли. "Сбер", для сравнения, поднялся с 47-го места на 44-е, ВТБ - с 48-го на 45-е.
🔹 В-третьих, "Роснефть" поднялась сразу на 12 позиций, с 17-й строчки на 5-ю, став самой продвинутой по ESG-метрикам в нефтегазовом секторе и обогнав "Лукойл". Тот с почётного 3-го места откатился до 9-го.
🔹 В-четвёртых, можно отметить успех ESG-стратегии "Вымпелкома" ("Билайн"). Впервые войдя в рейтинг 3 месяца назад - и сразу на 10-е место, - по итогам декабря компания обогнала МТС и стала самым ESG-продвинутым бизнесом в телекоме с 7-м местом.
#Рейтинги
🔹 Во-первых, впервые за год сменился лидер - вместо "Полиметалла" топ возглавила энергетическая компания "Энел Россия", ещё месяц назад бывшая на четвёртом месте.
🔹 Во-вторых, Московский кредитный банк прыгнул с 20-го сразу на третью позицию - тоже безусловный успех, достойный ESG-лидера банковской отрасли. "Сбер", для сравнения, поднялся с 47-го места на 44-е, ВТБ - с 48-го на 45-е.
🔹 В-третьих, "Роснефть" поднялась сразу на 12 позиций, с 17-й строчки на 5-ю, став самой продвинутой по ESG-метрикам в нефтегазовом секторе и обогнав "Лукойл". Тот с почётного 3-го места откатился до 9-го.
🔹 В-четвёртых, можно отметить успех ESG-стратегии "Вымпелкома" ("Билайн"). Впервые войдя в рейтинг 3 месяца назад - и сразу на 10-е место, - по итогам декабря компания обогнала МТС и стала самым ESG-продвинутым бизнесом в телекоме с 7-м местом.
#Рейтинги
Угольная генерация бьёт рекорды по выработке энергии, но её доля в мировом энергобалансе снижается, говорится в свежем исследовании Международного энергетического агентства (МЭА).
Ещё недавно казалось, что из-за мягких зим в Северном полушарии, роста возобновляемой энергетики и низких цен на природный газ угольной генерации придётся очень непросто.
Пандемия укрепила эти прогнозы: в первые месяцы глобальной эпидемии мировой спрос на уголь падал двузначными цифрами год к году - но по итогам 2020-го снизился всего на 4,4%, что рекорд за десятилетия, но меньше консенсус-прогноза.
Темпы восстановления мировой экономики в 2021 году, однако, оказались много выше предложения на рынке возобновляемой энергии, что вкупе с высокими ценами на газ привело к резкому росту спроса на уголь.
По итогам уходящего года, как ожидает МЭА, мировая угольная генерация произведет 10 350 ТВт*ч - это новый исторический рекорд. Рост ожидается даже в регионах-лидерах "зелёной" повестки - Евросоюзе и США, не говоря уже об Индии и Китае (и России тоже).
Принимая во внимание темпы восстановления мирового промышленного производства, глобальный спрос на этот ресурс может вырасти на 6%. Доля угля в глобальном энергобалансе, однако, снизится до 36% против 41% на пике в 2007 году.
Уголь - крупнейший единственный источник глобальных выбросов CO₂, и текущие тренды в МЭА называют "тревожным признаком, насколько мир отстаёт в усилиях по декарбонизации".
Лоббируемую МЭА идею полного отказа от угля на COP26, напомним, поддержали около 50 стран, но Россия, Индия, США и Китай не в их числе. Наша страна, в частности, планирует хоть и сократить долю угля в энергобалансе, но полностью от него не отказываться.
#Доклады #неВИЭ
Ещё недавно казалось, что из-за мягких зим в Северном полушарии, роста возобновляемой энергетики и низких цен на природный газ угольной генерации придётся очень непросто.
Пандемия укрепила эти прогнозы: в первые месяцы глобальной эпидемии мировой спрос на уголь падал двузначными цифрами год к году - но по итогам 2020-го снизился всего на 4,4%, что рекорд за десятилетия, но меньше консенсус-прогноза.
Темпы восстановления мировой экономики в 2021 году, однако, оказались много выше предложения на рынке возобновляемой энергии, что вкупе с высокими ценами на газ привело к резкому росту спроса на уголь.
По итогам уходящего года, как ожидает МЭА, мировая угольная генерация произведет 10 350 ТВт*ч - это новый исторический рекорд. Рост ожидается даже в регионах-лидерах "зелёной" повестки - Евросоюзе и США, не говоря уже об Индии и Китае (и России тоже).
Принимая во внимание темпы восстановления мирового промышленного производства, глобальный спрос на этот ресурс может вырасти на 6%. Доля угля в глобальном энергобалансе, однако, снизится до 36% против 41% на пике в 2007 году.
Уголь - крупнейший единственный источник глобальных выбросов CO₂, и текущие тренды в МЭА называют "тревожным признаком, насколько мир отстаёт в усилиях по декарбонизации".
Лоббируемую МЭА идею полного отказа от угля на COP26, напомним, поддержали около 50 стран, но Россия, Индия, США и Китай не в их числе. Наша страна, в частности, планирует хоть и сократить долю угля в энергобалансе, но полностью от него не отказываться.
#Доклады #неВИЭ