[미래에셋증권 퀀트 유명간, 황지애] 5월 모델포트폴리오 전략

*안녕하세요 미래에셋증권 퀀트 유명간입니다. 5월 MP 전략 보내드립니다.

*5월 비중 확대 업종
: 반도체, 자동차, IT가전(2차전지), 철강, 에너지

*비중 확대 업종 내 대표 기업
: 삼성전자, 기아, 엘앤에프, 현대제철, S-Oil

■ 5월 비중확대 업종 및 기업
https://bit.ly/3kyeXJg

■ 5월 MP 전략 보고서
https://bit.ly/3MJpqOd

감사합니다.

*미래에셋 증권 텔레그램 채널
t.me/miraequant

[미래에셋증권 퀀트 유명간] 호시탐탐: 탐방 갈만한 탐나는 기업(5월 1주차)

이번 주 스코어링(펀더멘탈/테크니컬/수급) 상위 기업은 다음과 같습니다.

*Trend Following(주가상승 후 횡보): 제이시크메디칼(신규), SGC에너지(신규), 심텍, 주성엔지니어링, 루트로닉(신규), 롯데칠성(신규), SPC삼립, DB손해보험, 고려아연(신규), LX인터내셔널(신규), 대덕전자, 대한제강, 한세실업(신규) 등

*Bottom Fishing(주가하락 후 횡보): 오뚜기(신규), 삼성바이오로직스(신규), 삼성물산, 한섬, SFA반도체(신규), GS리테일(신규), SK, 현대두산인프라코어(신규), 지누스(신규) 등

(신규)라고 붙지 않은 종목은 지난주에 스크리닝 된 기업입니다.

추가로 1분기 실적발표 일정도 보내드립니다.

▶️호시탐탐(5월 1주차)
https://bit.ly/3KI6NZE

▶️실적캘린더(1Q22F, 5/4 업데이트)
https://bit.ly/3KUij4l

*미래에셋증권 퀀트 텔레그램 채널
t.me/miraequant

[미래에셋증권 퀀트 유명간] 주간 이익동향 (5월 2주차)

★ Summary ★

[글로벌] 선진국, 신흥국 실적 하향 조정 폭 확대

[한국] 22년 영업이익 컨센서스 상향 조정. 에너지/운송/철강,비철/반도체↑

■ 글로벌 이익동향(MSCI, 12MF EPS)

* 전세계 EPS 변화율(1M)
: -1.2%(DM: -0.8% > EM: -3.2%)

* 컨센서스 상향 국가(1M)
: 호주(+6.1%), 대만(+1.1%), 한국(+1.0%)

* 컨센서스 하향 국가(1M)
: 유럽(-2.2%, USD 기준), 중국(-1.7%), 홍콩(-1.0%)

* 컨센서스 상향 업종(1M, DM+EM)
: 에너지(+10.8%), 소재(+1.8%)

* 컨센서스 하향 업종(1M, DM+EM)
: 경기소비재(-5.1%), Comm. serv(-3.7%), 헬스케어(-2.8%)

■ 국내 이익동향 및 밸류에이션

* 2Q22 영업이익 컨센서스 변화
: +2.1%(1W), +4.2%(1M)

* 22년 영업이익 컨센서스 변화
: +1.2%(1W), +1.6%(1M)

* KOSPI 12M Fwd. PER, 12M Trail. PBR
: 9.66배, 1.06배

■ 국내 업종별 이익동향(2022년)

▶컨센서스 상향 업종: 에너지, 운송, 철강/비철, 유틸리티, 반도체

① 에너지(+11.3%, 22년 영업이익 변화, 1W)
*SK이노베이션(+48.7%, 2.74조원→4.07조원 상향 조정)은 석유사업 실적 호조로 1분기 영업이익은 1.65조원 기록. 다만, 원재료 상승 및 초기 가동 관련 비용 발생으로 배터리 사업 흑자전환 시점 지연 전망(23년)

② 운송(+2.8%)
*현대글로비스(+18.8%)는 물류/해운 부문의 고른 성장세로 1분기 어닝 서프라이즈 시현
*대한항공(+1.3%)는 화물 시황 호조와 여객 회복 기대로 이익전망치↑

③ 철강/비철(+2.0%)
*동국제강(+15.1%)은 봉형강 실적 호조 지속 및 조선향 후판 가격인상 및 판매량 증가가 기대
*풍산(+13.4%)은 방산 매출 증가 및 전기동 가격 강세로 1분기 호실적 기록
*고려아연(+3.0%)은 아연 가격 강세, TC(제련 수수료) 상승 효과로 이익전망치↑

* 유틸리티(적자폭 축소, 한국가스공사), 반도체(+1.2%, 삼성전자, 원익QnC) 상향 조정

▶컨센서스 하향 업종: 조선/기계, 호텔/레저, IT가전, 디스플레이, 미디어

① 조선/기계(-6.9%, 22년 영업이익 변화, 1W)
*한국조선해양(992억원→124억원), 현대미포조선(898억원→400억원)은 러시아 채권 관련 충당금 및 강재가/인건비 상승 등으로 1분기 어닝쇼크 기록(각각 -3,694억원, -618억원)
*효성중공업(-8.9%)은 매출 인식 지연 및 원자재 가격 강세 영향
*현대건설기계(-2.1%)은 원재료 비용 부담 및 부품수급 차질로 이익전망치↓

② 호텔/레저(-2.4%)
*호텔신라(-15.2%)는 면세점 부진 및 비용 부담 증가로 1분기 영업이익, 순이익은 컨센서스를 하회. 하반기 영업환경 정상화 기대

③ IT가전(-1.1%)
*LG전자(-3.5%)는 TV 수요 부진 및 비용 증가로 2분기 실적 컨센서스가 하향 조정
*SK아이이테크놀로지(-6.9%)는 가동률 부진 및 고정비 부담으로 1분기 영업적자 기록
*반면, 1분기 호실적을 발표한 삼성SDI(+5.3%), 에코프로비엠(+10.7%)은 업황 호조 지속 기대로 이익전망치↑

* 디스플레이(-0.9%, LG디스플레이), 미디어(-0.8%, 하이브, 스튜디오드래곤) 하향 조정

■ Commentary
글로벌 기업들의 12개월 선행 EPS 하향 조정 폭이 확대됐습니다(1개월 변화율 선진국, 신흥국 각각 -0.8%, -3.2%). 신흥국 내에선 헝가리의 이익전망치가 1개월 간 -10.2% 하향 조정된 영향이 컸습니다. 중국(-1.7%)의 하향 조정도 지속되고 있습니다.

한국 기업들의 2022년, 2Q22 영업이익 컨센서스는 각각 +1.2%, +2.1% 상향 조정됐습니다. 에너지, 운송, 철강/비철, 유틸리티, 반도체, IT하드웨어 업종의 이익이 상향 조정됐습니다. 특히, SK이노베이션은 22년 영업이익 컨센서스가 2.7조원에서 4.1조원으로 크게 상향 조정됐습니다. 반면, 조선/기계, 호텔/레저, IT가전, 디스플레이, 미디어 업종의 이익은 하향 조정됐습니다.

지난 1주일간 2022년 영업이익 전망치 상향 조정 폭이 큰 기업(2Q22F, 3Q22F 상향 조정)은 SK이노베이션, 대한항공, 현대글로비스, 동국제강, 한국항공우주, 골프존, 원익QnC, 심텍, 에코프로비엠, HD현대, 한화에어로스페이스, OCI, 비에이치, 롯데정밀화학, 제이시스메디칼, LIG넥스원 등입니다.

편안한 주말 보내시길 바랍니다. 감사합니다.

■ Earnings Revision(5월 2주차)
https://bit.ly/38W5qsS

*미래에셋증권 퀀트 텔레그램 채널
t.me/miraequant

안녕하세요 미래에셋증권 퀀트 유명간입니다.

오늘 삼프로tv에서 지난 4월말 발간 했던 보고서 및 기업 실적 현황에 대해서 말씀드렸습니다.

증시 변동성이 확대되면서 스트레스 속에서 생활하고 있는 요즘입니다. 힘내시길 바라겠습니다. 오늘 하루도 고생 많으셨습니다.

▶️ 방송링크
https://youtu.be/w2UZx3J8p1c

▶️ 퀀트전략 보고서(4/27)
https://bit.ly/39iM7ue

감사합니다.

*미래에셋증권 퀀트 텔레그램 채널
t.me/miraequant

[미래에셋증권 퀀트 유명간] 주요 테마별 신용잔고 점검(5/9 기준)

안녕하세요 미래에셋증권 퀀트 유명간입니다.

5/9 기준 코스피, 코스닥 신용잔고비율은 각각 0.6%(11.8조원), 2.7%(10.4조원)입니다. 연초 이후 감소하는 흐름을 보이다가 2월말 이후 재차 증가했습니다.

과거 지수가 단기 급락했던 국면에서 신용잔고비율 하락이 주가 반등으로 이어지는 경우가 많았습니다.

그러나 코스닥 지수가 한달 간 -7.9% 하락하는 과정에서 신용잔고금액은 크게 감소하지 않았습니다(약 970억원 감소). 또한, 2020년 이후 코스닥 신용잔고비율 하단이 2.4% 수준인 점을 감안하면 현재 2.7%는 높은 수준이라고 볼 수 있습니다.

주요 테마별로 신용잔고 데이터를 비교했습니다.

리오프닝 테마는 현재 신용잔고비율이 낮고, 신용잔고비율 추이(1년) 기준으로도 부담이 적습니다.

OLED, 2차전지소재, 미용/의료기기, 미디어, 원전 테마는 현재 신용잔고비율이 상대적으로 낮은 테마입니다.

애그플레이션 테마는 신용잔고비율 추이(1년)로는 낮은 수준이라고 볼 수 있지만 신용잔고비율의 절대적인 레벨이 높습니다(2.2%).

비메모리, 폴더블, 반도체, 5G, 바이오, 게임, 엔터테인먼트 테마는 신용잔고부담이 높습니다.

아래 주요 테마/종목별 신용잔고 데이터를 첨부해드립니다.

▶ 테마/종목별 신용잔고 모니터링(5/9 기준)
https://bit.ly/398rKj5

감사합니다.

*텔레그램 채널: t.me/miraequant

[미래에셋증권 퀀트 유명간] 호시탐탐: 탐방 갈만한 탐나는 기업(5월 2주차)

이번 주 스코어링(펀더멘탈/테크니컬/수급) 상위 기업은 다음과 같습니다.

*Trend Following(주가상승 후 횡보): SGC에너지, 심텍, 한세실업, 롯데칠성, 대덕전자, 서부T&D, SPC삼립, 우리금융지주, LG이노텍, JYP Ent., 한화에어로스페이스, 하나금융지주(신규), 현대중공업(신규) 등

*Bottom Fishing(주가하락 후 횡보): 코스맥스(신규), 오뚜기, SK하이닉스(신규), 이노션(신규), 삼성물산, 디오(신규), 한화솔루션, 화승엔터프라이즈, 현대건설, 지누스, CJ ENM(신규) 등

(신규)라고 붙지 않은 종목은 지난주 호시탐탐에도 스크리닝 된 기업입니다.

▶호시탐탐(5월 2주차)
https://bit.ly/3P5S12h

*미래에셋증권 퀀트 텔레그램 채널
t.me/miraequant

[미래에셋증권 퀀트 유명간] MSCI Korea 5월 반기리뷰 결과

*안녕하세요 미래에셋증권 퀀트 유명간 입니다.

*22년 5월 MSCI Korea 반기리뷰 결과 보내드립니다(괄호안은 예상패시브 수급/거래대금 대비).

*편입기업(1개)
: 현대중공업(+1,980억원/5.7일)

*편출기업(0개)

*유동비율(24개)/주식수 변경(18개)
: NAVER(+1,400억원/0.8일), 우리금융지주(+1,160억원/3.1일), LG화학(+1,030억원/0.7일), 카카오뱅크(+750억원, 1.2일), 두산에너빌리티(680억원/0.4일), POSCO홀딩스(680억원/0.9일), SK이노베이션(+610억원/0.8일), 신한지주(560억원/1.1일), SK(-1,000억원/2.9일), 현대모비스(-880억원/1.9일), KT&G(-510억원/2.3일) 등

*실제 적용 시점은 5월 31일 화요일입니다. 자세한 데이터는 아래 링크 참고 부탁드립니다.

▶MSCI Korea 5월 반기리뷰 결과
https://bit.ly/3McX5zM

감사합니다.

*미래에셋증권 퀀트 텔레그램 채널
t.me/miraequant

<5월 MSCI 반기리뷰 결과> 그림 파일에 오타가 있어서 링크 수정 했습니다!

미래에셋증권 리서치센터 텔레그램 채널입니다. 많은 관심 부탁드립니다!

🆕엔터 송범용 : https://t.me/miraesby

배터리/디스플레이 김철중: t.me/cjdbj

글로벌 인터넷 정용제 : https://t.me/miraeyj

글로벌 Tech 류영호 : https://t.me/globaltech05

글로벌 SW/콘텐츠 김수진 : https://t.me/mdkimsoojin

첨단의료기기/디지털헬스 김충현 : https://t.me/globalmedtech

바이오 김승민 : https://t.me/bioksm

퀀트 유명간 : https://t.me/miraequant

반도체 김영건 : https://t.me/gateoxide

인터넷/게임 임희석 : https://bit.ly/2KwOGN6

우주/금속/기계 이재광 : https://t.me/rheejaekwang

[미래에셋증권 퀀트 유명간] 주간 이익동향 (5월 3주차)

★ Summary ★

[글로벌] 선진국, 신흥국 실적 하향 조정 지속

[한국] 이익모멘텀 개선(3주 연속). 에너지/운송/필수소비재/통신 등

■ 글로벌 이익동향(MSCI, 12MF EPS)

* 전세계 EPS 변화율(1M)
: -1.0%(DM: -0.6% > EM: -3.4%)

* 컨센서스 상향 국가(1M)
: 호주(+5.8%), 대만(+0.9%), 한국(+0.8%), 일본(+0.7%)

* 컨센서스 하향 국가(1M)
: 유럽(-1.4%), 중국(-1.2%), 홍콩(-1.0%)
(유럽은 USD 기준의 변화율, 나머지는 Local)

* 컨센서스 상향 업종(1M, DM+EM)
: 에너지(+10.3%), 소재(+2.2%)

* 컨센서스 하향 업종(1M, DM+EM)
: 경기소비재(-4.7%), Comm. serv(-3.5%), 헬스케어(-2.7%), 산업재(-2.4%)

■ 국내 이익동향 및 밸류에이션

* 2Q22 영업이익 컨센서스 변화
: +0.6%(1W), +5.0%(1M)

* 22년 영업이익 컨센서스 변화
: +0.7%(1W), +2.9%(1M)

* KOSPI 12M Fwd. PER, 12M Trail. PBR
: 9.5배, 1.04배

■ 국내 업종별 이익동향(2022년)

▶컨센서스 상향 업종: 에너지, 운송, 필수소비재, 통신, 화학

① 에너지(+6.2%, 22년 영업이익 변화, 1W)
*GS(+17.5%, 2.93조원→3.45조원)는 유가 상승에 따른 GS칼텍스 및 에너지 계열 자회사 실적 호조로 1분기 어닝서프라이즈 시현. 정제마진 강세가 지속될 전망
*HD현대(+9.5%)는 유가 상승에 따른 호실적으로 이익전망치 상향

② 운송(+3.3%)
*팬오션(+21.2%)은 저단가 장기 선대 확보에 따른 수익성 개선으로 1분기 어닝서프라이즈 시현. 시황 강세로 2분기 실적 증가 전망

③ 필수소비재(+1.9%)
*CJ제일제당(+5.5%)는 식품 부문 부진에도 바이오 부문 실적 호조로 1분기 어닝 서프라이즈 시현. 곡물가격 상승에 따른 수혜가 지속될 전망
*하이트진로(+1.0%)는 리오프닝에 따른 매출 회복 기대

* 통신(+1.9%, SK텔레콤, KT), 화학(+1.2%, LG화학, OCI, SKC) 상향 조정

▶컨센서스 하향 업종: 화장품/의류, 호텔/레저, 조선/기계, 디스플레이, 소프트웨어

① 화장품/의류(-7.3%, 22년 영업이익 변화, 1W)
*LG생활건강(-31.1%, 1.3조원→0.89조원)은 중국 봉쇄에 따른 단기 실적 불확실성 및 화장품 매출 부진 반영
*반면, 한섬(+6.2%)은 온라인 매출 증가 및 정상가 판매비율 개선으로 1분기 호실적 발표하면서 이익전망치↑
*신세계인터내셔날(+13.6%)도 상향 조정

② 호텔/레저(-2.4%)
*강원랜드(-4.9%)의 1분기 실적은 영업시간 단축에 따른 트래픽 개선 효과 지연으로 부진. 사회적 거리두기 완전 해제로 2분기부터 매출 회복세 전망

③ 조선/기계(-1.9%)
*한국조선해양(124억원→63억원), 현대미포조선(400억원→271억원)은 러시아 채권 관련 충당금 및 강재가/인건비 상승 영향
*씨에스윈드(-18.2%)은 원가, 고정비 부담에 따른 수익성 둔화를 반영. 1분기 영업이익은 컨센서스를 60% 하회

* 디스플레이(-1.9%, 서울반도체), 소프트웨어(-1.2%, 펄어비스, NHN, 넷마블) 하향 조정

■ Commentary
글로벌 기업들의 12개월 선행 EPS의 하향 조정이 지속되고 있습니다(선진국, 신흥국 각각 -0.6%, -3.4%). 호주/인니/대만/한국/일본은 상대적으로 이익모멘텀이 긍정적이지만 중국/홍콩은 여전히 부진한 모습입니다. 미국도 상향 조정이 멈췄습니다.

한국 기업들의 2022년, 2Q22 영업이익 컨센서스는 각각 +0.7%, +0.6% 상향 조정됐습니다. 양호한 1분기 실적 시즌이 지속되면서 3주 연속 이익모멘텀이 개선되는 모습입니다. 1분기 합산 매출액/영업이익은 컨센서스를 각각 +3.4%, +7.6% 상회했습니다. 267개 기업 중 145개 기업(70.5%)이 컨센서스를 상회했습니다.

1분기 실적 발표 분위기에 따라 업종별 이익모멘텀도 차별화가 진행 중입니다. 에너지, 통신, 필수소비재, 유틸리티, 운송, 화학, 반도체 업종입니다. 반면, 화장품/의류, 유통, 호텔/레저, 소프트웨어, 헬스케어, 디스플레이, 조선/기계, 증권 업종은 하향 조정됐습니다.

증시 변동성이 높아졌지만 긍정적인 실적발표를 마친 기업들의 주가는 상대적으로 양호한 모습입니다. 밸류에이션 상승이 제한적인 환경에서 실적 상향 기업들이 주가 프리미엄 받기 좋은 환경이라 판단합니다.

1주일 간 2022년 영업이익 전망치 상향 조정 폭이 큰 기업(2Q22F, 3Q22F 상향 조정)은 GS, 팬오션, 신세계인터내셔날, KT, CJ제일제당, SK텔레콤, BGF리테일, 덴티움, 엘앤에프, 삼성화재, 원익머트리얼즈, SKC, 신세계, KT&G 등입니다.

편안한 주말 보내시길 바랍니다. 감사합니다.

■ Earnings Revision(5월 3주차)
https://bit.ly/39nlS60

*미래에셋증권 퀀트 텔레그램 채널
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[미래에셋증권 퀀트 유명간] 1Q22 국내기업 실적 리뷰

안녕하세요 미래에셋증권 퀀트 유명간입니다.

1Q22 실적 정리 파일 송부드립니다.

시장/업종/기업별 실적 데이터 및 2분기 컨센서스 변화를 확인하실 수 있습니다.

▶ 1Q22 실적 요약(그림)
https://bit.ly/3l8uPCv

▶ 1Q22 실적 요약(엑셀)
https://bit.ly/3NfAtPu

감사합니다.

*미래에셋 퀀트 텔레그램 채널
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[미래에셋증권 퀀트 유명간] 호시탐탐: 탐방 갈만한 탐나는 기업(5월 3주차)

이번 주 스코어링(펀더멘탈/테크니컬/수급) 상위 기업은 다음과 같습니다.

*Trend Following(주가상승 후 횡보): 비에이치(신규), 서부T&D, SGC에너지, 제이시스메디칼(신규), 롯데칠성, 대덕전자, 한화손해보험, LIG넥스원(신규), SPC삼립, 주성엔지니어링(신규), JYP Ent.,

*Bottom Fishing(주가하락 후 횡보): HMM(신규), 삼성바이오로직스(신규), 현대백화점(신규), SK이노베이션(신규), SFA반도체(신규), 카카오(신규), 한화, 휠라홀딩스

(신규)라고 붙지 않은 종목은 지난주에 스크리닝 된 기업입니다.

▶호시탐탐(5월 3주차)
https://bit.ly/3wmdTPj

*미래에셋증권 퀀트 텔레그램 채널
t.me/miraequant

[미래에셋증권 퀀트 유명간, 황지애] 1Q22 국내기업 실적 리뷰

안녕하세요 미래에셋증권 퀀트 유명간입니다.
1Q22 실적 정리 파일 송부드립니다.

엑셀 파일을 다운로드 받으시면 시장/업종/기업별 1분기 실적 데이터 및 2분기 컨센서스 변화를 확인하실 수 있습니다.

▶ 1Q22 실적 요약(그림)
https://bit.ly/3PsjqLM

▶ 1Q22 실적 요약+2분기 컨센서스 변화(엑셀) —— 링크수정
https://bit.ly/3yGw5oF

감사합니다.

*미래에셋 퀀트 텔레그램 채널
t.me/miraequant

엑셀 파일 링크 오류로 수정해서 업로드 했습니다! 즐거운 저녁 보내시길 바랍니다^^