위 LG엔솔 금액을 보면 24조원이 줄어듬, 로비를 해야

트럼프, 중단된 뉴욕 해상 풍력 프로젝트 작업 재개 허용
https://financialpost.com/pmn/business-pmn/trump-allows-halted-ny-offshore-wind-project-to-resume-work

[특징주] 씨에스베어링, 미국 11조 해상 풍력 프로젝트 세계 1위 풍력타...
https://www.cstimes.com/news/articleView.html?idxno=647835

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[미국 로봇 기업]Symbotic Inc. (SYM) Walmart 지분 약 62%를 보유
https://fanding.kr/@engineertv/post/138002/

[스터디]온디바이스 AI 반도체 관련 기업들
https://fanding.kr/@engineertv/post/137995/

제목 : 테슬라(TSLA), 중국 전기차와 경쟁하는 대신 자율주행 집중 효과적- *연합인포맥스*
모간스탠리의 애널리스트는 중국 전기차 성장세를 강조하면서, 테슬라가 자율주행 기술에 집중하고 있는 것이 효과적인 전략이라고 분석했다. “중국 ▲ Xiaomi가 YU7 출시를 준비하고 있다. Xiaomi는 ‘24년에 첫 전기차 제품인 SU7을 출시하여 성공을 거둔 바 있으며, YU7 출시를 통해 전기차 시장에서의 입지를 강화할 것으로 예상된다”고 전했다. “중국 기업들이 보다 높은 가격대의, 성능이 뛰어난 전기차를 출시하기 시작한다는 것은 전기차 시장 경쟁에서 중국이 승리를 거뒀다는 증거가 될 것이다”고 평가했다. “미국 자동차 섹터는 미국 시장에서는 중국 자동차들이 설 자리가 없을 것이라고 믿고 있지만, 중국 전기차들의 성능 향상과 강력한 가격경쟁력, 생산능력 등을 고려하면 이는 위험한 판단일 수 있다”고 경고했다. “이러한 관점에서, 전기차 기술이 아니라 자율주행 기술에 중점을 두고 있는 테슬라는 효과적인 접근을 취하고 있다고 볼 수 있다”고 주장했다. 투자의견 비중확대와 목표주가 410달러를 유지했다.

트럼프: 경제가 호황을 누리고 있다

세금 법안을 통과시키지 못할 경우 대안은 대규모 증세다.

우리는 매우 좋은 논의를 하게 될 것이다.

우리는 의미 있는 어떤 것도 삭감하지 않을 것이다.

나는 메디케이드, 메디케어, 사회보장제도를 변경하지 않을 것이다.

SALT는 매우 "흥미로운 사안"이다.

[이데일리] 일론 머스크, “앞으로 정치 후원 지출 크게 줄일 것”

https://www.edaily.co.kr/news/read?newsId=04460806642170888

[이데일리] 일론 머스크, 향후 5년간 테슬라 이끌 것 확약

https://www.edaily.co.kr/news/read?newsId=04454246642170888

JPMorgan, GE Vernova '비중 확대(Overweight)' 의견 유지, 목표주가 $460 제시

GE Vernova(GEV)의 전력화(Electrification) 부문- GEV 스토리에서 가장 저평가된 영역일 가능성이 높다고 판단됩니다.

고전압직류(HVDC)와 변압기(Transformer) 사업 등 주요 사업 라인에 대한 개요를 제공하며, 전력화 부문의 수주 잔고(backlog) 전환 분석을 통해 FY25(2025 회계연도) 가이던스와 단기 컨센서스 기대치를 초과할 가능성을 제시합니다.


Grid Solutions (전력망 솔루션) – GEV에서 가장 빠르게 성장 중인 사업
변압기, HVDC, 스위치기어, 차단기 등으로 구성된 전력망 솔루션 포트폴리오는 전력화 부문 수주 잔고의 약 90%를 차지하며,
2022년 말 대비 3배 이상 성장하며 회사 전체 수주 잔고 성장의 대부분을 이끌었습니다.

경쟁사보다 여유 있는 생산 능력과 미국 내 역사적인 투자 부족으로 인해, GEV는 점유율 확대와 마진 개선의 기회를 동시에 보유하고 있습니다.

높은 마진의 수주 물량이 아직 재무제표에 완전히 반영되지는 않았으나, 장기 가이던스와 수주 데이터는 강력한 성장 기대를 뒷받침합니다.


전력화 부문은 GEV 분사 효과의 최대 수혜자
분사 이후, 전력화 부문은 가장 큰 성과 향상을 보였으며,
아직도 많은 고객이 이 부문의 제품·서비스 구성을 완전히 이해하지 못하고 있어 추가 시장 점유 가능성이 큽니다.

가스 설비 수요 증가는 전력 하드웨어 및 소프트웨어의 크로스셀링(cross-selling) 기회를 확대시키고 있습니다.


HVDC 수주 파이프라인 – 장기 성장 가시성 확보
HVDC(고전압직류 전송) 부문은 GEV 전체 수주 잔고 중 약 70~80억 달러를 차지하며, 특히 유럽에서 강한 수요가 확인되고 있습니다.

HVDC는 장기 성장 핵심 축이 될 것으로 예상되나, 경쟁사 대비 GEV의 경험이 적기 때문에 성공적인 프로젝트 수행이 핵심 리스크입니다.


소프트웨어 사업 – 잠재력은 있지만 실행력이 중요
전력화 부문 매출의 약 3%를 차지하는 소프트웨어 사업은 분사 이후 상대적으로 주목도가 낮아졌으나,
유틸리티 고객 기반을 확대하고 "Rule of 40" (성장률 + 마진 ≥ 40%) 달성 시, 성장 및 마진에 실질적 기여가 가능하다고 평가됩니다.

FY25 전력화 부문, 가이던스 상회 가능성
전력화 장비 수주잔고의 약 30%가 FY25에 전환된다고 가정할 경우,
경영진의 가이던스 및 시장 기대치를 상회할 수 있는 여지가 있다고 분석합니다.

전력화 부문은 FY25 실적 목표치를 초과 달성할 가능성이 가장 높은 부문으로 판단되며,
잠재적인 관세 영향에 대한 세부 정보가 추가 공개될 때까지는 가이던스 상단부에 머무름이 타당하다고 봅니다.

일론 머스크

FSD 라이선스 관련: FSD 라이선스에 대해 우리에게 이야기한 많은 자동차 제조업체가 있습니다.

테슬라(Tesla)의 옵티머스 로봇이 유튜브 동영상을 보면서 작업을 학습할 수 있을 것

내년 말까지 미국에서 100만 대 이상은 아니더라도 수십만 대의 테슬라가 자율주행을 하게 될 것입니다

장기적으로 중요한 것은 자율성과 옵티머스뿐이다. 1분기에 Tesla는 Model Y에 대한 글로벌 공장 전환을 진행했습니다. 우리는 수요가 크게 반등하는 것을 보았습니다

운전석에 안전 운전자가 없을 것이라고 확인
Tesla의 robtoaxi 서비스가 다음 달 오스틴에서 시작됩니다. 운전석 앞자리에는 아무도 앉지 않을 것입니다

테슬라(Tesla)가 다음 달 출시하는 첫 주 동안 10대의 로보택시를 운행할 예정이며, 그 다음부터 성장할 것이라고 밝혔습니다.

몇 달 안에 로보택시 1,000대에 도달할 것입니다.


뉴럴링크(Neuralink)는 이제 5명의 인간에게 뇌 칩을 성공적으로 이식했습니다. 환자는 자신의 생각만으로 마우스를 제어할 수 있습니다.

뉴럴링크(Neuralink)는 2025년 말이나 2026년 초에 UAE에서 새로운 뇌 칩인 블라인드사이트(Blindsight)를 처음으로 인간 환자에게 이식하는 것을 목표로 하고 있습니다. 이 장치는 완전히 시각 장애인의 시력을 회복시키는 것을 목표로 합니다.

●삼성, 우주 발사장 사업 진출


📈 위성 수요 343% 증가 전망

• 한국개발연구원(KDI)에 따르면, 글로벌 위성 수요는 지난 10년간 5,519기에서 향후 10년간 24,468기로 343% 증가할 것으로 예상됨

• 이러한 수요 증가는 우주 발사장 건설 등 인프라 시장의 성장을 예고하고 있음

🚀 삼성의 우주 산업 진출

• 삼성물산은 서울대와 협력하여 우주 발사장 건설을 위한 연구개발(R&D)에 착수

• 삼성리서치는 우주 전문가를 채용하고, 우주 전후방 산업 분석 리포트를 작성하여 삼성 계열사에 공유

• 삼성벤처투자는 미국 위성 스타트업 로프트오비탈에 투자, 이 회사는 NASA, 유럽우주청(ESA) 등과 협력 중

🌍 글로벌 우주 인프라 경쟁

• 미국은 연방항공청(FAA) 주도로 플로리다에 '스페이스 포트 콤플렉스' 건설을 추진 중

• 대만, 영국, 노르웨이, 스웨덴 등도 우주 발사장 건설에 박차를 가하는 중

🏗️ 우주 발사장의 기술적 복잡성

• 우주 발사장은 고온·극저온 소재, 초정밀 진동 제어, 자동화 운영 설비 등 고난도 엔지니어링이 요구되는 융합 산업

• 발사장 지하에는 로켓 연료, 산화제, 각종 가스를 저장하는 탱크와 이를 공급하는 복잡한 배관 시스템이 구축되어야 함

• 국내 대형 건설사는 이러한 고난도 기술을 보유하고 있어 우주 발사장 건설 분야에서 경쟁력을 가질 수 있음


'343%' 수요 폭발한다…삼성 뛰어든 '블루오션' 정체
https://v.daum.net/v/20250520180805007

●미코파워의 SOFC의 경쟁사 대비 강점
(미코파워는 미코가 지분 78.22%를 보유한 완전자회사)

✅ 1. 고효율 · 고온 운전 기반의 발전 시스템

• 미코파워의 SOFC는 700~800℃ 고온 운전으로 전기 생산 효율이 높음

• 발전 효율 50% 이상, 열병합 시 종합 효율 80% 이상까지 가능하며, 이는 PEMFC(저온형 연료전지) 대비 현저히 높은 수준

• 시간이 지날수록 효율이 떨어지지 않는 점도 실질적인 강점

✅ 2. 국산화된 설계 및 소재 내재화

• 미코는 세라믹 및 고온 내열소재 기술을 기반으로 핵심 부품을 자체 내재화.

• 스택(셀+인터커넥터)의 국산 설계 및 조립 능력 보유

• 해외업체 의존도가 높은 경쟁사(예: 두산퓨얼셀, 블룸에너지 등) 대비 독립성 확보

✅ 3. 분산형 발전 시장에 최적화된 제품 구조

• 미코파워의 SOFC는 5kW~100kW급 모듈화된 시스템을 중심으로 개발 중

• 이는 건물용, 마이크로 그리드용 등 분산전원에 적합

• 특히, 도심 건물/대형마트/공공시설/연립주택 등에 설치 가능

✅ 4. 연료 유연성 확보 (LNG, 도시가스 기반 가능)

• 천연가스, 바이오가스 등 다양한 연료 사용 가능

• 일부 수소 전용 연료전지에 비해 연료 조달 용이성 및 초기 설치 비용 유리

✅ 5. 기술력 축적과 사업 지속성

• 지속적인 적자에도 불구하고 전선규 회장의 의지로 사업을 지속하며 기술력 축적 중

• 단기 실적 중심의 경쟁사들과 달리 장기 전략에 따른 ‘R&D 지속성’ 확보

✅ 6. 현대중공업파워시스템(HPS)과의 시너지

• HPS는 보일러, 스크러버 등 열 에너지 및 친환경 플랜트 노하우 보유

• SOFC 발전 시 발생하는 배열(熱)을 효율적으로 활용할 수 있는 시스템 통합 역량 확보

• 경쟁사 대비 공정 연계성 및 시스템 최적화 가능

✅ 결론

• 미코파워의 SOFC는 소형 분산전원 시장에서 고효율, 고온 운전 기반, 국산화 설계 등에서 경쟁 우위를 가지고 있음

• 특히, 현대중공업파워시스템과의 시스템 통합 역량, ESC·히터 등 세라믹 기술 내재화를 통해 기술 일관성과 확장성 모두를 확보하고 있는 점이 타 경쟁사 대비 차별화 포인트

[NH/주민우] 2025년 하반기 전망: 2차전지

■ 2차전지 - 선조정 후반등

▶ 하반기 2차전지 업종 주가는 선조정, 후반등을 예상한다. 6~7월 미국 정책 불확실성(IRA 법안 수정, 관세 부과) 구체화가 조정을 야기한 이후 유럽과 인도향 판매 확대를 반영해 반등이 나타날 것으로 전망한다. 유럽 전기차(BEV/PHEV) 판매는 CO2 규제가 강화돼 회복세가 두드러지고 있고, 하반기 인도 시장 개화도 예상되나 투자자들은 미국의 다운사이드 리스크를 더 우려하고 있다. 따라서 미국 정책 리스크의 해소(의회 통과 부결) 혹은 주가 반영이 선행되어야 할 것으로 보인다. 따라서 단기 보수적, 중장기 긍정적 전망을 제시한다.

▶ 미국 전기차 시장은 구매세액공제 폐지와 관세 부과 여파에 따른 실구매 가격 인상으로 인해 2026년까지 수요 둔화가 불가피해 보인다. 수요 부진은 필연적으로 생산 축소로 이어지는 바 생산세액공제(AMPC)의 둔화도 예상된다. 반면 유럽은 2027년 CO2 규제에 따른 벌금을 회피하기 위한 2025~2027년 연평균 20% 내외의 판매 증가가 필요해 국내 업체들의 유럽향 실적은 꾸준히 개선될 전망이다. 인도 시장은 전기차 침투율 2% 미만으로 사실상 미개척 상태이나 미국과의 무역협상 과정에서 관세를 비롯한 진입장벽이 낮아지며 하반기부터 점차 개화할 것으로 기대된다.

▶ 하반기 미국 시장 불확실성이 클 예정인 만큼 미국 의존도(AMPC 포함)가 낮고, 유럽 수요 회복의 수혜를 누릴 수 있는 삼성SDI를 선호한다.


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★ [키움 허혜민] ★ 2025 제약/바이오 하반기 전망 – 규제의 나비효과

[키움 제약/바이오 / 허혜민]

◆ 애널리스트 코멘트
하반기 전망 시즌을 맞아, 3월 말 자료 이후 두 달 만에 다시 산업 리포트를 발간했습니다.

지난 리포트에 대한 좋은 반응과 추천 종목들의 성과(에이비엘바이오 +96%, 지아이이노베이션 +29%, 한미약품 +20% 등) 덕분에 이번 자료는 더 고민이 깊었습니다.

이번 보고서에서는 최근 섹터의 가장 큰 이슈인 트럼프 행정부의 규제 및 약가 인하 정책을 중심으로, 그 파급 효과와 K-BIO의 수혜 가능성에 대한 저의 견해를 담았습니다.

예측이 어려운 정책 환경 속에서도 기회는 있다고 생각합니다. 자세한 내용은 보고서를 참고해주시고, 세미나에서 뵙겠습니다.

최선호주: 한미약품
차선호주: 녹십자, 지아이이노베이션
관심 종목: 디앤디파마텍, 인투셀

그리고...
3주 뒤 한국경제 베스트애널리스트 선정 투표가 진행될 예정입니다.
상반기 정말 열심히 달려왔습니다. 부족하더라도 도움되셨다면, 많은 성원 부탁드립니다. 감사합니다!


키움 제약/바이오 소식통 → https://t.me/huhpharm

★ 보고서 링크: https://bbn.kiwoom.com/rfCI5325

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머스크 CNBC 인터뷰

> 6월 말까지 오스틴에서 로보택시 프로그램 시작할 것. 첫 주에는 10대로 시작하여 향후 2~3달간 1,000대까지 확장할 예정. 이후 더 많은 도시로 확장할 예정

> 오스틴 지역 전체가 아닌, 가장 안전한 지역에만 로보택시 투입할 것. 지오펜스를 적용하여 로보택시가 잘 작동할 거란 확신이 있는 지역에서 적용

> 백악관에는 2~3주마다 한 번씩 며칠씩 머물며 도움이 되는 일을 할 것

> 여러 대의 자동차 OEM이 FSD 라이선스에 대해서 문의

> 2026년에 미국에서 수십만 대의 테슬라 차량이 Unsupervised FSD를 사용할 수 있을 것