💡3. Б. Грэм. Разумный инвестор.

Можно назвать эту книгу Библией инвестора. Часть информации уже устарела, но для общего понимания стоимостного инвестирования и инвестирования вообще, можно и нужно прочитать ее. Можно сказать, что эта книга и деятельность Б. Грэма сформировали У. Баффета как инвестора.

Несколько выводов из книги:

- Выбор акций пассивным инвестором:

1. Адекватный размер компании.
Годовой объем продаж промышленной компании должен составлять не менее $100 млн, а текущая стоимость активов компаний коммунального сектора – не менее $50 млн.

2. Устойчивое финансовое положение.
Текущие активы промышленных компаний должны как минимум вдвое превышать текущие обязательства, т. е. значение коэффициента «текущие активы/текущие обязательства» должно составлять не менее 2. Величина долгосрочных обязательств не должна превышать стоимость чистых текущих активов (оборотного капитала). Для компаний коммунального сектора долговые обязательства не должны превышать удвоенный объем их акционерного капитала (по балансовой стоимости).

3. Стабильная прибыль.
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет.

4. Дивидендная история.
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет.

5. Рост прибыли.
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрасти как минимум на 1/3 (используются средние значения за три года на начало и конец 10-летнего периода).

6. Оптимальное значение коэффициента «цена/прибыль».
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз.

7. Оптимальное значение коэффициента «цена/балансовая стоимость».
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость, представленную в последнем отчете, более чем в 1,5 раз.
Данные требования установлены именно для пассивного инвестора. Они позволяют исключить из числа «кандидатов» на включение в портфель основную массу обыкновенных акций, причем двумя совершенно разными способами. С одной стороны, они позволяют отказаться от акций компаний, которые:
1) слишком малы;
2) слабы в финансовом отношении;
3) несли убытки на протяжении 10 лет и
4) имеют плохую дивидендную историю.
К наиболее значимым критериям текущего финансового состояния компании из перечисленных сегодня относятся показатели финансовой стабильности. Анализ позволяет сделать вывод, что у значительного количества крупных и ранее стабильных компаний в последнее время снизилось соотношение текущих активов и обязательств или чрезмерно увеличился долг (а иногда и то и другое).

💡Вот такая подборка книг. Спасибо за внимание. Читайте хорошие книги и успешных вам инвестиций.

#Дивиденды
◽️ Заявления о дивидендах российских компаний после 24 февраля

❌ Отказались от выплат/перенесли
• Северсталь
• ЛСР
• Черкизово
• Veon
• Evraz
• Мать и дитя
• Энел Россия
• Русагро
• X5 Retail Group
• Мосбиржа

✅ Намерены выплачивать
• Cегежа
• Белуга
• Полюс
• Русгидро
• Новатэк
• Куйбышевазот
• Таттелеком
• Интер РАО

💰 Заплатили
• Акрон

❓ Под вопросом
• Юнипро — рассматривает варианты управления денежных потоков, которые могут коснуться дивидендов
• НЛМК — Менеджмент НЛМК рекомендует не платить дивиденды за IVкв2021 и Iкв2022, хотя ранее СД рекомендовал выплаты.
• Polymetal — перенес на август решение о финальных дивидендах за 2021 год.

❗️ Важные заявления
• ЦБ рекомендовал банкам отказаться от дивидендов в 2022 году.
• Выплата дивидендов госкомпаниями возможна, поскольку не у всех ситуация критическая.

​✅Российским аналогом Swift пользуются 52 иностранные организации из 12 стран

🔹 Альтернатива SWIFT в России существует с 2014 года, с тех пор, когда только появились первые разговоры об отключении от нее. Система получила название СПФС (система передачи финансовых поручений). Она выполняет такие же задачи — дает возможность торговать с большей частью мира и обмениваться информацией о денежных переводах и других транзакциях с финансовыми учреждениями.

🔹После начала спецоперации на Украине многолетние угрозы Евросоюза все же закончились действием — ЕС отключил от SWIFT семь крупных российских банков: $VTBR ВТБ, «Россию», «Открытие», Новикомбанк, Промсвязьбанк, Совкомбанк и ВЭБ. РФ. Ситуация развивается как с российским газом — мы наблюдаем уменьшение российской зависимости. SWIFT — американская система, которая использовалась для санкционных манипуляций. Сейчас США и ЕС теряют этот рычаг давления.

🔹К слову, Китай в 2015 году тоже запустил свою версию SWIFT под названием CIPS. Возможно, что на базе этих двух систем и будет выстраиваться новая платежная система в ведущих мировых экономиках. Это вынудит Запад пользоваться ими наравне со SWIFT, поскольку изолироваться будет невозможно.


✅Заходи в профиль и подписывайся на горячие новости, отчёты, прогнозы ,аналитику, а так же все сделки онлайн, точки входа, цели , профит по сделкам 📈💵🚀
👍 Ставь лайк, если понравилось


#акции #прогноз #сделки
#аналитика #новичкам #инвестиции #сша #пульс

Маржинальная торговля: с чего начать?

Как инвестору подобраться к маржинальной торговле? С чего начать и что прежде всего стоить освоить?

Маржинальная торговля — это способ кратно увеличить свою прибыль за счет заемных средств в случае правильной стратегии и возможный риск неудачи в случае неосторожности и невнимательности.

Чтобы приоткрыть завесу тайны маржинальной торговли, мы подготовили краткий чек-лист, который познакомит вас с новой темой и подскажет, стоит ли это ваших усилий.

1. Маржинальная торговля всегда подразумевает использование заемных средств или активов

В народе маржинальную торговлю часто называют торговлей с кредитным плечом. Почему с плечом? А потому что при сделке вы будете использовать не только свои средства, но и заемные.
К примеру, сейчас у вас не хватает свободных средств на покупку актива, но есть интересная идея, которую вы хотели бы реализовать. Тогда при вашем желании и возможности брокер одолжит недостающие средства на эту идею.
Эти деньги и станут вашим длинным кредитным плечом.
Заметим, что инвестор может заработать как на росте актива, так и на его падении. В первом варианте вы зарабатываете на длинной позиции (лонг), во втором — на короткой позиции (шорт).

2. Заемные средства придется вернуть

Разумеется, брокер одалживает средства не бесплатно: деньги рано или поздно придется вернуть.
Допустим, с помощью своей стратегии и заемных средств вы получили прибыль. В этом случае все вырученные средства остаются вам, а то, что вы заняли, нужно вернуть.

3. Торговля с плечом требует крайней осторожности

Очень часто инвесторы, увлекшись историями успеха, забывают про осторожность и серьезные риски и из-за своей невнимательности или недостатка знаний уходят в минус.
За свои ошибки инвестор платит исключительно собственным капиталом. В случае неудачи он может потерять деньги или даже обнулить счет.

4. Чтобы минимизировать негативный эффект, используйте отложенные заявки

Отложенные заявки позволяют автоматизировать процесс принятия решений: приказ о сделке выставляется заранее и отправляется на биржу лишь при выполнении определенного условия.

Открывать маржинальную позицию стоит только при наличии уверенности в инвестиционной идее, риск-менеджменте и своей психологической устойчивости.
Чтобы помочь нашим инвесторам в изучении столь сложной темы, мы подготовили новый курс «Маржинальная торговля», который позволит освоить маржинальную торговлю, укрепить знания и понять, подходит ли вам данная стратегия торговли.

Москва. 20 апреля. ИНТЕРФАКС - Средневзвешенный курс доллара расчетами "завтра" на единой торговой сессии (ЕТС) ММВБ к 16:30 мск среды снизился на 194,78 копейки по сравнению с уровнем, сформировавшемся к этому времени накануне, и составил 77,0809 руб./$1.

По сравнению со средневзвешенным значением предыдущего торгового дня курс доллара снизился на 180,17 копейки.

Правительство предоставило компаниям и ИП отсрочку по уплате налога при УСН на шесть месяцев.

Воспользоваться ей может бизнес из списка пострадавших отраслей. При этом сроки сдачи декларации за 2021 год не изменились — подготовить документы нужно не позднее 4 мая.

Вместе с экспертом разобрались, как устроена рассрочка — подробности по ссылке: https://l.tinkoff.ru/secrets_nalogi_tg

Покупка крупнейшего российского автодилера «Рольф» компанией «Ключавто» «поставлена на паузу». О сделке стало известно в декабре 2021 года, планировалось, что она будет закрыта в первом квартале 2022 года

Акции стриминговой платформы Netflix на бирже Nasdaq рухнули на 25% на постмаркете 19 апреля. Котировки обвалились с $348 до $258 — минимум с декабря 2018 года. Так бумаги отреагировали на отчет компании за I квартал.

В I квартале стриминговый сервис Netflix потерял почти 2 млн пользователей — он отказался обслуживать российских подписчиков, а американским повысил цены. Теперь сервис сообщил инвесторам, что не сможет расти «так быстро, как хотелось бы»

С учетом последнего падения бумаг акции растеряли все, что было набрано за пандемию в 2020-2021 годах, указывает эксперт БКС Экспресс Павел Гаврилов. Стоит ли сейчас открывать долгосрочную позицию на бумаги Netflix?

08:34: ПАО "Сахалинэнерго" Решения совета директоров (наблюдательного совета)
Контекст:
1. Не выплачивать дивиденды по обыкновенным акциям ПАО «Сахалинэнерго» по результатам 2021 года.
2. Не выплачивать дивиденды по обыкновенным акциям ПАО «Сахалинэнерго» по результатам 2021 года.

#id4842 #micex(+) #rtsboard #SLEN #дивиденды(+)

#AFLT
АЭРОФЛОТ МОЖЕТ ПОЛУЧИТЬ ОКОЛО 107 МЛРД РУБ. ИЗ ФНБ ЧЕРЕЗ ДОПЭМИССИЮ - ИСТОЧНИК

🔔Расписание торгов на Московской бирже в период майских праздников 2022 года

Торги на фондовом, денежном, срочном, валютном рынке и рынке драгоценных металлов будут проводиться в официальные рабочие дни по действующему регламенту:

29 апреля
4–6 мая
11–13 мая

Торги не проводятся:

1–3 мая
7–10 мая

♾ В списке вечных ценностей пополнение

Московская биржа 26 апреля начинает торги «бессрочными» фьючерсами на валюты. Срок жизни этого контракта автоматически продляется каждый день.

Благодаря ему инвесторы смогут зарабатывать на колебаниях валютных курсов, не покупая валюту на спот-рынке. Цена контракта всегда = курсу соответствующей валюты с расчетами «завтра» на валютном рынке Московской биржи.

Бессрочные фьючерсы будут доступны на три валютные пары: «доллар США – российский рубль», «евро – российский рубль» и «китайский юань – российский рубль».

• Лот контракта — 1000 единиц валюты.
• Минимальный шаг цены — 0,01₽.
• Стоимость шага цены — 10₽.

⚡️ Что будет когда выпустят нерезидентов из российских активов?

Самым главным вопросом на текущий момент остается возможность совершения сделок на Московской бирже нерезидентами и как их сделки могут повлиять на котировки российских компаний. В этом контексте неимоверно важно определить, каким %, какой долей в акциях РФ владеют нерезиденты.

❗️Сразу оговоримся, официальной информации о долях нет. Доля владения, во-первых, может быть конфиденциальна, во-вторых, совокупную долю мелких держателей определить практически невозможно по ряду причин.

Мы опираемся на информацию от институциональных инвесторов (крупных фондов) и которая содержится в открытых источниках. По компаниям не учитывается доля акций и расписок, торгуемых на зарубежных биржах. Также обращаем внимание на тот факт, что в свободном обращении находится не 100% акций эмитентов. Окончательная доля владения нерезидентами может быть еще выше.

Сбер – более 40% *
Банк ВТБ – более 10%
Норникель – более 15%
Русал – более 5%
Газпром – более 20%
Новатэк – более 15%
Роснефть – более 10%
Лукойл – более 25%
Газпромнефть – около 1%
Татнефть – более 10%
Сургутнефтегаз – более 5%
Русагро – более 5%
Фосагро – более 15%
Полюс – более 15%
Полиметалл – более 45%
Магнит – более 50%
X5 Group – более 20%
Ozon – более 25%
НЛМК – более 5%
Северсталь – более 10%
ММК – более 5%
Детский мир – более 65%
VK – более 30%
Московская биржа – более 55%
МТС – более 35%
Алроса – более 20%

Как видно, многие крупные российские компании в составе акционеров имеют нерезидентов, при чем, им принадлежат достаточно большие доли. Как поведут себя котировки не знает никто, но на основании этих данных можно предположить, что цена акций может существенно снизиться в случае начала торгов без ограничений для нерезидентов.

*Информация носит справочный, ознакомительный характер

⁉️Комментариях предлагаю порассуждать что будет, когда выпустят нерезидентов? Стоит ли ждать очередной обвал на рынке?

Один из крупнейших российских ритейлеров "Магнит" начал переход с бумажных чеков на электронные, чтобы сократить воздействие на экологию и затраты на кассовую ленту, сообщает пресс-служба компании

Президент России Владимир Путин проведет совещание по развитию и поддержке металлургической отрасли, на встрече, в частности, обсудят способы противодействия недружественным шагам со стороны зарубежных партнеров, сообщил пресс-секретарь российского лидера Дмитрий Песков

​​Акции Netflix рухнули почти на 40%, компания теперь стоит дешевле $100 млрд. Инвесторы разочарованы отчетом компании, в котором она рассказала о первой потере платных подписчиков с 2011 года

#польза

🛩Акции «Аэрофлота» выросли в моменте на 8% после новости о докапитализации на ₽107 млрд.

Также сообщается, что еще около ₽57 млрд предлагается выделить на выкуп государством долей других российских авиакомпаний. Эти средства авиаперевозчики смогут направить на погашение долгов. Такие параметры рассматриваются в рамках подготовки очередного правительственного пакета мер по обеспечению развития российской экономики в условиях санкций.

Вчера, 19 апреля, стало известно, что в правительстве обсуждается возможность проведения дополнительной эмиссии акций крупнейшего российского авиаперевозчика, в ходе которой планируется разместить по открытой подписке по цене, которую определит независимый оценщик. Тогда бумаги «Аэрофлота» в моменте потеряли 3,25%, снизившись до ₽30,3 за акцию.

В последний раз дополнительное размещение акций группы проходило осенью 2020 года в разгар пандемии коронавируса. Тогда компания привлекла ₽80 млрд, из которых больше половины (₽40,9 млрд) было выделено из ФНБ. В итоге доля государства даже выросла — до 57,34% (ранее она составляла 51,17%).

15 апреля правительство России сообщило о выделении авиакомпаниям субсидии в размере ₽19,5 млрд на возврат пассажирам средств по отмененным рейсам. Премьер-министр России Мишустин добавил, что еще более ₽1,5 млрд направят на частичную компенсацию операционных расходов российских аэропортов юга и центральной части России.

‼️Обращаю ваше внимание, что допэмиссия это всегда негативно. Допэмиссия "размазывает" доли вкладчиков в акционерном обществе при привлечении новых инвесторов. Это пагубно влияет на их весомость и снижает лояльность к организации.

4,15 % роста за день, очень интересно...

6,49 % за день, рынок оживает?