1/ 달러의 상승은 변동성이 여전히 낮은 기간 동안 암호화폐 시장에 추가 압력을 가했습니다.

커뮤니티 회원들에게 영감을 줄 수 있는 흥미로운 거래 기록을 찾았습니다.

2/ 그릭스의 관점에서 분석해 보았습니다.

이 차트에서 볼 수 있듯이 감마의 움직임은 외가격 옵션에 대해 상대적으로 제한적이기 때문에 이는 변동성에 대한 저렴한 전략으로 보입니다.

3/ 이것은 무엇을 의미합니까?

감마의 변화는 상대적으로 제한적이기 때문에 델타의 변화는 더 느립니다.

따라서 전략의 PM(Portfolio Manager)은 델타를 자주 헷지할 필요가 없습니다. 우리는 낮은 헤지 비용과 낮은 하루 세타 비용으로 베가 포지션을 얻습니다.

4/ GreeksLive에서 제공하는 위치 시각화 도구를 사용하고 다음과 같은 간단한 가정을 했습니다.

5월 FOMC 회의는 상당한 변동성을 유발할 것입니다. 하락세는 여전합니다. 델타는 정기적으로 0으로 헷지되며 코인 마진 메커니즘이 사용됩니다.

5/ 우리는 모든 것을 갖춘 옵션을 통해 PM의 영리한 포트폴리오 설계를 보았습니다.

ETH가 타격을 입고 하락했다면 약 10만 달러의 수익을 올렸을 것입니다.

6/ 가격이 상승하더라도 그는 여전히 $50,000의 이익을 냈을 것이고 단순히 포트폴리오의 선물 비율을 조정함으로써 더 많은 이익을 얻을 수 있었습니다.

이번 PM의 초기 투자금액이 약 30만 달러라는 점을 감안하면 손익비는 매력적입니다.

Source : Blofin

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