📍На фондовый рынок тоже влияют новогодние праздники и подарки. «Эффект января» - одна из таких календарных аномалий

🔎О том, как наши привычки ежегодно влияют на котировки, читайте в новом посте Facebook

🍿 Выходные инвестора

Финансовые кризисы цикличны, поэтому следующие фильмы никогда не утратят актуальность:

🎬Мне бы в небо

Райан Бингэм - сотрудник крупной корпорации, который уведомляет сотрудника об увольнении, делает вид что ему очень жаль и оказывает психологическую помощь. Цели создать семью у Райана не было, а единственная мечта - пролететь 10 млн миль. Беда в том, что Райан первый раз в жизни влюбился в такую же карьеристку, и она не спешит отвечать взаимностью.

🎬Слишком крут для неудачи

Фильм о событиях, предшествующих кризису 2008 года. Министр финансов США напрямую влияет на экономику множества стран мира, а инвестиционные банки рушатся один за другим.

🎬В компании мужчин

Убыточная судостроительная компания GTX, вынуждена увольнять работников во время рецессии в США. Как трое мужчин, попавших под сокращение, будут с этим справляться? Одному пришлось устроиться плотником, другой каждый день делает вид, что ходит на работу, чтобы соседи ничего не заподозрили. Что будет с компанией и как это повлияет на судьбы работников?

🥗ИНВЕСТ-ВИНЕГРЕТ

Российский рынок акций обвалился максимально с начала пандемии

Акции Activision Blizzard взлетели почти на 40% на сделке с Microsoft

Бумаги Netflix обвалились на 24% из-за замедления прироста подписчиков

Акции Peloton упали на 24% после новости о приостановке производства

Капитализация обувного ретейлера OR GROUP упала на 25% после техдефолта по бондам

«Сбер» купит для сотрудников свои акции на сумму до ₽50 млрд

Национальную авиакомпанию Грузии Georgian Airways продают за $150 млн

🤔Про принцип работы ETF мы уже говорили, теперь самое время узнать о фондах чуть больше:

🔎Куда можно инвестировать через ETF?

📃Фондовые рынки стран
📃Отдельные сектора экономики
📃Валюты
📃Индексы
📃Еврооблигации
📃Биржевые товары (золото, нефть, серебро и т.д.)

🔎Существуют и ETF с более сложной структурой управления. Их называют экзотическими или специфическими, к ним относятся:

📄Перевернутые или реверсивные ETF — динамика цены таких ETF обратно пропорциональна цене базового актива. Такие ETF, попросту говоря, «шортят» базовый актив.
📄Маржинальные ETF — используют механизм длинной позиции, чтобы показать большую доходность, чем базовый актив. Например, при росте цены базового актива на 1%, цена ETF вырастет на 2%.
📄ETF на волатильность (VIX) — ETF, в основе которого лежит индекс волатильности или, как его еще называют, индекс страха.

🤔Хотите купить актив только через полгода? Но с ценами может случиться что угодно…

📍Для этого используют фьючерсные контракты. Узнайте больше про них в нашем Instagram

📖 Про то, как устроены фонды, мы рассказывали ранее в Instagram, а сегодня разберём преимущества и недостатки инвестирования в ETF:

➕большой выбор ETF на бирже
➕низкая стоимость и комиссии
➕ETF выплачивают дивиденды
➕высокая ликвидность
➕широкая диверсификация. Через ETF фонд можно вкладывать сразу в несколько классов активов, в целые отрасли и страны.
➕защищенность инвестиций. При ликвидации фонда инвестор не теряет деньги.

➖ETF внутри ETF и две комиссии: фонды иногда покупают не заявленные акции, а ETF другого фонда, от чего комиссия возрастает (и это допустимо);
➖односторонняя диверсификация: если вы купили ETF технологических компаний, то ваш портфель разнообразен только в рамках одной отрасли, любое событие сектора приведет к значительной просадке;
вы инвестируете пассивно, а управляющая компания активно

🍿Выходные инвестора

Не знаете с чего начать интересное погружение в мир инвестиций? «Единый Брокер» позаботился и о новичках, следующая книжная подборка для вас:

📕«Как устроена экономика» - Ха Джун Чанг

Профессор из Кембриджского университета разбирает, как работает мировая экономика, на простых бытовых примерах. Автор рассказывает про функции инвестиционных банков, причины мирового финансового кризиса 2008 года, автор рассказывает о главных функциях денег, курсах валют, основных законах экономики, устройстве центральных банков и о том, зачем они нужны, работе спроса, предложения и почему они так важны.

📙«О самом важном» - Говард Маркс

Инвестор с 20-летним опытом работы в банках и инвестиционных компаниях публикует свои заметки, которые он писал всё время, что работал с клиентами. Эта книга про философию инвестирования. Графиков и уравнений в ней вы не найдете, зато прочитаете советы инвесторам о цене и стоимости компаний. Книга учит управлять рисками, противостоять эмоциям и распоряжаться капиталом.

📗«Финансовая отчетность» - Алексей Герасименко

Автор подробно разбирает финансовые отчётности и берет для примеров российские компании. В книге вы подробно узнаёте о выручке, долгах, налогах, нематериальных активах, дебиторской задолженности — практически каждую строчку, которую вы можете встретить в отчете. После прочтения вы сможете читать отчетность по МСФО и РСБУ и оценивать на их основе акции.

🥗 ИНВЕСТ-ВИНЕГРЕТ

Цена нефти Brent превысила $91 впервые с октября 2014 года

Акции Tesla обвалились на 11% после переноса запуска производства новых моделей

Акции Microsoft отскочили на 9% на фоне прогнозов на следующий квартал

Дочка LG по производству аккумуляторов провела IPO на $10,7 млрд

Китайский онлайн-ритейлер Shein готовится к IPO в Нью-Йорке

General Motors вложит $6,5 млрд в два новых завода в США

Intel инвестирует $20 млрд в строительство двух новых заводов по производству чипов

Viterra приобрела американскую зерновую компанию Gavilon за $1,125 млрд

Renault-Nissan-Mitsubishi направят $26 млрд в производство электромобилей

Стоит ли торговать фьючерсами?

О принципе работы фьючерсов мы недавно рассказывали в Instagram, а сегодня разберём преимущества и недостатки такого типа контрактов:

➕Кредитное плечо за счет того, что не нужно платить полную стоимость контракта
➕Низкие комиссии. Обычно цена сделки за один контракт составляет ₽5-10
➕Торговля в шорт без ограничений
➕Возможность хеджировать позиции. Например, если у вас есть акции «МТС» и вы ожидаете, что они упадут, но не хотите их продавать, то можете открыть шорт по фьючерсу на акции «МТС». Тогда прибыль от сделки по фьючерсу компенсирует потери от просадки акций

➖Торговля фьючерсами приносит как большую доходность, так и огромные риски. Если не пользоваться тейк-профитом и стоп-лоссом, то есть вероятность потерять свой депозит
➖Не получится «пересидеть» убыток. Если в акциях можно ждать, когда бумага отрастет и выйдет «в плюс», то с фьючерсами ситуация иная. Во-первых, потому что у контракта ограниченный «срок жизни», а во-вторых — из-за списаний вариационной маржи: вам придется либо пополнять счет, либо закрывать позицию

🍿Выходные инвестора

Очередные морозные выходные «Единый Брокер» предлагает провести за полезным и интересным чтивом:

📕«Технический анализ. Полный курс» - Джек Швагер

Это огромный том, который содержит в себе основные понятия, методы, индикаторы, торговые приемы и практические советы. Автор рассказывает, как применить описываемые методы в реальной торговле, что подходит для работы на рынке, как сконструировать и протестировать торговую систему, чтобы максимизировать ее будущую результативность.

📗«Черепахи-трейдеры. Легендарная история, ее уроки и результаты» - Майкл Ковел

Книга посвящена знаменитому эксперименту: легендарный чикагский трейдер Ричард Денис и его коллег Уильям Экхард решили проверить, можно ли научить трейдингу «человека с улицы». Объявление в газете привело всех желающих на двухнедельные курсы. В результате были приняты только двадцать три человека. Они-то и стали легендарными «черепахами-трейдерами», заработавшими для Денниса $100 млн. К книге написано, чему и как их учили, включая правила входа и выхода с рынка, личные советы Дениса и Экхарда, описывается сама система и философия торговли.

📙«Финансовый менеджмент» - Юджин Бригхэм, Майкл Эрхардт

Одно из наиболее популярных учебных пособий по современному финансовому менеджменту. В книге изложены именно классические принципы экономики и финансов. Инвесторов могут заинтересовать главы, посвященные анализу финансовой отчетности, оценке акций и облигаций, соотношению риска и доходности инвестиций.

🥗ИНВЕСТ-ВИНЕГРЕТ

Дочка LG по производству аккумуляторов провела IPO на $10,7 млрд

Капитализация Sony уменьшилась на $25 млрд из-за нехватки чипов

Капитализация Meta Platforms за день упала на $200 млрд

Акции Amazon взлетели на 19% на фоне роста прибыли

Акции Alphabet выросли на 9% после объявления о сплите

Цена нефти Brent впервые за семь лет поднялась выше $93 за баррель

Акции Pinterest выросли на 32% после получения компанией первой прибыли

Китайский стартап привлек $100 млн для финансирования соцсети для пожилых Hongsong

Акции владельца Snapchat взлетели на 63% после сильной отчетности

Выручка «Магнита» по итогам четвертого квартала взлетела на 33,7%

📍Изобретение пластыря и детского шампуня, судебные разбирательства и расследование отравлений цианидом – что пережил бренд Johnson&Johnson за 130 лет, читайте в нашем Instagram

💸Сколько денег инвестор отдаёт государству?

Инвестор получает доход через:

•разницу между ценой покупки и ценой продажи бумаги
•купонные выплаты по облигациям
•дивиденды

Все три варианта облагаются налогом, который платит за вас брокер

Налог на разницу между ценой покупки и продажи

Если вы налоговый резидент России, то вам придется заплатить 13% со своей прибыли. Если вы иностранец — 30%. Брокер удержит за вас налог и перечислит его в государственный бюджет по итогам года.

Налог на купонный доход по облигациям

С 2021 года купон по облигациям включается в сумму дохода по операциям с ЦБ. При расчете налога на доход по вашим операциям с облигациями, купон будет суммироваться с другими доходами, а из этой суммы будет вычитаться сумма расходов на покупку облигаций. Эта разница и подлежит налогообложению.

Налог на дивидендный доход

Если вы обычный российский частный инвестор, то брокер сначала заплатит государству с ваших дивидендов налог в 13% и потом переведет вам чистые деньги. А если вы получаете дивиденды по американским акциям, то 10% пойдут в американский бюджет, а 3% — в российский.

🍿Выходные инвестора

Тема морали часто беспокоит бизнесменов, поэтому следующая подборка фильмов о финансах и человеческих качествах:

🎬Социальная сеть - фильм о жизни и карьере одного из богатейших людей мира, Марка Цукерберга. Речь идёт об этапах зарождения, реализации и развития всемирно известной социальной сети Facebook. Значительная доля сюжета построена на реальных событиях. Картина помогает понять, что хорошие задумки должны быть реализованы, и ставит выбор – на что человек готов на пути к успеху?

🎬Хороший год - успешный лондонский трейдер узнаёт, что ему в наследство должна достаться вилла во Франции. Для инвестора фильм затронет вопрос о том, насколько получаемая прибыль окупает потраченные на её нервы, и какими моральными ценностями приходится жертвовать в погоне за доходом.

🎬Здесь курят - работа Аарона Экхарта заключается в том, чтобы лоббировать и всячески продвигать табакокурение, несмотря на активные протесты и общую абсурдность этого дела. Сам главный герой никогда не считал курение полезным и необходимым, однако занимается тем, во что не верит, чтобы обеспечить своему сыну достойную жизнь, и даже преуспевает в этом. Фильм позволяет по-новому взглянуть на маркетинг и его взаимосвязь с моральным выбором, а также наблюдать мастер-класс по ведению переговоров.

🥗ИНВЕСТ-ВИНЕГРЕТ

Чистая прибыль «Роснефть» за 2021 год составила ₽883 млрд

Акции Astra Space упали на 26% после неудачного запуска ракеты

Акции Affirm рухнули на 21% после публикации отчета

Coca-Cola отчиталась о росте годовой выручки на 17%

Прибыль Societe Generale в 2021 году выросла на 51% и установила рекорд

Twitter выкупит свои акции на сумму $4 млрд

Snap планирует разместить облигации на $1,25 млрд

Крупнейшая в мире криптобиржа Binance вложила $200 млн в журнал Forbes

Frontier и Spirit Airlines проведут крупнейшее в авиаотрасли слияние на $6,6 млрд

📍Как с помощью удачного маркетинга и национальной кухни McDonald's стал символом Америки и дивидендным аристократом, читайте в нашем Facebook

Что будет с акциями, если компания обанкротилась?

🤕Банкротство может произойти с любой компанией и не всегда означает ликвидацию компании. Часто руководству удается договориться с кредиторами и вернуть компанию к жизни.

Рассмотрим, остальные сценарии:

1)ЦБ не аннулируются и продолжают обращаться на фондовых биржах. Если же акции ☝️банкрота проходят процедуру делистинга и уходят с биржи, то у акционера остается возможность продать их на внебиржевом рынке — особенно если речь идет об иностранных бумагах. Но они стремительно теряют в цене и, как правило, на них нет большого спроса.

2) Акции эмитента-банкрота остаются в портфеле, но исключаются из оценки портфеля, так как по ним не происходит биржевых торгов. Бумаги будут находиться в портфеле до момента продажи или поступления распоряжения, в результате которого акции будут списаны или конвертированы.

☝️Окончательное банкротство означает ликвидацию компании и продажу ее имущества. Однако это не значит, что акционеры обязательно получат свою долю при разделе активов.

🏦В России и США приоритет отдается кредиторам — банковским учреждениям и держателям облигаций. Требования акционеров удовлетворяются в последнюю очередь. Зачастую активов компании-банкрота даже после полной распродажи не хватает для погашения всех обязательств. Акционеры в таком случае не несут перед кредиторами ответственности и теряют лишь собственные вложения.

🍿Выходные инвестора

📚«Правила инвестирования Уоррена Баффетта» - Джереми Миллер

Книга содержит выжимку из писем Уоррена Баффета его партнерам-инвесторам. Эти документы описывают основные принципы инвестирования: нетрадиционные стратегии диверсификации Баффетта, упор на долгосрочные инвестиции, тестирование производительности и консервативный подход к принятию решений.

📚«Черный лебедь» - Нассим Николас Талеб

“Черный лебедь” — это чрезвычайно редкое событие, оказывающее огромное влияние на окружающий мир. Книга стала популярной только после кризиса 2008 года и сейчас во время нового «черного лебедя», COVID-19, — произведение снова на слуху и вдохновляет деловых людей.

📚«Думай медленно, решай быстро» - Даниэль Канеман

В книге Канеман объясняет работу разума и описывает, как наше мышление определяется двумя системами: первой — быстрой, интуитивной и эмоциональной, а второй — более медленной, но более логичной. Канеман раскрывает интересные возможности, но также ошибки и недостатки быстрого мышления.

🥗ИНВЕСТ-ВИНЕГРЕТ

Акции Virgin Galactic взлетели на 32% после анонса продажи билетов на полеты

Акции «Яндекса» выросли на 14% после выхода отчетности

Meta выбыла из топ-10 самых дорогих компаний в мире

Производитель быттехники Whirlpool направит $2 млрд на обратный выкуп акций

Twitter выкупит свои акции на сумму $4 млрд

Porsche купила 20% производителя электровелосипедов Fazua

Intel приобретает израильского производителя чипов Tower Semiconductor за $5,4 млрд

Японская Kirin продает 40%-ю долю в пивоваренной компании за $1 млрд

Разработчик игр Big Wolf привлек $200 тысяч от QPDigital