Риски - 2021.

Немного итогов дня - для тех, кто уже опоздал на поезд (остался в рублях или "забыл" забрать валюту из банка).

Обвал рубля, санкции на ОФЗ, новая денежная реформа и дефолт — всё в один день. Худший новостной фон года, но вполне стабильный рынок, если издалека не смотреть на евро по 90 рублей.

Подробнее по ссылке:

https://ecworld.fund/obval-rublya-sanktsii-na-ofz-novaya-denezhnaya-reforma-i-defolt-v-odin-den/

ГМК Норникель подошел к нашей второй цели - 21.000 - 20.000 рублей, о которой мы многократно говорили. Половину шортов можно закрывать.

Сейчас акция торгуется у 21.000 рублей.

Вы готовы покупать ГМК среднесрочно, скажем, на период 6 месяцев (до 25 сентября)?

P.S. Кстати, совсем недавно всё инвестсообщество жестко хейтило редакцию, кажется, Ведомостей за их "разгромную" статью об акциях ГМК и, в принципе, о рынке / рекомендациях брокеров и иже покупать ГМК (на хаях, кстати). Типа заказная статья и т.п. Забавно, но само инвестсообщество заинтересовано в удержании цены ГМК гораздо больше, чем редакция каких-то Ведомостей (и даже не важна цель статьи).

По секрету вам скажу (в скрытых-то записях я об этом уже месяц говорю и работу роботов мы регулярно обсуждаем), крупные участники стабильно раздают ГМК с конца января, когда цена выше 25.000 поднималась и выход ускорился именно с того дня (максимума) 19 февраля. При этом "через" кэптивных брокеров они, "конечно", рекомендуют покупать акции ГМК.

Выводы?

Несмотря на небольшое улучшение внешнего фона (нефть притормозила в своем падении, SP немного отскочил value-сектором) - не забывайте, что для России ближайшие несколько выходных несут риски усиления санкционной риторики (оральные интервенции, в том числе со стороны Д. Байдена).

Не переносите лишний рублевый риск через выходные, какими бы вкусными не казались текущие уровни в акциях после [всего лишь небольшой] коррекции. Чтобы не поймать "гэп понедельника" (как вы помните, иногда гэпы бывают и в -10%). Тем более, никаких плечей.

Никак не дойдут руки на примере Tesla показать, как "молодые инвесторы", начиная входить, казалось бы почти на дне рынке (весна 2020), - на самом деле теряют деньги, докупаясь по росту на хайп- / памп-периодах в фишках.

Но в пятницу рынок хорошо продемонстрировал часть той информации, которую я планировал опубликовать. Некоторые эмитенты, сильно выстрелившие с начала этого года (на 50-100%) и в которые массово входили физики (под лозунгом "это будущее"), - немного порвали тех, для кого слово "диверсификация" мало что значит. Произошло, это вероятно, за счет маржин-коллов. Кто-то большой докупался по ходу движения в целом пуле таких фишек (в том числе используя плечи), а потом произошел разворот. Средств не хватило (и чтобы не выходить из других эмитентов) пришлось раздавать эти, менее ликвидные. В результате видим падение (рынок говорит, что речь идет о Archegos Capital Management, из которого Билл Хван продал в пятницу фишек на 15 млрд долл):

https://t.me/ecworldnews/1893
https://t.me/ecworldnews/1894

Проблема большинства новых участников фондового рынка еще и вот в чем (я бы, всё-таки, назвал это основной проблемой). Они сначала «попробовали» небольшую сумму инвестировать (как раз многие на дне 2020 года), а дальше в их голове и в действиях пошла такая логика:

— Ого, доходность +50%!
— Сейчас еще залью денег побольше, раз я такой профессионал и так хорошо разобрался в рынке за 3 месяца.
— Ого, еще +25%!
— Рынок это легко!
— Надо еще денег долить, сниму все деньги с депозитов (вкладов), и, наверное, квартиру продам … и куплю акции.
— Рынок всегда растет …

Ну, а дальше мы все знаем, что бывает.

В записи по ссылке поговорили о неочевидных моментах торговли акциями и о типичных ошибках начинающих инвесторов:

https://ecworld.fund/tipichnye-oshibki-molodogo-rossijskogo-investora/

Вдруг кто-то забыл: https://t.me/ecworld/2449 - напомню в третий раз: Лукойл в диапазоне 6300 - 6100 рублей пока стоит на раздаче у крупного участника.

Сегодня, вот, например, снова отбились резко вниз от уровня 6300 рублей.

Добавляют новости с нефтяного рынка, где связка Китай - Иран, по слухам, сводит на нет все усилия ОПЕК+ https://t.me/ecworldnews/1905

Коллеги,

если у вас нет времени в течение дня отслеживать всю экономическую новостную повестку (в разных интернет-СМИ или ТГ-каналах), то какое-то время назад я сделал для себя второй канал - @ecworldnews - на котором собираю наиболее важные (на мой взгляд), новости, которые в той или иной мере, но наиболее существенно влияют на принимаемые мной экономические решения (в широком смысле).

Новости там в основном экономические, политические (влияющие на экономику) и иногда "эмоционально выбивающиеся" из общего новостного фона. Порой там к новостям или к ситуации на рынке (в т.ч. отдельным эмитентам) даю краткие комментарии.

Если интересно в течение дня получать 2-5 ключевых (не для этого дня, а для будущих событий) новостных сообщений, то присоединяйтесь к моему @ecworldnews .

«Российская Федерация перемещает вооруженные силы в пределах своей территории по своему усмотрению. Это не должно никого беспокоить, это ни для кого не представляет никакой угрозы», - сказал Дмитрий Песков.

Но рынок это волнует, как и любая другая авантюра старшей элиты. Доллар со вчерашнего вечера (когда в сети появились видео движущейся военной техники) прибавил почти +1 рубль, вернувшись к уровням выше 76 рублей.

Что на самом деле стоит за "передвижением войск", как это связано с "зависшим" положением России между Китаем и Западом, как может повлиять на осенние выборы, и как скажется на курсе рубля и экономическом положении населения в конце 2021 - середине 2022 года в случае паники, - обсудили в рамках нашего Курса активного управления капиталом, в том числе в записи Доллар: ситуация в моменте и внешнеполитические торги элит.

Если что-то пойдет не так на границе и начнется паника, будет уже поздно. Так что, не теряйте время и присоединяйтесь к Курсу прямо сейчас.

В продолжение записи https://t.me/ecworld/2465

Прошло несколько дней, объемы за эти дни проторговали очень хорошие (см. график ViacomCBS https://t.me/ecworldcharts/68 ): как в этом эмитенте, так и в других, попавших под продажи при маржин-колле фонда Archegos (чуть лучше картинка в акциях Baidu).

Обычно после такого сквиза вниз - рынок подхватывает акции, показывая по ним в течение нескольких дней значительный рост (отскок). Но здесь участники рынка на попытках отскока продавали (отсюда и объем).

О чем это может говорить? О том, что почти весь рост 2021 года создавался теми, кто в итоге и попал на маржин-колл (и сопутствующие убытки). Получился такой кейс GameStop наоборот: фонд Билла Хвана (тоже через производные) разгонял цену акций. В результате плечо достигло, по оценкам рынка, от 5 до 10. Можете себе представить? Грубо: на десять миллиардов долларов личных средств взяли акций на 50 млрд долларов (в долг).

А дальше технически произошло то, что я описал в последней записи на сайте. Судя по небольшому количеству лайков к записи, немногие инвесторы готовы честно смотреть рыночным рискам и своему портфелю в глаза, а кто-то просто не до конца понимает, как можно терять деньги, когда акции "вроде не сильно падают, а до этого же был такой рост" (вот здесь я объяснил, как это происходит). "Финансовые консультанты", которые сегодня впаривают бедным физикам акции, об этом не рассказывают.

На круг участники этого кейса потеряли десятки миллиардов долларов (за пару дней). Хуже всего то, что даже после предыдущей ситуации с GameStop финансовые власти (в том числе SEC) не предприняли никаких значимых действий. Они и в этот раз будут работать "в своем темпе". Но последним разом, после чего им быстро придется "дорегулировать" рынок будет, скорее всего, следующий и уже очень громкий (так как пострадает электорат) раз.

Случится что-то вроде этого: подкормка рынка пособиями закончится, очередные почти рекордные байбэки прекратятся ... и FAANGABNNT https://ecworld.fund/nemnogo-straha-na-rynke/#comment-15059 упадет на 20-25% и встанет там на какое-то время. Все вот эти "покупай постоянно, рынок всегда растет", которые пришли на рынок в последние 12 месяцев, начнут докупать, не отложив даже на доширак, ведь, "так дешево уже никогда не будет" ... ну, а дальше рынок сделает свое дело ... и будет боль. И паника.

До этого момента финансовые власти США (им сейчас это не на руку, это еще ФРС и Д. Трамп доказали) дергаться сильно не будут, а сами физики не захотят ничего понимать.

Сразу почему-то вспомнилось, как многие жители Москвы расхватывали квартиры "под реновацию" по сути по завышенным ценам в надежде получить чуть позже улучшенное и самое главное новое (считай и гна и палок) жилье большей площади. В августе 2020-го РБК писал:

Если в целом по столице на вторичном рынке с февраля 2017 года (дня первого упоминания о программе) цены выросли на 18%, то «реновационные» квартиры подорожали почти на треть (на 29%), привели статистику в ЦИАН. Сейчас средняя цена 1 кв. м в домах под снос составляет 195 тыс. руб. (при среднерыночном уровне в 215 тыс. руб.). Если в 2017 году квадратный метр в пятиэтажке стоил на 30% дешевле среднего по рынку, то сейчас эта разница сократилась до 11%. (с) РБК

Прошло полгода. Как говорится, пожалуйста, приятного аппетита:

https://t.me/ecworldnews/1916

Добро пожаловать в контейнер.

Красивый сегодня рынок. SP500 открывает новые горизонты, обновляя исторические максимумы и при этом сильно проваливаясь в "энергетическом" секторе.

Понятно. Нефть немного в красном. Но вот в газе ситуация, которую можно назвать "точка бифуркации". Закрыть пару дней на -2-3% ниже текущих - и всё: смена тренда - и риски возврата к минимумам 2020 года.

Наш рынок на этом фоне и, конечно, на рисках обострения ситуации у границ с Украиной (подробнее об этом поговорим в следующей записи) - почти весь (голубые фишки, кроме разгоняемого ВТБ) в красном.

Все же помнят, что раздача (крупными участниками) в Лукойле https://t.me/ecworld/2449 и Роснефти подходит к концу? Достаточно одного маленького события (триггера), чтобы отпустить уровни.

В Роснефти крайняя точка поддержки у 550 рублей (дальше - сквизы).

Что на самом деле будет с ценами на жилье в Москве и курсом доллара, если начнется война с Украиной?

Поговорили по ссылке:

https://ecworld.fund/chto-budet-s-tsenami-na-zhile-v-moskve-esli-nachnetsya-vojna/

Складываются предпосылки для начала "охоты на ведьм" в отношении больших корпораций в США. Первыми под свет прожекторов, скорее всего, попадут Facebook (несмотря на то, что Цукерберг "помог" Байдену / демам) и Amazon. Формально первого будут дергать из-за внешней политики, второго из-за внутренней в большей степени.

По времени, вероятно, отмашкой станет момент изменения политики ФРС в сторону повышения ставок.

Доллар к рублю только что обновил максимумы 2021 года, поднявшись к отметкам, которые мы не видели с 13 ноября 2020 года.

В моменте курс сегодня достигал 77,34 рубля за доллар. Евро - 91,50 рубля.

Двигаемся четко в рамках наших прогнозов, потихонечку фиксируя прибыль и улучшая цену входа периодическими перезаходами по лучшей цене.

Не теряйте время - сразу присоединяйтесь к нашему Курсу активного управления капитала по ссылке. Чтобы потом не бегать по обменникам в мыле. Будет слишком поздно.

С ценами на квартиры, вроде, разобрались: https://ecworld.fund/chto-budet-s-tsenami-na-zhile-v-moskve-esli-nachnetsya-vojna/

Но вот еще немного цифр. Если бы кое-кто не полез в Крым (который триггернул курс доллара с 32 рублей до вчерашних 76 рублей), то условный производительный ноутбук сегодня стоил бы грубо 45 тысяч рублей, а не 100 тысяч рублей (как он стоит сегодня), хороший автомобиль 2 млн рублей, а не почти 5 млн рублей (как он сегодня стоит), россиянин тратил бы на недорогой зарубежный отдых 50 тысяч рублей, а не 110 тысяч (как он тратит сегодня). И так во всём.

Я это к чему? Не к тому, что виноватых нужно знать в лицо, особенно тем, кто за них голосует. А к тому, что ... "следи за рукой": если события начнут разворачиваться (не дай, Бог) по негативному сценарию, мы в третий раз за чуть более чем 10 лет увидим панику и массовую скупку холодильников, микроволновок и телевизоров с дальнейшим выставлением их с 15-20%-ым дисконтом на Авито. Такой "бизнес по-русски" - для Ивана. И - вымывание сбережений и кэша у населения (для укрепления вертикали) - для старшей элиты. На самом деле не об этом, конечно, хотел сказать. А о том, что всё нужно делать вовремя и заранее (готовиться, а не бегать с выпученными глазами, когда петух уже клюнул). А для этого нужно внимательно "следить за рукой": https://ecworld.fund/chto-budet-s-tsenami-na-zhile-v-moskve-esli-nachnetsya-vojna/

Кстати, как отжимали нал в 2020-ом, все еще хорошо помнят. А вот как в 2014-2015, мало кто помнит - если интересно, перечитайте запись от 17 декабря 2014 года: https://ecworld.fund/otzhim-nala-58965/

Пост можно отшарить своим друзьям, которые как минимум уже 12 лет никак не могут макарошки с ушей снять.

Всё. Сделали 78 рублей за доллар. Наш прогнозный уровень.

С 5 ноября 2020 года мы здесь не были.

В продолжение https://t.me/ecworld/2458

Цены на бензин в России продолжают непрерывно расти (на графике - динамика с начала 2021 года).

Интересно, что с "докризисного" периода (1 января 2008 года) цена на нефть к текущему моменту снизилась на -35% (Brent, без учета инфляции). При этом цены на бензин в стране выросли в 2,4 раза.

Почему? Потому что во главе угла стоит рублевая цена бочки нефти: правительству нужно пополнять бюджет, доходы которого формируются в значительной части от РУБЛЕВЫХ доходов сырьевиков (объем продаж в долларах на экспорт * курс доллара + под стать ценник и в России ставят, "чтобы не терять на разнице" (а то невыгодно в России продавать)) и связанных с ними подрядчиков по цепочке.

Поэтому, когда кто-то из правительства говорит, что они будут бороться с ростом цен на бензин и рассказывают про нефтяной демпфер, не верьте (даже не глядя на график цен на бензин). Это просто красивые слова. Ибо люди - новая нефть. В ближайшие годы в этом смысле ситуация будет только ухудшаться.