Новый 18-летний минимум цен на нефть - $25,22. За баррель Brent.

С зимы 2002 года не было таких цен.

Падают почти все группы активов.

Нефть на -12%. Газ на -9%. Американский SP на -9%. Цветные металлы на -4-8%. Валюты экспортеров на -8-10%.

Будьте осторожны. Возможна остановка торгов на фондовых биржах различных стран.

С учётом фьючерса (поскольку TOM встал у планки) на вечерней сессии в итоге около 83 рубля за доллар сегодня видели.

И за следующие 10 минут упали на -2,5 рубля. Волатильность как в январе 2016 года и декабре 2014 года.

График доллара. По месяцам.

Не теряйте времени. Присоединяйтесь https://t.me/ecworld/1838

Понимаю, что сегодня эти проблемы кажутся такими далёкими в текущей суете.

Но я ещё раз о них напоминаю, поскольку неприятно удивляющее "завтра" может наступить довольно-таки быстро:

https://t.me/ecworld/1783

Рублёвая (для формирования федерального бюджета) бочка нефти в эти дни упала ниже 1900 (минимум с 2009 года). Но, средняя с начала года цена, как вы видите на графике, пока комфортная.

Однако, если нефть и рубль простоят у текущих значений ещё 2 месяца, то дефицит бюджета уже к июню (а не к концу года, о чем говорит Минфин) будет существенный. То есть мы вернёмся к бюджетной ситуации первой половины 2016 года.

Проблема в том, что в отличие от 2016 года, когда нефть начала быстро восстанавливаться, а курс рубля укрепляться, - в том, что сейчас свою нефть Urals мы даже с дисконтом в 15-20% от Brent не можем продать. Рынок заполнен дешёвой нефтью конкурентов, при том, что спрос на нефть и так находится у многолетних минимумов из-за карантина в Европе, Индии, США, Китае. При этом у первых трёх он только начинается.

Перспективы бюджета пока негативные. А, значит, и рубля. На повторение ситуации с существенным восстановлением рубля, как это было в 2016 году, на что многие рассчитывают, пока не приходится.

С учётом новой реальности бочка российской нефти в рублях уходит ниже 1600 (критическая цифра).

✔️ рост рисков недофинансирования бюджета / "кассового разрыва" (прежде всего, в регионах);
✔️ рост рисков валютной ликвидности (привет держателям валютных вкладов);
✔️ рост рисков дальнейшего ухудшения ситуации с курсом рубля.

У них нет экономического смысла "стабилизировать" рубль при таких ценах на нефть (если они такие надолго).

Политические цели есть. Экономических - нет.

Нужно это принять как данность.

ИНТЕРФАКС - Банки РФ направили в ЦБ дополнительные предложения по смягчению регулирования в целях минимизации негативных последствий коронавируса и волатильности на сырьевых рынках, говорится в сообщении Ассоциации банков России (АБР). (с)

Н, да, все риски повесить на население из-за того, что банки несколько лет играли в "игру" с Минфином и ОФЗ, пирамидились там и в рисковых активах и т.п.

Риски банков в этом случае вырастут еще сильнее, чем мы обсуждали. Только в этот раз спасать ЦБ с Минфином будут исключительно мало кого.

Давно мы не слышали столько "обреченности" в оральных интервенциях ЦБ:

https://t.me/ecworldnews/421

Экономика США может упасть на -24%, а безработица вырасти до 9%.

Европейские страны также одна за другой предупреждают, что десятки миллионов людей могут остаться без работы.

Поэтому (в который раз напоминаю) просчитывайте свои риски и готовьтесь:

https://t.me/ecworld/1783

Готовятся к обвалу спроса на рынке недвижимости:

https://t.me/ecworldnews/426

Коллеги, кто всю неделю откладывал. Выходные - самое время начать знакомиться с материалами и готовиться к развитию кризиса в России.

Не теряйте время. Присоединяйтесь https://t.me/ecworld/1838

Всё правильно: таким дно не бывает. Поэтому за 4 следующих часа торгов и с учетом постмаркета рынок США обвалился ещё на -7% и закрыл день ниже предыдущих локальных минимум.

Таким образом, сегодня американский SP упал до значений, которые мы не видели с 5 декабря 2016 года (больше, чем 3 года). На инфографике видно, как мы закрываем эту неделю (тот же Apple упал на -18%).

Полезно для тех, кто каждую из предыдущих 3 недель призывал всех покупать дно. Итого пятое "дно" за 3 недели.

Могут ли цены на недвижимость в Москве или части ее районов стать отрицательными?

https://t.me/ecworldnews/430

Цены на нефть (с учетом инфляции) просто вернулись к своим нормальным историческим уровням $25-40 WTI (сдулся второй за почти 100 лет пузырь).

Ну, а на фоне столь кризисных явлений и окончания крупнейшего экономического цикла логично: от нормальных значений пойти существенно ниже.

На предстоящей неделе нас ждёт очередной этап обвала рынков.

И фондовых, и товарных, и валютных (экспортеров).

P.S. Если ночью не будут предприняты очередные экстраординарные меры со стороны крупнейших правительств.

Если ближайшие 2 года арабы смогут продержать цены на нефть ниже $25-20 за баррель, то мы получим либо мягкий вариант Северной Кореи, либо элитам надоест поддерживать Владимира Путина - и мы получим шанс на нормальное и спокойное развитие экономики.

Как будут развиваться события в России в 2020-2022 годах, если цены на нефть не вернутся к отметкам в $40-45? Как эффективнее себя вести в ближайшее время? Собрали все наши прогнозы с 2014 года и сформировали возможную картину предстоящего экономического, социального и политического кризиса - по ссылке:

https://ecworld.fund/rossiya-v-krizise-2020-2022-prognoz/

Зарабатывать в кризис, периоды высокой волатильности и повышать доходность долгосрочного портфеля. Как?

Рассказал подробно по ссылке:

https://ecworld.fund/zarabatyvat-v-krizis-periody-vysokoj-volatilnosti-i-povyshat-dohodnost-dolgosrochnogo-portfelya/

Как мы и прогнозировали днем в воскресенье https://t.me/ecworld/1892 , - фондовые рынки мира в понедельник открылись обвалом.

Американский рынок в виде индекса SP сразу упал на планку и мы видим "стоп-торги" (около -4%). Нефть упала более чем на -10% (Brent) / -18% (Light).

Вероятно, наша марка Urals будет стоить днем около $20 долларов за баррель. Напомню бездефицитный бюджет нашей страны складывался из цены выше $42 за баррель Urals.

Движение продолжается в рамках наших прогнозов.

Уже с утра открылись на отметке 81 рубль за доллар.

Евро 87 рублей.