В пятницу 26 июля В. Путин подписал Федеральный закон №212-ФЗ “О внесении изменений в статью 149 части второй Налогового кодекса Российской Федерации и признании утратившей силу части 3 статьи 3 Федерального закона «О внесении изменений в части первую и вторую Налогового кодекса Российской Федерации».
Околоэкономические СМИ протрубили о начале золотой эпохи российского диванного инвестора, так как отменен НДС при покупке-продаже золотых слитков.
Но так ли это? И как это связано с дедолларизацией и "пропажей" десятков миллиардов долларов валютной ликвидности за последние месяцы - обсудили на сайте:
https://ecworld.fund/zolotaya-era-rossijskogo-divannogo-investora-ili-snova-o-dedollarizatsii/
Околоэкономические СМИ протрубили о начале золотой эпохи российского диванного инвестора, так как отменен НДС при покупке-продаже золотых слитков.
Но так ли это? И как это связано с дедолларизацией и "пропажей" десятков миллиардов долларов валютной ликвидности за последние месяцы - обсудили на сайте:
https://ecworld.fund/zolotaya-era-rossijskogo-divannogo-investora-ili-snova-o-dedollarizatsii/
Спустя 20 лет центральные банки больше не видят смысла в поддержке рынка золота.
Европейский центральный банк (ЕЦБ) и 21 центральный банк, подписавшие «Соглашение Центрального Банка о поддержке рынка золота» (CBGA), решили не продлевать Соглашение после его истечения в сентябре 2019 года.
Первый CBGA был подписан в 1999 году для координации продаж золота различными центральными банками. Соглашение способствовало сбалансированности рынка золота [не позволяя цене резко уходить вниз в результате продаж золота центробанками]. Соглашение продлевалось три раза: в 2004, 2009 и 2014 годах.
Теперь, спустя 20 лет, соглашения больше не будет. Что происходит в мировой экономике и на рынке золота и почему ЕЦБ принял такое решение - как обычно поговорили на нашем сайте по ссылке:
https://ecworld.fund/tsentralnye-banki-bolshe-ne-vidyat-smysla-v-podderzhke-rynka-zolota/
Европейский центральный банк (ЕЦБ) и 21 центральный банк, подписавшие «Соглашение Центрального Банка о поддержке рынка золота» (CBGA), решили не продлевать Соглашение после его истечения в сентябре 2019 года.
Первый CBGA был подписан в 1999 году для координации продаж золота различными центральными банками. Соглашение способствовало сбалансированности рынка золота [не позволяя цене резко уходить вниз в результате продаж золота центробанками]. Соглашение продлевалось три раза: в 2004, 2009 и 2014 годах.
Теперь, спустя 20 лет, соглашения больше не будет. Что происходит в мировой экономике и на рынке золота и почему ЕЦБ принял такое решение - как обычно поговорили на нашем сайте по ссылке:
https://ecworld.fund/tsentralnye-banki-bolshe-ne-vidyat-smysla-v-podderzhke-rynka-zolota/
Федеральная резервная система (ФРС) США по итогам заседания 30-31 июля впервые за 10,5 лет понизила базовую процентную ставку — на 25 базисных пунктов (0,25 п.п.). Данное понижение ставки должно было помогать удерживать экономику и рынки на достигнутых уровнях несмотря на в т.ч. сохранение активной фазы торговой войны, которую начал Дональд Трамп.
Как мы и прогнозировали, рынки показали свое отрицательное отношение к тому, что стоит за решениями ФРС:
▪️ американский индекс SP по итогам дня упал чуть более чем на -1%;
▪️ нефть, которая весь день подрастала, также снизилась на -1%;
▪️ евро к доллару упал на -0,8%;
▪️ российский рынок в виде индекса РТС на вечерней сессии также снизился на -0,9%.
Думаю, это шаг к окончанию эры ФРС, которая длилась более 100 лет, как таковой. Подробнее, как обычно, по ссылке:
https://ecworld.fund/vpervye-s-2008-goda-frs-ponizila-stavku/
Как мы и прогнозировали, рынки показали свое отрицательное отношение к тому, что стоит за решениями ФРС:
▪️ американский индекс SP по итогам дня упал чуть более чем на -1%;
▪️ нефть, которая весь день подрастала, также снизилась на -1%;
▪️ евро к доллару упал на -0,8%;
▪️ российский рынок в виде индекса РТС на вечерней сессии также снизился на -0,9%.
Думаю, это шаг к окончанию эры ФРС, которая длилась более 100 лет, как таковой. Подробнее, как обычно, по ссылке:
https://ecworld.fund/vpervye-s-2008-goda-frs-ponizila-stavku/
Прибавив +80 копеек за 9 часов с момента вчерашнего объявления ставки ФРС, доллар к рублю вышел к отметке 64 рубля за доллар, где не был уже почти 1,5 месяца - с 19 июня.
Ситуация развивается в рамках нашего июньского прогноза.
На днях в рамках девальвационного цикла 2014-2020 мы рассматривали еще и прогноз окологосударственной АКРА, которая ухудшила прогноза для рубля на 2020 год с 60,1 до 73,8 рубля за доллар (80,3 за евро). Между тем, Сбербанк видит в своих прогнозах обратную ситуацию и улучшает прогноз по доллару на 2020 год с 69 до 65 рублей.
Подробнее на нашем сайте:
https://ecworld.fund/dollar-k-rublyu-pribavil-80-kopeek-za-9-chasov-posle-resheniya-frs/
Ситуация развивается в рамках нашего июньского прогноза.
На днях в рамках девальвационного цикла 2014-2020 мы рассматривали еще и прогноз окологосударственной АКРА, которая ухудшила прогноза для рубля на 2020 год с 60,1 до 73,8 рубля за доллар (80,3 за евро). Между тем, Сбербанк видит в своих прогнозах обратную ситуацию и улучшает прогноз по доллару на 2020 год с 69 до 65 рублей.
Подробнее на нашем сайте:
https://ecworld.fund/dollar-k-rublyu-pribavil-80-kopeek-za-9-chasov-posle-resheniya-frs/
Черный лебедь.
Нефть в четверг показала самое сильное часовое падение цены за последние 9,5 лет. Очередной антирекорд на рынке.
После заявлений ФРС падение нефти составило уже -6%. В том числе на фоне заявлений Дональда Трампа о введении новых пошлин в отношении Китая (10% на товары объемоом 300 млрд долларов).
Американский индекс SP также продолжил падение, начатое на нашем рынке в первой половине дня.
Подробнее о причинах и следствиях опасных рыночных событий как обычно на нашем сайте по ссылке:
https://ecworld.fund/chernyj-lebed-posle-zasedaniya-frs-neft-obvalilas-uzhe-na-6-a-tramp-vvel-novye-poshliny-dlya-kitaya/
Нефть в четверг показала самое сильное часовое падение цены за последние 9,5 лет. Очередной антирекорд на рынке.
После заявлений ФРС падение нефти составило уже -6%. В том числе на фоне заявлений Дональда Трампа о введении новых пошлин в отношении Китая (10% на товары объемоом 300 млрд долларов).
Американский индекс SP также продолжил падение, начатое на нашем рынке в первой половине дня.
Подробнее о причинах и следствиях опасных рыночных событий как обычно на нашем сайте по ссылке:
https://ecworld.fund/chernyj-lebed-posle-zasedaniya-frs-neft-obvalilas-uzhe-na-6-a-tramp-vvel-novye-poshliny-dlya-kitaya/
Заседание ФРС, введение Трампом пошлин в отношении Китая, "неизвестные" санкции в отношении России.
Доллар сегодня вырос до 65,3 рубля (с 63,4 менее чем за двое суток). При этом евро вырос до 72,5 рубля (с 70,4 рубля за тот же период). Итого около +2 рублей обе валюты прибавили менее чем за двое суток с известных событий.
На этом фоне индекс РТС упал сегодня на -4%. За последние 1,5 года индекс РТС падал сильнее, чем сегодня, всего 1 раз — и это был «гэп имени Дерипаски» 9 апреля 2018 года.
Сегодня это привело к резкому росту стоимости пут-опционов на индекс. 130-ый страйк вырос на +1100%, а за последние две торговые сессии рост составил все +1700%.
Подробнее на нашем сайте:
https://ecworld.fund/1100-v-put-optsionah-rts-ili-chernaya-pyatnitsa-rossijskogo-rynka/
Доллар сегодня вырос до 65,3 рубля (с 63,4 менее чем за двое суток). При этом евро вырос до 72,5 рубля (с 70,4 рубля за тот же период). Итого около +2 рублей обе валюты прибавили менее чем за двое суток с известных событий.
На этом фоне индекс РТС упал сегодня на -4%. За последние 1,5 года индекс РТС падал сильнее, чем сегодня, всего 1 раз — и это был «гэп имени Дерипаски» 9 апреля 2018 года.
Сегодня это привело к резкому росту стоимости пут-опционов на индекс. 130-ый страйк вырос на +1100%, а за последние две торговые сессии рост составил все +1700%.
Подробнее на нашем сайте:
https://ecworld.fund/1100-v-put-optsionah-rts-ili-chernaya-pyatnitsa-rossijskogo-rynka/
Цифра дня.
За последние ровно 15 лет инвестиции в акции Amazon дали их долгосрочному держателю доходность в 30% годовых в валюте.
На акциях Google такой инвестор заработал 23% годовых в валюте. А на акциях Apple 36% годовых в валюте.
Еще раз. Годовых. В валюте.
А сколько годовых в валюте за последние годы заработали Вы на свой капитал?
За последние ровно 15 лет инвестиции в акции Amazon дали их долгосрочному держателю доходность в 30% годовых в валюте.
На акциях Google такой инвестор заработал 23% годовых в валюте. А на акциях Apple 36% годовых в валюте.
Еще раз. Годовых. В валюте.
А сколько годовых в валюте за последние годы заработали Вы на свой капитал?
Рынкам пора остыть.
Китай девальвировал юань до минимума за 11 лет. Трамп продолжает угрожать новыми пошлинами / санкциями. SP падает в моменте -2% — почти максимально широким фронтом.
Подробнее, как обычно, на нашем сайте:
https://ecworld.fund/rynkam-pora-ostyt-amerikanskij-sp-minus-2-s-otkrytiya/
Китай девальвировал юань до минимума за 11 лет. Трамп продолжает угрожать новыми пошлинами / санкциями. SP падает в моменте -2% — почти максимально широким фронтом.
Подробнее, как обычно, на нашем сайте:
https://ecworld.fund/rynkam-pora-ostyt-amerikanskij-sp-minus-2-s-otkrytiya/
Всего за 4 торговых дня (со снижения ставки ФРС) мы отыграли ровно треть (33%) укрепления рубля, которое длилось 7 месяцев — с 1 января 2019 года. Еще раз: за 4 дня потеряли 33% 7-месячного укрепления рубля.
Евро отыграл 30% 7-месячного падения к рублю всего за 3 последних торговых дня, закрывшись сегодня у 73,36 рублей, хотя еще в четверг стоил на 3 рубля меньше (70,35 в момент озвучивания ставки ФРС).
Нефть сегодня ушла к нижней границе самой опасной локальной зоны и закрыла день около $60 за баррель Brent. А среднегодовая рублевая цена российской нефти (важнейший бюджетный показатель) на этом фоне сместилась еще ниже — в район ~ 4138.
Подробнее о ситуации с рублем и около по ссылке:
https://ecworld.fund/nefterubl-dollar-rubl-neft-obnovlenie-6/
Евро отыграл 30% 7-месячного падения к рублю всего за 3 последних торговых дня, закрывшись сегодня у 73,36 рублей, хотя еще в четверг стоил на 3 рубля меньше (70,35 в момент озвучивания ставки ФРС).
Нефть сегодня ушла к нижней границе самой опасной локальной зоны и закрыла день около $60 за баррель Brent. А среднегодовая рублевая цена российской нефти (важнейший бюджетный показатель) на этом фоне сместилась еще ниже — в район ~ 4138.
Подробнее о ситуации с рублем и около по ссылке:
https://ecworld.fund/nefterubl-dollar-rubl-neft-obnovlenie-6/
В нефти продолжился обвал. Сегодня еще -3,1% к текущему моменту (Brent стоит уже $56,80). Это минимумы с 4 января 2019 года.
Рубль падает. Евро к рублю вырос до значений 1 апреля и составляет в моменте уже 73,80 рубля.
Доллар к рублю обновил локальные максимумы и в моменте подошел к 65,70 рубля.
Золото так же растет. Сегодня впервые [за 6 лет] с апреля 2013 года пробили отметку $1500.
Наши инвестици в рублевое золото на этом фоне прибавили еще +2,8%.
В общем, продолжаем https://t.me/ecworld/1489 двигаться в рамках наших прогнозов https://t.me/ecworld/1492
Рубль падает. Евро к рублю вырос до значений 1 апреля и составляет в моменте уже 73,80 рубля.
Доллар к рублю обновил локальные максимумы и в моменте подошел к 65,70 рубля.
Золото так же растет. Сегодня впервые [за 6 лет] с апреля 2013 года пробили отметку $1500.
Наши инвестици в рублевое золото на этом фоне прибавили еще +2,8%.
В общем, продолжаем https://t.me/ecworld/1489 двигаться в рамках наших прогнозов https://t.me/ecworld/1492
Нефть по итогам вторника прибавила +4,5% на фоне анти-твиттов торгпреда США о переносе введения пошлин на китайские товары с ближайших недель на декабрь.
На фоне не столь значительного укрепления рубля - рублевая стоимость российской бочки нефти снова начала приближаться к отметке 3900. Консолидация в узком диапазоне продолжается.
На фоне не столь значительного укрепления рубля - рублевая стоимость российской бочки нефти снова начала приближаться к отметке 3900. Консолидация в узком диапазоне продолжается.
Участники рынка сегодня продолжают размышлять, куда делся позитив вторника. Забывая, что колокол уже прозвонил.
Итого в американском индексе широкого рынка SP не более 5 акций закрывают день выше 0%. Остальные акции в сильной просадке. Сам индекс -2,9% по итогам дня. Нефть -3,2%.
Наш рынок также падает. Доллар-рубль сегодня обновил локальный максимум, вернувшись к значениям 11 марта этого года. День закрывали чуть выше 66 рублей за доллар.
Итого в американском индексе широкого рынка SP не более 5 акций закрывают день выше 0%. Остальные акции в сильной просадке. Сам индекс -2,9% по итогам дня. Нефть -3,2%.
Наш рынок также падает. Доллар-рубль сегодня обновил локальный максимум, вернувшись к значениям 11 марта этого года. День закрывали чуть выше 66 рублей за доллар.
Кстати, все же помнят январь 2016-го года? 21-го числа того месяца рубль показал историческое ослабление. Доллар к рублю на максимуме стоил почти 86 рублей.
Примерно в те же дни (чуть раньше) существенное ослабление испытали ещё несколько валют стран, экономика которых сильно связана с ценами на нефть. Норвежская крона тогда показала минимум за 14 лет. До этого момента значения выше 9 крон за доллар наблюдались только в 2000-2002 годах. А до этого - в 1984-1985 годах (на фоне обвального падения цен на нефть).
Никто не заметил. Но сегодня (хотя, цены на нефть ещё не столь низкие) норвежская крона упала ниже отметок января 2016 года. Доллар поднялся до максимумов начала этого века, дойдя почти до значения 9,04 крон за доллар. Это 17-летний максимум.
Догадайтесь, когда крона начала финальный аккорд к обновлению 17-летнего минимума?
Динь-динь, колокол.
Примерно в те же дни (чуть раньше) существенное ослабление испытали ещё несколько валют стран, экономика которых сильно связана с ценами на нефть. Норвежская крона тогда показала минимум за 14 лет. До этого момента значения выше 9 крон за доллар наблюдались только в 2000-2002 годах. А до этого - в 1984-1985 годах (на фоне обвального падения цен на нефть).
Никто не заметил. Но сегодня (хотя, цены на нефть ещё не столь низкие) норвежская крона упала ниже отметок января 2016 года. Доллар поднялся до максимумов начала этого века, дойдя почти до значения 9,04 крон за доллар. Это 17-летний максимум.
Догадайтесь, когда крона начала финальный аккорд к обновлению 17-летнего минимума?
Динь-динь, колокол.
Несмотря на попытки нефти остановиться в своем снижении (мы видим отскоки в последние дни) - ЦБ - в соответствии с нашим прогнозом - продолжает ослаблять рубль.
Доллар сегодня обновил полугодовые максимумы к рублю, добравшись до значения 67 рублей. Осталось сделать финальный сквиз к 68 рублям (дальше технических ограничений немного, а, как мы знаем, новости приходят под технику).
Доллар сегодня обновил полугодовые максимумы к рублю, добравшись до значения 67 рублей. Осталось сделать финальный сквиз к 68 рублям (дальше технических ограничений немного, а, как мы знаем, новости приходят под технику).
За две последние недели текущая рублевая цена бочки российской нефти серьезно не изменилась — стоим в боковике (у верхней границы диапазона 3900-3700) — однако продолжился тренд снижения среднегодовой рублевой цены — к текущему моменту расчетная цена составляет около 4109, что ниже значений прошлого года — и по сравнению с прошлым месяцем тренд отставания пока усиливается. Это происходит благодаря тому, что правительство и с точки зрения денежных потоков (за счет рекордных займов этого года), и с точки зрения бюджетной дисциплины (благодаря улучшению администрирования налогов) идет лучше, чем в прошлом году. Плюс пока сказывается значительное недовыполнение плана по освоению расходов бюджета.
Что будет дальше, как обычно в нашем регулярном обзоре по ссылке:
https://ecworld.fund/nefterubl-dollar-rubl-neft-obnovlenie-7/
Что будет дальше, как обычно в нашем регулярном обзоре по ссылке:
https://ecworld.fund/nefterubl-dollar-rubl-neft-obnovlenie-7/
Хорошая цепочка получается:
✔️ спрогнозированная нами еще в августе 2014 года и прошедшая в 2015-2017 национализация банковского сектора и НПФ, которые владели большим пулом коммерческой недвижимости плюс имели «закладные» по большому объему рынка жилья;
✔️ концентрация права собственности над крупнейшими объектами коммерческой недвижимости (прежде всего — Москвы) и основной частью рынка жилья (ипотеки) в руках государственных банков (3-4-х) — как следствие предыдущего пункта;
✔️ национализация крупнейших застройщиков в руках государственных банков через механизмы кредитования (1-2-х);
✔️ зачистка рынка строительства жилья от частных конкурентов через механизм эскроу (началась);
▪️ дериватизация рынка жилья (для повышения степени контроля над ценами):
>> МОСКВА, 21 августа. /ТАСС/. Мосбиржа планирует запустить фьючерсы с привязкой к индексу стоимости недвижимости в Москве, сообщил журналистам директор департамента срочного рынка Московской биржи Арсений Глазков. Примерная дата запуска продукта — четвертый квартал 2019 года.
>> По его словам, расчет индекса недвижимости будет производиться с учетом цены одного квадратного метра жилья в Москве на базе ипотечных сделок Сбербанка (c) ТАСС
Готовимся удерживать цены на недвижимость?
https://ecworld.fund/fyuchers-na-stoimost-nedvizhimosti-zhilya-v-moskve/
✔️ спрогнозированная нами еще в августе 2014 года и прошедшая в 2015-2017 национализация банковского сектора и НПФ, которые владели большим пулом коммерческой недвижимости плюс имели «закладные» по большому объему рынка жилья;
✔️ концентрация права собственности над крупнейшими объектами коммерческой недвижимости (прежде всего — Москвы) и основной частью рынка жилья (ипотеки) в руках государственных банков (3-4-х) — как следствие предыдущего пункта;
✔️ национализация крупнейших застройщиков в руках государственных банков через механизмы кредитования (1-2-х);
✔️ зачистка рынка строительства жилья от частных конкурентов через механизм эскроу (началась);
▪️ дериватизация рынка жилья (для повышения степени контроля над ценами):
>> МОСКВА, 21 августа. /ТАСС/. Мосбиржа планирует запустить фьючерсы с привязкой к индексу стоимости недвижимости в Москве, сообщил журналистам директор департамента срочного рынка Московской биржи Арсений Глазков. Примерная дата запуска продукта — четвертый квартал 2019 года.
>> По его словам, расчет индекса недвижимости будет производиться с учетом цены одного квадратного метра жилья в Москве на базе ипотечных сделок Сбербанка (c) ТАСС
Готовимся удерживать цены на недвижимость?
https://ecworld.fund/fyuchers-na-stoimost-nedvizhimosti-zhilya-v-moskve/
Что может связывать Гренландию и Россию?
Цепочка событий:
✔️ пару дней назад Дональд Трамп вбрасывает слух, что США хотели бы купить у Дании — Гренландию;
✔️ Гренландия высказывает своё «фи»;
✔️ Трамп отменяет запланированную встречу в Дании и отказывается от поездки;
✔️ руководство Дании немного в шоке от предыдущего шага Трампа;
✔️ Владимир Путин прилетает в Финляндию и говорит о том, что строительство Северного потока — 2 на финском участке завершено (всё это в течение одной недели).
Что дальше?
https://ecworld.fund/grenlandiya-i-rossiya/
Цепочка событий:
✔️ пару дней назад Дональд Трамп вбрасывает слух, что США хотели бы купить у Дании — Гренландию;
✔️ Гренландия высказывает своё «фи»;
✔️ Трамп отменяет запланированную встречу в Дании и отказывается от поездки;
✔️ руководство Дании немного в шоке от предыдущего шага Трампа;
✔️ Владимир Путин прилетает в Финляндию и говорит о том, что строительство Северного потока — 2 на финском участке завершено (всё это в течение одной недели).
Что дальше?
https://ecworld.fund/grenlandiya-i-rossiya/
Пока Дональд Трамп продолжает играть с ФРС, Китай продолжает ослаблять собственную валюту.
Сегодня юань вернулся к минимумам начала марта 2008 года. Мы видим минимальные значения за 125 месяцев (или почти 10,5 лет).
Сегодня юань вернулся к минимумам начала марта 2008 года. Мы видим минимальные значения за 125 месяцев (или почти 10,5 лет).