Во всей этой истории с худшим результатом компании Баффета более чем за 10 лет и письмом, которое он направил инвесторам, есть два важных момента.

Первый момент. Вероятно, Баффет больше не рассчитывает на "экспоненциальный" рост рынка (ключевых компаний SP), но рассчитывает на дивидендные стратегии и отдельные истории (выстрел на новых технологиях / повышении эффективности и т.п.).

Второй момент, который меня беспокоит, вот этот:

>> При этом Баффетт признал, что в 2019 году он вряд ли решится на крупную покупку, поскольку цены на рынке завышены, а предугадать ситуацию в этом году не представляется возможным (с) РБК //

Вероятно, Баффет ожидает сильную коррекцию на рынке в год президентских Выборов в США и ...

https://ecworld.livejournal.com/899883.html

И возвращаясь к вопросу об аресте фигуранта дела Baring Vostok:

>> Дело против Майкла Калви и других фигурантов уголовного дела Baring Vostok было возбуждено обоснованно. Такого мнения придерживается Владимир Путин, пишет Bloomberg со ссылкой на три источника.

>> По словам собеседников Bloomberg, свое мнение президент России высказал во время некой закрытой встречи, состоявшейся на прошлой неделе, в ответ на ремарку о том, что это судебное разбирательство может нанести ущерб инвестиционному климату в России. Президент России также отметил, что не стоит игнорировать мнение следователей, считающих, что Калви вместе с другими фигурантами смог похитить 2,5 млрд руб. (с) РБК //

Это сигнал, еще один, для тех, кто не понял. Другими словами: никому не нужны здесь чужие инвесторы и крупные западные / восточные спекулянты, если они не лохи, которых можно обуть, - тем более, если они способны своими объемами оказать влияние на рынок, манипулируя которым зарабатывают вполне себе конкретные люди. Россия это один из лучших "рынков" для создания первоначального капитала и делиться им вряд ли кто-то захочет по доброй воле. Хочешь - проведи девальвацию, хочешь - кэрри-трейд, хочешь - ошкурь население. Ответственности - ноль. Если что, за день всегда предупредят (звонком) - сядешь в самолет и спокойно улетишь в Лондон или Йоханнесбург. А в розыск объявят только завтра.

https://ecworld.livejournal.com/900952.html

Наконец-то, заметили. Вчера все-таки ЦБ заметил, а сегодня Мосбиржа приостановила торги.

+8000% за две недели в акциях компании, которая находится в портфеле пенсионного фонда, это, конечно, сильно.

Раньше такая история постоянно использовалась в пенсионных резервах НПФ за счет ЗПИФ, которые разгоняли по стоимости (оценкой) до нужных размеров и "продавали" будущим пенсионерам крупнейших фондов (текущим на тот момент участникам НПФ), выводя из фондов кэш. Потом ЦБ прикрыл эту лавочку. Владельцы начали пихать туда ценные бумаги своих активов, чтобы полученные деньги вкладывать в другие активы. ЦБ указал на инвестдекларацию. Потом / параллельно скупали недвижку на деньги будущих пенсионеров. Потом началось перекрестное кредитование ... https://ecworld.livejournal.com/901690.html

Замечательная знаковая статья, кстати.

>> «Добыть все, что у нас есть, и продать» ... Председатель Комитета Госдумы по энергетике Павел Завальный считает, что именно сейчас – пока в мире есть потребность в нефти и газе из России – нужно «успеть перестроить экономику и страну, чтобы подготовиться к будущему». А для этого нужно форсировать развитие нефтегазовой отрасли, когда ее конкуренты – возобновляемые источники энергии, ядерная и термоядерная генерации – еще только набирают силу (с) Ведомости //

https://ecworld.livejournal.com/902171.html

Оральные интервенции ОПЕК+ mode = off.

Интересная инфографика, по которой можно попробовать понять, какие страны могли бы быть гипотетически заинтересованы в войнах - и на территории каких стран https://ecworld.livejournal.com/902679.html

На сайте конгресса США опубликовали обновленный законопроект (та инициатива от середины февраля), который предусматривает введение дополнительных санкций против России.

Добавили несколько пунктов:

1. санкции против госбанков, поддерживающих вмешательство правительства России в дела других стран;

2. санкции против политических деятелей, олигархов или их семей, способствующих «противозаконным или коррупционным действиям в интересах Владимира Путина»;

3. санкции против инвестиций в российские СПГ-проекты (сжиженного природного газа) вне территории России;

4. санкции за «агрессию» России против Украины за инцидент в районе Керченского пролива в ноябре 2018 года;

5. спустя полгода после вступления закона в силу американская разведка должна предоставить в конгресс доклад «о личном состоянии и активах Владимира Путина».

Два небольших момента, на которые стоит обратить внимание:

• первая версия законопроекта не прошла через конгресс;

• доклад "об активах Владимира Путина" (близкий по содержанию) должен был выйти ещё в феврале 2018 года (его обещали ещё два года назад). Помните, наш валютный рынок тогда готовился к "страшному" докладу?

То есть не только Трамп, но и Сенат и Конгресс не проявляют особого желания вводить санкции или тем более говорить публично об активах Первого лица нашей страны.

Учитывая, что ребята вовсю стараются, чтобы санкции ввели (из последнего - арест Калви перед принятием США решения по санкциям https://t.me/ecworld/1310 ), а США упираются, - логичным видится наращивание "внешней политической активности" со стороны ребят.

Так и будут США упираться, пока Петров с Башировым не приедут прямо в Вашингтон.

P.S. Валютный рынок все равно реагирует. Несмотря на крепость позиций нефти рубль за последние двое суток ослабел по отношению к доллару и евро на 50 и 80 копеек соответственно.

Про новую нефть.

На днях глава ФНС Михаил Мишустин выступал в СовФеде и обозначил новые направления "внимания" налоговиков, в которых ведомство видит потенциал заметного роста доходов государственного бюджета:

1. актуализация кадастровой оценки недвижимости "земельных участков, зданий и сооружений, всего того, что есть на территории страны" (если вдруг кто-то устал получать завышенные налоги по своим коммерческим объектам и плюнул на то, чтобы каждый год обращаться в суд, вам снова привет);

2. серые зарплаты; увидим усиление взаимодействия ФНС с силовыми органами для выявления серых схем;

3. те, кто зарабатывает в интернете; новый объект внимания - электронные кошельки, электронные денежные системы, агрегаторы.

Законопроект об «ипотечных каникулах»:

1. человек сможет обратиться в свой банк с просьбой изменить по ипотечному кредиту следующие условия договора:

▪️ приостановить исполнение действия договора на определенный срок (не более 6 месяцев);
▪️ уменьшить размер платежей на определенный срок (не более 6 месяцев);

2. для этого должны быть одновременно выполнены следующие условия:

▪️ условия кредитного договора по требованию заемщика ранее не менялись;
▪️ предметом ипотеки является жилое помещение;
▪️ заемщик находится в трудной жизненной ситуации;

3. под трудной жизненной ситуацией заемщика понимается одно из обстоятельств:

▪️ регистрация заемщика в качестве безработного гражданина в органах службы занятости (нет дохода);
▪️ признание заемщика инвалидом (I или II группы инвалидности);
▪️ смерть трудоспособного близкого родственника заемщика, имеющего на иждивении нетрудоспособных членов семьи;
▪️ временная нетрудоспособность заемщика сроком более 2 месяцев подряд;
▪️ снижение дохода заемщика или его (ее) супруги (супруга) за месяц, предшествующий обращению заемщика с просьбой в банк, более, чем на 30 процентов.

Другие важные моменты нового законопроекта по ссылке https://ecworld.livejournal.com/903683.html

Интересно всегда наблюдать, как рынком манипулируют, используя оральные интервенции, вбрасывая нужную информацию через СМИ и разгоняя цену на нужный актив, фиксируя позиции на прибежавшей по новости толпе.

В свете последних новостей из Венесуэлы о сокращении экспорта полезно смотреть на график, который очень хорошо показывает, как работает рынок нефти, как работает механизм компенсации выпадающей добычи и как грамотно этим процессом руководит Администрация США, в т.ч. при необходимости вводя барьеры для одной страны - производителя нефти и ослабляя давление на другую, когда это нужно, чтобы рынок не ощущал физического дефицита энергоресурсов, когда не нужно:

https://ecworld.livejournal.com/905825.html

Написал обобщающую заметку по теме: "Что ждет россиянина к 2030-ым годам?"

Спойлер: США забирают у России большую часть энергорынков (нефть и газ), что наряду с санкциями (если сейчас быстрыми темпами не начать диверсификацию, что невозможно при текущей элите, завязанной на ренте и сохранении политического статус-кво) поставит экономику нашей страны в глобально плачевное состяние.

То есть без:

▪️ повышения налогов работающих граждан с текущих 43% (13% НДФЛ + 30% страховые) до 60%,
▪️ полной отмены пенсий для всех работающих групп населения,
▪️ отмены большей части бесплатных медицинских услуг,
▪️ отмены бесплатного высшего образования (для большей части населения),
▪️ темпов роста внутренних цен на бензин с опережением офиц. инфляции в 2-3 раза ежегодно,

- я вообще не вижу нашу страну к началу 30-ых годов. Хуже того, скорее всего, будет и повышение прямых налогов для бизнеса (существенное), так как сужение доходов от нефте- и газо-добычи похоронит бизнесы, которые находятся рядом с ней и кормятся от нее.

Выводы, как обычно, тут >> https://ecworld.livejournal.com/906021.html

Доля внешнего долга в долларах хоть и уменьшилась со значений в 63-68% в 2015-2016 гг., но всё еще составляет более 50%.

Поэтому несколько странно выглядит идея Минфина довести долю доллара в ЗВР до 20%. Если окажется, что это не просто манипуляция данными, то брать доллары для выплаты внешнего долга кроме как у предприятий и частных лиц больше будет негде. Плюс будут постоянные дополнительные потери на спреде обмена и курсовые риски.

В общем, одни доп. расходы с таким правительством. Для всех.

https://ecworld.livejournal.com/906284.html

На РБК вышла странная "патриотично-венесуэльская" статья (с ссылкой на инвестбанк Caracas Capital) с громким названием: Россия резко увеличила поставки нефтепродуктов в США, - и цитатой: ... русские извлекают выгоду из краха Венесуэлы: "одна враждебная подсанкционная страна заменяет другую враждебную подсанкционную страну в поставках Соединенным Штатам".

На самом деле:

▪️ во-первых, это обычный процесс на рынке; я уже рассказывал о взаимозаменяемости Ирана и Венесуэлы на этом рынке и как США грамотно управляют санкциями и рынком нефти для обеспечения контроля за ценами и недопущения физического дефицита нефти https://ecworld.livejournal.com/905825.html

▪️ во-вторых, не резко, а пока (!) в рамках стандартного диапазона с 2015 года. На графике добавил последнюю линию (от ноября к февралю). Ровно столько же из России в США доставляли в июле 2018 года.

Очень странная статья.

Норвежский государственный пенсионный фонд Government Pension Fund Global (GPFG) заявил о том, что готовится к продаже компаний, которые занимаются разведкой и добычей нефти и газа (и еще ряда компаний). Компании полного цикла (включая переработку и реализацию продуктов переработки) пока останутся в портфеле компании.

Объем продажи не очень большой. Весь нефтегаз в портфеле фонда занимает всего около 3,5%, или 37 млрд долл. (к примеру инвестиции в акции финансового сектора занимают в 4 раза больше, а акции компаний сфер: ИТ, потребительские товары, промышленность, здравоохранение, - в 2 раза больше). Но даже в этом случае (малая доля) норвежское правительство не хочет больше рисковать, предполагая, что цены на нефть могут снова пойти вниз.

Таким образом, под продажу предположительно попадут акции на 8 млрд долл. В предполагаемом списке сейчас 134 компании, три из которых российские: Новатэк [Михельсона и Тимченко], Башнефть [Роснефти], Русснефть [Гуцериева].

Как это повлияет на наш рынок, как обычно по ссылке https://ecworld.livejournal.com/907552.html

Российские интернет-тролли меняют стратегию в попытках сорвать выборы в США в 2020 году, поддерживая политические разногласия в обществе США (через лайки и шэринг "правильных мнений" настоящих пользователей) вместо того, чтобы самим публиковать посты.

Связанное с Кремлем Агентство Интернет-исследований может быть среди тех, кто пытается обойти меры защиты, введенные компаниями, включая Facebook и Twitter для поиска и удаления поддельного контента, созданного с целью посеять раскол среди американского электората (с)

Ребята, вбрасывая очередную такую статью через блум, продолжают усиливать давление на Трампа.

Мы об этом говорили несколько дней назад: внешнеполитическая активность, давление и провокации будут усиливаться https://t.me/ecworld/1310 + https://t.me/ecworld/1321

Потому что сложно уже объяснять, почему при таком профиците бюджета, ценах на нефть и таком количестве гос. денег в стране падают реальные доходы людей, экономика умирает, а безработица столь высокая. "Нужны" санкции от "внешнего врага".

Когда мы появляемся на свет, у нас есть несколько алгоритмов (в т.ч. безусловных рефлексов), которые помогают нашему еще малосознательному организму выжить. Всему остальному мы учимся, глядя на поведение других людей, окружающих нас.

С юных лет нас шорят сначала родители, затем очень жестко в школе, универе, иногда наши друзья, улица, тренер, а затем еще жестче - общество / работа по двум основным причинам:

▪️ чтобы мы могли как винтик легко встроиться в уже существующую парадигму общества и "не расшатывать лодку" (не важно, что лодка в данном случае - группа в яслях, двор, класс, группа в универе, спортивная секция, учреждение / бизнес, где мы работаем или государство);

▪️ "хочу, чтобы ты был(а) такой же, как я".

Обычно к окончанию универа / первым двум годам работы после ВУЗа мы превращаемся в такого среднестата, который практически не отличимо от соседа воспринимает происходящее вокруг.

Как вырваться из этого порочного круга и сделать свою жизнь качественнее?

Написал несколько слов об этом по ссылке https://ecworld.livejournal.com/909202.html

+ подвел итоги решения задач.

Смена лидера среди каналов продвижения (впервые объемы продаж интернет-рекламы обошли ТВ) говорит о том, что интернет занимает все большее место (время) в жизни человека. Россиянин всё сильнее концентрирует свое внимание на контенте, котрый ему дают в интернете.

Здесь вопрос уже не только доступности, но уже и доверия населения каналу распространения информации.

К 2024 году телевизор будет проигрывать интернету с уже очень большим отрывом. Однако, в интернете слишком много ртов (в отличие от ТВ-каналов и печатных СМИ). Все дыры "пропагандой" не закрыть, все ниши не занять.

Поэтому законы, запрещающие "иметь альтернативное мнение" для сети интернет, будут только усиливаться. Это неизбежность, поскольку это залог выживания текущей политической "элиты" https://ecworld.livejournal.com/909544.html

Свежие новости о "нерезах", вкладывающих средства в российские ОФЗ:

>> Значительный спрос на российские облигации федерального займа (ОФЗ) в конце февраля 2019 года мог быть дополнительно обеспечен покупками со стороны инвесторов из Венесуэлы, сказали РБК на условиях анонимности три банковских аналитика, отслеживающих сделки с госдолгом.

>> ... старший аналитик по развивающимся рынкам Manulife Asset Management Ричард Сигал ... сказал РБК, что венесуэльские покупки действительно были возможны, в том числе на деньги от недавних продаж золота режимом Николаса Мадуро (с) РБК //

Оценка происходящего и как это может быть связано с проблемами ликвидности наших ЗВР, как обычно, по ссылке https://ecworld.livejournal.com/909618.html

На фоне возвращения цены нефти к значениям середины ноября ($67,3 за баррель) и закрепления евро-доллара у минимальных значений за последние полтора года (1,13) евро к рублю сегодня обновил февральские минимумы и вернулся к значениям 08.08.2018 года.

Минимум дня (на текущий момент) 73,88 рубля за евро.

По итогам вчерашнего дня Минфин разместил рекордный за всю историю объем ОФЗ - 91,4 млрд рублей.

Если в конце прошлого года (за 4+ месяцев до возможных санкций) никто не хотел покупать дешевый рубль (доллар в декабре поднимался к 70 рублям), то в начале этого года спрос на рублевые активы появился. Более того, при приближении к моменту ввода санкций (1,5 месяца до предполагаемого момента) спрос, как мы видим, вырос фантастически, установив рекорд. При этом вырывают из рук уже не дешевый, а дорогой рубль (65 рублей за доллар против 70 рублей всего 2,5 месяца назад).

Интересно, что сам рубль на такой спрос не реагирует, а растет ли при этом валютная ликвиднлсть (то есть внешние ли были покупатели), пока не ясно. Зато ясно, что при такой политике на фоне роста нефти растет и рублевая цена бочки нефти, пополняя бюджет.

Риски дефицита бюджета пока минимальны. Валютные риски те же: валютные резервы почти не растут несмотря за заверения Минфина https://ecworld.livejournal.com/911289.html

По ссылке расписал текущий сантимент по нашему рынку (акции, валюта) в преддверии решений по санкциям в отношении Ирана и России. Позитивные моменты и негативные.

Рассказал о том, куда ушли деньги с российского рынка акций, почему экономика все больше превращается в пирамиду и когда может вернуться "кризис неплатежей".

https://ecworld.livejournal.com/912163.html

Доллар к рублю в очередной раз обновил 7-месячные минимумы и на итогах заседания ФРС показал значение в 63,65.

Начинается тест уровня 63 рубля, за которым ближайшим уровнем поддержки явлется только 57 рублей.

Вероятность релизации сценария с тестом 57 рублей за доллар и перспективы инвестирования на рынке США (на фоне позитивного решения ФРС и опасений в долгосрочных ожиданиях) описал как обычно в https://ecworld.livejournal.com/912681.html