Мы как бы покупаем, но не покупаем как бы. Ну, то есть покупаем, но не на рынке и не через ЦБ, а у ЦБ.

Игра слов экономической власти в России:

>> 06.11.2018. Ожидаемый объем дополнительных нефтегазовых доходов федерального бюджета, связанный с превышением фактически сложившейся цены на нефть над базовым уровнем, прогнозируется в ноябре 2018 года в размере +513,8 млрд руб.

>> Суммарное отклонение фактически полученных нефтегазовых доходов от ожидаемого месячного объема нефтегазовых доходов и оценки базового месячного объема нефтегазовых доходов от базового месячного объема нефтегазовых доходов по итогам октября 2018 года составило +12,0 млрд руб.

>> Таким образом, совокупный объем средств, направляемых на покупку иностранной валюты, составляет 525,8 млрд руб. Операции будут проводиться в период с 8 ноября 2018 года по 6 декабря 2018 года, соответственно, ежедневный объем покупки иностранной валюты составит в эквиваленте 25,0 млрд руб. (с) https://www.minfin.ru/ru/press-center/?id_4=36342

Попробуем догадаться, где ЦБ берет валюту? Ответ: в том месте, о котором нам через день говорят, что у ЦБ хватит валюты на все выплаты по внешним долгам и перекредитовку.

А если Минфин оттуда выгребает валюту, не останавливаясь (нам просто подменили понятия в сентябре), - то точно хватит?

Да, кстати, это https://t.me/ecworld/1151 новый рекорд по закупкам валюты Минфином.

Нефть в моменте упала ниже $72 за баррель Brent. Последний раз у этих значений мы были 20 августа.

На этом фоне (рубль-то держат https://t.me/ecworld/1143 ) расчетная стоимость российской нефти упала ниже 4600.

Доля валюты на счетах (денежные средства и их эквиваленты) Роснефти за полгода выросла с 32% до 67% - то есть вдвое. И почти всё это доллары.

Дедолларизация экономики России на примере Роснефти https://ecworld.livejournal.com/846646.html

Республиканцы пока впереди. Кому интересно, по этой ссылке (чуть вниз промотайте) https://www.bloomberg.com/europe можно видеть подсчет голосов онлайн.

Закладки нажимайте House / Senate - слева сверху от карты ;)

В продолжение темы https://t.me/ecworld/1154

Ещё один вопрос, который должен задать себе каждый, чтобы понять перспективы дедолларизации:

как можно проводить дедолларизацию, когда ты должен в долларах?

Отсюда ответ на другой вопрос: дедолларизировать можно только население :)

Наш любимый BlackRock https://t.me/ecworld/575 , который является самым крупным управляющим в мире (6 трлн долларов в прямом управлении и всего около 15 трлн долларов под его алгоритмами и обслуживанием) и который совсем недавно показал убытки https://t.me/ecworld/1008 - снова в центре внимания:

>> ФРАНКФУРТ-НА-МАЙНЕ (Рейтер) - Прокуроры во вторник обыскали офис BlackRock в Мюнхене в рамках самого масштабного в послевоенной истории Германии расследования дела о мошенничестве, сообщил осведомленный источник.

>> Следователи изучают схему торговли акциями компаний внутри синдиката банков, инвесторов и хедж-фондов, в результате чего каждый владелец бумаг получал право на налоговые льготы.

>> Представитель BlackRock сообщил, что крупнейший в мире фондовый менеджер оказывает “полное содействие” расследованию сделок в рамках мошеннической схемы за период с 2007 по 2011 годы.

>> Налоговые органы Дании сообщили, что в результате подобных сделок потеряли $2 миллиарда, в то время как Германия оценила свой ущерб на сумму свыше 5 миллиардов евро ($5,71 миллиарда).

>> Немецкие прокуроры считают, что участники схемы вводили власти в заблуждение, заставляя считать, что у акций было несколько владельцев, каждому из которых положены дивиденды и налоговые льготы (с)

>> Шанхай. 8 ноября. ИНТЕРФАКС - Китай всего за 11 месяцев прошел путь от нулевого уровня проблемных долларовых евробондов компаний до максимального показателя в группе основных развивающихся стран.

>> По данным индекса Bloomberg Barclays, на начало текущей недели у компаний Китая было 15 выпусков облигаций, спред которых в сравнении с US Treasuries с учетом опциона превышал 1000 базисных пунктов (б.п.). Этот показатель больше, чем у всех других emerging markets вместе взятых, отмечает агентство Bloomberg.

>> Всего в индекс входят около 660 долларовых евробондов номинальной стоимостью выпуска свыше $500 млн, более четверти из них - как проблемных, так и нормальных - принадлежит китайским компаниям (с)

_
Много текста о том, как китайская экономика подводит мир к большому кризису >> https://ecworld.livejournal.com/848117.html

Перед сегодняшним заседанием ФРС:

▶️ нефть подходит к локальным минимумам ($71,10 за баррель);

▶️ доллар обновляет локальные максимумы и подходит к значениям месячной давности - 66,64 рубля.

Ближайшие 3-4 торговые сессии будут очень важными для обоих инструментов. В том числе для событий на перспективу 2019-2020 годов (написал пост в скрытых записях ЖЖ на эту тему - не пропустите, кто читает).

Доллар достиг отметки 67 рублей.

Нефть упала до $69,15 за баррель Brent.

Полностью реализован наш прогноз от конца сентября и часть прогноза от октября.

Пока зафиксировал прибыль от шорта рынка https://ecworld.livejournal.com/848585.html

Новые локальные максимумы по валюте (по итогам дня):

▪️ 68,19 рубля за доллар;
▪️ 77,24 рубля за евро.

Итак, доллар снова тестирует отметку 68 рублей.

На вечерней сессии была небольшая паника в валюте. Доллар в итоге прибавлял еще порядка +1% к цене закрытия основной сессии.

Ну, и пару слов о логике прогнозов (от чего зависят, как курс доллара связан с рублевой ценой бочки нефти и внутренней политикой) как обычно по ссылке https://ecworld.livejournal.com/849352.html

Понедельник фондовые рынки закрывают в минус почти по всему спектру рисковых активов.

Нефть сегодня начала день с роста на +3%, а закончила падением почти на -1%. От максимума до минимума вечером сделали -4%.

Евро-доллар сегодня не только обновил минимумы августа, но и вернулся к значениям полуторагодовой давности - конца июня 2017 года. Падение -1% по итогам дня.

Американский индекс SP падает на -2% - причем в Штатах падение идет по всему спектру бумаг (см. картинку).

Это связано в т.ч. с предстоящим оттоком ликвидности из системы. В ближайшие три дня Правительство США снова будет размещать облигации (чистыми около 59 млрд долларов) >> https://ecworld.livejournal.com/850424.html

Правительство постоянно говорит о том, что нужно бороться с теми, кто провоцирует панику на банковском рынке - со СМИ или теми, кто рассылает смс (все мы помним самый яркий такой случай - в декабре 2014 года со Сбербанком). Но мы видим, как часто само Правительство или Госдума, или госменеджеры провоцируют вполне логичное поведение людей, которое приводит к тому, что люди массово забирают вклады из банков. Так было совсем этой осенью с долларовыми вкладами после заявлений Костина о предстоящей дедолларизации.

Теперь же мы слышим те самые опасные заявления о событиях, которые мы прогнозировали несколько лет назад:

>> Депутаты изучают предложения передавать в бюджет невостребованные банковские вклады, сообщил РИА Новости председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков (c) //

Рекомендую (если среди вас еще есть те, кто этого давно не сделал) задуматься о судьбе своих вкладов, особенно бесконечно пролонгируемых, и, например, о металлических счетах, на которые вы когда-то купили золото или другой драгоценный металл, и с тех пор о них не беспокоились. Стоит побеспокоиться. А также стоит побеспокоиться тем, кто немного забыл о своих вложениях в акции в начале и середине 2000-ых, а также купившим их на просадке 2008-2009 годов >> https://ecworld.livejournal.com/850655.html

Нефть подошла к отметке в $65 долларов за баррель. Безоткатное падение с последнего максимума на 25%. Таким образом, реализованы обе части нашего прогноза от начала октября.

За последние две недели (!) одни только 68-ые пут-опционы на нефть выросли на 1700%, то есть в 17 раз.

Последний раз такие движения в нефти, как за эти два месяца, мы видели в конце 2015 - начале 2016 года.

Риски для бюджета и рубля растут >> https://ecworld.livejournal.com/851431.html

Криптовалюты сегодня отличились.

Bitcoin обновил годовой минимум - $5776. К текущему моменту падает на -10%.

Ethereum - $183.

Ripple - $0,45.

Цена бочки нефти, выраженная в рублях, потеряла уже порядка 20% с максимумов и обновила июльские значения чуть ниже 4400.

Сейчас происходит это на фоне падения доллара к рублю, одного из самых сильных в этом году.

За два дня доллар снизился более чем на 2 рубля. Потенциал для снижения у Правительства - значительный - вплоть до 59 рублей за доллар. Только нужно ли это и кому? https://ecworld.livejournal.com/852302.html

Я думал, предыдущий раз https://t.me/ecworld/1151 про закупку валюты запутанно высказались. Ан, нет, переплюнули:

>> В интервью Bloomberg глава Банка России Эльвира Набиуллина рассказала о том, что решение о возобновлении покупок будет приниматься вне зависимости от курса рубля.

>> "Это никак не будет связано с уровнем курса в тот или иной период. Мы не таргетируем курс", - сказала Набиуллина: "Мы будем принимать решение о возобновлении покупок в зависимости от оценки уровня волатильности на рынке и нашего прогноза волатильности на ближайший период." (с)

https://ecworld.livejournal.com/852724.html

Итак, что имеем? В кризисный период (с 2014 года) Минфин продавал ЦБ валюту, ЦБ печатал рубли и отдавал их Минфину для покрытия дефицита бюджета.

Теперь наоборот: ЦБ продает (как недавно выяснилось, не переставал продавать) валюту Минфину ... Сейчас, если кто-то вдумчиво эти строки читает, должен понять всю "экономическую" бредовость происходящего ... Так вот, с рынка якобы валюту не высасывают пока. То есть в целом в контуре ЦБ-Минфин+ валюты не прибавляется. Только рублевая масса меняется (в т.ч. из-за этого периодически дефицит рублей возникает).

При том, что мы знаем, что ликвидность ЗВР сейчас невысокая из-за финансирования различных "строек" из этих средств.

Это значит, что в какой-то момент придется усиленно пополнять ЗВР. И делать это нужно, пока поток нефтедолларов велик, то есть пока цены высоки.

В.Путин вчера обозначил "комфортную" зону цены: >$65-70 за баррель.

Учитывая "сезонность", то хорошим моментом для покупок валюты Минфином будет декабрь 2018 - начало марта 2019 года.

Если же будет доп. задача "паника" (в интересах бенефициаров) - то позже как раз с выходом на второй этап девальвации (сроки см. в блоге) - уместнее.

>> Снижать добычу нефти Россия больше не готова. Максимум - заморозить текущие рекордные уровни добычи (около 11,4 млн баррелей в день). Официальная позиция страны остается выжидательной. "Нам нужно посмотреть, как будет развиваться ситуация в течение месяца и в начале декабря, понять текущую ситуацию и прогноз на следующий период", - заявил в понедельник глава Минэнерго Александр Новак (с) //

Теперь понятные и причины выжидательной позиции ЦБ. И сроки.

Только, похоже, все-таки, это с действиями США связано. Здесь еще и ожидание понимания "величины" предстоящих санкций. Пул факторов.

Юнистрим.

Не слезают с ребят из южной братской страны. Предыстория банка и так очень, мягко говоря, яркая, а тут еще с весны имеем:

➡️проверка ЦБ (с привлечением руководства к адм. ответственности) + еще одна;

➡️ прямая хакерская атака (с последствиями);

➡️ конфликт с Золотой Короной;

➡️ вчерашнее предписание ЦБ относительно приостановки валютообменных операций (якобы плохо налажена работа с идентификацией клиентов);

➡️ очередная хакерская атака через якобы почту Юнистрим и сегодняшнее предупреждение от ЦБ для всей банковской системы и рекомендация - удалять всю корреспонденцию от Юнистрима;

➡️ массовый черный пиар на всех этих темах в федеральных интернет-СМИ.

Чувствуется рука, помогающая банку упасть.

Чисто финансово. Кто выиграет в России от ухода Юнистрима с рынка денежных переводов?

Продолжение >> https://ecworld.livejournal.com/853309.html