Как вы проводите эти жаркие августовские деньки? Вот мы — готовим для вас подборку новостей!

В этом выпуске:

✏️ Онлайн-кинотеатры поднимают цены на подписку: о причинах и следствиях этого мирового тренда

✏️ Россия полностью локализует производство банковских, сим- и других смарт-карт: зачем, почему и кто от этого выиграет

✏️ Onlyspace запустил отечественный аналог Roblox и Minecraft: как новый проект от российских разработчиков челленджит VK Play

✏️ Amazon вводит комиссию для продавцов, которые сами доставляют заказы: почему Амазон занялся этим накануне антимонопольного разбирательства

Ориентировочное время чтения: 7 минут

#дайджест

🟣 Как экосистема спасает Apple от кризиса

Глобальный рынок смартфонов в 2023 году столкнется с самой серьезной турбулентностью за последнее десятилетие. Согласно отчету Counterpoint Research, ожидается снижение поставок смартфонов на 6% по сравнению с предыдущим годом, до 1,15 миллиарда устройств. Это обусловлено ухудшающейся экономикой Китая, столкновением с дефляцией, и неудовлетворительным спросом в США. Впрочем, не все производители смартфонов страдают одинаково — например, Apple держится относительно неплохо (даром, что мировые продажи айфонов все-таки падают).

Ключевым фактором, который делает Apple устойчивым в таких условиях, является заложенная в его продукты и услуги экосистема. В то время как китайские бренды, такие как Xiaomi и Oppo, вынуждены бороться за клиентов через постоянные релизы новых устройств, Apple пользуется преимуществом огромной базы пользователей, которые выбирают обновления только в рамках ее аппаратной и программной экосистемы.

Уникальность экосистемы Apple заключается в ее глубокой вертикальной интеграции. Ни одна другая компания не может предложить такое полное бесшовное взаимодействие разнообразных девайсов и цифровых сервисов. Microsoft может состязаться с Apple на рынке персональных компьютеров, Google — на рынке мобильных устройств, Sony — в сфере игр, но ни одна из них не может предложить единое пользовательское решение для полного спектра устройств — от мобильников и ноутбуков, до планшетов и телевизоров.

Отчетность Яблока за весенне-летний квартал выглядит не слишком радужно, но и не особо удручает. Доходы компании снизились всего на 1%, до 81,8 млрд долларов (здесь обратим ваше внимание на то, что в отличие от других бигтехов Яблоко не увольняло толпы сотрудников и не закрывало многочисленные проекты). Выручка от продаж айфонов снизились на 2% г/г, зато выручка от продажи Apple Watch несколько (насколько точно — неизвестно) подросла, при этом 2/3 продаж часиков пришлись на новых пользователей (раньше Яблоко рассказывало, что аксессуар покупают с каждым третьим айфоном — сейчас мы видим, что база пользователей Watch растет опережающими темпами). Кроме того, сфера услуг, лидирующая по продажам, продемонстрировала рост на 8% г/г (21,2 млрд долларов), превзойдя ожидания компании.

При этом Эппл преодолел пороговое значение в 1 миллиард платных подписок на различные сервисы компании. Оптимизм внушает и то, что сейчас у Яблока имеется зрелая база в 2 миллиарда активных устройств, что обеспечивает прочную основу для будущего расширения экосистемы. Увеличение вовлеченности клиентов в использование услуг также является значимым фактором. Количество платных аккаунтов и транзакций продолжает расти двузначными темпами, достигнув нового исторического максимума. Всего за последний год количество платных подписок увеличилось на 150 миллионов и более чем вдвое превысило показатели трех лет назад.

#милостивый_итогъ: иными словами, стратегия экосистематизации и диверсификации в очередной раз показала класс, — а до кучи еще и подчеркнула важность «софтверного» и «сервисного» бизнеса во время кризиса. Даже если новые устройства пользователи покупать не хотят — из соображений экономии или по другим причинам — отвязаться от крепко сбитой экосистемы услуг, облегчающих тебе жизнь, чрезвычайно сложно. Точно так же работает и экосистема Яндекса: даже если Я.Плюс не является самой выгодной и разнообразной подпиской (например, «Огонь» стабильно закрывает больше категорий потребления, а в прошлом году, до превращения в конструктор, согласно исследованию Frank RG, признавался самой выгодной подпиской), он обеспечивает удобную и крепкую связь сервисов между собой, затрудняя выход за пределы экосистемы и намертво привязывая к себе пользователя.

#иностранная_повестка

🟢 Мегафон запускает новую подписку для абонентов

Только на прошлой неделе мы рассказывали про тренд на «пакетирование» на рынке онлайн-кинотеатров — и вот те раз! — Мегафон запускает свой пакет кинотеатров. Четверка мегафонопокалипсиса такова: Start, Okko, Premier и ivi. Добавлять к ней новых всадников якобы не планируется — дескать отобрали самых популярных среди абонентов, так чего дальше воду мутить.

Зачем такие свистопляски? В последнее время темпы роста телеком-рынка существенно снизились — причем как в финансовом, так и в количественном (по числу абонентов у ведущих компаний) выражении. По данным ТМТ Консалтинг, в 2022 году объем российского рынка телекоммуникаций вырос всего на 1,5%, до 1,8 трлн рублей. Для сравнения, годом ранее рост составил 3,5% г/г. В новенькой финансовой отчетности Мегафон рассказал, что за H1’23 прибавил 1,3% абонентов г/г (до 75,8 млн человек). Показатель удручающий, но еще не самый худший на рынке — его лидер, МТС, прибавил за полгода и того меньше: всего 1% (до 80,3 млн абонентов).

Это говорит о том, что сейчас компаниям стоит сфокусировать внимание не только на привлечении новых пользователей, но и на удержании старых. У МТС за удержание ответственна экосистема — сейчас она насчитывает 14,1 млн пользователей (+14,6% г/г; при этом надо учитывать, что экосистемными клиентами МТС считает всех, кто пользуется хотя бы двумя платными услугами из разных категорий). В прошлом квартале компания рассказывала, что экосистема позволяет достигать х4,6 LTV по сравнению с неэкосистемными пользователями (а если приплюсовать к экосистеме Premium и Kion, то вообще х8). В этот раз циферки поскромнее, но того же порядка: экосистема дает лояльность х4. Отдельно важный момент — экосистема действительно позволяет МТС перегонять пользователей из сервиса в сервис, что критично в условиях неустойчивости основного рынка: например, 40% новых пользователей KION в этом квартале пришли из смежных продуктов компании, включая подписку МТС Premium.

Мегафон тоже пытался заигрывать с экосистематизацией, но не слишком удачно. В Q3’21 компания запустила медийную мультиподписку «Мегафон Плюс». В нее входили развлекательные сервисы из трех категорий: кино (Start и ivi — оба перекочевали в новую подписку), музыка (Звук от Сбера) и книги (ЛитРес и MyBook, причем Мегафон был одним из первых, кто заглянул со своей мультиподпиской на книжный рынок). Просуществовал «Плюс», правда, недолго: уже в Q3’22 проект был заморожен «до обновления», которое до сих пор так и не случилось. При этом отдельные партнерства с входившими в него сервисами сохраняются до сих пор: например, абонентам Мегафона предлагаются 2 бесплатные недели в MyBook и 3 книги за 399 руб. в месяц в ЛитРес. Вероятно, на тот момент компания сделала выбор в пользу развития собственных и партнерских непрофильных сервисов: например, кинотеатра Start (не прям свой, но Мегафону принадлежат 45% сервиса), Мегафон Книги (совместный проект с Литрес), Мегафон Подкасты (слышали про такое?) и т.д. В целом, ставка как будто бы даже окупилась: сервисная выручка телекома в H1’23 выросла на 13,7% г/г, при этом контентные услуги называются одним из ключевых драйверов этого роста.

#милостивый_итогъ: отсюда как раз и возникает запрос на новую подписку — только для абонентов, чтобы удержать и монетизировать уже активных клиентов. И в этом ключе специфичный на первый взгляд «пакет» из четырех онлайн-кинотеатров (ну кам он, ребят, сейчас у кого только нет нескольких видеосервисов в подписке) приобретает некий смысл: все-таки компания не пытается приманить на них новых подписчиков, а пытается укрепить лояльность старых. Ну а пакетизация ОКов, как показывает зарубежный пример Диснея, не такой уж и плохой способ достичь этой цели — как-никак, «пакет» Диснея из трех сервисов демонстрирует уровень оттока всего в 2%. Для сравнения, у Нетфликса — 3,3%, у «чистого» Дисней+ — 4%, а средний показатель по индустрии составляет 6-7%.

Авось и Мегафон сумеет пожать посеянное!

🟣 TikTok расширяет е-коммерс на Западе

TikTok продолжает завоевывать рынок электронной коммерции. Сейчас у компании два масштабных проекта в этом направлении: TikTok Shop (аналог Амазона) и Trendy Beat (полноценный самостоятельный магазин со своими товарами). Второй проект только стартует, а вот на первый возлагаются большие надежды.

В Юго-Восточной Азии TikTok Shop доступен с 2021 года и пользуется приличным успехом — его ежедневный оборот составляет 50-60 млн долларов, и БайтДанс хочет нарастить этот показатель до 90 млн долларов к концу года, а заодно — подмять под себя международный рынок. По планам БайтДанса, ТикТок должен создать международный бизнес онлайн-торговли, подобный Douyin, объем товаров которого в прошлом году превысил 200 млрд долларов. Компания надеется, что TikTok сможет достичь аналогичного уровня к 2028 году. Из этих 200 млрд долларов ByteDance надеется получить от 40 до 60 млрд долларов доходов из США. И здесь начинаются проблемы.

Во-первых, пока что TikTok Shop популярности в Штатах не снискал, пусть его результаты постепенно и улучшаются — сейчас американские потребители тратят на платформе 3-4 млн долларов в день, еще в июне этот показатель составлял всего 0,5-1 млн долларов, а к концу года ТикТок надеется вырастить его до 10+ млн долларов. Во-вторых, разногласия ТикТока и американского правительства по-прежнему не урегулированы — и это серьезный риск, дамокловым мечом висящий над всем бизнесом компании в регионе. Особенно неприятно в этом ключе, что у ТикТока в США, помимо местного Амазона, есть весьма неприятный конкурент-соотечественник — Shein, уже занявший нишу самого быстрорастущего китайского е-коммерса в Америке.

Тем не менее, в контексте е-коммерческого расширения ТикТока на Запад, хочется подчеркнуть два момента, которые можно рассматривать как своего рода #экосистемный_итогъ деятельности компании. Момент нумер раз: сейчас ТикТок Шоп работает не просто в убыток, но в убытище — в этом году его потери только в Штатах составят более 500 млн долларов, что связано с активным развитием бизнеса, в том числе инвестициями в персонал, субсидирование продавцов, логистику. Это интересно потому, что хорошо иллюстрирует классический паттерн запуска экосистемного маховика: сначала ты вбухиваешь кучу денег в убыточное направление, вытаскивая доходы из профильного, а потом резко вырастаешь. Подобное на российском рынке пережил Яндекс со своим е-коммерсом. В 2021 году компания инвестировала в логистику 600 млн долларов и по итогам того года весь Яд вышел в минус (на 14+ млрд рублей). Зато сейчас электронная коммерция составляет 20% в структуре выручки экосистемы (больше, 36%, только у основного бизнеса — рекламы aka поиска и портала), а в совокупности с сегментом мобилити и доставкой приносит больше денег, чем любое другое бизнес-направление (почти 95 млрд рублей в Q2’23).

Момент нумер два: несмотря на свою «нишевость» в моменте, е-коммерс ТикТока уже влияет на потребительские привычки — опять же за счет широкого распространения его основного продукта (соцсети). Основным сомнительным достижением на этом поприще стала популяризация импульсивных покупок. Хештэг #TikTokMadeMeBuyIt сейчас имеет больше 67 млрд просмотров на площадке. Собственно, именно на стимуляции импульсивных покупок и завязан второй е-коммерс проект ТикТока Trendy Beat, про который мы писали тут.

#иностранная_повестка

Прощаемся с летом, но не с летними новостями!

В этом выпуске дайджеста:

✏️ МТС и Ozon отчитались за второй квартал

✏️ Мегафон запускает новую подписку для абонентов

✏️ Как экосистема спасает Apple от кризиса

✏️ TikTok расширяет е-коммерс на Западе

Ориентировочное время чтения: 7 минут

#дайджест

🟢 Whoosh vs. Яндекс: борьба за рынок микромобильности

Whoosh, лидер рынка проката самокатов с долей более 50% по количеству поездок, продемонстрировал впечатляющий финансовый рост за первое полугодие 2023 года. Выручка компании выросла на 62%, достигнув отметки в 4,4 млрд руб. Чистая прибыль увеличилась на 228% г/г, превысив 1,3 млрд руб. Рентабельность по EBITDA в сегменте кикшеринга составила 46%, что свидетельствует о высокой эффективности использования операционных ресурсов.

Динамика роста базы пользователей тоже заглядение: +56% г/г, до 18,6 млн зарегистрированных аккаунтов. Рост числа юзеров поддерживается и увеличением числа поездок — +105% г/г, до 40+ млн поездок за первую половину 2023 года. Парк электросамокатов и электровелосипедов тоже нарастили: до 138 тыс. устройств на конец августа (+68% по сравнению с декабрем 2022 года).

Интереснее всего было бы сравнить результаты Woosh с результатами главного экосистемного игрока на рынке, Яндекса, но прямое сравнение не представляется возможным — Яд не раскрывает данные отдельно по сегменту самокатов. В этом году доля сегмента Mobility (такси, каршеринг и самокаты) в структуре выручке компании упала с 23% до 18%, в результате чего в общем зачете сегмент впервые сместился на третье место, уступив почетное второе е-коммерсу. Оборот (GMV) сегмента в H1’23 вырос всего на 38% г/г, до 478,9 млрд руб., а выручка от сегмента выросла только на 25% г/г, достигнув 70,7 млрд руб. По показателю EBITDA кумулятивный сегмент Mobility+E-commerce+Delivery в H1’23 отработал в убыток (-16,9 млрд руб.), но связано это с активным расширением более приоритетных направлений е-комма и доставки, а не с плохим перформансом мобилити. Данные о рентабельности Яд не показывает (видимо, гордиться особо нечем), но из старых презентаций мы знаем, что в 2021 году рентабельность Такси составляла 3,9% и постепенно росла — если тренд сохранился, то сейчас она может приближаться к 5% (правда, для каршеринга и кикшеринга цифры могут быть совершенно иными).

Что еще важно подчеркнуть. Эксперты пророчат Whoosh светлое будущее — во многом за счет введения дополнительной услуги по прокату электровелосипедов и международного расширения в Латиноамериканский регион. Последний фактор в текущей конъюнктуре играет против Яндекса, над которым висит перспектива разделения бизнеса. Что произойдет с самокатами и райдтехом в целом, пока не до конца понятно, но известно, что по крайней мере в направлении беспилотников (составляющая райдтеха) будут выделены российская и международная структуры, которые будут работать независимо друг от друга. Кроме того, в случае Яда стоит отметить и кажущееся снижение приоритетности райдтеха по сравнению с е-коммерсом. Видно это даже из приложения Yandex Go, основной точки входа в сервисы компании. Если раньше интерфейс приложения был ориентирован преимущественно под заказ такси, и на долю райдтеха приходились стабильные 97% MAU приложения, то теперь Yandex Go является единой витриной для всех сервисов сегмента Mobility+E-commerce+Delivery, а доля райдтеха в MAU снизилась до 95%.

#отечественные_экосистемы

🟢 Экосистемы в высшем образовании

Рынок высшего образования — интересная и нетривиальная субстанция. С одной стороны, есть сегмент программ дополнительного профессионального образования (ДПО). По данным EDtechs, в Q1’23 его объем оценивался примерно в 9 млрд рублей, а динамика роста по сравнению с прошлым годом составляла 21,2%. Из крупных экосистем на этом рынке представлены, конечно, ВК и его холдинг Skillbox, Яндекс с Практикумом, сравнительно малоизвестный СберУниверситет.

С другой стороны, есть сегмент партнерских программ с вузами. Это история не столько про моментальный заработок, сколько про подготовку квалифицированных кадров, которые в дальнейшем, устраиваясь на работу в бигтехи, помогут им зарабатывать деньги более эффективно. С ведущими российскими университетами тоже сотрудничают многие крупные экосистемы. Например, у Тинька есть свои кафедры в МГУ и в МФТИ, ВК собирается запускать платформу-аналог Coursera в сотрудничестве сразу с несколькими топовыми вузами (платформу собираются выпустить к апрелю 2024 года), у Яндекса есть ШАД с полноценной образовательной лицензией (хотя формально ШАД относится к ДПО), плюс компания запускает совместные образовательные программы с университетами (в прошлом году их было восемь, в этом будет еще шесть).

И до этого момента все было понятно, однако в этом году Тинькофф решил взломать рынок и открыл третье направление — собственный частный вуз. «Центральный университет» Тинька, основанный на модели STEM (Science, Technology, Engineering, Mathematics), уже получил образовательную лицензию и даже арендовал площадку в центре Москвы. Тинькофф таким образом стал первым из российских банков, создающим полноценный вуз для открытого рынка. Первая магистерская программа вуза будет запущена буквально в следующем месяце — в сентябре, при этом банк рассчитывает привлечь 40 студентов. Почему так мало? А вот тут есть подвох: первым студентам Тинька, конечно, в чем-то повезет — они станут участниками исторических событий, — однако диплом государственного образца еще не получат. Несмотря на то, что лицензию на образовательную деятельность компания получила, за что ей респект, государственную аккредитацию вуз пока не прошел. Да и не мог — аккредитация новых образовательных программ проводится только после первого выпуска студентов. В чем тут засада: диплом гособразца необходим, чтобы продолжить обучение в официальной образовательной системе РФ (например, поступить в аспирантуру), получить отсрочку от армии, устроиться на госслужбу и т.д.

Впрочем, если вам эти плюшки системы нерелевантны, Центральный университет Тинька навскидку выглядит по крайней мере интересным местом со свежим подходом к образованию. И совершенно точно имеет потенциал к превращению в престижную кузницу новых IT-кадров — в конце концов, ребята из банка для себя стараются!

#отечественные_экосистемы

🟢 Яндекс vs. Сбер: гонка за лидерство в ИИ

На небе только и разговоров, что о море и об ИИ, который вот-вот научится создавать новый ИИ — и вот тогда-то мы, кожаные мешки, попляшем. На российском рынке Сбер и Яндекс приближают скайнет-будущее, запуская новые инструменты разработки и автодополнения кода. GigaCode от Зеленого пока что доступен только корпоратам, но обещает выйти на открытый рынок в течение нескольких месяцев. Яндекс пока ничего не анонсирует и не обещает, но интригующе и многозначительно молчит, подтверждая, что какие-то наработки в этой сфере есть и у него. Как минимум, YandexGPT умеет писать простой код, а генеральный план Яда по этому сервису — внедрить свой GPT в максимальное количество продуктов.

В общем и целом, такой вот ИИ-генератор кода как новый тип сервисов может развиваться в двух направлениях: b2c — предоставлять массовые решения на открытом рынке (например, плагины по подписке под популярные среды разработки) и b2b — продаваться компаниям в качестве корпоративного решения. Пока что ситуация выглядит так, как будто Яндекс намеревается пойти по более широкому b2c-пути, а Сбер целится в b2b-сегмент, впрочем, пока сервисы обеих компаний только тестируются и не оформлены в полноценные продукты, это все спекуляции.

А вот что интересно — так это западный пример. Первым популярным сервисом генерации кода при помощи ИИ стал GitHub Copilot, представленный в 2021 году и разработанный на базе продуктов OpenAI, включая ChatGPT. В конце августа OpenAI запустил свой корпоративный «business-grade» сервис ChatGPT Enterprise, который позволит компаниям защищенно обучать чат под себя, на своих данных (в том числе на своем коде — почему бы нет?), под свои задачи. Сейчас, по данным The Information, OpenAI может зарабатывать порядка 80 млн долларов в месяц, и при сохранении нынешних темпов роста выручки в следующем году компания может превысить 1 млрд долларов. Одна из ключевых сильных сторон OpenAI — скорость выпуска продуктов: им принципиально заходить на рынок первыми, что позволяет успешно конкурировать с рыночными мастодонтами типа Гугла. Который, к слову, тоже объявил о запуске корпоративного ИИ-решения, но на день позже OpenAI, в очередной раз уступив стартапу пальму первенства и «смазав» величие своего анонса. Конкуренция достигла такого масштаба, что в Гугл Облаке уже появилась куча сторонних SaaS-LLM, включая, например, LLama от Меты*.

Интересно, что противостояние Яда и Сбера на рынке ИИ-решений работает по очень похожим правилам — компании стремятся обогнать друг друга не столько по качеству решений, сколько по скорости выхода на рынок. Вспомним конец апреля: Сбер выкатил на открытый рынок совершенно сырой ГигаЧат, поймал волну хайпа, поставил себе галочку на ачивке «первый» и тут же закрыл продукт от массовой публики. Дальше похожую схему провернул Яндекс, «первым» встроив свой GPT в голосового помощника и умную колонку. Теперь противостояние вышло на новый виток — борьбу за первенство в сфере ИИ для разработчиков. Лидирует пока что Сбер, и, по ощущениям, Яндекс готов уступить конкуренту этот круг. Но не значит ли это, что Яд готовит нам новый генеративный сюрприз?

#отечественные_экосистемы

*Признана экстремистской организацией и запрещена в РФ

Как проходят ваши первые осенние выходные? Надеемся, так же хорошо, как у маленького острова Ангилья из наших новостей!

В этом выпуске:

✏️ Whoosh vs. Яндекс: борьба за рынок микромобильности

✏️ Экосистемы в высшем образовании: как Яндекс, ВК и Тинькофф растят кадры

✏️ Яндекс vs. Сбер: гонка за лидерство в ИИ

✏️ Как маленький британский остров зарабатывает на гонке ИИ

Ориентировочное время чтения: 5 минут

#дайджест

🔵 Российский IT-рынок вырастет более чем в 2 раза к 2030

Хейтеры могут выкусить — российский IT рынок рвется через тернии к звездам и растет ударными темпами. За период 2023-2030 его объем может увеличиться больше, чем в 2 раза, — с 3 до 7 трлн рублей. Эти прогнозы включают анализ таких секторов рынка, как софт, услуги по разработке и техподдержке, а также оборудование. Оговоримся при этом, что рост не внезапный — российский рынок показывал класс в течение последних четырех лет: его среднегодовой прирост за это время составил 12% в год, против 5% на мировом рынке, в долларовом выражении.

Самым быстрорастущим сегментом, со среднегодовым темпом роста в 19,4% в период 2019-2022 стал сегмент ПО и IT-услуг. Очевидным образом, немаловажную роль в достижении этой цифры составил отток иностранных вендоров. Однако, вопреки распространенной год назад гипотезе, уход иностранцев с рынка не уничтожил индустрию, но подстегнул ее развитие. Сейчас доля отечественных поставщиков ПО составляет порядка 50%, к 2030 году она может вырасти до 90%. Основной спрос, по ожиданиям экспертов, придется на взращивание импортозамещающего софта в области кибербезопасности, системного ПО, офисных приложений. Напомним, что экосистемы уже вышли на охоту за последними: свои сервисы для корпоративного общения и/или документооборота есть у ВК, Яндекса, Сбера и Тинька. Мы рассказывали про них в этом посте.

Особый интерес вызывает и сегмент операционных систем (ОС), который в 2022 году составлял 18,9 млрд рублей, включая продукты российских вендоров. К 2030 году он может увеличиться в 4 раза до 72 млрд рублей, включая 63,8 млрд рублей продаж отечественных продуктов. Рост этого сегмента обусловлен эффектом низкой базы, ценовыми факторами и потенциалом для оснащения софтом новых сегментов рынка. Из интересных разработок в этой нише рекомендуем обратить внимание на историю отечественной мобильной ОС «Аврора» — про нее у нас есть лонгрид, а еще буквально только что для нее наконец разработали эмулятор Android-приложений, которого очень не хватало.

#милостивый_итогъ: несмотря на понятный скепсис, у рынка есть и международные перспективы. Здесь основную роль играет сегмент кибербезопасности — спрос на отечественные разработки заметен, например, со стороны Ближнего Востока и стран БРИКС, и это мы еще не посчитали СНГ. Стремясь снизить влияние западного мира, эти регионы ищут альтернативных поставщиков IT-решений — и тут знаменитые «русские хакеры» могут пригодиться.

#экосистемные_вертикали

А вот и красивый график с прогнозом роста по сегментам

🟣 TSMC Arizona оборачивается провалом

Как-то Эпплу не везет с партнерами. Сначала Goldman Sachs утратил былой энтузиазм по отношению к совместным финтех-проектам. Теперь TSMC рушит надежды на обретение национальной чиповой независимости.

Изначально проект TSMC Arizona должен был стать выгодным для всех. Закон CHIPS в США успешно убедил TSMC построить завод по производству чипов в Аризоне, и этот завод должен был производить чипы в первую очередь для устройств Apple (хотя только для старых моделей). Ситуация win-win-win: TSMC получает финансовую поддержку для нового завода (его стоимость оценивается в 40 млрд долларов), Apple получает положительные отзывы за покупку чипов, произведенных в США, Америка получает рабочие места и вновь становится великой.

Однако, как водится, ни с одним из «плюсов» не получилось. TSMC хочет больше денег и меньше регулирования, при этом проект отстает от графика уже как минимум на год (первые чипы должны были выйти в свет в 2024, теперь сроки сдвинуты до 2025). Apple, во-первых, пока не видит чипов, во-вторых, по всей видимости, получит «отечественную» микроэлектронику по более высокой, в сравнении с обычной тайваньской, цене — и это намекает, что компания вряд ли пойдет на убыточное полное замещение восточных чипов родными американскими. С рабочими местами тоже неувязочка: TSMC хочет привезти около 500 тайваньских работников, чтобы ускорить строительство. Американские профсоюзы, естественно, недовольны этим и требуют отказать в выдаче виз тайваньским рабочим. Вся эта контроверсия, конечно, не способствует поддержанию стабильных добродушных отношений между американцами и тайваньцами.

Но самая большая проблема проекта кроется в том, что импортозамещение оказалось с большим подвохом. Хотя новые чипы и будут производиться на территории США (если до производства дело вообще дойдёт), их окончательная сборка все равно будет осуществляться на Тайване. Потому что «упаковка» чипа — т.е. размещение различных плат поближе друг к другу перед их инкапсуляцией в один чип — сложный и высокоточный процесс, в котором TSMC шарит лучше всех, но реализовывать который возможно только в специализированных учреждениях, которые существуют лишь на Тайване.

Чувствуете, чем пахнет? О да, веселой логистикой, выбросами СО2 от транспортировки, фактической бесполезностью нового дорогущего завода, а главное — полным отсутствием решения проблемы национальной чиповой безопасности, ради чего все собственно и затевалось! По этой теме рекомендуем прочитать наш лонгрид про чиповые войны — в нем мы подробно разбираем вопросы геополитики и роль Тайваня в этих процессах.

#иностранная_повестка

А что происходит у нас? Ситуация, как говорится, неоднозначная. С одной стороны, есть большие проблемы с поставками иностранной микроэлектроники — и остро стоит вопрос поиска альтернатив. Один из возможных путей решения проблемы — поставки полупроводников из стран, не присоединившихся к санкциям, таких как Китай и Малайзия. Второй путь — более сложный и затратный, но и более выигрышный в итоге — долгосрочное сотрудничество между российскими и зарубежными компаниями для создания отечественных производств. Государство также выделяет средства на разработку российских материалов для чипов, что способствует развитию отечественной индустрии: в марте 2023 года Минпромторг России выделил более 2 млрд рублей на разработку российских материалов для чипов.

С другой стороны, Россия по-прежнему влияет на мировой рынок — преимущественно за счет месторождений неона; по планам, в этом году мы должны занять 25% мирового рынка этого газа. Дефицит неона, вызванный геополитической обстановкой и прекращением сотрудничества в том числе с российскими производителями, привел к тому, что мировые компании, в том числе TSMC вынуждено переплачивают за него в 6-7 раз, что удорожает производство чипов. Свой проект по разработке неона запустила Южная Корея, однако цены не особо снизились.

#милостивый_итогъ: в целом, Россия старается найти альтернативные пути обеспечения себя полупроводниками и материалами для их производства, а также увеличить свою долю на мировом рынке важных ресурсов, без которых производство чипов нынче не обходится. Эти меры направлены на снижение зависимости от зарубежных поставщиков и укрепление позиций на мировом рынке технологий. И кажется, что успешность этих проектов как минимум сравнима с американскими попытками национализировать производство, — а может, даже и получше.

🟢 Яндекс объединил свой финтех в единую экосистему

Получается матрешка: экосистема в экосистеме. Очень удобно, особенно если учесть, что внутри вмещающего в себя все финансовые сервисы приложения Яндекс Пэй прячется обновленная версия одноименной платежной системы, которая открывает новые возможности для пользователей в мире онлайн и офлайн платежей.

Основной акцент в обновлении Yandex Pay — это расширение возможностей оплаты в офлайн-режиме. Раньше этот сервис в основном использовался для онлайн-покупок в интернет-магазинах и других сервисах Яда. Теперь пользователи устройств на базе Android могут использовать оплату картой "Пэй" платежной системы Мир через технологию NFC. Просто приложите свой смартфон к платежному терминалу, и покупка совершится. Это делает процесс оплаты удобным и быстрым. Пользователей-яблочников тоже не забыли: для вас остается возможность оплачивать покупки по QR-коду, сканируя его в приложении Yandex Pay. Это предоставляет широкий спектр пользователей с разными устройствами возможностью безналичной оплаты.

Яд не первым выходит на рынок с аналогом полюбившегося всем СБП. Еще в прошлом году конкурентный сервис представил Сбер — «Плати QR». При этом его основным преимуществом для клиентов-физиков была возможность получать кешбэк за счет повышенной (в сравнении с СБП) комиссией для b2b-пользователей. Подробнее о сравнении двух сервисов — 100% государственного СБП и как будто бы чуть менее государственного, но все все понимают, Плати QR — можно почитать в нашем июльском посте. Яндекс идет по тому же пути, что и Сбер: хотя размеры комиссий не афишируются, за оплату через Я.Пэй пользователи получают аж двойной кешбэк.

А вот чего не сделал Сбер, но сделал Яндекс — так это предложил понятную схему мотивации для юзеров-физиков скачивать приложение: наобещал гору бонусов за подключение. Внутри приложения пользователей ждут: кэшбек до 15 процентов за покупки, двойной кэшбек (от банка и баллами Плюса), накопительные сейвы со ставкой до 13% годовых, возможность сплитануть покупку. Чувствуете засилье англицизмов в названиях (пэй, сейв, сплит)? Мы тоже.

#милостивый_итогъ: в любом случае этот шаг Яндекса показывает, что компания стремится укрепить свою позицию на рынке финансовых услуг и предоставить пользователям более удобные и привлекательные условия. Объединение всех финтех-сервисов в одной оболочке под названием «Яндекс Пэй» делает использование этих сервисов более простым и удобным, а кэшбеки и накопительные предложения добавляют стимул для их активного использования.

#отечественные_экосистемы

Сентябрь горит, а дайджест — нет.

Читайте в этом выпуске:

✏️ Российский IT-рынок вырастет более чем в 2 раза к 2030: какие отрасли и направления рынка наиболее перспективны в наше время?

✏️ Яндекс объединил свой финтех в единую экосистему: что такое Я.Пэй и чем он так хорош?

✏️ TSMC Arizona оборачивается провалом: как чиповый гигант, Эппл и США разочаровывают друг друга

✏️ TikTok Shop официально запустился в США: каковы планы и перспективы онлайн-магазина?

Ориентировочное время чтения: 8 минут

#дайджест

🟢 Кинопоиск снова на коне
 
На фоне разнообразия стриминговых сервисов и онлайн-кинотеатров, которые мечтают о куске пирога в мире развлечений, Кинопоиск проявляет себя как настоящая звезда этой индустрии. Статистика говорит сама за себя: в первом полугодии 2023 года сервис Яндекса не просто вышел на безубыточность, но собрал 33,9% всей выручки на рынке, оттеснив конкурентов на задний план. Мы связываем такой оглушительный успех со стратегией экосистематизации — как вы, возможно, помните, год назад она позволила кинотеатру выгрызть первое место по популярности и числу пользователя у бывшего «короля» ivi. Последний с тех пор так и не отыгрался.
 
Сегодня российский рынок онлайн-кинотеатров находится в процессе трансформации. Время, когда пользователи активно покупали и арендовали фильмы и сериалы, уходит в прошлое. Доходы TVoD (Transaction Video on Demand) и EST (Electronic Sell-Through), резко упали и сейчас составляют всего 2% от общей выручки рынка (против 9% год назад), что как минимум неприятно для сервисов, работавших в том числе и по этим бизнес-моделям (Кинопоиска это тоже касается). Падают и доходы от рекламы — доля рекламной модели сервисов в H1’23 снизилась с 9 до 8%. При этом как будто бы растет популярность подписок: сегодня хотя бы одна подписка есть у 14 млн домохозяйств, при этом в среднем на одно домохозяйство приходится 3,2 подписки. Яндекс тренд умело оседлал, подняв деньжат на отказе от базового Плюса и принудительном переводе всех пользователей на более дорогой семейный формат Плюс.Мульти — однако, если этот ход конем позволил решить проблему в моменте, нет гарантий, что проблема не вернется со временем. Тем более, стоимость подписки за последний год подняли как минимум еще два крупных российских онлайн-кинотеатра: Kion (на 25%, до 249 руб.) и Premier (на 50%, до 299 руб.).
 
В общем и целом, нынче рынок драйвится тремя основными факторами: оригинальным контентом (тут Кинопоиск молодец и продолжает эксклюзивно сотрудничать даже с именитыми западными режиссерами, например, с Гаем Ричи), закупкой иностранного контента из новых регионов (лидируют Турция, Южная Корея, Казахстан, Сербия, Израиль) и партнерствами. Среди последних выделяются две основные стратегии: уже ставшая базовой экосистематизация кинотеатров и партнерства с другими сервисами внутри бизнес-периметра одного бигтеха (как раз история Кинопоиска). И сравнительно новый тренд — межсервисные конкурентные партнерства (например, ростелекомовский Wink входит сразу в несколько сторонних экосистемах подписок: Tele2, VK Combo и Огонь). На последнем фронте Кинопоиск пока что проявляет себя не слишком активно — впрочем, может себе позволить, как-никак база подписчиков Плюса перевалила уже за 25 млн пользователей, что делает Яд самой крупной пользовательской экосистемой на рынке. По состоянию на август этого года, по нашим данным, у ближайших конкурентов Яда — МТС и Сбера — насчитывалось 6,3 и 6,1 млн подписчиков. Так, чисто для сравнения.
 
#экосистемный_итогъ: успех Кинопоиска подтверждает важную тенденцию: экосистемы неизменно побеждают standalone-игроков. Это происходит благодаря их финансовой устойчивости и способности перекидывать ресурсы внутри экосистемы, что позволяет развивать даже убыточные сервисы без ущерба для бизнеса. В то время как отдельные игроки вынуждены бороться за прибыль из последних сил, пока их более дифференцированные товарищи уже почивают на заслуженных лаврах.

#отечественные_экосистемы