🟢 Х5 Пакет теперь в «Огне»

Сегодня на повестке рынка мультисервисных подписок и экосистем — тренд на партнерства. Теперь, когда пользователи более-менее привыкли к концепции ежемесячных платежей за бонусы, а рынок насытился крупными игроками, добывать себе аудиторию стало сложнее — по нашим данным, сегодня почти у 40% россиян уже есть хотя бы одна подписка, причем среднее количество подписок на человека составляет 1,5. Чтобы выстоять и вырасти в новых реалиях, экосистемы идут на неочевидные и непривычные, например, для западного рынка шаги: вчерашние конкуренты объединяются, предлагая друг другу более выгодные условия, нежели при отдельной покупке подписок. В результате пользователь платит меньше, а выгоды получает больше, одним платежом привязываясь сразу к нескольким цифровым гигантам.

Так, в случае с партнерством Огня и Пакета последний достается подписчикам Огня фактически бесплатно, даже стоимость Огня не увеличивается и составляет все те же 199 руб./месяц, что и до присоединения Х5. При этом клиенты Огня получают в подписку сразу банч новых офферов: полный основной функционал Пакета и частично даже партнерский (к первому относятся скидки и кешбэк в Перекрестке, Пятерочке, Vprok и Много лосося; ко второму — бонусные баллы в аптеках «Ригла» и «Будь здоров»). Причем это — не первое подобное подписочное партнерство для Огня: еще раньше в базовую подписку вошли Premier и Ozon Premium. С учетом того, что к этому моменту в Огне уже были доступны офферы от Ленты и Ленты Онлайн, новая коллаборация сделала «Огонь» первой российской мультисервисной подпиской со спецпредложениями от трех крупных продуктовых торговых сетей и с зонтиком для трех партнерских подписок сразу.

#отечественные_экосистемы

🟣 Забастовки работников Голливуда оказались благом для YouTube

Внезапно и непреднамеренно борьба сценаристов и актеров против корпораций из мира кино обернулась выгодой для других корпораций — технологических. Рекламодатели, не желая запускать рекламу на ТВ на фоне забастовок, начали искать альтернативные платформы для размещения своей рекламы. И тут на сцену выходит Ютуб. Уже более десяти лет гугловская платформа ведет деятельную борьбу за место под солнцем на рынке ТВ-рекламы, объемы которого, на секудочку, оцениваются примерно в 70 млрд долларов.

У такой конкуренции есть серьезные основания — Ютуб давно превратился из сугубо мобильной/компьютерной площадки в вездесущего монстра — в Штатах на долю телевизоров приходится 45% всех просмотров платформы. Детище Гугла прекрасно осознает свое положение на ТВ-рынке: его “интернет-заслуги” помогают в состязании за рекламодателей, но не гарантируют победы. Поэтому площадка берет на вооружение лучшие и зарекомендовавшие себя практики соперников — например, внедряет новые форматы рекламы. Так, в мае Ютуб представил 30-секундные непропускаемые рекламные ролики, которые будут крутиться исключительно в ТВ-версии платформы. В формате как таковом ничего нового нет — по сути, это просто два смердженных 15-секундных слота рекламы, которые есть и в компьютерных и мобильных версиях, — однако ТВ-рекламодатели получают уникальную возможность рассказать о своем бренде больше. Есть и другое интересное дополнение для формата ТВ — рекламная функция “паузы”. Теперь, когда пользователь ставит видео на паузу, он получает новую порцию рекламы от бренда, в идеальных условиях связанного с темой видео. Дополненные Google AI, эти новые форматы способны на многое. По предположениям аналитиков, осенью агентства могут увеличить расходы на YouTube на 10-20%.

Интересную параллель можно провести между эффектом от голливудских забастовок и событиями на российском рынке, где геополитические факторы сыграли похожую роль в изменении рекламного ландшафта. Уход иностранных рекламодателей спровоцировал сокращение физического объема рекламы на российском телевидении на 25% в 2022 году, что, в свою очередь, послужило толчком для перераспределения рекламных бюджетов. В результате, несмотря на то, что в случае РФ в прошлом году интернет-сегмент рекламы также подвергся сокращению, уже в первом квартале 2023 года он снова начал расти и отыгрывать позиции.

#экосистемный_итог: и знаете, что еще интересно? Выигрывают от такого перераспределения — угадайте, кто? — экосистемы! Для Яндекса реклама (aka сегмент Портал и Поиск) остается ключевой кэш-машиной с рентабельностью >50%; ВК вовсю раскручивает рекламный сегмент МСБ (х2 раза г/г в Q1’23); МТС и Сбер развивают новые рекламные площадки и инструменты, делая ставку на ИИ.

Так что идем нога в ногу с Западом. А вы как хотели?

#иностранная_повестка

🟣 Roblox проникает в Quest VR от Meta*

Несмотря на то, что хайп вокруг метаверсов спал уже полгода как, если не больше, Цукерберг все не сдается. Тем более что как-минимум один оплот нашего виртуального будущего по-прежнему стоит надежный, как скала, и даже умудряется расти — это мы про Roblox. В Q1’23 число его ежедневно активных пользователей составляло уже 66,1 млн человек (+18% г/г), 60% всех пользователей сервиса при этом младше 17 лет.

В конце июля Roblox запустил открытый бета-тест своего приложения на гарнитурах Quest VR от Meta — и, по данным на сегодняшний день, запуск прошел весьма успешно, собрав за первую неделю более 1 млн загрузок. И если для Roblox это просто еще одна победа в резюме, то для проекта Цукерберга событие куда более значимо. Несмотря на то, что на сегодняшний день Meta продала уже около 20 млн гарнитур Quest, к выходу готовится третье поколение шлемов, а Марк по-прежнему верит в проект и активно в него инвестирует, у метовской VR-экосистемы есть один большой недостаток — дефицит контента. Так, к началу лета в основном VR-сторе Меты — Quest Store — насчитывалось всего около 400 приложений, причем преимущественно игровых.

На их основе Цукерберг пытается выстроить альтернативную модель монетизации стора и попутно повысить пользовательскую лояльность посредством внедрения подписки на контент. Quest Plus должна предоставить доступ к двум VR-играм на платформе ежемесячно: например, в первый месяц подписчикам будут доступны Pistol Whip и Pixel Ripped 1995, а в следующем месяце — Walkabout и MOTHERGUNSHIP: FORGE. Стоимость подписки составляет $7,99 в месяц или $59,99 в год. Насколько жизнеспособным проект будет — опять же вопрос хороший, особенно если учесть вышеобозначенную проблему с дефицитом контента.

#суровый_итогъ: партнерство с Roblox, который по сути является альтернативным каталогом и апстором для виртуальный реальности, потенциально способно поправить положение дел. Правда, одновременно поставив Мету под угрозу превращения в простого поставщика железа для более популярной софтовой компании (на прошлой неделе мы рассказывали про проблемы аналогичного партнерства Apple и Goldman Sachs). Готов ли Цукерберг к такому сценарию — вопрос хороший и что-то подсказывает, что Марк предпочел бы наоборот концентрировать весь мировой VR вокруг Меты и в “хардовой”, и в “софтовой” частях. Например, купив Roblox.

#иностранная_повестка

*признана экстремистской организацией и запрещена в РФ

Жаркое воскресенье августа — время для жарких новостей!

В этом выпуске:

✏️ Х5 Пакет теперь в «Огне»: новый партнер — новые возможности!

✏️ X официально начал делиться рекламными доходами с авторами контента: пути Илона Маска все еще неисповедимы

✏️ Забастовки работников Голливуда оказались благом для YouTube: ищем параллели с российским рынком

✏️ Roblox проникает в Quest VR: как Цукерберг пытается оживить свой метаверс

Ориентировочное время чтения: 8 минут

#дайджест

🟣 Бигтехи теряют темпы роста: возможности и перспективы развития

Пять мощных бигтехов (Alphabet, Amazon, Apple, Meta* и Microsoft) уже давненько доминируют в американском бизнесе, о чем свидетельствует и индекс S&P 500: на их совместную долю приходится 9% продаж, 16% чистой прибыли и 22% рыночной капитализации. Год за годом компании демонстрировали уникальные показатели, превышающие исторические средние значения. Например, рост выручки и чистой прибыли для сегодняшних технологических гигантов превышал 16% и 13% соответственно на протяжении более десяти лет, в то время как ExxonMobil и GE в свои годы процветания не могли похвастаться подобными цифрами.

Однако сохранение такого роста на долгосрочной основе сталкивается с рядом сложностей. В первую очередь, конкуренция между этими компаниями приводит к снижению маржи, несмотря на новые источники доходов. Кроме того, основные рынки для больших технологий, такие как продажи iPhone, цифровая реклама и ПО для бизнеса, уже не могут поддерживать стабильный рост на уровне 20% и выше. Наконец, новые рынки, на которые стремятся выходить компании, пытаясь диверсифицировать и экосистематизировать бизнес, — например, финтех или медтех, — отличаются сложной и весьма динамичной регуляторной средой, в которой к тому же сила закручивания гаек прямо коррелирует с ростом интереса бигтехов.

В общем и целом, есть три стула, на которые технологические компании могут попытаться сесть, чтобы хотя бы временно поправить ситуацию. Первый стул самый шаткий — сокращение расходов в моменте. Выражается эта история в сокращении количества сотрудников, закрытии неприбыльных проектов и т.д. Мы видели и обсуждали эту историю не раз и не будем на ней зацикливаться. Разве что подчеркнем еще разок, что от этого стула демонстративно воротит нос именно Эппл — и именно Эппл, судя по отчетностям, страдает от своих масштабов больше всех.

Второй стул еще менее приятен для бигтехов — он подразумевает концентрацию максимума ресурсов на основном прибыльном бизнесе и отказ от других проектов, что идет вразрез с многолетней стратегией экосистематизации. Впрочем, отдельные звоночки в этом направлении слышны от Майкрософта, который вцепился в генеративный ИИ, как ребенок в новую игрушку, и теперь превращает его в основной продукт, запихивая во все доступные сервисы. Эппол же воротит нос и от этого пути.

Наконец, третий стул — то, что доктор Яблоку прописал, — экстенсивный рост с внедрением в новые индустрии и захватом территории конкурентов. В среднесрочной перспективе это направление деятельности наиболее привлекательно, так как единственное ведет к диверсификации активов и к их усилению. В долгосрочной перспективе, однако, снова возникают проблемы: количество рынков не бесконечно, а расти вширь хотят все крупные технологические игроки. Заходя на рынки друг друга, они наращивают предложение, но не спрос, за счет чего доходность рынков и маржа на них для каждой отдельно взятой компании постепенно снижаются. Яблоко упорно играет именно в эти ворота: например, забивает гол Мете, выводя на рынок свою VR-гарнитуру, или — прямо сейчас — подходя к штрафной Майкрософта с собственным генеративным ИИ.

В контексте последнего Яблоко выделывается, как может, и обещает сразу два технологических прорыва. Во-первых, — ИИ, который может считывать байты, а значит, воспринимать информацию напрямую из файлов, не требуя преобразования данных в текст, изображения или звуки. Во-вторых, — специальный генеративный ИИ для мобильных устройств, который можно встраивать в текущие сервисы и приложения. Обещается, что такой ИИ сделает использование техники Эппл еще более безопасным и конфиденциальным, ведь обработка и генерация данных будут производиться непосредственно на устройстве, без необходимости отсылать информацию на сервера. Напомним, что именно безопасность и конфиденциальность были и остаются основным аргументом Яблока в борьбе за право оставаться закрытой экосистемой.

#иностранная_повестка *Признана экстремистской организацией и запрещена в РФ

🟣 ИИ-музыка от бигтехов выходит на новый уровень

Современная музыкальная индустрия вступила в новую эпоху, где ИИ становится неотъемлемой частью создания и производства музыки. В этом контексте важными игроками на музыкальной арене становятся не только (а может, и не столько) лейблы и правообладатели, но бигтехи, способные создавать и предоставлять инструменты для производства новых треков. В числе первых претендентов на лидерство — Google, Meta*, Microsoft и ByteDance. Именно им предстоит определить вектор новой технологической музыкальной революции.

Наиболее деятельно рынок осваивает Гугл. Компания планирует выпустить пользовательский сервис, который позволил бы всем желающим генерировать авторскую музыку и музыкальные дипфейки, отчисляя при этом компенсацию владельцам авторских прав на оригинальные треки. Переговоры о его совместной разработке ведутся сразу с двумя звукозаписывающими гигантами: Universal и Warner Music; также известно, что в этом направлении движется и Sony. Переговоры между бигтехами и монстрами музыкального бизнеса свидетельствуют о смене тона в отношении ИИ со стороны индустрии. Изначально компания Universal пыталась бороться с ростом числа поддельных треков путем рассылки уведомлений об их удалении таким стримингам, как Spotify, SoundCloud и YouTube. Сейчас же лед тронулся — и Universal как будто готова идти на уступки, если, конечно, будет иметь с этого долю.

Google и Ко используют музыкальные генераторы, чтобы укрепить свои позиции на рынке ИИ-технологий и найти дополнительные ниши для конкуренции с Microsoft, который при помощи удачной инвестиции в OpenAI занял место пионера индустрии генеративных нейронок. Даром, что встроенный в Bing чатбот не вывел майкрософтовский поисковик на первое место по популярности и не сделал из него достойного соперника Гуглу (ходят байки, что самым популярным запросом в Бинге до сих пор остается “google”), мировые бигтехи дружно зашевелились и бросились расталкивать друг друга на пути к новой интересной кормушке. Так, свои музыкальные решения уже есть у Гугла (MusicLM, позволяет генерировать музыку по текстовому запросу), Меты (AudioCraft) и Майкрософта (Deeprapper, специализируется на генерации рэпа). Не исключено, что в ближайшем будущем к этой тройке подтянется и ByteDance — компания совсем недавно зарелизила стриминг TikTok Music, плюс параллельно тестирует свой ChatGPT, так что до музыкального генеративного ИИ как будто бы недалеко.

#милостивый_итогъ: мы имеем все основания полагать, что именно у Гугла и БайтДанса больше всего шансов выйти в лидеры на новом рынке. В отличие от конкурентов, эти компании уже являются центрами музыкальных видео и пользовательского контента, и семена музыкальных ИИ-проектов в этой нише скорее всего упадут на благодатную почву, обеспечив бигтехам статус не просто посредников и проводников, но архитекторов новой музыкальной революции.

#иностранная_повестка

*Признана экстремистской организацией и запрещена в РФ

🟢 VK отчитался за квартал и полугодие

Выручка за H1 выросла на 36% г/г, до 57,3 млрд рублей; за Q2 — на 33,5% г/г, до 29,98 млрд рублей. Основным источником роста традиционно остается онлайн-реклама, выручка которой в H1 увеличилась на 51% г/г,до 35,1 млрд рублей. Драйверами развития рекламного направления стали перформанс-форматы, которые выросли на 39% г/г, и доходы от сегмента среднего и малого бизнеса с ростом на 52% г/г — иными словами, в этой области все по-старому и никаких бурных изменений не предвидится.

Интересная история происходит с EBITDA. В H1 этот показатель составил 3,9 млрд руб., что в 1,7 раза меньше прошлогодних показателей. Квартальные результаты тоже выдерживают этот дух: EBITDA в размере 1,1 млрд руб., что в 3,6 раза меньше, чем год назад. Та же история с квартальным совокупным убытком за вычетом налогов: он в Q2 вырос в 2,5 раза, до 5,4 млрд рублей (заметим, впрочем, что в горизонте полугода показатель существенно сократился — на 44,7 млрд руб. и составил 8,8 млрд руб.). Согласно комментариям компании, связана такая финансовая красота с увеличением расходов на персонал и маркетинг, инвестициями в новые бизнес-направления (например, аудиокнижное) и развитие инфраструктуры. Не исключено, что отдельной строчкой расходов уже стала и запланированная редомициляция — переезд ВК из британских офшоров в российские предварительно согласовали еще в феврале, а теперь начинают претворять планы в жизнь. Ну что ж, как говорится, кантри роадс тейк ми хоум — в добрый путь, товарищи.

В то же время есть и поводы для радости. B2B-направление VK Tech (включает облачный бизнес, HR-сервисы и VK WorkSpace) впервые продемонстрировало положительный уровень EBITDA, плюс тот же показатель подрос и у приоритетного ed-tech сегмента (на 26,3 и 3,5 процентных пункта соответственно). В условиях, когда 79% выручки всей экосистемы по-прежнему приходятся на направление соцсетей (теперь еще и подкрепленное Дзеном), рост других сегментов воспринимается особенно приятно — как-никак, его можно считать позитивным сигналом для диверсификации.

Полностью отчетность можно посмотреть по ссылке, а мы в заключение отметим еще один забавный момент. VK продолжает рассказывать о росте пользовательской активности соцсетей: дескать, в июне платформу использовали 95% месячной аудитории рунета, за Q2 среднесуточная аудитория увеличилась на 16% г/г, до 76 млн пользователей, время в приложении тоже выросло аж на 4%, но… уже в июле картинка оказалась не такой радужной. По данным канала @n_e_w_media и Mediascope, в середине лета ВК-таки улетел на вторую строчку по показателю среднесуточной аудитории, уступив пальму первенства Telegram (52,6 против 54,3 млн человек). На третьем месте, кстати, Ютуб с 52,1 млн человек в сутки — тоже дышит в спину отечественному медиамагнату.

Ну да ничего. Говорят, быть вторым едва ли не проще, чем первым — по крайней мере, видишь, кто тебя обгоняет и сколько усилий надо приложить, чтобы обойти соперника. Правда, ВК?

#отечественные_экосистемы

Главное о результатах ВК — в одной картинке.

Каждое воскресенье подводим итоги недели подборкой главных новостей.

В этом выпуске:

✏️ VK отчитался за квартал и полугодие: главное о финансах и не только

✏️ Бигтехи теряют темпы роста: возможности и перспективы развития ситуации

✏️ ИИ-музыка от бигтехов выходит на новый уровень: кому покорится рынок

✏️ Waymo и Cruise получили разрешение на круглосуточную работу в Сан-Франциско: почему это важно

Ориентировочное время чтения: 7 минут

#дайджест

🟢 Onlyspace запустил отечественный аналог Roblox и Minecraft

Конкурент ВК пришел откуда не ждали. Пока МТС начинает строить свою игровую империю посредством запуска весьма разрозненных облачных и децентрализованных пользовательских сервисов (так называемый edge-формат игр), а также переформатирует древний WASD в аналог VK Play, неэкосистемные российские разработчики выпустили в свет платформу Megamod – аналог популярных «песочниц» Roblox и Minecraft, на базе которой пользователи сами могут создавать различные игры.

Megamod еще не вышел из стадии бета-тестирования, однако за первые четыре месяца существования площадки на ней зарегистрировались около 3000 человек (из них порядка 400 человек зарегистрировались как креаторы) и было создано более 3000 игр. Создавать игры на платформе может каждый желающий — достаточно подать заявку на то, чтобы стать креатором, и запустить свою игру индивидуально или в команде. За 30 игр компания выплачивает автору или команде около 200 долларов — Megamod сразу просек фишку и в духе современных соцсетей выдал своим юзерам возможность заработать на платформе (вопреки логике классических апсторов, которые пусть и дают возможность немножко подзаработать, но не на самой площадке, а на пользователях, и до кучи собирают комиссию с доходов). В дальнейшем Onlyspace планирует зарабатывать на продаже внутриигровых товаров и добавочного игрового времени — по схожей модели монетизируется Minecraft.

Даже несмотря на то, что пик популярности «песочниц» пришелся на времена ковида, сейчас такие платформы по-прежнему пользуются успехом у массовой аудитории. По разным оценкам, только в России в Minecraft играет до 20 млн активных игроков в месяц, в Roblox — до 7 млн. При этом общая месячная онлайн-аудитория Roblox в 2023 г. составляет около 210 млн человек, что делает его по сути единственной неизменно растущей платформой на смежном рынке метаверсов (где-то в Horizon Worlds плачет один Марк Цукерберг). С учетом того, что в 2022 году Minecraft закрыл доступ пользователям из России, а Roblox ограничил возможность оплаты российскими картами, Megamod имеет все шансы составить им локальную конкуренцию и сходу отжать приличный кусок рынка.

#экосистемный_итогъ: интересно, как на новую площадку отреагирует VK, стремящийся занимать место игровой платформы №1. Сейчас VK Play позволяет разработчикам загружать на свою площадку новые игры, но действует по модели апсторов: не платит создателям, но позволяет продавать свои игры и внутриигровые фичи, забирая 5% комиссии с платежей. Хорошей зоной роста для VK может стать предоставление инструмента для no/low-code создания новых игр непосредственно на площадке — тем более мировой рынок постепенно посматривает в этом направлении, порождая новые инструменты. Например, рекомендуем чекнуть новый генеративный сервис GamifAI, позволяющий создавать целые блоки кода, локации, персонажей и игровые механики посредством текстовых промптов.

#отечественные_экосистемы

🔵 Онлайн-кинотеатры поднимают цены на подписку

На Западе обнаружена «стримфляция» — крупные видеостриминговые сервисы вовсю повышают стоимость безрекламных тарифов подписки. Некоторые — Дисней — умудрились поднять цены аж дважды за год. Таким образом, за год средняя стоимость подписок на стриминги выросла почти на 25%. Интересно, что точно такая же тенденция наблюдается и на российском рынке. За последний год стоимость подписки подняли три из девяти онлайн-кинотеатров: Кинопоиск (на 50%, до 299 руб. за счет избавления от базового тарифа Я.Плюса), Kion (на 25%, до 249 руб.) и Premier (на 50%, до 299 руб.). Кстати, в подписке «Огонь» доступ к Premier и куче других предложений можно получить всего за 199 руб.

Этот феномен свидетельствует о том, что западный и российский рынки онлайн-кинотеатров вышли на новый этап развития. После нескольких лет установления дешевых цен в погоне за быстрым ростом индустрия столкнулась с финансовыми трудностями: накопились десятки миллиардов долларов убытков. Теперь же расстановка сил чуть-чуть устранилась, рынок плюс-минус поделен, и стремясь повысить рентабельность, крупные стриминги проверяют лояльность своих клиентов, делая ставку на то, что повышение цен не приведет к отказу от услуг. К слову, ставка пока что играет: по заверениям Диснея, около 94% подписчиков остались с сервисом после первого удорожания тарифов в этом году.

А что дальше? Мы видим несколько последствий, релевантных как для западного, так и для российского рынков. Во-первых, рост стрим-хоппинга — ситуации, когда пользователь в этом месяце подписывается на один кинотеатр, чтобы посмотреть громкую новинку, а на следующий месяц отписывается от первого и подписывается на другой. Сейчас на среднего американского юзера приходится 4,1 подписка в месяц, на российском рынке это число ниже — по нашим подсчетам, на среднего россиянина приходится 1,5 подписки. При этом в 2021 году исследователи из West Monroe обнаружили, что существует довольно большой разрыв между тем, сколько пользователи тратят на подписки на самом деле, и их представлениями об этих тратах. Повышение стоимости подписок, помноженное на снижение покупательной способности и стремление сокращать траты, вполне способно повысить экономическую осознанность потребителей и повлиять на их поведенческие паттерны.

Во-вторых, рост популярности рекламных тарифов. Уже сейчас Дисней пытается переводить аудиторию на них — даже снижает цены на рекламную подписку. Американские стриминги признаются, что версии подписок с рекламной поддержкой приносят больше денег на одного пользователя, чем их аналоги без рекламы, поскольку доходы от рекламы с лихвой компенсируют более низкую стоимость подписки. Сейчас стоимость безрекламных тарифов в среднем в два раза выше, чем у их альтернатив с рекламной поддержкой. На российском рынке «рекламные» подписки еще не прижились, — но не исключено, что в скором времени рынок к этому придет.

В-третьих, развитие партнерских пакетных опций. У нас и на Западе пакеты формируются по-разному: за рубежом пакеты собираются из конкурирующих сервисов, например, пакет Disney, включающий Disney+, Hulu и ESPN+, неизменно демонстрирует более низкий отток, чем конкуренты. У нас более распространена политика экосистематизации — онлайн-кинотеатры партнерятся не только с коллегами по цеху, но и с цифровыми сервисами из других индустрий. При этом и сами экосистемы стремятся заполучить в свой периметр как можно больше стримингов — они позволяют дольше удерживать пользователя в подписке и прививают привычку рекуррентных платежей. Например, в «Огне», в составе базовой подписки и дополнительных пакетов, сейчас действуют четыре предложения от видео-стримингов: Premier (входит в базовую подписку), Wink (входит в пакет «Музыка и не только»), UFC Fight Pass и Матч! (входят в пакет «Развлечения»).

#экосистемные_вертикали

🟣 Amazon вводит комиссию для продавцов, которые сами доставляют заказы

Тысячи продавцов, отправляющих товары через Seller Fulfilled Prime будут платить 2% с каждой продажи — в дополнение к уже действующей 15% комиссии за возможность продавать товары на платформе. Seller Fulfilled Prime — это программа, запущенная в 2015 году, которая позволяет продавцам самостоятельно организовывать логистику и в то же время не терять доступ к пользователям с подпиской Prime (такие пользователи тратят на площадке в 2+ раз больше денег, чем неподписчики).

Что примечательно, фоном для введения новой комиссии служит новое антимонопольное расследование от FTC против корпорации. Амазон давно обвиняют в монополизации рынка цифровой коммерции — сейчас его площадку используют около 2 млн продавцов, а торговый оборот маркетплейса покрывает около 37,6% всех онлайн-расходов в США. Для сравнения, доля Walmart — извечного соперника Амазона — почти в 6 раз меньше, и это при том, что Волмарт недавно тоже начал строить экосистему, пусть пока и не столь успешную и огромную. Так что тайминг для введения новых платежей подобран компанией интересно и, не побоимся того, даже вызывает у нас некоторый восторг: то ли Амазон не видит проблемы в грядущем разбирательстве, то ли наглость и самоуверенность рыночного топа не знает пределов.

Чем же вызвано желание в очередной раз сгрести побольше денег с пользователей площадки? Причины три, и они взаимосвязаны. Во-первых, c Q1’22 года доходы Амазона от продажи услуг — в том числе услуг для продавцов (включая рекламу и логистику) — неизменно превышают доходы от продажи товаров. В Q2’23 выручка от услуг продавцов составила 32,3 млрд. долларов, что на 18% больше, чем за тот же период годом ранее, и больше, чем от прибыльного бизнеса облачных услуг. Потому логично, что Амазон продолжает развивать направление услуг, максимально его выдаивая.

Во-вторых, рост других бизнес-сегментов сейчас замедлен. Например, по итогам первого полугодия не очень хорошие результаты показало облако AWS — всего +16% г/г, худший результат с тех пор, как Амазон начал выделять продажи этого подразделения. Рост основного бизнеса Amazon также значительно сократился после того, как бум времен пандемии сошел на нет: продажи в Q1’23 практически не изменились по сравнению с прошлым годом (рост составил <1%). В такой ситуации Амазон, очевидно, стремится находить новые источники прибыли и не стесняется максимально припахивать уже активных на платформе продавцов, фактически тестируя их лояльность — то же самое делают и кинотеатры, повышая стоимость безрекламных тарифов.

Наконец, в-третьих, добровольно- (пока что) принудительный перевод продавцов на собственную логистику Амазона крепко привязывает их к экосистеме и усложняет переход на сторонние площадки — даже на тот же Волмарт. Да, комиссии получаются драконовские и поглощают около половины стоимости каждой продажи, критически снижая маржу для продавцов на площадке, но притом обещая и дополнительное сокращение расходов. Мол, вы, конечно, платите +2% комиссии, зато экономите на содержании своих складов и доставщиков, а еще снимаете с себя головную боль по организации всего этого добра. И вот эта прочная привязка к экосистеме, до небес задирающая косты по выходу из нее, — и есть главный #экосистемный_итогъ, ради которого, вероятно, и затевается свистопляска с комиссиями в преддверии антимонопольных исков.

#иностранная_повестка

Как вы проводите эти жаркие августовские деньки? Вот мы — готовим для вас подборку новостей!

В этом выпуске:

✏️ Онлайн-кинотеатры поднимают цены на подписку: о причинах и следствиях этого мирового тренда

✏️ Россия полностью локализует производство банковских, сим- и других смарт-карт: зачем, почему и кто от этого выиграет

✏️ Onlyspace запустил отечественный аналог Roblox и Minecraft: как новый проект от российских разработчиков челленджит VK Play

✏️ Amazon вводит комиссию для продавцов, которые сами доставляют заказы: почему Амазон занялся этим накануне антимонопольного разбирательства

Ориентировочное время чтения: 7 минут

#дайджест

🟣 Как экосистема спасает Apple от кризиса

Глобальный рынок смартфонов в 2023 году столкнется с самой серьезной турбулентностью за последнее десятилетие. Согласно отчету Counterpoint Research, ожидается снижение поставок смартфонов на 6% по сравнению с предыдущим годом, до 1,15 миллиарда устройств. Это обусловлено ухудшающейся экономикой Китая, столкновением с дефляцией, и неудовлетворительным спросом в США. Впрочем, не все производители смартфонов страдают одинаково — например, Apple держится относительно неплохо (даром, что мировые продажи айфонов все-таки падают).

Ключевым фактором, который делает Apple устойчивым в таких условиях, является заложенная в его продукты и услуги экосистема. В то время как китайские бренды, такие как Xiaomi и Oppo, вынуждены бороться за клиентов через постоянные релизы новых устройств, Apple пользуется преимуществом огромной базы пользователей, которые выбирают обновления только в рамках ее аппаратной и программной экосистемы.

Уникальность экосистемы Apple заключается в ее глубокой вертикальной интеграции. Ни одна другая компания не может предложить такое полное бесшовное взаимодействие разнообразных девайсов и цифровых сервисов. Microsoft может состязаться с Apple на рынке персональных компьютеров, Google — на рынке мобильных устройств, Sony — в сфере игр, но ни одна из них не может предложить единое пользовательское решение для полного спектра устройств — от мобильников и ноутбуков, до планшетов и телевизоров.

Отчетность Яблока за весенне-летний квартал выглядит не слишком радужно, но и не особо удручает. Доходы компании снизились всего на 1%, до 81,8 млрд долларов (здесь обратим ваше внимание на то, что в отличие от других бигтехов Яблоко не увольняло толпы сотрудников и не закрывало многочисленные проекты). Выручка от продаж айфонов снизились на 2% г/г, зато выручка от продажи Apple Watch несколько (насколько точно — неизвестно) подросла, при этом 2/3 продаж часиков пришлись на новых пользователей (раньше Яблоко рассказывало, что аксессуар покупают с каждым третьим айфоном — сейчас мы видим, что база пользователей Watch растет опережающими темпами). Кроме того, сфера услуг, лидирующая по продажам, продемонстрировала рост на 8% г/г (21,2 млрд долларов), превзойдя ожидания компании.

При этом Эппл преодолел пороговое значение в 1 миллиард платных подписок на различные сервисы компании. Оптимизм внушает и то, что сейчас у Яблока имеется зрелая база в 2 миллиарда активных устройств, что обеспечивает прочную основу для будущего расширения экосистемы. Увеличение вовлеченности клиентов в использование услуг также является значимым фактором. Количество платных аккаунтов и транзакций продолжает расти двузначными темпами, достигнув нового исторического максимума. Всего за последний год количество платных подписок увеличилось на 150 миллионов и более чем вдвое превысило показатели трех лет назад.

#милостивый_итогъ: иными словами, стратегия экосистематизации и диверсификации в очередной раз показала класс, — а до кучи еще и подчеркнула важность «софтверного» и «сервисного» бизнеса во время кризиса. Даже если новые устройства пользователи покупать не хотят — из соображений экономии или по другим причинам — отвязаться от крепко сбитой экосистемы услуг, облегчающих тебе жизнь, чрезвычайно сложно. Точно так же работает и экосистема Яндекса: даже если Я.Плюс не является самой выгодной и разнообразной подпиской (например, «Огонь» стабильно закрывает больше категорий потребления, а в прошлом году, до превращения в конструктор, согласно исследованию Frank RG, признавался самой выгодной подпиской), он обеспечивает удобную и крепкую связь сервисов между собой, затрудняя выход за пределы экосистемы и намертво привязывая к себе пользователя.

#иностранная_повестка

🟢 Мегафон запускает новую подписку для абонентов

Только на прошлой неделе мы рассказывали про тренд на «пакетирование» на рынке онлайн-кинотеатров — и вот те раз! — Мегафон запускает свой пакет кинотеатров. Четверка мегафонопокалипсиса такова: Start, Okko, Premier и ivi. Добавлять к ней новых всадников якобы не планируется — дескать отобрали самых популярных среди абонентов, так чего дальше воду мутить.

Зачем такие свистопляски? В последнее время темпы роста телеком-рынка существенно снизились — причем как в финансовом, так и в количественном (по числу абонентов у ведущих компаний) выражении. По данным ТМТ Консалтинг, в 2022 году объем российского рынка телекоммуникаций вырос всего на 1,5%, до 1,8 трлн рублей. Для сравнения, годом ранее рост составил 3,5% г/г. В новенькой финансовой отчетности Мегафон рассказал, что за H1’23 прибавил 1,3% абонентов г/г (до 75,8 млн человек). Показатель удручающий, но еще не самый худший на рынке — его лидер, МТС, прибавил за полгода и того меньше: всего 1% (до 80,3 млн абонентов).

Это говорит о том, что сейчас компаниям стоит сфокусировать внимание не только на привлечении новых пользователей, но и на удержании старых. У МТС за удержание ответственна экосистема — сейчас она насчитывает 14,1 млн пользователей (+14,6% г/г; при этом надо учитывать, что экосистемными клиентами МТС считает всех, кто пользуется хотя бы двумя платными услугами из разных категорий). В прошлом квартале компания рассказывала, что экосистема позволяет достигать х4,6 LTV по сравнению с неэкосистемными пользователями (а если приплюсовать к экосистеме Premium и Kion, то вообще х8). В этот раз циферки поскромнее, но того же порядка: экосистема дает лояльность х4. Отдельно важный момент — экосистема действительно позволяет МТС перегонять пользователей из сервиса в сервис, что критично в условиях неустойчивости основного рынка: например, 40% новых пользователей KION в этом квартале пришли из смежных продуктов компании, включая подписку МТС Premium.

Мегафон тоже пытался заигрывать с экосистематизацией, но не слишком удачно. В Q3’21 компания запустила медийную мультиподписку «Мегафон Плюс». В нее входили развлекательные сервисы из трех категорий: кино (Start и ivi — оба перекочевали в новую подписку), музыка (Звук от Сбера) и книги (ЛитРес и MyBook, причем Мегафон был одним из первых, кто заглянул со своей мультиподпиской на книжный рынок). Просуществовал «Плюс», правда, недолго: уже в Q3’22 проект был заморожен «до обновления», которое до сих пор так и не случилось. При этом отдельные партнерства с входившими в него сервисами сохраняются до сих пор: например, абонентам Мегафона предлагаются 2 бесплатные недели в MyBook и 3 книги за 399 руб. в месяц в ЛитРес. Вероятно, на тот момент компания сделала выбор в пользу развития собственных и партнерских непрофильных сервисов: например, кинотеатра Start (не прям свой, но Мегафону принадлежат 45% сервиса), Мегафон Книги (совместный проект с Литрес), Мегафон Подкасты (слышали про такое?) и т.д. В целом, ставка как будто бы даже окупилась: сервисная выручка телекома в H1’23 выросла на 13,7% г/г, при этом контентные услуги называются одним из ключевых драйверов этого роста.

#милостивый_итогъ: отсюда как раз и возникает запрос на новую подписку — только для абонентов, чтобы удержать и монетизировать уже активных клиентов. И в этом ключе специфичный на первый взгляд «пакет» из четырех онлайн-кинотеатров (ну кам он, ребят, сейчас у кого только нет нескольких видеосервисов в подписке) приобретает некий смысл: все-таки компания не пытается приманить на них новых подписчиков, а пытается укрепить лояльность старых. Ну а пакетизация ОКов, как показывает зарубежный пример Диснея, не такой уж и плохой способ достичь этой цели — как-никак, «пакет» Диснея из трех сервисов демонстрирует уровень оттока всего в 2%. Для сравнения, у Нетфликса — 3,3%, у «чистого» Дисней+ — 4%, а средний показатель по индустрии составляет 6-7%.

Авось и Мегафон сумеет пожать посеянное!

🟣 TikTok расширяет е-коммерс на Западе

TikTok продолжает завоевывать рынок электронной коммерции. Сейчас у компании два масштабных проекта в этом направлении: TikTok Shop (аналог Амазона) и Trendy Beat (полноценный самостоятельный магазин со своими товарами). Второй проект только стартует, а вот на первый возлагаются большие надежды.

В Юго-Восточной Азии TikTok Shop доступен с 2021 года и пользуется приличным успехом — его ежедневный оборот составляет 50-60 млн долларов, и БайтДанс хочет нарастить этот показатель до 90 млн долларов к концу года, а заодно — подмять под себя международный рынок. По планам БайтДанса, ТикТок должен создать международный бизнес онлайн-торговли, подобный Douyin, объем товаров которого в прошлом году превысил 200 млрд долларов. Компания надеется, что TikTok сможет достичь аналогичного уровня к 2028 году. Из этих 200 млрд долларов ByteDance надеется получить от 40 до 60 млрд долларов доходов из США. И здесь начинаются проблемы.

Во-первых, пока что TikTok Shop популярности в Штатах не снискал, пусть его результаты постепенно и улучшаются — сейчас американские потребители тратят на платформе 3-4 млн долларов в день, еще в июне этот показатель составлял всего 0,5-1 млн долларов, а к концу года ТикТок надеется вырастить его до 10+ млн долларов. Во-вторых, разногласия ТикТока и американского правительства по-прежнему не урегулированы — и это серьезный риск, дамокловым мечом висящий над всем бизнесом компании в регионе. Особенно неприятно в этом ключе, что у ТикТока в США, помимо местного Амазона, есть весьма неприятный конкурент-соотечественник — Shein, уже занявший нишу самого быстрорастущего китайского е-коммерса в Америке.

Тем не менее, в контексте е-коммерческого расширения ТикТока на Запад, хочется подчеркнуть два момента, которые можно рассматривать как своего рода #экосистемный_итогъ деятельности компании. Момент нумер раз: сейчас ТикТок Шоп работает не просто в убыток, но в убытище — в этом году его потери только в Штатах составят более 500 млн долларов, что связано с активным развитием бизнеса, в том числе инвестициями в персонал, субсидирование продавцов, логистику. Это интересно потому, что хорошо иллюстрирует классический паттерн запуска экосистемного маховика: сначала ты вбухиваешь кучу денег в убыточное направление, вытаскивая доходы из профильного, а потом резко вырастаешь. Подобное на российском рынке пережил Яндекс со своим е-коммерсом. В 2021 году компания инвестировала в логистику 600 млн долларов и по итогам того года весь Яд вышел в минус (на 14+ млрд рублей). Зато сейчас электронная коммерция составляет 20% в структуре выручки экосистемы (больше, 36%, только у основного бизнеса — рекламы aka поиска и портала), а в совокупности с сегментом мобилити и доставкой приносит больше денег, чем любое другое бизнес-направление (почти 95 млрд рублей в Q2’23).

Момент нумер два: несмотря на свою «нишевость» в моменте, е-коммерс ТикТока уже влияет на потребительские привычки — опять же за счет широкого распространения его основного продукта (соцсети). Основным сомнительным достижением на этом поприще стала популяризация импульсивных покупок. Хештэг #TikTokMadeMeBuyIt сейчас имеет больше 67 млрд просмотров на площадке. Собственно, именно на стимуляции импульсивных покупок и завязан второй е-коммерс проект ТикТока Trendy Beat, про который мы писали тут.

#иностранная_повестка

Прощаемся с летом, но не с летними новостями!

В этом выпуске дайджеста:

✏️ МТС и Ozon отчитались за второй квартал

✏️ Мегафон запускает новую подписку для абонентов

✏️ Как экосистема спасает Apple от кризиса

✏️ TikTok расширяет е-коммерс на Западе

Ориентировочное время чтения: 7 минут

#дайджест

🟢 Whoosh vs. Яндекс: борьба за рынок микромобильности

Whoosh, лидер рынка проката самокатов с долей более 50% по количеству поездок, продемонстрировал впечатляющий финансовый рост за первое полугодие 2023 года. Выручка компании выросла на 62%, достигнув отметки в 4,4 млрд руб. Чистая прибыль увеличилась на 228% г/г, превысив 1,3 млрд руб. Рентабельность по EBITDA в сегменте кикшеринга составила 46%, что свидетельствует о высокой эффективности использования операционных ресурсов.

Динамика роста базы пользователей тоже заглядение: +56% г/г, до 18,6 млн зарегистрированных аккаунтов. Рост числа юзеров поддерживается и увеличением числа поездок — +105% г/г, до 40+ млн поездок за первую половину 2023 года. Парк электросамокатов и электровелосипедов тоже нарастили: до 138 тыс. устройств на конец августа (+68% по сравнению с декабрем 2022 года).

Интереснее всего было бы сравнить результаты Woosh с результатами главного экосистемного игрока на рынке, Яндекса, но прямое сравнение не представляется возможным — Яд не раскрывает данные отдельно по сегменту самокатов. В этом году доля сегмента Mobility (такси, каршеринг и самокаты) в структуре выручке компании упала с 23% до 18%, в результате чего в общем зачете сегмент впервые сместился на третье место, уступив почетное второе е-коммерсу. Оборот (GMV) сегмента в H1’23 вырос всего на 38% г/г, до 478,9 млрд руб., а выручка от сегмента выросла только на 25% г/г, достигнув 70,7 млрд руб. По показателю EBITDA кумулятивный сегмент Mobility+E-commerce+Delivery в H1’23 отработал в убыток (-16,9 млрд руб.), но связано это с активным расширением более приоритетных направлений е-комма и доставки, а не с плохим перформансом мобилити. Данные о рентабельности Яд не показывает (видимо, гордиться особо нечем), но из старых презентаций мы знаем, что в 2021 году рентабельность Такси составляла 3,9% и постепенно росла — если тренд сохранился, то сейчас она может приближаться к 5% (правда, для каршеринга и кикшеринга цифры могут быть совершенно иными).

Что еще важно подчеркнуть. Эксперты пророчат Whoosh светлое будущее — во многом за счет введения дополнительной услуги по прокату электровелосипедов и международного расширения в Латиноамериканский регион. Последний фактор в текущей конъюнктуре играет против Яндекса, над которым висит перспектива разделения бизнеса. Что произойдет с самокатами и райдтехом в целом, пока не до конца понятно, но известно, что по крайней мере в направлении беспилотников (составляющая райдтеха) будут выделены российская и международная структуры, которые будут работать независимо друг от друга. Кроме того, в случае Яда стоит отметить и кажущееся снижение приоритетности райдтеха по сравнению с е-коммерсом. Видно это даже из приложения Yandex Go, основной точки входа в сервисы компании. Если раньше интерфейс приложения был ориентирован преимущественно под заказ такси, и на долю райдтеха приходились стабильные 97% MAU приложения, то теперь Yandex Go является единой витриной для всех сервисов сегмента Mobility+E-commerce+Delivery, а доля райдтеха в MAU снизилась до 95%.

#отечественные_экосистемы

🟢 Экосистемы в высшем образовании

Рынок высшего образования — интересная и нетривиальная субстанция. С одной стороны, есть сегмент программ дополнительного профессионального образования (ДПО). По данным EDtechs, в Q1’23 его объем оценивался примерно в 9 млрд рублей, а динамика роста по сравнению с прошлым годом составляла 21,2%. Из крупных экосистем на этом рынке представлены, конечно, ВК и его холдинг Skillbox, Яндекс с Практикумом, сравнительно малоизвестный СберУниверситет.

С другой стороны, есть сегмент партнерских программ с вузами. Это история не столько про моментальный заработок, сколько про подготовку квалифицированных кадров, которые в дальнейшем, устраиваясь на работу в бигтехи, помогут им зарабатывать деньги более эффективно. С ведущими российскими университетами тоже сотрудничают многие крупные экосистемы. Например, у Тинька есть свои кафедры в МГУ и в МФТИ, ВК собирается запускать платформу-аналог Coursera в сотрудничестве сразу с несколькими топовыми вузами (платформу собираются выпустить к апрелю 2024 года), у Яндекса есть ШАД с полноценной образовательной лицензией (хотя формально ШАД относится к ДПО), плюс компания запускает совместные образовательные программы с университетами (в прошлом году их было восемь, в этом будет еще шесть).

И до этого момента все было понятно, однако в этом году Тинькофф решил взломать рынок и открыл третье направление — собственный частный вуз. «Центральный университет» Тинька, основанный на модели STEM (Science, Technology, Engineering, Mathematics), уже получил образовательную лицензию и даже арендовал площадку в центре Москвы. Тинькофф таким образом стал первым из российских банков, создающим полноценный вуз для открытого рынка. Первая магистерская программа вуза будет запущена буквально в следующем месяце — в сентябре, при этом банк рассчитывает привлечь 40 студентов. Почему так мало? А вот тут есть подвох: первым студентам Тинька, конечно, в чем-то повезет — они станут участниками исторических событий, — однако диплом государственного образца еще не получат. Несмотря на то, что лицензию на образовательную деятельность компания получила, за что ей респект, государственную аккредитацию вуз пока не прошел. Да и не мог — аккредитация новых образовательных программ проводится только после первого выпуска студентов. В чем тут засада: диплом гособразца необходим, чтобы продолжить обучение в официальной образовательной системе РФ (например, поступить в аспирантуру), получить отсрочку от армии, устроиться на госслужбу и т.д.

Впрочем, если вам эти плюшки системы нерелевантны, Центральный университет Тинька навскидку выглядит по крайней мере интересным местом со свежим подходом к образованию. И совершенно точно имеет потенциал к превращению в престижную кузницу новых IT-кадров — в конце концов, ребята из банка для себя стараются!

#отечественные_экосистемы

🟢 Яндекс vs. Сбер: гонка за лидерство в ИИ

На небе только и разговоров, что о море и об ИИ, который вот-вот научится создавать новый ИИ — и вот тогда-то мы, кожаные мешки, попляшем. На российском рынке Сбер и Яндекс приближают скайнет-будущее, запуская новые инструменты разработки и автодополнения кода. GigaCode от Зеленого пока что доступен только корпоратам, но обещает выйти на открытый рынок в течение нескольких месяцев. Яндекс пока ничего не анонсирует и не обещает, но интригующе и многозначительно молчит, подтверждая, что какие-то наработки в этой сфере есть и у него. Как минимум, YandexGPT умеет писать простой код, а генеральный план Яда по этому сервису — внедрить свой GPT в максимальное количество продуктов.

В общем и целом, такой вот ИИ-генератор кода как новый тип сервисов может развиваться в двух направлениях: b2c — предоставлять массовые решения на открытом рынке (например, плагины по подписке под популярные среды разработки) и b2b — продаваться компаниям в качестве корпоративного решения. Пока что ситуация выглядит так, как будто Яндекс намеревается пойти по более широкому b2c-пути, а Сбер целится в b2b-сегмент, впрочем, пока сервисы обеих компаний только тестируются и не оформлены в полноценные продукты, это все спекуляции.

А вот что интересно — так это западный пример. Первым популярным сервисом генерации кода при помощи ИИ стал GitHub Copilot, представленный в 2021 году и разработанный на базе продуктов OpenAI, включая ChatGPT. В конце августа OpenAI запустил свой корпоративный «business-grade» сервис ChatGPT Enterprise, который позволит компаниям защищенно обучать чат под себя, на своих данных (в том числе на своем коде — почему бы нет?), под свои задачи. Сейчас, по данным The Information, OpenAI может зарабатывать порядка 80 млн долларов в месяц, и при сохранении нынешних темпов роста выручки в следующем году компания может превысить 1 млрд долларов. Одна из ключевых сильных сторон OpenAI — скорость выпуска продуктов: им принципиально заходить на рынок первыми, что позволяет успешно конкурировать с рыночными мастодонтами типа Гугла. Который, к слову, тоже объявил о запуске корпоративного ИИ-решения, но на день позже OpenAI, в очередной раз уступив стартапу пальму первенства и «смазав» величие своего анонса. Конкуренция достигла такого масштаба, что в Гугл Облаке уже появилась куча сторонних SaaS-LLM, включая, например, LLama от Меты*.

Интересно, что противостояние Яда и Сбера на рынке ИИ-решений работает по очень похожим правилам — компании стремятся обогнать друг друга не столько по качеству решений, сколько по скорости выхода на рынок. Вспомним конец апреля: Сбер выкатил на открытый рынок совершенно сырой ГигаЧат, поймал волну хайпа, поставил себе галочку на ачивке «первый» и тут же закрыл продукт от массовой публики. Дальше похожую схему провернул Яндекс, «первым» встроив свой GPT в голосового помощника и умную колонку. Теперь противостояние вышло на новый виток — борьбу за первенство в сфере ИИ для разработчиков. Лидирует пока что Сбер, и, по ощущениям, Яндекс готов уступить конкуренту этот круг. Но не значит ли это, что Яд готовит нам новый генеративный сюрприз?

#отечественные_экосистемы

*Признана экстремистской организацией и запрещена в РФ

Как проходят ваши первые осенние выходные? Надеемся, так же хорошо, как у маленького острова Ангилья из наших новостей!

В этом выпуске:

✏️ Whoosh vs. Яндекс: борьба за рынок микромобильности

✏️ Экосистемы в высшем образовании: как Яндекс, ВК и Тинькофф растят кадры

✏️ Яндекс vs. Сбер: гонка за лидерство в ИИ

✏️ Как маленький британский остров зарабатывает на гонке ИИ

Ориентировочное время чтения: 5 минут

#дайджест