Неделя короткая, а интересных событий много!

В этом выпуске дайджеста:

✏️ Банки маркетплейсов показали по итогам 2022 года убытки: почему, несмотря на финансовые результаты, они остаются важным активом для экосистем?

✏️ ВК скинули с пьедестала эдтеха: но он еще вернется с новыми победами!

✏️ Майкрософт внедряет инструменты in-app платежей: то же самое делают Твиттер и Вотсапп; в чем смысл?

✏️ Alibaba создает b2b-решение для метаверсов на блокчейне: зачем и как это будет выглядеть?

Ориентировочное время чтения: 7 минут

#дайджест

🟣 Amazon запускает новый сервис для “иммерсивных” покупок

Everything, everywhere, all at once собрал семь Оскаров — и в Амазоне поняли: вот она, золотая жила успеха! Долгие годы в центре стратегии и позиционирования компании оставалась характеристика the everything store. Теперь литосферные плиты сдвигаются, обнажая новый постулат: the everything and anywhere store.

Бум ChatGPT обнаружил интересную особенность цифровых реалий: помимо интенсивного развития и совершенствования внутренних возможностей, платформа может расширяться экстенсивно, проникая на чужие территории и захватывая чужеродные интерфейсы. ChatGPT оказался особенно ценен не в виде собственно чат-интерфейса на домене open.ai, но в виде бесчисленных расширений, плагинов и интеграций, нативно встроенных в другие платформы: от чатов в телеграме до виртуального ассистента по путешествиям на базе сервиса KAYAK.

Сервис Amazon Anywhere — движение в том же направлении. Вместо того, чтобы самостоятельно придумывать и развивать игровое или метавселенское направление, Амазон нашел способ встроиться в уже готовые продукты, подсластив идею пилюлей обоюдной выгоды. В этом сценарии мобильное приложение (например, AR-игра Periot, на которой тестируется сервис) получает дополнительный канал монетизации через нативно встроенный каталог товаров, которые можно приобрести, не выходя из приложения; Амазон же получает доступ к новой аудитории, готовой к покупкам из приложения (рынок in-app purchases, по прогнозам, в 2022 году мог составлять 5.25 млрд долларов, из которых большая часть приходится на игры). Кстати, компания-автор приложения Periot, в партнерстве с которой Амазон тестирует Anywhere, — Niantic. Вам она наверняка знакома по Pokemon Go.

В этом ключе инициатива Амазона крайне близка инициативам соцсетей и мессенджеров, встраивающих платежные инструменты — о них мы писали на прошлой неделе. Простирается она при этом намного дальше: Амазон не находит новый способ монетизировать свою платформу, он находит способ отвязать себя от классических представлений о платформенности и кратно расширяет горизонты.

#иностранная_повестка

Вот, как Amazon Anywhere выглядит на практике

🟢 «Микрон» займется производством чипов для отечественных сим-карт

Отечественные смартфоны и даже отечественная мобильная ОС у нас уже есть, а вот с чипами для SIM-карт вышла проблемка. Причем дело даже не в иностранных поставщиках, а в глобальном кризисе микроэлектроники. Так, уже в 2021 году на фоне мирового дефицита чипов закупочная стоимость SIM-карт увеличилась на 15%; а за первую половину 2022 года — еще в 2,5-3,5 раза, без учета роста стоимости логистики. В результате прошлого года себестоимость сим-карты для оператора составляла около €0,8.

До сих пор основную долю симок отечественные операторы приобретают у зарубежных поставщиков (Gemalto, G+D и GigSky). Отечественные производители тоже есть: например, Ситроникс Смарт Технологии (ССТ, принадлежит АФК Системе, которой также принадлежит МТС и частично Ozon) и НоваКард (утверждают, что поставляют карты для всех ведущих телеком-операторов). Первый производит симки на заводе “Микрон” в Зеленограде, второй — на заводе в Нижнем Новгороде. Активная работа по “подниманию с колен” отечественной симкарточной отрасли началась в 2013 году, но до недавнего времени продолжалась не особо активно. Дело в том, что бизнес этот не особо маржинальный: симкарты выгодно производить только очень большими партиями, а российский рынок уже насыщен и не показывает заметного роста (порядка всего 2-4% в год). Так, в 2010 году закрылась российская дочка G+D — завод просто не набирал клиентов. Тем не менее дефицит чипов ощущается уже сейчас: так, в прошлом году крупные телеком-операторы были вынуждены сократить раздачу бесплатных подарочных симкарт, а то и полностью отказаться от нее. Но в первую очередь пострадали, конечно, 10-летние загранпаспорта: отечественные чипы для них, кстати, тоже будут изготавливать на “Микроне”.

В общем и целом, сегодня годовая потребность российских операторов в симкартах составляет 70–100 млн штук. Максимальных мощностей Микрона может хватить на производство 20 млн, т.е. покрыть спрос полностью не получится. С большой вероятностью наиболее пагубно дефицит повлияет на растущий рынок умных устройств — 14-17% российского рынка симкарт сейчас приходится на IoT. В 2022 году число симок, установленных в таких девайсах, выросло на 20% и достигло 35-40 млн. Мегафон обслуживает 43% таких карт, МТС – 40%, Билайн – 14%, а Tele2 – 3%. Причем в 2022 г. разница между Мегафоном и МТС достигла 1 млн устройств. В 2021 г. рынок умных устройств вырос на 150%, в 2022 рост мог составить еще 50–60%. По прогнозам НТЦ ГРЧЦ, к 2025 г. продажи устройств для умного дома в России вырастут более чем вдвое, с 1,2 млрд долларов в 2021 г. до 2,7 млрд долларов. Дефицит симкарт, однако, может повлиять на прогноз негативно — поэтому новости о том, что российское производство постепенно начинает подавать признаки жизни, не могут не радовать.

#отечественные_экосистемы

А пока индустрия микроэлектроники переживает не лучшие времена, цифровые подписки процветают и развиваются. Хотите доказательств? Их есть у нас: смотрите и слушайте интервью с Кириллом Когтевым, заместителем гендиректора Сети Партнерств, о рынке подписок и о стратегических планах «Огня» по захвату мира:

https://www.youtube.com/watch?v=Nn58akQGaAg

Все течет, все изменяется — и только наш еженедельный дайджест остается стабильным.

В этом выпуске:

✏️ «Микрон» займется производством чипов для отечественных сим-карт: коротко рассказываем об отечественной индустрии производства сим-карт и поясняем, чем на самом грозит кризис в этой отрасли.

✏️ Amazon запускает новый сервис для “иммерсивных” покупок: потенциальная новая веха в истории маркетплейсов — продактам рекомендуем приглядеться!

✏️ Крупнейшие анонсы на конференции Google I/O: больше интеграций ИИ и потенциально качественно новый интерфейс для управления умным домом на замену хабам и колонкам.

Ориентировочное время чтения: 5 минут

#дайджест

🟢 ВК отчитался за первый квартал

Выручка экосистемы выросла на 39,5% г/г и составила 27,3 млрд рублей. Основной драйвер роста — рекламный бизнес в рамках сегмента соцсетей (+67% г/г, 16,3 млрд рублей выручки). Самый быстрорастущий сегмент — VK Tech, который представлен облаком и автоматизациями для бизнеса и вырос на 55% г/г до 1,1 млрд рублей выручки.

Примечательно, что такой ударный рост за год объясняется не только интенсивным, но и экстенсивным развитием. По приоритетным направлениям (соцсети и эдтех) VK вдарил шпоры под бока и за год провернул сразу несколько крупных M&A-сделок. Покупка Яндекс Дзена позволила сконцентрировать в руках почти всю мощь российский социальных платформ и на ежемесячной основе войти в жизнь 95% россиян с доступом в Интернет (между прочим, по данным из отчетности, у Дзена нынче 33 млн ежедневно активных пользователей; для сравнения, у Одноклассников — 37 млн ежемесячно (!) активных). Сейчас монополизации мешают только мессенджеры и отдельные попытки других игроков выстроить новые UGC-ресурсы: например, планы МТС по созданию альтернативной VK Play социальной площадки для игр на базе WASD.

Одновременно консолидация образовательных платформ Учи.ру (пятое место в рейтинге крупнейших по выручке российских эдтехов) и Сферум (используется в гос. школах) позволила укрепить присутствие ВК на всех ступенях образования: от детского дошкольного до взрослого дополнительного. Помимо этого, сейчас ВК на базе холдинга Skillbox разрабатывает платформу-аналог ушедшей Coursera, на которой будут представлены в том числе официальные образовательные программы от российских вузов. Иными словами, ВК целится не просто в частных любителей поучиться, но в государственный сегмент школьного и высшего образования.

Интересно, что в этот раз экосистема решила не отчитываться о долговой нагрузке, которая, очевидно, немаленькая и по всей видимости порядочно подросла. За прошлый год компания запустила несколько масштабных проектов под предлогом импортозамещения: в частности, российский апстор для Android (сейчас в RuStore 5,7 тысяч приложений; для сравнения, в китайском импортозаместительном Huawei AppGallery, запущенном в 2019 году, их уже больше 220 тысяч) и новую социально ориентированную игровую платформу VK Play, которая должна заменить и Steam, и Twitch и пока что набрала 13 млн ежемесячно активных пользователей, что весьма неплохо. В 2023 году эти проекты скорее всего останутся полноценными финансовыми кадаврами, вечно неудовлетворенными желудочно и требующими все больше денег. Кроме того, к ним добавятся масштабные инвестиции в инфраструктуру: напомним, что VK планирует в два раза увеличить размеры своей CDN-инфраструктуры (текущие размеры которой пока что остаются под вопросом, см. этот пост), а также собирается строить новые ЦОДы в Москве и СПб, что может в перспективе нескольких лет съесть около 15-40 млрд руб.

Иными словами, отчетность выглядит хорошо, но есть ощущение, что нам что-то недоговаривают. Впрочем, будем надеяться, что летом в качестве сюрприза от ВК мы получим не огромные объемы займов, а новые интересные проекты!

#отечественные_экосистемы

Обратите внимание на разбивку выручки по сегментам: на долю соцсетей приходится 79% доходов компании. Для сравнения, у Яндекса на долю центрального сегмента экосистемы (Поиск и и Портал) приходится всего 36% выручки.

🟢 Яндекс первым в мире добавил GPT в виртуального помощника

Причем речь даже не о ChatGPT и его API, а о собственной разработке Яда aka YandexGPT, первый вестник обещанной миру авторской большой языковой модели YaLM 2.0. Ее предыдущая версия встроена в Алису с 2021 года — именно она доселе отвечала за “свободное общение” и ответы на нетиповые вопросы. Новая модель заходит дальше — умеет “придумывать” тексты по пользовательским запросам сценариям, как это делают и пионеры рынка от OpenAI, Майкрософта и Гугла, причем принимает запросы не только в текстовом, но и в голосовом формате. И это — главное ноу-хау сервиса. Потому что в остальном он пока что проигрывает западным конкурентам.

Есть легкое ощущение, что Яндекс выкатил на рынок не готовый продукт, а его MVP. Да, Алиса хорошо справляется с простыми и достаточно типовыми заданиями: придумать сказку, сгенерировать тему или название для статьи, написать письмо, даже написать простенький код. При этом более сложные запросы она попросту игнорирует: ради теста мы попросили ее помочь с подсчетом данных для эксперимента — выбрать метод анализа данных, объяснить свой выбор и написать маленький код. Если ChatGPT с задачей пусть неидеально, но справляется, то Алиса просто проигнорировала запрос, даже не выдав стандартную отписку вроде “я AI-модель и такое не умею”. Кроме того, текущей версии YandexGPT очень не достает главной фичи конкурентов, которая и запустила волну интереса к технологии, — она не умеет запоминать контекст. Наше предположение — Яд поторопился с релизом, чтобы успеть застолбить место “первого” и обогнать Сбер, который пока что раздает доступы к своей модели в полузакрытом формате через чат в телеграме (причем, судя по анонсам в этом чате, с момента публикации анонса 24 апреля раздали только 900 инвайтов). Интересы Яда и Сбера пересекаются и в нише технологий, и в нише голосовых помощников и интернета вещей — поэтому статус первопроходца может иметь для них действительно большое значение.

Тем более рынок IoT не стоит на месте: например, продажи Smart TV с отечественными ОС за год выросли втрое. В частности, доля устройств с яндексовской Алисой и сберовским Салютом за Q1’23 выросла с 5 до 15%, а общее число продаж составило около 300 тысяч телевизоров. В отличие от Сбера, который раскатывает технологию постепенно, тестируя его на ранних пташках-энтузиастах, Яндекс раскатал YandexGPT сразу на всех пользователей и на все устройства — от Браузера до смарт-колонок и опять же умных TV, и тем самым поставив уже Сбер в положение “догоняющего”. Впрочем, мы надеемся получить доступ к зеленому ГигаЧату уже на этой неделе — и тогда обязательно сравним два умных чата отечественного производства.

#отечественные_экосистемы

🔵 Рынки развлечений: мобильные игры vs. онлайн-кинотеатры

На этой неделе РБК и Коммерсантъ выпустили обзоры двух крупных отечественных рынков развлечений. Мы прочитали оба (и вам советуем) и подумали, что было бы интересно сравнить их по основным показателям.

👫 Аудитория
По данным TelecomDaily, активная аудитория рынка мобильных игр на конец 2026 года составила 26 млн человек, а к 2027 году она вырастет на 35% и составит 35 млн человек. Разработчик мобильных игр Appfox приводит более внушительные цифры и говорит о том, что ядро аудитории мобильных геймеров может составлять больше 40% от всего населения страны. Если примерное число россиян сейчас составляет 146,5 млн по данным Росстата, то рынок мобильных игр может насчитывать около 59 млн человек. Appfox предполагает, что в будущем аудитория может увеличиваться в среднем на 5% в год.

Точных цифр по аудитории онлайн-кинотеатров у нас нет, но GfK отчитывался, что в конце 2022 года всеми видами подписки, в том числе бесплатными, на ОК пользовались 46% россиян, причем уже в Q1’23 это значение выросло до 49%. В этом случае общая аудитория ОКов может составлять около 67-72 млн человек. Самые популярные кинотеатры: Кинопоиск, ivi и Wink. Ни GfK, ни эксперты Коммерсанта не дают прогнозов по росту аудитории, но последние отмечают, что он, хоть и отыграет провальный 2022 год, но все-таки рискует существенно замедлиться в связи с дефицитом рекламных инструментов и дефициту популярного западного контента.

💰Объем рынка
TelecomDaily сообщает, что объем рынка мобильных игр в РФ в 2022 году составлял 1,24 млрд долларов, а к 2027 году увеличится на 52%, до 1,88 млрд. При этом темпы роста будут постепенно замедляться: если в 2022 году по отношению к 2021-му рынок прибавил 25% в деньгах, то в 2023 году по отношению к 2022-му рост составит только 18%. Вырастет и средняя сумма, которую россияне тратят на игры в год, причем почти на 20%: с 59 до 67 долларов.

По данным Коммерсанта, общий объем рынка легальных видеосервисов в 2022 году составил порядка 86,3 млрд рублей. При этом доля онлайн-кинотеатров на рынке составила около 72-74%, т.е. их рыночный объем можно оценивать в 62-64 млрд рублей. К 2027 году объем рынка легальных видеосервисов может вырасти на 26%, до 116,4 млрд рублей. Отдельные прогнозы для ОК не приводятся, но можно предположить, что именно их рост будет драйвить рынок с учетом занимаемой ими доли. В свою очередь, в TelecomDaily ожидают, что по крайней мере в ближайший год рынок может вырасти на 10% в силу активного маркетинга и выпуска авторского контента.

🛫 Драйверы роста
Рост игрового рынка обеспечат: рост числа смартфонов и увеличение доступности Интернета, стагнация невиртуальных развлечений (например, офлайн-кинотеатров), системная государственная поддержка (впрочем, Минцфиры указывает на то, что она и так оказывается через льготы для IT-компаний).
Рост рынка онлайн-кинотеатров обеспечат: производство оригинального контента (по данным Mediascope, за год с увеличением количества новых тайтлов увеличилось и смотрение российских оригинальных сериалов на 125%, а фильмов — на 133%), закупка иностранного контента из новых регионов (лидируют Турция, Южная Корея, Казахстан, Сербия, Израиль), уже классические партнерства внутри экосистем и — сравнительно новый тренд — межсервисные конкурентные партнерства (например, ростелекомовский Wink входит сразу в несколько сторонних экосистемах подписок: Tele2, VK Combo и Огонь).

📝 Общий вывод
Несмотря на то, что предыдущий год для рынка развлечений выдался по всем параметрам непростым, и игры, и онлайн-кинотеатры выдержали и пережили, а теперь пытаются восстановить утраченные темпы роста. Кстати, прямо сейчас мы готовим масштабный лонгрид про игры, мобильные игры и геймификацию — stay tuned, если хотите узнать о российском рынке самое главное!

#экосистемные_вертикали

Что может быть приятнее и полезнее, чем начать воскресное утро с порции экосистемных новостей?

В этом выпуске дайджеста:

✏️ Рынки развлечений: мобильные игры vs. онлайн-кинотеатры

✏️ ВК и МТС отчитались за первый квартал: рассказываем о ключевых результатах и драйверах роста

✏️ Яндекс первым в мире добавил GPT в виртуального помощника: протестировали и делимся ощущениями

Ориентировочное время чтения: 10 минут

#дайджест

🟡 Минцифры обсуждает «налог на трафик»

Идея в том, чтобы на законодательном уровне заставить крупные компании, формирующие основную долю трафика на сетях связи, платить телеком-операторам некую таксу. Отечественный рынок связи ныне переживает не лучшие времена: в 2022 году инвестиции в этой отрасли упали на 5,8%; причем наибольшую ответственность за падение несут телеком-операторы, которые формируют 38% общего объема вложений и сократили их 17,6%. Проблемы тут три: постепенное исчерпание возможностей органического роста аудитории (к примеру, смежный рынок сим-карт сейчас растет всего на 2-4% в год), ограничения на закупку базового импортного оборудования и ценовая конкуренция, вынуждающая сохранять сравнительно низкие цены на услуги. Все это ведет к снижению маржинальности и рентабельности бизнеса и плохо сказывается на инвестициях в поддержание и развитие оборудования.

Мысль Минцифры сама по себе не лишена здравого смысла. Подобные идеи обсуждаются и за рубежом. Например, Южная Корея обязала Netflix платить компенсацию за пропуск трафика оператору SK Broadband. Кроме того, Европейская комиссия прямо сейчас по запросу телеком-отрасли изучает перспективы введения подобных обязательных платежей бигтехами, ответственными за 5%+ среднегодового трафика оператора в часы загруженности (попадают под раздачу в первую очередь Google, Apple, Meta*, Netflix, Amazon и Microsoft, которые все вместе потребляют больше половины интернет-трафика в регионе).

Реальная жизнеспособность и полезность проекта Минцфиры, однако, вызывает вопросы. И наиболее критичен из них вопрос о списке компаний, потенциально попадающих под новый «налог». Штука в чем: и ЕС, и РФ своими идеями планируют разделить финансовую нагрузку за поддержание и развитие сетей связи между телеком-операторами, создающими их, и крупными потребителями трафика, их эксплуатирующими. Как мы отметили выше, в ЕС проект направлен в первую очередь на технологических гигантов, лидеров цифровых рынков, реально потребляющие мощности сетей. В РФ проект преследует ту же цель, но… исключает из списка облагаемых «налогом» компаний ключевые сервисы холдинга VK, Яндекс и многострадальный RuTube (к нему претензий меньше всего). Разумеется, именно эти площадки стабильно оказываются в топах по посещаемости в РФ; а VK давеча и вовсе отчитался о том, что на ежемесячной основе охватывает 95% пользователей рунета.

Из всего следует, что Минцифры пытаются обложить налогом то ли оставшиеся не слишком крупные сервисы — например, онлайн-кинотеатры, на чью долю приходится, правда, лишь около 15% трафика (и это с учетом Кинопоиска, который лидирует в популярности и при этом скорее всего не попадет под налог, т.к. является сервисом Яда), и в идеальном сценарии зарубежные компании. Интересно, что отечественные компании-потребители трафика и без всяких законов платят телекомам репарации, кто-то напрямую (например, ivi), а кто-то через коммерческих операторов CDN. А иностранные компании выглядят, конечно, привлекательно (особенно если учесть, что все гражданские сети связи в РФ будут исходно «проектироваться для нужд госуправления, обороны, безопасности и правопорядка»), но инструментов воздействия на них не особо много: обычная блокировка не работает по причине отсутствия полноценных аналогов, а штрафы крупные иностранные игроки (например, Google) просто игнорируют.

#суровый_итогъ: проект выглядит красиво на бумажке, но не особо впечатляет, если приглядеться. Впрочем, мы все-таки надеемся на компромисс и адекватное решение проблем телеком-отрасли — как-никак, а любой цифровой бизнес (и даже наш канал) зависит от их способности делать Интернет доступным.

#гос_регулирование

🟢 Параллельный импорт от VK RuStore

Уже год Госдума обсуждает и рассматривает механики принудительного лицензирования контента из «недружественных» стран, но пока его не приняли, игроки цифровых рынков выкручиваются, как умеют. Кинотеатры проявили себя еще в прошлом году, показывая западные фильмы как «дополнение» к лицензированным короткометражкам, выдавая им искаженные названия и прокручивая в сетевой озвучке (например, у студии озвучки Jaskier даже не спрашивали разрешения на использование материалов — пиратить так по полной). Теперь настала очередь и апсторов.

Удаление или скрытие из сторов отдельных приложений — серьезная неприятность и для бизнесов, в которых приложение могло являться важной точкой входа (например, банковские приложения), так и для простых физиков, привыкших пользоваться сервисом нативно с экранов смартфонов, не заходя при этом в браузер. Для яблочников ситуация с блокировками вызвала особый дискомфорт: до сих пор Apple остается закрытой экосистемой, в рамках которой невозможно установить приложение не через App Store (хотя активные подвижки в сторону «открытия» ее периметра и предпринимаются уже несколько лет и в этом году лед наконец тронулся). Пользователям же Android OS прошлой весной на помощь пришло импортозамещение от ВК — RuStore. Сейчас RuStore пытается стать кроссплатформенной площадкой: уже на этот год запланированы версии стора для телевизоров, ТВ-приставок и адаптация под планшеты, плюс по итогам июньской презентации Apple может быть принято решение о расширении Рустора на iOS. Предположительно одним из главных анонсов на яблочной конференции разработчиков WWDC наряду с презентацией VR-гарнитуры станет «открытие» экосистемы — Эппл под давлением западных регуляторов, в том числе европейского Digital Markets Act, разрешит создавать альтернативные апсторы и устанавливать на iOS любые приложения.

Краеугольным камнем для развития магазина приложений, однако, остаются, как ни странно, приложения. На конец 2022 года Рустором на ежемесячной основе пользовались 7 млн человек. По состоянию на Q1’23 в его базе насчитывались 5,7 тысяч приложений (+35% по сравнению с Q4’22, но все еще чрезвычайно мало в сравнении с конкурентами — e.g., у китайского импортозаместительного Huawei AppGallery их больше 220 тысяч). Из них всего около 300 приложений — зарубежные. В их числе и сервисы иностранных издателей (например, Opera и TikTok), которые отозвали свои приложения из российского сегмента Google Play: например, карты Here WeGo. RuStore заполучил их через стороннего дистрибьютора Aptoide — вендора с сомнительной репутацией, в отношении которого ходят подозрения о распространении неавторизованных вендорами копий приложений (что может вести к их нестабильной и некорректной работе). Довольно забавно, что те же сервисы, но от оригинальных авторов, можно установить на Android через apk или альтернативные апсторы — например, тот же Huawei AppGallery; а для iOS-пользователей подобный параллельный импорт пока что все равно бесполезен.

#суровый_итогъ: начинающий апстор классически вынужден выбирать: наращивать число популярных приложений, приводящих пользователей, всеми доступными способами, или рисковать кануть в Лету, оставаясь принципиальным защитников авторских прав. RuStore свой выбор сделал.

#отечественные_экосистемы

🟢 Ozon впервые вышел в плюс

В Q2’22 экосистема в первый раз показала положительную EBITDA, а уже в Q1’23 отчиталась о настоящей прибыли. Она составила 10,7 млрд рублей по сравнению с убытком в 19,1 млрд рублей год назад. Правда, акция эта скорее всего разовая — прибыльность Озон объясняет неденежным эффектом реструктуризации облигаций (i.e. перенесли платежи по процентам). Торговый оборот (GMV) площадки вырос на 71% г/г и достиг 303 млрд рублей; при этом доля маркетплейса в GMV тоже выросла и составила 79,5% против 70,4% годом ранее.

Общая выручка сервиса составила 93,3 млрд рублей (+47% г/г). Из них на долю непосредственно продажи товаров пришлись 43% (39,8 млрд рублей), на долю сервисов, соответственно, 57% (53,4 млрд рублей). Примечательно, что продажа товаров за год выросла только на 1%, а сервисы — на 120%. Из них, правда, большая часть (74%, или 39,6 млрд руб.) приходится на комиссии маркетплейса. Таким образом, его совокупная доля без учета доставки и рекламы составила 79,4 млрд рублей, или 85% от всей выручки, так что назвать результаты полностью экосистемными язык все же не поворачивается — больше похоже на кейс ВК, где на 79% выручки обеспечивают соцсети.

Самые быстрорастущие сервисы — вездесущие комиссии на маркетплейсе (+111% г/г) и реклама (+197%). В отличие от МТС, который в прошлом году активно скупал рекламные площадки (например, платформу Buzzoola), Озон развивал собственные инструменты, в частности, «упростил линейку инструментов», «сделал их настройку понятнее и удобнее для предпринимателей» и «представил новый формат продвижения с автоподбором условий и мест показа». По итогам 2022 года более 60% продавцов на площадке пользовались местными рекламными инструментами, а доля товаров, проданных с помощью рекламы, составила более 30% GMV. По итогу Q1’23 выручка Озона от рекламы составила 10,8 млрд рублей. Для сравнения: этот же показатель у ВК составил 16,4 млрд рублей (+67% г/г); по Яндексу мы не знаем точных цифр, т.к. реклама входит в сегмент «Поиск и Портал», но знаем, что весь этот сегмент за год вырос на 54%. Иными словами, цифры Озона действительно хороши.

В этом году ждем от него первых результатов по развитию финтеха и тревел-направления. За прошедший квартал они заработали 628 и 151 млн рублей соответственно, но пока что оба сервиса только встают на ноги и не претендуют на звание кеш-машин. Будем следить и за развитием рекламного направления — эффект от ухода западных игроков должен постепенно нивелироваться, а учитывая то, что в рынок мертвой хваткой вцепился МТС, Озону придется попотеть. Ну а пока поздравляем с красивой отчетностью и с первой прибылью! Желаем не сдавать позиции.

#отечественные_экосистемы

Ключевые результаты Озона в одной картинке

Последний дайджест весны 2023 — не упустите!

В этом выпуске:

✏️ Параллельный импорт от VK RuStore: срываем покровы с проблем проекта

✏️ Ozon впервые вышел в плюс: разбираем интересные аспекты отчетности

✏️ Тинькофф Мобайл начал региональную экспансию на инфраструктуре МТС: обсуждаем рынок виртуальных мобильных операторов

✏️ Минцифры обсуждает «налог на трафик»: выражаем сомнения в его эффективности и вообще реалистичности

Ориентировочное время чтения: 7 минут

#дайджест

P.S. Пока наш иллюстратор в отпуске, для создания обложек к выпуску тестируем ИИ. Угадаете, какую новость мы зашифровали милой денежной таксой?

🔵 VK, Сбер, МТС и Альфа-Банк договорились протестировать беспарольную авторизацию

Вероятно, речь идет о создании отечественного альянса наподобие международного FIDO. Последний занимается разработкой, тестированием, продвижением и сертификацией методов беспарольной авторизации, включая SMS, пуши, биометрию и проч. В FIDO входят топы мировой технологической индустрии, в том числе Google, Apple, Amazon, Meta* и Microsoft.

Деталей реализации отечественного проекта пока нет, но есть минимум две гипотезы: либо дело ограничится исследовательским сотрудничеством (по аналогии с FIDO), либо придет к созданию единой системы беспарольной авторизации. В первом случае польза очевидна: беспарольная авторизация часто быстрее и удобнее, а в некоторых аспектах может быть еще и безопаснее — подделать отпечаток пальца или перехватить одноразовый код из SMS на порядок сложнее, чем взломать среднестатистический пароль.

Во втором случае ситуация интереснее: если четыре крупных игрока (а то и больше, поскольку конечный состав участников “альянса” еще не определен) придут к созданию единого продукта, обеспечивающего быструю беспарольную авторизацию, то с момента выхода на рынок они сразу займут огромную огромную его долю. И тогда, во-первых, потенциально смогут продавать новое ID-решение как b2b-сервис другим компаниям; во-вторых, не исключено, что альянс потеснит на рынке не вошедших в него экосистемных игроков — например, Яндекс ID. Сам по себе рынок достаточно велик и растет быстрыми темпами: суммарно 80% авторизаций происходит беспарольными и бесшовными способами, в апреле 2023 года их рост составил почти 15% год к году. В Q1’23 МТС отчитался о том, что число беспарольных входов с МТС ID увеличилось более чем в 3 раза, до 212,7 млн; VK же отмечал, что за последний год через его VK ID каждый месяц проходило около 500 млн входов.

И это — не единственная новость о возможных отечественных экосистемных альянсах. Тинькофф (у которого, к слову, есть свой Tinkoff ID) предложил банковским сервисам объединиться и подумать над созданием второй платежной системы, альтернативной МИРу. Примечательно, что Тинек обратился с этой инициативой к средним и более мелким банкам — возможно, пытаясь таким образом обойти санкции, наложенные на основные крупные банки и дискредитирующие МИР. Ну и не будем забывать о том, что одновременно с новой платежной системой Тинькофф вознамерился еще и запустить собственный университет — с блэкджеком и образовательными лицензиями. Подобие универа есть и у Сбера, но на его базе можно осуществлять только программы ДПО, а Тинек замахивается на полноценный бакалавриат. Как говорится, Остапа понесло!

#экосистемные_вертикали

*признана экстремистской организацией и запрещена в РФ