🟢 ВК, Яндекс и Сбер задумались над созданием собственных мобильных ОС

Сотрудников администрации президента попросили до конца марта переехать с айфонов на другие устройства. Пока — на любые доступные, главное, не на iOS — «закрытая операционка американского происхождения» звучит слишком конспирологично и потому подозрительно. А в вопросах государственной и национальной безопасности всегда лучше перебдеть, чем недобдеть!

Впрочем, мы уверены, что «любые другие доступные устройства» устраивают чиновников лишь до поры до времени, и совсем скоро будет принято решение о массовом переходе на скрепные российские если не смартфоны, то хотя бы операционные системы. О ключевой из них — ростелекомовской «Авроре» — мы уже пару раз писали и теперь готовим лонгрид, где подробнее расскажем о ее увлекательной истории: как группа энтузиастов отпочковалась от Нокиа, чтобы сделать свою ОС, и в итоге, через финское опосредование, появилась на свет не мышонок, не лягушка, а неведома зверушка с гордым именем богини утренней зари.

Но кто бы мог подумать, что не только лишь Ростелеком может сегодня смотреть в завтрашний день. Помимо него за прошлый год о своих ОС-наработках упоминали Лаборатория Касперского, Astra Linux и НТЦ ИТ Роса. А теперь подтянулись и экосистемные мастодонты: VK, Яндекс и Сбер вроде как предлагают Минцфиры свои проекты по русификации открытой части Android. Впрочем, относительно успешности этих планов есть большие сомнения. Не говоря о том, что разработка свою ОС — даже с опорой на существующую — крайне дорогостоящий и времязатратный процесс (у Huawei на него ушло больше трех лет), программа не будет жизнеспособной и не наберет популярность без обширной экосистемы приложений и парка устройств.

Приложения сегодня есть только у ВК. К моменту выхода RuStore из беты в феврале в нем, по данным компании, насчитывалось около 5000 приложений и 3500 разработчиков. Чтобы понять масштаб катастрофы, посмотрите на график ниже, там приведены данные по количеству приложений в трех лидирующих сторах. И задумайтесь, как часто вы слышите об Amazon Appstore? Еще для сравнения: когда в 2019 году Huawei под санкционным давлением США выпустил свою Harmony OS, в ее сторе — Huawei AppGallery — насчитывалось порядка 45 тысяч приложений.

С парком устройств ситуация похожая. Например, Yota несколько лет назад предпринимала попытку создать и раскрутить свой YotaPhone и даже при поддержке государства, но с треском провалилась. У нас, конечно, есть и другие локальные смартфоны, но вспомните: Ростелеком верил в успех их распространения только в условиях жестких квот и бесплатной раздачи нуждающимся, что говорит само за себя.

И нам, конечно, хочется надеяться на лучшее и закидывать шапки в бурном техно-патриотическом экстазе в духе Atomic Heart. Но, к сожалению, проблемности затеи наши надежды никак не исправят.

#отечественные_экосистемы

RuStore, конечно, молодец, но на фоне этих гигантов его лапищи выглядят не такими мощными...

🟢 Wildberries запускает в производство электронику под собственной торговой маркой

Впрочем, не он первый. Еще в 2019 году свою СТМ запустила группа М.Видео-Эльдорадо, — и развивается этот бизнес весьма неплохо. Так, в H1’22 продажи СТМ в группе вышли на пик роста: выросли в 2,2 раза на фоне общего тренда на снижение покупательского спроса в индустрии. Самую высокую динамику демонстрировали посудомоечные машины (рост х33 г/г), пылесосы (х9,1) и климатическая техника (х9).

Общей аналитики за 2022 год пока нет, однако в 2021 году GfK насчитал объем рынка в 60,3 млрд рублей (+42% г/г). Всего, по оценке GS Group, доля электроники среди СТМ в России составляет 30-40%, самые популярные бренды — Redmond, Vitek и Polaris. В качестве подсегмента выделяют телевизоры, где доля СТМ составляет уже 50-60%, а в числе лидеров по популярности числятся сразу несколько экосистемных игроков: Яндекс, Сбер (Салют ТВ) и KION (МТС).

Полного списка SKU Wildberries в нашем распоряжении нет; однако достоверно известно, что маркетпейс уже произвел и даже полностью сбыл тестовые партии миксеров и телевизоров. Производится все это дело в Китае (предположительно на заводах Xiaomi), исключение составляют телевизоры — их делают в России и Беларуси (предположительно на заводах ICL, Haier и Горизонт). К слову о Китае — вы слышали безумную (или нет?) конспирологическую теорию о том, что из китайской техники нынче активно выковыривают чипы для техники отечественной и в том числе оборонной? Сделаем вид, что мы тоже не слышали, а популярность СТМ родом из Китая все еще объясняется дешевизной производства.

Решение начать путь в мире СТМ с техники может показаться странным — например, главный конкурент, Ozon, начинал с продуктов, — но у нас есть весьма разумное объяснение стратегии ВБ. Дело в том, что сегмент техники на маркетплейсе растет как на дрожжах: +97% г/г в 2022 г., при этом продажи бытовой техники подскочили на +108%. Впрочем, если эксперимент с СТМ окажется удачным, мы наверняка увидим товары и из других категориях под аффилированными с ВБ брендами.

В том числе с высокой долей вероятности компания захочет заглянуть в сегмент умного дома, вслед за коллегами из Яндекса, Сбера и (не побоимся громкого имени) Амазона. Тем более, китайское производство на базе Xiaomi такой мув технически позволяет: тот же Xiaomi весьма активно развивает свою линейку умной бытовой техники. А последняя — верный шаг к затягиванию клиента в экосистемные джунгли, выстроенные вокруг рекурсивных и рекурентных продаж, в том числе на маркетплейсе (вспоминаем наш любимый пример: амазоновский смарт-холодильник, который автоматически заказывает продукты собственно с Амазона).

Что еще дает СТМ? Более высокую маржинальность за счет снижения зависимости от партнеров; снижение зависимости от импорта (правда, не в случае производства в Китае); диверсификацию активов; контроль качества; потенциально — более сильный бренд. Все это неплохие конкурентные преимущества, которые точно не будут лишними в борьбе за пользовательский кошелек. А вы что думаете?

#отечественные_экосистемы

🟢 Экосистемы захватывают рынок онлайн-бронирований

После ухода Booking на российском рынке начался передел зон влияния, который продолжается до сих пор. В целом, в гостиничном бизнесе можно выделить два основных канала продаж: прямые (сейчас, по данным Travelline, на них приходится порядка 52% от общего объема) и посредством онлайн-тревел агентств (ОТА; 52% объема). Паритет цен на онлайн-площадках пока не установился, комиссии тоже волатильны и в среднем составляют 10-20% (у Букинга было 18%). Кусок от них явно идет на покрытие системы кешбэков, которую активно внедряют экосистемы.

Ярко выраженных лидера в нише два: Островок (~25% рынка) и Яндекс (~16%). Если с Ядом все понятно, то Островок тоже можно считать на полшишечки экосистемным игроком — на нем базируется сегмент бронирования отелей у Тинька. Житие у Островка притом тяжкое: 2021 год сервис закончил с убытком в 221,4 млн рублей; впрочем, не исключено, что 2022 получился поприятнее — раз уж главный конкурент ушел.

Яндекс запустил свой сервис путешествий еще в 2015 году, а совсем недавно — в феврале — выпустили к нему мобильное приложение. Я.Путешествия плотно интегрированы в периметр экосистемы через систему кешбэка до 10% баллами Плюса. Отдельное направление продвижения сервиса — партнерская программа, подключившись к которой сторонние платформы могут зарабатывать до 8% с бронирования отеля, до 5% с покупки авиабилета, до 2% с покупки ж/д-билета. В Q1’22 к программе присоединились порядка 2000 партнеров, средний заработок одного участника составлял 43 тысячи рублей. О доходности самих Путешествий сказать сложно, Яд не выделяет их в отдельный сегмент, но в 2022 году перенес из раздела «Поиск» в раздел «Классифайды», который по итогам 2022 года вырос на 54%. В отчетности подчеркивается, что Путешествия сыграли далеко не последнюю роль в хорошей динамике сегмента.

Еще раньше Яда сервис путешествий запустил Озон, правда тогда — в далеком 2009 году — он стартовал с покупки билетов, а бронирования отелей добавилось только в прошлом апреле. У Озона нет системы фиксированного и универсального для экосистемы кешбэка, но он тоже начисляет в профиль пользователя баллы с бронирований во время акций. Оплачивать этими баллами можно только тревел-сервисы, так что фактически Озон привязывает юзеров не ко всей своей экосистеме, а только к конкретному ее сегменту. Финансово сервис бронирования отелей, по-видимому, успешен: в Q3'22 travel commissions принесли почти х2 выручки (+199%) г/г. Простой сезонностью рост не объяснить: в Q3'21 travel ticketing commission показали вообще отрицательную динамику (-48%), причем единственные во всей структуре выручки. В Q2’22 рост доходности сегмента тоже не особо впечатлял (+18%), так что остается списать успех на введение нового сервиса.

Наконец, совсем недавно аналогичный сервис запустил МТС. Путь к нему был недолог: ООО «МТС Трэвел» зарегистрировали в июне, в июле поглотили сервис «Броневик» (прошлой весной он входил в топ-3 по популярности наряду с Островком и Ядом), и уже в ноябре на его базе релизнули МТС Travel. Предлагает он пока что только отели и, пожалуй, наиболее приятные условия по кэшбеку наряду с партнеркой Островок-Тинькофф: зачисляет его на карту универсальными рублями, а не экосистемными баллами. О доходности сервиса пока ничего не известно, но в годовой отчетности МТС подчеркнул the success of new business streams and products, such as MTS Travel, что уже неплохо.

Получается двоякая ситуация: с одной стороны, рынок еще не поделен до конца, и у желающих остаются шансы запрыгнуть в последний вагон. Попытаться могут, например, Wildberries (у них уже есть свой сервис покупки авиа-, ж/д- и автобусных билетов) или ВК (летом вел переговоры о покупке Tvil и Суточно). С другой стороны, уже очевидно, что в конечном итоге рынок останется за экосистемами — интрига лишь в том, кто какой кусок пирога сможет отхватить и удержать.

#отечественные_экосистемы

Не знаете, что почитать на выходных? У нас для вас есть лонгрид про отечественные операционки:

✏️ Тренд на деглобализацию как вызов для рынка ОС: при чем тут опен-сорс?

✏️ Harmony OS от Хуавея vs. Аврора ОС от Ростелекома: что такого придумали китайцы, чего не хватает нам?

✏️ Критерии и бенчмарки успешной мобильной операционной системы: почему iOS и Android выиграли, а их конкуренты утонули?

✏️ Альтернативы Авроре: прямые и косвенные

✏️ Что могут предложить рынку экосистемы: рассказываем про потенциал проектов от Яда и ВК

Ориентировочное время чтения: 17 минут

#лонгрид

Соскучились по свежим новостям? Их есть у нас! 😎

В этом выпуске:

✏️ ВК, Яндекс и Сбер задумались над созданием собственных мобильных ОС: популярно объясняем, что не так с этой идеей (краткая версия лонгрида)

✏️ Wildberries запускает в производство электронику под собственной торговой маркой: популярно объясняем, почему это хорошая идея!

✏️ Экосистемы захватывают рынок онлайн-бронирований: рассказываем, что происходило в этой сфере за последний год, и кто из российских бигтехов еще может выползти на рынок

✏️ Meta* ищет новые способы заработать: и собирается составить конкуренцию поисковикам!

Ориентировочное время чтения: 7 минут

#дайджест

*признана экстремистской организацией и запрещена в РФ

🟡 В РФ хотят обязать банки блокировать интернет-подписки

«Общественная потребительская инициатива» (ОПИ) предложила Центробанку обязать банки блокировать списания за онлайн-сервисы по требованию клиента (сейчас банки часто предлагают просто перевыпустить карту). В первую очередь мера коснется цифровых подписок, чья выручка за 2022 год, по нашим подсчетам, перевалила за 66,8 млрд рублей. Занятный момент: в ходе исследования американского рынка за 2021 год консультанты из West Monroe обнаружили, что существует довольно большой разрыв между тем, сколько пользователи тратят на подписки на самом деле, и их представлениями об этих тратах. На российском рынке такого исследования не проводилось, но ситуация потенциально схожа: по крайней мере, авторы связывают такие результаты с популярностью механики автопродлений, а наши подписки тоже это дело любят. В целом же, по подсчетам «Центра Стратегических Разработок» и АНО Диалог (которым мы доверяем не на 100%), в России своими активными оплачиваемыми подписками не пользуются порядка 18% юзеров.

Напомним, что совсем недавно на новый виток законодательных обсуждений вышел еще один проект, угнетающий подписки: предложение обязать все интернет-сервисы заранее предупреждать о планируемых списаниях. Потенциальный от этой инициативы оценивается в потерю 15-20% пользователей, которых, на минуточку, только в лидирующих экосистемных подписках под конец года было больше 38 млн человек без учета пересечений. Высокая доля отписок и блокировок платежей (что, в целом, синонимично) приведет к немедленному спаду доходов компаний-операторов подписок, а в перспективе — к увеличению затрат на маркетинг (чтобы компенсировать отток) и потенциально даже к негативному воздействию на инновации (т.к. компании могут начать придерживать инвестиции в RnD, чтобы вложиться в нивелирование эффекта оттока пользователей). В конечном счете и в худшем сценарии, подобные меры сделают подписки менее выгодными и для самих пользователей: бизнес будет стремиться хотя бы частично переложить возросшие косты на плечи простых обывателей — т.е. цены на подписки повысятся, а экономия от их использования станет меньше.

В то же время понятно, что государство и прочие неравнодушные уже вряд ли отцепятся от подписочного бизнеса и продолжат закручивать гайки. Тенденция это общемировая, но не везде практикуется одинаковый драконовский подход. Вот два интересных примера регулирования, которые кажутся нам довольно компромиссными, т.е. одновременно и защищающими и пользователя и не пытающимися угробить подписочный бизнес:

🔹 В Индии законодательно ограничивается максимальный объем автоматически списываемой транзакции: подобная мера потенциально может способствовать и удешевлению подписок, чтобы «пролезть» под установленный барьер.
🔹 В Нидерландах же действует ограничение максимального срока автопродления: каждые несколько месяцев пользователь должен давать повторное согласие. Да, потенциально эта мера тоже может привести к оттоку, но замедленному и отложенному по сравнению с предлагаемыми у нас.

Находить компромиссы между интересами бизнеса и потребителей — отнюдь не тривиальная задачка. Впрочем, будем надеяться, что истина, как и положено, родится где-то в диалоге и спорах, а не в оголтелых решениях регуляторов.

#гос_регулирование

А вот, кстати, интересный антипод запретительным политикам — необычная и вовлекающая механика продления триала от Deputy

Может показаться, что онбординг — совсем о другом, но по большому счету, это буквально механика удержания нового пользователя в сервисе и методика борьбы с оттоком.

Ну знаете, как переименовать Ministry of War в Ministry of Defence: вопрос фрейминга, а не сути.

🟣 Disney одним махом отказался от метаверса и экосистемы

Марк Цукерберг может сколько угодно кричать о том, что за метаверсами будущее, но настоящее как-то не слишком благосклонно к этому концепту. Вот и первые «грачи улетели»: Дисней в рамках оптимизации расходов и реструктуризации решил избавиться от всего подразделения, занимавшегося разработкой стратегии metaverse. Всего за два месяца планируется сократить порядка 7 тысяч сотрудников, из них в мета-направлении работали 50 человек, на своем посту остался только глава отдела. Фан-факт: и ново-старый СЕО Диснея Боб Чапек, и старо-новый СЕО Диснея Боб Айгер (дед только ушел на пенсию, как его снова вытаскивают служить на благо студии) позитивно относились к идее метаверса. Но даже это проект не спасло.

Так и не рожденному виртуальному дитя Диснея было чуть больше года. Метаверс должен был стать «следующей великой границей повествования» и «совершенно новой парадигмой восприятия и взаимодействия аудитории с историями» компании, но что-то пошло не так. Стоит отметить, что Дисней не первым отказывается от планов по развитию метавселенной: в феврале аналогичное решение принял Microsoft, сфокусировавшись на генеративных нейронках, искусственном интеллекте. Напомним, что решению предшествовали малоприятные финансовые результаты: рост выручки компании перестал обгонять инфляцию, едва ли не единственным драйвером доходов стало облако, а сегмент ПК, включающий игры и потому наиболее близкий к метаверсам, и вовсе упал на 19%. У Диснея ситуация немногим лучше: последний отчетный квартал (зимний) показал рост выручки в 8% г/г; при этом за фискальный 2022 год (закончился в сентябре), рост выручки составил 23%. Однако этого, по всей видимости, недостаточно для свободы инвестиций в действительно долгоиграющие проекты.

Одновременно Дисней отказался от создания экосистемной программы членства, подобной Amazon Prime. Программа должна была предлагать пользователям скидки и льготы, чтобы стимулировать клиентов тратить больше на стриминговые сервисы, тематические парки, курорты и товары. Штука в том, что у Диснея уже есть две другие похожие программы: подписка на контент Disney+ и клуб D23 Official Fan Club, предлагающий доступ к эксклюзивным мероприятиям и товарам, а заодно скидку на Disney+. Новая программа, которая так и не случилась, должна была быть ориентирована на более случайную аудиторию, обогащая и расширяя тем самым базу пользователей Диснея, ради которой все это дело и затевалось.

По всей видимости, принятое решение свидетельствует о намерении Диснея в виртуальном пространстве сосредоточиться на стриминге и не растрачиваться на сторонние проекты. Тем более дела у Дисней+ идут не особо хорошо: под конец 2022 года сервис насчитывал 161,8 миллиона подписчиков, что на 2,4 миллиона меньше, чем в сентябре. Для сравнения, Нетфликс за тот же период вырос на 7,55 млн пользователей (до 230,75 млн), группа Paramount тоже подросла на 10,8 млн подписчиков (до 77 млн).

#иностранная_повестка

Подписчики Disney+ потихоньку подрастают в числе, чему мы только рады

🟢 МТС и Ozon объединяют рекламные мощности

После ухода иностранцев на российском рекламном рынке прочно укрепились два лидера: Яндекс и ВК. Первый захватил и фактически монополизировал поисковую рекламу, разбавив базовый контекст мощной партнерской сетью и (по мелочи) собственными экосистемными площадками. Второй подмял под себя таргет и рекламу на практически всех отечественных соцмедийных платформах.

По итогу рекламная выручка Яда за 2022 год составила 224,7 млрд рублей (+38% г/г). ВК за тот же период заработал на рекламе 56,9 млрд рублей (+29% г/г). Общий объем российского рынка цифровой рекламы в 2022 году, по данным Ассоциации развития интерактивной рекламы, достиг 520 млрд рублей (без уточнения динамики). Таким образом, совместно Яд и ВК занимают порядка 54% всего цифрового рекламного рынка в стране.

Эта ситуация приобретает особую пикантность на фоне «успехов» бывших главных западных конкурентов: общая рекламная выручка Google за 2022 год выросла всего на 7% г/г (до 224,7 млрд долларов), показав при этом отрицательную динамику в четвертом квартале (-3% г/г). Рекламные доходы Meta* за 2022 год упали на 1% г/г (до 113,6 млрд долларов); а за четвертый квартал — аж на 4% г/г. Проблема у этих западных гигантов, как ни забавно, общая: бизнес-модели, полагающиеся сугубо на рекламу, оказались неготовы к агрессивному давлению со стороны более инновационных (Microsoft) и радикально настроенных (Apple) конкурентов. У нас ситуация другая: самые радикальные и инновационные как раз-таки и оказались у руля. За бортом до недавнего времени оставался только МТС.

Фан-факт: пару лет назад, говоря о радикальных и иновационных, мы подразумевали МЯСо: Мейл, Яндекс и Сбер. Теперь Сбер слегка сдал на фоне санкций, но самых активных все равно осталось трое — в ряды старичков на полных парах влетел МТС. Интересно, что партнерство по рекламе оператор заключает именно с Озоном — у них уже есть совместный проект в сфере подписок и развлечений (Ozon Premium + KION), а ко всему прочему еще и общий акционер — АФК Система. У обоих уже есть свой маленький рекламный бизнес. Сервис «МТС Маркетолог» предлагает таргетинг в SMS, мессенджерах и мобильных ресурсах МТС. За 2022 год Маркетолог заработал 24,8 млрд рублей (+22% г/г), количество новых клиентов рекламной платформы за год выросло на 73%. В начале марта оператор запустил мобильную версию сервиса. Озон годовые результаты еще не раскрыл; но в Q3’22 отчитался о 15,1 млрд рекламной выручки за первые девять месяцев (+186% г/г).

Представляете, каких дел могут наворотить эти товарищи совместно?

#отечественные_экосистемы

Сегодня мы в очередной раз раскрываем карты российских и иностранных экосистем ♠️♥️

В этом выпуске еженедельного дайджеста:

✏️ В РФ хотят обязать банки блокировать интернет-подписки: какие альтернативы жесткому регулированию подписок есть в мире?

✏️ Спрос на отечественные облака растет: что драйвит этот рост и какие сегменты рынка показывают лучшую динамику?

✏️ МТС и Ozon объединяют рекламные мощности: чем российский рекламный рынок отличается от западного и чего нам ждать от этого партнерства?

✏️ Disney одним махом отказался от метаверса и экосистемы: в мире плачет один Цукерберг...

Ориентировочное время чтения: 7 минут

#дайджест

🟣 США и Китай ведут подводную войну за интернет-кабели

Подводные интернет-кабели — это основное средство передачи огромных объемов данных через океаны и континенты. По сути, именно сеть из более чем 400 таких кабелей обеспечивает глобальную коммуникацию, к которой мы привыкли. По данным National Oceanic and Atmospheric Administration, на подводную инфраструктуру сегодня приходится более 95% всего мирового обмена данными.

Обычно подводными кабелями владеет и управляет консорциум телеком-компаний из разных стран, но физическая инфраструктура прокладывается преимущественно двумя гигантами: американским SubCom и китайским Huawei Marine Networks (HMN). Последний в 2020 году на фоне санкций против Хуавея (направленных в том числе на то, чтобы не дать бигтеху проложить 5G-кабели) сменил владельца на Hengtong Group, которая, как будто бы, не принадлежит пекинскому правительству напрямую, но тесно связана с местными военными.

Правительство США постоянно (и не без почвы) выражает обеспокоенность по поводу участия китайских компаний в строительстве и обслуживании этих подводных кабелей, ссылаясь на возможность шпионажа и кибер-атак. В частности, есть опасения, что Китай может использовать свой доступ к подводным кабельным сетям для перехвата секретной информации или нарушения связи — например, так Пекин предположительно поступил с Тайванем пару недель назад, оборвав связь региона с островами Мацзу.

Интересный момент: если в Китае в кабелях в основном заинтересовано государство, то на американском рынке довольно важными инвесторами в подводное оптоволокно являются экосистемные бигтехи. Менее чем за десять лет Microsoft, Google, Meta* и Amazon стали доминирующими пользователями и владельцами подводных кабелей. В 2010 году эти четыре гиганта инвестировали только в один кабель дальней связи (Unity, соединивший США и Японию); к 2024 году они будут полностью или частично владеть более чем 30 кабелями.

Зачем экосистемам вкладываться в подобную инфраструктуру, если государство вынужденно поддерживает ее независимо от частных инвестиций? Прокладывая собственные кабели, технологические гиганты со временем экономят деньги, которые им пришлось бы платить другим кабельным операторам. Кроме того, сегодня именно бигтехи являются основными потребителями выстроенной инфраструктуры. В 2010 году такие контент-провайдеры потребляли 6,3% от общей пропускной способности международных кабелей, оставляя большую часть остального телеком-компаниям и другим организациям, таким как научно-образовательные сети и правительства. К 2021 году эта цифра подскочила до 69%, к 2027 году она может достигнуть 78%. Это означает, что бигтехам не нужно эксплуатировать свои кабели с прибылью, чтобы инвестиции имели финансовый смысл.

Примечательно, что в случае дальнейшей эскалации противоборства США и Китая именно бигтехи понесут существенный урон, т.к. столкнутся с риском потерять часть аудитории. Вполне реалистичный сегодня сценарий «разведения» инфраструктуры: США разрешит коммуникацию только посредством кабелей, не имеющих отношения к Китаю, и наоборот — в итоге условный Гугл (забаненный в Китае) в азиатском регионе сможет достучаться только до Тайваня, Японии и Филиппин. А ведь противостоянию двух держав конца-края не видать. Давайте помнить, что кабели — только одно звено в цепи американского наступления на Пекин: есть еще чипы, опенсорс и даже прямые попытки отжать компании с китайскими корнями (это мы про ТикТок). В историческое время живем, господа! — и не хотелось бы попасть под его жернова.

#иностранная_повестка

*признана экстремистской организацией и запрещена в РФ

На картинке выделены те кабели, долю в которых имеют американские бигтехи. А полную карту всех проложенных сегодня подводных кабелей можно найти здесь: их почти 500!

🔵 Рынок умных колонок может вырасти на 40% в 2023 году

При этом только за январь-март было продано около 900 тысяч умных колонок. Этот показатель составляет х2 по сравнению с тем же периодом прошлого года, так что списать масштабные объемы на одни лишь праздники не получится — тут явный сигнал о росте интереса к умному дому. Безусловным лидером рынка остаются колонки от Яндекса; свои позиции усиливает ВК. Напомним, что в конце 2021 года разбивка рынка по долям выглядела так: 70% занимал Яд, 21% приходился на долю Сбера, еще 9% занимал только зарождавшийся продукт ВК. Сейчас, по данным МВидео-Эльдорадо, картинка изменилась: на долю Яндекса приходится уже 81% рынка, доля ВК составляет около 10%, а Сбер и вовсе как будто пропал с горизонтов. Не исключено, что компания порядочно сдала позиции на фоне санкций и проблем с софтом, но чтоб настолько…

Раньше, обсуждая кейс Амазона и Алексы, которая никогда не задумывалась как самостоятельно прибыльный продукт, мы уже освещали модель монетизации умных колонок. Их основной функционал с точки зрения бизнеса кроется не в милом говорящем ассистенте типа Алисы, Салюта или Маруси, а в том, что колонки создают дополнительный интерфейс для взаимодействия с другими продуктами и сервисами экосистемы, обеспечивающими рекуррентные платежи. В случае Яндекса такой продукт — интегральная подписка «Плюс», которая в случае колонки наиболее эффективно реализуется через сервис Музыка.

Яндексу удалось сохранить и другое конкурентное преимущество — партнерство с международным IoT-альянсом Zigbee, куда входят такие производители как Samsung, Xiaomi, Huawei, обеспечивающие довольно плотное наполнение умного дома всевозможными датчиками и девайсами. Совместимость их устройств с колонками и хабами Яндекса позволяет последнему претендовать на место центра пользовательского умного дома даже в том случае, если сам Яд не станет распыляться и выстраивать самостоятельное производство бытовой умной электроники (сам Яд, помимо колонок, телевизоров и хабов, производит лампочки и розетки).

А вот потенциально новый виток в развитии колонки могут получить благодаря все тем же генеративным нейроночкам, шум вокруг которых никак не утихает. Сбер пару дней назад обновил своего Кандинского, рисующего картинки по текстовому описанию. У Яда такая тоже есть, а еще он продолжает в поте лица работать над многофункциональной YaLM 2.0, которую планируют засунуть во все продукты — и в колонку с Алисой в первую очередь. Станет ли колонка от того настолько умнее, что превратится в самоценный продукт, интересный в отрыве от Музыки и умного дома? Посмотрим!

#экосистемные_вертикали

🟢 Доход от рекламы Ozon в 2022 году вырос почти втрое

Общая выручка компании выросла на 55% г/г, до 277 млрд рублей. Общий оборот (GMV) вырос на 86%, до 832 млрд рублей (на долю собственно маркетплейса при этом приходятся 76.2%). Для сравнения, GMV Wildberries за тот же период составил 1,669 трлн рублей (+98%); GMV е-коммерс сервисов Яндекса — 160 млрд рублей (+92% г/г). Справедливости ради, не самые высокие темпы роста оборота Озон более-менее компенсирует ростом числа заказов: +108% г/г (465 млн) против +88% г/г (1,5 млрд) у Вайлдберриз.

Но самое интересное в отчетности не это, а удивительный х3 рост выручки от рекламы. Забавно, что абсолютные цифры Озон в этот раз в отчетности не приводит, порадовались бы вместе. Впрочем, в прошлогодних результатах реклама еще фигурировала как самостоятельный элемент: по итогам 2021 года маркетплейс заработал на ней 9,322 млрд рублей, т.е. в этом году значение приблизилось к 28 млрд, что звучит довольно солидно. В таком случае реклама занимает порядка 10% выручки Озона против 8% в прошлом году.

В горизонте 2023 года явно стоит ожидать еще большего усиления adtech-направления компании: в пользу такого прогноза сигнализируют как минимум планы по сотрудничеству на этом поприще с МТС, который тоже вбухивает в рекламу все больше ресурсов. Мы уже писали, что корни этого совместного проекта, вероятно, лежат в более тесных инвестиционных связях: по данным СПАРК, МТС на 49,42% принадлежит АФК Системе, она же держит 24,80% Озона. Примечательно, что МТС буквально только что выкупила у той же АФК Системы 100% рекламной платформы Segmento для усиления своего рекламного агентства Stream (оно, кстати, до сих пор сохраняет в логотипе яйцо, несмотря на ребрендинг материнской компании). Не исключено, что при таком плотном участии во всех этих процессах общего акционера именно Stream-Segmento может стать базой для объединенного рекламного продукта МТС-Озон.

#отечественные_экосистемы

Давайте: вошли в дайджест, прочитали последние новости и вышли, приключение на 7 минут, туда и обратно.

В этом выпуске:

✏️ Рынок умных колонок может вырасти на 40% в 2023 году: кто лидирует на рынке и почему Яндекс?

✏️ Доход от рекламы Ozon в 2022 году вырос почти втрое: чего ожидать в новом сезоне и при чем тут МТС?

✏️ США и Китай ведут подводную войну за интернет-кабели: кто побеждает и почему это важно?

✏️ Только 4% американских подростков используют VR ежедневно: откуда растут ноги у проблемы и кто может ее решить?

Ориентировочное время чтения: 7 минут

#дайджест

🟣 Разработчики ИИ оказались в тупике из-за нехватки мощностей чипов

ChatGPT взорвал не только интернеты, но и рынок полупроводников, которому и без того приходилось несладко. Сложившаяся ныне ситуация чем-то напоминает кейс нескольколетней давности, когда когда весь мир ломанулся майнить эфир да биткоин, выкрутив стоимость чипов за считанные месяцы. Конечно, не одна крипта повинна в мировом кризисе, но и ИИ сейчас явно подливает масла в огонь. И не исключено, что такими темпами предложение Маска сотоварищи о шестимесячной заморозке обучения более мощных моделей сбудется, несмотря на свою нереалистичность, — даже если компании не согласятся заключать «пакт о неразработке», мощностей на бодрый прорыв может просто не хватить.

Отечественных бигтехов проблема тоже коснулась: например, у Яндекса на ныне дефицитных чипах NVIDIA работают суперкомпьютеры, Yandex Cloud и голосовой помощник Алиса — скорее всего грядущий аналог GPT под кодовым названием YaLM 2.0 тоже не обходится без этой импортной микроэлектроники.

Победителем из нынешней полупроводниковой гонки, очевидно, выйдут производители чипов. И мы готовы перечислить их поименно: NVIDIA, Amazon, вероятно, Google и Microsoft. С первой все более-менее понятно: в 2019 году чипы NVIDIA стояли в 97,4% ускорителей ИИ (оборудование для повышения скорости обработки данных) у четырех ведущих облачных провайдеров: AWS, Google, Alibaba и Azure. За прошедшие года ситуация не особо изменилась: топовые мировые облака по-прежнему работают на GPU производства NVIDIA, а ИИ-стартапы стремятся хоститься на все тех же типовых мировых облаках (напомним, что по текущим кризисным временам именно облака делают выручку Амазону и Майкрософту). Для понимания: и ChatGPT, и Bard работают именно на A100 от NVIDIA. В условиях резкого скачка спроса на ИИ-чипы NVIDIA — первый кандидат и на роль генерала, командующего парадом, и на роль шеф-повара, снимающего сливки со всего рынка.

Есть однако же и альтернатива этим микроэлектронике NVIDIA — чипы, которые производят сами бигтехи. Amazon уже посуетился и активно предлагает новым клиентам арендовать серверы, использующие Trainium — собственную разработку AWS, созданную специально для целей ML/DL. Альтернатива NVIDIA есть и у Гугла — так называемые Tensor Processing Units (TPU), которые проектируются и улучшаются с 2016 года тоже под ИИ. На прошлой неделе Гугл анонсировал новый ИИ-суперкомпьютер на TPU, который, по обещаниям, должен превзойти NVIDIA в производительности и эффективности. Правда, у последней тоже есть своя новинка (H100), так что заявления Гугла могут вновь оказаться чересчур опрометчивыми. Майкрософт до недавнего времени не блистал своими чипами, но в этом году тоже готов включиться в гонку. В январе Майки поглотили Fungible — небольшой стартап, занимающийся разработкой инфраструктуры ЦОДов, в том числе дизайном чипов. Скорее всего Майкрософту понадобится немало времени, чтобы их чипы смогли конкурировать с конкурентами или даже вытеснили их, но начало уже положено.

Пока же техноалармисты могут радоваться: обучение тяжеловесных ИИ-моделей столкнулось с рисками более реальными и действенными, чем манифесты и открытые письма. Впрочем, надолго ли?

#иностранная_повестка

🟢 Ингосстрах расширяет экосистему и тестирует сервис аренды автомобилей The Mashina

Инго — не первая экосистема, заинтересовавшаяся рынком долгосрочной аренды авто. Свои доморощенные сервисы есть у Яндекса (кусочек Драйва), Сбера (Автоподписка) и ВТБ (Автомобиль по подписке). Их выручка не раскрывается, но известно, что в 2021 году, в момент запуска, Сбер рассчитывал к 2025 году зарабатывать на своем продукте 24-25 млрд рублей. Впрочем, в текущих условиях прогноз явно требует корректировок. Помимо экосистем на этом рынке развиваются монобренды, для которых подписка — способ привязать пользователя к марке автомобиля. Среди них: Hyundai Mobility, Kia Flex, Volvo Car Drive и другие.

Подписочные сервисы предлагают аренду на разный минимальный и максимальный срок, но перечень преимуществ от их использования у всех примерно одинаков. Сервис берет на себя оплату страховки (КАСКО и ОСАГО), осуществление планового и внепланового обслуживания, помощь на дорогах (например, в случае аварии или поломки). По сути, на водителе остаются только заправка и парковка. Ядерный сегмент целевой аудиториии — автомобилисты с достатком выше среднего, которые хотят попробовать разные автомобили прежде чем купить свой. С каршеринга на долгосрочную аренду пересаживаются редко.

Сервис The Mashina, с которым думает запартнериться Инго, запустился на рынке одним из первых. В основе его бизнес-модели — постоянная смена авто. Компания берет машины в операционный лизинг на год и сдает в подписку клиентам; при этом именно лизинговая компания, а не сам сервис, берет на себя все обслуживание машины. Лизинговый платеж рассчитывается исходя из разницы между начальной и остаточной ценой машины плюс 8–15% годовых, поэтому сервис фокусируется на автомобилях с высокой остаточной стоимостью (в среднем 80% через год эксплуатации) и низкой аварийностью. Сверху The Mashina накидывает свою маржу: на момент запуска в 2020-2021 она составляла примерно 4%. В этом году компания планирует выйти на безубыточность.

А вообще, автомобили все глубже утопают в цифровизации и подписках. Мы писали о великой битве за авто между Эпплом и Гуглом, стремящимся сделать машины новыми интерфейсами для их софта; точно в том же направлении движутся и монобренды: BMW запустил подогрев сидений по подписке General Motors вводит обязательную подписку на ряд своих моделей. В этой связи стремление отечественных экосистем так или иначе протиснуться на авторынок логично и закономерно, и нам интересно посмотреть, во что это выльется в долгосрочной перспективе.

#отечественные_экосистемы