🍁 تحلیل استراتژیک _ صورتهای مالی 3 ماهه شرکتها

تعداد زیادی از شرکتها، گزارش عملکرد 3 ماهه خود را منتشر کرده اند و در اکثر صنایع با کاهش حاشیه سود (حتا شرکتهایی که به دلیل رشد فروش سود بیشتری نسبت به سال و فصل گذشته ساخته اند) مواجه هستیم.
در این میان 3 صنعت پالایش، خودرو و بانکداری متفاوت عمل کرده و حاشیه سودشان رشد کرده است.

تحلیل کامل با جزییات بیشتر در ابتدای هفته آینده ارائه خواهد شد.
@ebarez

#نرخ_بهره #بدون_ریسک
📍نرخ بهره بدون ریسک

🔸 نرخ بهره بدون ریسک در 29 تیر 1401 به 22.52% رسید.

@ebarez

نسبت های بازار منتهی به 29 تیر 1401

🔸 در نمودار تغییرات روند P/Ettm بازار بورس،فرابورس و کل بورس ایران به تفکیک از ابتدای زمستان 1400 آورده شده است.


@ebarez

🍁 تحلیل صورتهای مالی 3ماهه شرکتهای پالایشی

📍بدنبال رشد قابل توجه کرک اسپرد فرآورده های نفتی در 3ماهه اول سال جاری، شرکتهای پالایشی گزارشهای بسیار خوبی روانه کدال کردند.باید در نظر داشت که بسته به میزان موجودی شرکت (اعم از محصول و مواد خام)، به طور متوسط 20 تا 40 درصد از سود شرکتها در این فصل، ناشی از قیمت تمام شده پایین موجودی هاست .
بنابراین حتی اگر میانگین کرک پالایش در سطح متوسط فصل بهار باقی بماند، امکان تکرار این اعداد در فصول دیگر وجود نخواهد داشت.

📍از سوی دیگر با توجه به اینکه در حال حاضر کرک ها کاهش پیدا کرده و میانگین آنها به مراتب از فصل بهار پایین تر است، این موضوع اثر معکوس خواهد داشت به طوری که حتی اگر کرکها مجددا صعودی شود و به میانگین تاریخی خود برسد شرکتهای پالایشی در تابستان دچار افت سود آوری خواهند شد و چنانچه نرخ های فعلی تثبیت شود ، فصل تابستان برای پالایشیها با زیان طی خواهد شد.


نتیجه گیری: احتمال اینکه نرخهای پایین کرک اسپرد برای مدت طولانی باقی بماند زیاد نیست و صنعت پالایش می‌تواند سودآوری بسیار خوبی را به نمایش بگذارد، اما با توجه به تلاطمهای اقتصادی بسیار زیاد در اقتصاد جهانی، احتیاط و رصد اوضاع در صنعت پالایش بسیار مهم است.

@ebarez

⚡️ تحلیل عملکرد شرکت های #پتروشیمی و #شیمیایی بزرگ در بهار

📍در بین شرکت های این صنعت فروش اوره ساز ها در فصل بهار به دلیل نرخ های فروش بالا بیشتر از دیگر شرکت ها بوده است. از آنجایی نرخ خوراک این شرکت ها در بهار 50000 ریال به ازای هر مترمکعب و کمتر از نرخ زمستان بوده است شاهد افزایش بالای حاشیه سود عملیاتی در این شرکت ها هستیم.

📍در برخی از شرکت ها شاهد این هستیم حاشیه سود عملیاتی در زمستان منفی و یا بسیار کم بوده اما در بهار با رشد مواجه شده است که میتوان این را مربوط به شناسایی هزینه یوتیلیتی کل سال 400 در زمستان دانست.

📍بوعلی یکی از شرکت هایی بوده که در بهار عملکرد بسیار خوبی از خود نشان داده که این به دلیل فروش با نرخ بالای محصولات اصلی از موجودی سال قبل می باشد.

📍در کل به غیر از اوره ای ها عملکرد سایر شرکت ها تغییر مثبتی نسبت به فصل زمستان نداشته است و با کاهش نرخ اوره انتظار میرود در فصول آتی نیز شاهد عملکرد درخشانی از اوره ای ها نباشیم.


@ebarez

⚡️تحلیل عملکرد شرکتهای #پالایشی

@ebarez

نشانه های خوبی در #شاخص_کل دیده می شود و با بازگشایی سهمهای بزرگ و افزایش احتمالی حجم بازار باید منتظر صعود (فعلا در کوتاه مدت) شاخص باشیم . توضیحات تکمیلی را میتوانید در پست لینک شده ببینید .
@ebarez

⚡️ تحلیل عملکرد شرکت های #معدنی در فصل بهار

🔸عملکرد شرکتهای #معدنی در بهار نسبت به فصل زمستان تغییر خاصی نداشته است.


@ebarez

⚡️ تحلیل عملکرد شرکت های #خودرویی در فصل بهار

در بین شرکت های خودرویی، #خودرو و #خکاوه نسبت به دیگر شرکت ها از نظر فروش عملکرد بهتری داشته اند و افزایش فروش را نسبت به زمستان ثبت کرده است.

@ebarez

⚡️تحلیل عملکرد شرکتهای #سیمانی

🔹بدلیل رشد نرخ سیمان در فصل بهار و همچنین پایینتر بودن هزینه ها در فصل بهار نسبت به میانگین زمستان ، در شرکتهای سیمانی عمدتا شاهد رشد حاشیه سود نسبت به فصل گذشته هستیم.

@ebarez

#شستا
با وجود بیرون زدگی جزیی از روند صعودی ، حرکتی که مورد انتظار بود در حال انجام است . توضیحات کامل را در پست لینک شده ملاحظه نمایید.
@ebarez

⚡️ تحلیل عملکرد شرکت های #فلزات_اساسی در فصل بهار

فروش #فولاد، #ذوب، #کاوه، #فایرا، #فولاژ، #فخاس نسبت به زمستان افزایش یافته است . اکثر شرکت ها در این گروه افزایش در حاشیه سود داشته اند. از اوسط فصل بهار قیمت کامادیتی ها کاهش پیدا کردند البته لازم به ذکر است که اگر افزایش قیمت دلار کاهش قیمت در کامادیتی ها رو خنثی کند می توان انتظار ثبات در این سطوح وجود داشت.

@ebarez

⚡️ تحلیل عملکرد شرکت های #دوده در فصل بهار

در صنعت #دوده افزایش فروش و افزایش حاشیه سود عملیاتی در بهار نسبت به زمستان شاهد هستیم. این افزایش فروش از ناحیه نرخ ها حاصل شده است.

@ebarez

⚡️ تحلیل عملکرد شرکت های #دارویی در فصل بهار

در بسیاری از شرکت های دارویی افزایش فروش بهار نسبت به زمستان وجود داشته است اما افزایش در حاشیه سود عملیاتی هم راستا با افزایش فروش نبوده است که می توان از دلایل آن مقدار ارزهای تخصیص یافته به مواد اولیه و مقدار مواد اولیه وارداتی و موجودی مواد اولیه شرکت در این فصل و زمان و مقدار مجوز افزایش نرخ این شرکت ها اشاره نمود.

@ebarez

نمودار ارزش معاملات خرد بورس و فرابورس(به همراه دو صندوق #پالایش و #دارا_یکم)

ارزش معاملات امروز 2618 میلیارد تومان
افزایش61 درصدی ارزش معاملات نسبت به روز قبل

1 مرداد 1401

@ebarez

✅خروج 81 میلیارد تومان پول حقیقی

1مرداد 1401

@ebarez

#بورس_کالا

📍مهم ترین معاملات شرکت های بورسی در بورس کالا

@ebarez

#طلا
دو روز کاری هفته میلادی گذشته شاهد واکنش معنی دار قیمت به گلدن پوینت تقاطع روند صعودی و سطح هندسی در محدوده 1690 دلار بودیم .نمای فوق ، بازه روزانه را نمایش میدهد . RSI سیگنال اشباع فروش داده است و قیمت در بازه روزانه به سمت سقف کانال نزولی کوتاه مدت در حرکت است.
@ebarez