Forwarded from [삼성 이영진] 글로벌 AI/SW
글로벌 소프트웨어 2025년 전망 - Welcome to the Inference Show
안녕하세요 삼성증권 글로벌 SW 담당 이영진입니다.
글로벌 소프트웨어 섹터 3분기(10~12월 발표) 실적 발표가 마무리되는 국면입니다. 지금까지 확인된 내용과 생각을 담아 2025년 전망 자료를 작성했습니다.
최근 소프트웨어 섹터 로테이션이 무섭게 일어나며, 24년 상반기 하드웨어 및 반도체 대비 부진했던 흐름을 단숨에 뛰어 넘고 있습니다.
머니 무브의 중심에는 AI, 특히 AI 추론이 있습니다. 추론 수요 성장과 오픈AI o1과 같은 똑똑한 추론 모델의 등장은 AI 에이전트 대두와 미들웨어 소프트웨어 수혜의 기대감으로 연결되고 있습니다
이번에는 진짜 소프트웨어의 시간이라는 분위기가 형성되고 있는 것인데요
하지만 AI 수익화를 여전히 일부 기업을 제외하고 가시화되지 않았습니다.
즉, 소프트웨어 전반의 실적 개선 속 기존 코어 플랫폼 부문의 회복을 확인한 기업에게는 AI 서비스 개화 기대감에서 비롯한 프리미엄까지 상당히 부여하고 있지만
반대의 경우에는 남들이 다 받는 프리미엄도 받지 못하는 국면입니다. 그렇기 때문에 옥석 가리기가 필요해지고 중요해지는 시점이네요
추론 성장 속 대두된 스케일링 법칙의 한계 관련 이슈도 주목이 필요한 부분입니다.
프론티어 모델 개발 기업 연구진과 빅테크 경영진 모두 입을 모하 새로운 추론 스케일링 법칙의 발전을 강조하고 있지만, 불안감을 이겨낼 수 있게 해주는 것은 모델의 지속적인 발전일 것입니다.
2025년 AI 서비스의 원년이 찾아온다면 주목해야 할 소프트웨어 테마에 대한 내용을 담았습니다.
1) AI 에이전트 - 세일즈포스, 서비스나우, 마이크로소프트
2) AI 추론 성장 - 데이터도그, 스노우플레이크, 크라우드 스트라이크
3) AI 수익화 - 오라클, 팔란티어 테크놀로지스
보고서 링크: https://bit.ly/4gpleSy
(2024/12/10 공표자료)
안녕하세요 삼성증권 글로벌 SW 담당 이영진입니다.
글로벌 소프트웨어 섹터 3분기(10~12월 발표) 실적 발표가 마무리되는 국면입니다. 지금까지 확인된 내용과 생각을 담아 2025년 전망 자료를 작성했습니다.
최근 소프트웨어 섹터 로테이션이 무섭게 일어나며, 24년 상반기 하드웨어 및 반도체 대비 부진했던 흐름을 단숨에 뛰어 넘고 있습니다.
머니 무브의 중심에는 AI, 특히 AI 추론이 있습니다. 추론 수요 성장과 오픈AI o1과 같은 똑똑한 추론 모델의 등장은 AI 에이전트 대두와 미들웨어 소프트웨어 수혜의 기대감으로 연결되고 있습니다
이번에는 진짜 소프트웨어의 시간이라는 분위기가 형성되고 있는 것인데요
하지만 AI 수익화를 여전히 일부 기업을 제외하고 가시화되지 않았습니다.
즉, 소프트웨어 전반의 실적 개선 속 기존 코어 플랫폼 부문의 회복을 확인한 기업에게는 AI 서비스 개화 기대감에서 비롯한 프리미엄까지 상당히 부여하고 있지만
반대의 경우에는 남들이 다 받는 프리미엄도 받지 못하는 국면입니다. 그렇기 때문에 옥석 가리기가 필요해지고 중요해지는 시점이네요
추론 성장 속 대두된 스케일링 법칙의 한계 관련 이슈도 주목이 필요한 부분입니다.
프론티어 모델 개발 기업 연구진과 빅테크 경영진 모두 입을 모하 새로운 추론 스케일링 법칙의 발전을 강조하고 있지만, 불안감을 이겨낼 수 있게 해주는 것은 모델의 지속적인 발전일 것입니다.
2025년 AI 서비스의 원년이 찾아온다면 주목해야 할 소프트웨어 테마에 대한 내용을 담았습니다.
1) AI 에이전트 - 세일즈포스, 서비스나우, 마이크로소프트
2) AI 추론 성장 - 데이터도그, 스노우플레이크, 크라우드 스트라이크
3) AI 수익화 - 오라클, 팔란티어 테크놀로지스
보고서 링크: https://bit.ly/4gpleSy
(2024/12/10 공표자료)
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Forwarded from Rafiki research
주말 칼럼 “부자의 기술”
사마천은 사기 ‘화식열전’에서 부에 대해 기록했습니다. 부자가 되는 방법은 2100년 전이나 지금이나 똑같습니다. 사람들이 부자가 되지 못하는 건 동기유발이 되지 않아서, 기술을 공부하지 않아서, 너무 욕심을 부리거나 지키지 못해서입니다.
https://rafikiresearch.blogspot.com/
사마천은 사기 ‘화식열전’에서 부에 대해 기록했습니다. 부자가 되는 방법은 2100년 전이나 지금이나 똑같습니다. 사람들이 부자가 되지 못하는 건 동기유발이 되지 않아서, 기술을 공부하지 않아서, 너무 욕심을 부리거나 지키지 못해서입니다.
https://rafikiresearch.blogspot.com/
Blogspot
Rafiki Research
글로벌 매크로와 한국 주식 투자 관련 정보, 데이터, 분석을 제공하는 리서치입니다.
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Forwarded from [시그널랩] Signal Lab 리서치
CES 2025 최대 화두는 '더 개인화된 AI’ [한양경제]
- 일상을 바꾸는 ‘더 개인화된 AI’
- 인간 협업 파트너가 된 로보틱스
- 개인 맞춤형으로 진화한 ‘디지털 헬스’
- ‘몰입형’으로 진화한 게이밍 기술
https://www.kyeonggi.com/article/20241216580042
- 일상을 바꾸는 ‘더 개인화된 AI’
- 인간 협업 파트너가 된 로보틱스
- 개인 맞춤형으로 진화한 ‘디지털 헬스’
- ‘몰입형’으로 진화한 게이밍 기술
https://www.kyeonggi.com/article/20241216580042
경기일보
CES 2025 최대 화두는 '더 개인화된 AI’ [한양경제]
이 기사는 종합경제매체 한양경제 기사입니다 내년 1월 7일부터 10일까지 미국 라스베이거스에서 열리는 CES 2025는 'Dive In'이라는 주제로 세계 각국의 기술 기업들이 모이는 글로벌 혁신의 장으로 주목받고 있다. 이번 CES에서는 인공지능(AI)을 중심으로 디
Forwarded from Presto Research
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From Chaos To Clarity:
2024 Crypto Market Review & 2025 Forecasts
Presto Research presents From Chaos to Clarity: 2024 Crypto Market Review & 2025 Forecasts, an inaugural year-end report reviewing key trends of 2024 and providing forecasts for 2025. The report discuss this year's best and worst-performing assets and the key investment theses.
This is followed by 15 predictions for 2025, which include 1) BTC hitting $210,000, 2) total crypto market cap expanding to $7.5 trillion, 3) ETH/BTC ratio rebounding to 0.05, 4) Solana surging to $1,000, 5) a nation-state and S&P 500 company adopting BTC as treasury, to name a few.
Read the full report here
2024 Crypto Market Review & 2025 Forecasts
Presto Research presents From Chaos to Clarity: 2024 Crypto Market Review & 2025 Forecasts, an inaugural year-end report reviewing key trends of 2024 and providing forecasts for 2025. The report discuss this year's best and worst-performing assets and the key investment theses.
This is followed by 15 predictions for 2025, which include 1) BTC hitting $210,000, 2) total crypto market cap expanding to $7.5 trillion, 3) ETH/BTC ratio rebounding to 0.05, 4) Solana surging to $1,000, 5) a nation-state and S&P 500 company adopting BTC as treasury, to name a few.
Read the full report here
Forwarded from Shoal Research Hub
Shoal Research: Vana Launches Mainnet, Pioneering Data Sovereignty with DataDAOs
Vana’s DataDAOs provides specialized pools where users can contribute data and earn when AI companies and other services use it for training.
> In this post, we breakdown the Vana DataDaos, how it works, how the $VANA token powers this ecosystem, and the type of DataDAOs available
Source: https://x.com/Shoalresearch/status/1868753239287775436
Vana’s DataDAOs provides specialized pools where users can contribute data and earn when AI companies and other services use it for training.
> In this post, we breakdown the Vana DataDaos, how it works, how the $VANA token powers this ecosystem, and the type of DataDAOs available
Source: https://x.com/Shoalresearch/status/1868753239287775436
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파월은 여전히 비둘기파
1. 내년 금리인하를 2번이라 얘기하며 선반영했기에 3번 인하를 카드로 쓸 수 있다.
2. 막말로 내년 트럼프 2기 시작 전에 경기 꼬꾸라진다하면 럼프형이 나설 것이다.
3. 환율이 이렇게 상승하는 것이 장기화되긴 어렵다. 오버슈팅의 영역.
4. 내년 국장은 추경과 정책 공조로 인해 기대해볼 만하다.
하나증권의 뷰는 아니고 개인의 관점
1. 내년 금리인하를 2번이라 얘기하며 선반영했기에 3번 인하를 카드로 쓸 수 있다.
2. 막말로 내년 트럼프 2기 시작 전에 경기 꼬꾸라진다하면 럼프형이 나설 것이다.
3. 환율이 이렇게 상승하는 것이 장기화되긴 어렵다. 오버슈팅의 영역.
4. 내년 국장은 추경과 정책 공조로 인해 기대해볼 만하다.
하나증권의 뷰는 아니고 개인의 관점
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간밤에 무슨일이 있었길래 이 난리 났나 | 김상훈 하나투자증권 연구위원 [인뎁스60]
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☑️인텔…
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