Forwarded from DeFi 농부 👨🏻🌾 조선생
🔸VC들의 투자 자산이 바뀌고 있다🔸
리테일 투자자들은 크립토 프로젝트에 투자 위해 토큰을 매입합니다. 프라이빗 시장 보다 퍼블릭 시장에 참여하는 것이 대부분입니다. 반면에, 크립토 VC들은 퍼블릭 보다는 프라이빗 시장에서 Seed 혹은 Private 라운드에 투자 참여합니다. 프로젝트가 발행하는 토큰을 매입하겠다는 약정을 SAFT 계약서 통해서 진행합니다. 그들이 토큰을 약정하는 이유는 다음과 같습니다.
1️⃣ 크립토 프로젝트들은 스타트업이며, 지분 거래 보다 토큰 거래가 2차 시장에서 유동성이 높음. 즉, 토큰 투자가 EXIT 하기 용이
2️⃣ 스타트업 회사의 배당 수익보다 토큰에서 발생하는 수익이 높음
3️⃣ 회사 지분을 매입, 매각 시보다 토큰 거래가 제세비용이 낮으며, SAFT로 거래 하더라도 법적 이슈가 많지 않음
5년여 동안 VC들이 사용하던 거래 방법이 현재 바뀌고 있습니다. 바로 스타트업 회사의 '지분 + 토큰 워런트' 로 말이죠. 이것이 시사하는 바는 무엇일까요? 개인적으로는 다음과 같은 이유라 생각합니다.
✅ 토큰 발행 후 2차 시장에 상장 시켜 토큰 매각으로 수익을 벌던 시대는 끝났고, 지속적으로 현금이 창출 되는 비즈니스 모델(BM)을 갖은 프로젝트가 기대 수익이 더 클 수 있다는 판단
✅ 투자 받고 피봇팅 하는 프로젝트들에서 발생하는 손해를 헤지하고, 옵션을 통해 지분과 토큰의 가치 중 큰 것을 선택하여 유연한 투자 전략을 수립
✅ 미국 SEC가 어떠한 크립토 자산에 제재를 할지 모르기 때문에 정책 리스크를 피하기 위해 지분 투자로 자금을 파킹하고, 방향성이 확실해 지면 토큰 워런트를 행사하여 수익화
한줄 요약하면 크립토 VC들의 투자가 전통금융처럼 변하고 있고, 비즈니스 모델(BM)로 현금을 창출 하는지 여부가 그들에게 중요해 지기 시작했다는 것입니다.
우리 리테일 투자자 (농부님들)도 투자 관점과 전략을 바꿀 시기가 온 것이며, 프로젝트가 Web3 생태계에서 현금을 창출한 능력이 있는지를 확인하는게 좋을 것 같습니다.
👉 참고자료
#트랜드
리테일 투자자들은 크립토 프로젝트에 투자 위해 토큰을 매입합니다. 프라이빗 시장 보다 퍼블릭 시장에 참여하는 것이 대부분입니다. 반면에, 크립토 VC들은 퍼블릭 보다는 프라이빗 시장에서 Seed 혹은 Private 라운드에 투자 참여합니다. 프로젝트가 발행하는 토큰을 매입하겠다는 약정을 SAFT 계약서 통해서 진행합니다. 그들이 토큰을 약정하는 이유는 다음과 같습니다.
1️⃣ 크립토 프로젝트들은 스타트업이며, 지분 거래 보다 토큰 거래가 2차 시장에서 유동성이 높음. 즉, 토큰 투자가 EXIT 하기 용이
2️⃣ 스타트업 회사의 배당 수익보다 토큰에서 발생하는 수익이 높음
3️⃣ 회사 지분을 매입, 매각 시보다 토큰 거래가 제세비용이 낮으며, SAFT로 거래 하더라도 법적 이슈가 많지 않음
5년여 동안 VC들이 사용하던 거래 방법이 현재 바뀌고 있습니다. 바로 스타트업 회사의 '지분 + 토큰 워런트' 로 말이죠. 이것이 시사하는 바는 무엇일까요? 개인적으로는 다음과 같은 이유라 생각합니다.
✅ 토큰 발행 후 2차 시장에 상장 시켜 토큰 매각으로 수익을 벌던 시대는 끝났고, 지속적으로 현금이 창출 되는 비즈니스 모델(BM)을 갖은 프로젝트가 기대 수익이 더 클 수 있다는 판단
✅ 투자 받고 피봇팅 하는 프로젝트들에서 발생하는 손해를 헤지하고, 옵션을 통해 지분과 토큰의 가치 중 큰 것을 선택하여 유연한 투자 전략을 수립
✅ 미국 SEC가 어떠한 크립토 자산에 제재를 할지 모르기 때문에 정책 리스크를 피하기 위해 지분 투자로 자금을 파킹하고, 방향성이 확실해 지면 토큰 워런트를 행사하여 수익화
한줄 요약하면 크립토 VC들의 투자가 전통금융처럼 변하고 있고, 비즈니스 모델(BM)로 현금을 창출 하는지 여부가 그들에게 중요해 지기 시작했다는 것입니다.
우리 리테일 투자자 (농부님들)도 투자 관점과 전략을 바꿀 시기가 온 것이며, 프로젝트가 Web3 생태계에서 현금을 창출한 능력이 있는지를 확인하는게 좋을 것 같습니다.
👉 참고자료
#트랜드
The Block
Why equity plus token warrants is the new go-to formula for crypto VCs
The novel fundraising structure has risen to prominence amid mounting regulatory fears and a prolonged bear market for tokens.
Forwarded from 시황맨의 주식이야기
코스닥 하락 종목수 사상 최대. 시황맨
오늘 코스닥 하락 종목수는 사상 처음으로 1400개를 넘겼습니다. 지수 낙폭은 2021년 이 후 최대폭.
현재 지수 위치는 코로나 직전 고점에 정확하게 도달해 있습니다. 지수가 코로나 이전으로 돌아가 있네요.
오늘 코스닥 하락 종목수는 사상 처음으로 1400개를 넘겼습니다. 지수 낙폭은 2021년 이 후 최대폭.
현재 지수 위치는 코로나 직전 고점에 정확하게 도달해 있습니다. 지수가 코로나 이전으로 돌아가 있네요.
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Forwarded from 📮코루의 농부투자 (코인루팡)
[Onchain] 글래스노드 주간 온체인 Week39, 2022
✅Summary
- 네트워크 채택 수준은 코로나 위기 동안 마지막으로 본 수준으로 하락함 매우 심각한 저하상태
- 하지만 홀더, 직업 거래자, 일상적인 비트코인 사용자만 남기고 네트워크에서 소매 참여자를 추방하는 것은 건설적인 관찰
- 사용자 기반이 기초 수준에 있음을 의미(투기 자본이 거의 없다)
- 홀더들은 보유한 코인을 사용하지 않으려는 것을 강조, 단호한 태도
- 현재 시장 변동의 대부분이 단기 보유자와 관련되어 있음을 시사
- 단기 보유자는 투기 시장이 흐르고 STH 비용 기준이 균형 기간에 있음
- $17.5k 저점을 잃을 경우 하락 돌파의 위험이 남아있는 상태
📌주요지표
- New of Entities
- Median Transfer Volume
- Miner Revenue
- SVAB
- Realized Cap, CDD
- Revived Supply
야매 번역및 설명, Comment
https://blog.naver.com/teamcoinlupin/222885459380
#BTC #온체인
✅Summary
- 네트워크 채택 수준은 코로나 위기 동안 마지막으로 본 수준으로 하락함 매우 심각한 저하상태
- 하지만 홀더, 직업 거래자, 일상적인 비트코인 사용자만 남기고 네트워크에서 소매 참여자를 추방하는 것은 건설적인 관찰
- 사용자 기반이 기초 수준에 있음을 의미(투기 자본이 거의 없다)
- 홀더들은 보유한 코인을 사용하지 않으려는 것을 강조, 단호한 태도
- 현재 시장 변동의 대부분이 단기 보유자와 관련되어 있음을 시사
- 단기 보유자는 투기 시장이 흐르고 STH 비용 기준이 균형 기간에 있음
- $17.5k 저점을 잃을 경우 하락 돌파의 위험이 남아있는 상태
📌주요지표
- New of Entities
- Median Transfer Volume
- Miner Revenue
- SVAB
- Realized Cap, CDD
- Revived Supply
야매 번역및 설명, Comment
https://blog.naver.com/teamcoinlupin/222885459380
#BTC #온체인
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Forwarded from jayplayco의 암호화폐 공부방
암호화폐 투자자는 얼마씩 갖고 있나?
금융정보분석원에서 지난 6월 기준으로 새로운 통계 발표. 암호화폐가 없다고 답한 것이 10% 인 70만명, 총 투자자수는 약 690만명으로 집계됨. 집계 표본은 26개 한국 거래소. 이에 진짜 암호화폐 투자자들의 실제 투자자금 (암호화폐+원화예치금, CEX,DEX, NFT FP등)을 조사해보고자 텔레그램을 통해서 익명 투표를 하고자함. 가능한 멀리 포워딩을 통해서 투표값을 넓히는데 도움을 주시면 감사드리겠습니다.
금융정보분석원에서 지난 6월 기준으로 새로운 통계 발표. 암호화폐가 없다고 답한 것이 10% 인 70만명, 총 투자자수는 약 690만명으로 집계됨. 집계 표본은 26개 한국 거래소. 이에 진짜 암호화폐 투자자들의 실제 투자자금 (암호화폐+원화예치금, CEX,DEX, NFT FP등)을 조사해보고자 텔레그램을 통해서 익명 투표를 하고자함. 가능한 멀리 포워딩을 통해서 투표값을 넓히는데 도움을 주시면 감사드리겠습니다.
Final Results
5%
없음
3%
50만원 미만
3%
50만원~100만원
7%
100만원~500만원
9%
500만원~1000만원
37%
1000만원~1억원
26%
1억~10억원
11%
10억원 이상