Сейчас есть общий консенсус о том, что Запад согласен на высокую инфляцию ради обесценения огромных долгов, из чего следует, что игры с ростом ставки ФРС и ЕЦБ временные, а сырье и акции будут неплохо дорожать в долгосрочной перспективе за счет инфляции.

Мне же кажется, что нас ждет что-то вроде неотэтчеризма/новой рейганомики со всеми вытекающими. Есть пара причин.

1. Западу важно сохранить господство доллара и евро. Мир вышел из коронакризиса с помощью порчи монеты: Запад напечатал кучу необеспеченных денег и раздал развивающимся странам, но сейчас приходит момент расплаты в виде роста цен и обесценения валют: индекс доллара падает с ноября 2022, евро заметно потерял к доллару с 2019. Китай же показал, что не допускает резкой девальвации своей валюты, даже несмотря на выгоду от нее. Запуск цифрового юаня и валютные амбиции Пекина, как и пример России, показавшей, что жить без доллара и евро можно — это причины, почему Западу нужно будет бороться за сохранение власти своих валют, даже если это приведет к неприятным решениям.
2. Текущие меры против профсоюзов в Великобритании и права на протесты в Великобритании - это, как показывает историческая практика, подготовка к очень непопулярным решениям. Вероятно, в 2020-е мы увидим постепенный демонтаж welfare state. Наш президент в своей эпохальной речи 22.02 обещал десоветизацию Украины, а реально десоветизирует Запад, который постепенно теряет плюшки для населения, которые местный капитал дал людям из-за «красной угрозы». Вероятно, пенсионной возраст будет выше, а государства Запада станут еще более «компактными» за счет новых волн приватизации.

Если предположение верно, то мы увидим новую концепцию государства (в которой может оказаться, что частные собственники могут более эффективно управлять тюрьмами и, например, полицией, чем неэффективные бюрократы, а театры, музеи, библиотеки и прочие учреждения переведут на самоокупаемость, чтобы рыночек порешал). Такое «переиздание» государства будет сопровождаться ростом безработицы и беспредела на улицах (образ Готэма - это про 80-е и рейганомику, как и «На игле» про последствия тэтчеризма). В краткросрочной же перспективе это обвалит цены на природные ресурсы (нефть, промышленные металлы), чем опять же сместит баланс от развивающихся стран к развитым.

Трейдеры сообщают, что в январе Россия предлагала скидки на Urals в $15-20 на баррель покупателям из Индии и Китая, а также платила $15-20 на баррель за фрахт, в результате чего Urals на CIF шел с 40% дисконтом против 10% скидки у Mars (похожего по химсоставу на Urals американскому сорту нефти). Помимо Индии и Китая от санкций выигрывают перевозчики Греции и ОАЭ, в том числе частично принадлежащие российским компаниям.

Китай вышел после новогодних праздников, а, значит, самое время оставлять свои запросы на бесплатный поиск и подбор оборудования, сырья, полуфабрикатов и промышленных товаров в Китае. Это можно сделать через наш сайт, где доступен каталог, либо в чате с @baisono07. Наши основные товарные категории доступны здесь.

За 10 лет доля населения в трудоспособном возрасте в Китае упала с 74,4% до 68,3%. В абсолютных цифрах это снижение с 994,5 млн до 963,7 млн человек (на население Австралии). Дальше, если верить демографическому прогнозу ООН, будет хуже, что уже окажет влияние на экономику. Россия уже ощущает влияние демографии на рост ВВП.

Пока Китай на распутье, но в мире есть только три пути решения демографических проблем: 1) плавильный котел - привлекать мигрантов из разных стран и формировать у них новую идентичность: был мексиканцем - стал американцем, был киргизом - стал россиянином; 2) мультикультурализм - привлечение мигрантов, но с сохранением идентичности и культурного многообразия как в Европе; 3) путь самурая (Япония и похоже Южная Корея) - созерцать как население стареет и сокращается, но не привлекать грязных варваров-мигрантов. Культурно Китаю ближе третий путь, но он не самый прагматичный, да и десятки миллионов мигрантов можно высасывать разве что из Африки, а масштаб требует централизма.

В 2023 в России инфляция составит 5% по прогнозу МВФ. Это уровень крепкого середняка: лучше, чем в Индии (5,1%), Италии (5,2%), Германии (7,2%), Польше (14,3%), Иране (40%), Турции (51,2%), но хуже, чем в Китае (2,2%), США (3,5%), Франции (4,6%).

Самая высокая инфляция ожидается в Зимбабве (204,6%), Венесуэле (195%) и Аргентине (76,1%). В Азии рост цен будет самым слабым. Главные инфляционные факторы-2023: рост цен на энергию и на еду.

РФ и КНР подписали межправительственное соглашение о поставках газа по «Дальневосточному маршруту» (Сила Сибири-3, 10 млрд кубометров в год).

Это важный и перспективный маршрут, но надо понимать: годовой экспорт 98 млрд кубометров в Китай по трем трубопроводам — это перспектива 2028-2030, а в Европу в 2021 мы поставляли 174,3 млрд кубометров.

Больше России Китай любят только в Нигерии и Кении. А вот стран, считающих, что Китай оказывает негативное влияние на мир заметно больше: это Япония, Австралия, Германия, Великобритания и Швеция. США Китай тоже не любят, но не так сильно как страны выше.

Вообще интересная поляризация: позитивно влияние Китая в мире оценивают развивающиеся страны, а негативно — развитые и Индия.

⚡️ Запрос дня: люцерна

В конце прошлого года Китай открылся для экспорта российской люцерны. К нам обратился китайский покупатель, заинтересованный в долгосрочном контракте с годовым объемом поставки 30-50 тысяч тонн. Заинтересованных в сотрудничестве прошу писать @baisono07.

Никель подорожал на 6,4% благодаря «кидку года» на $577 млн

Крупный сырьевой трейдер Trafigura подал иск на $577 млн против Практика Гупты и связанных с ним трейдерских компаний. Инспекторы Trafigura решила проверить в Роттердаме контейнер с никелем, но обнаружили там материал более низкой стоимости. Вообще в индустрии давно ходили истории о поддельных складских квитанциях, дубликатах отгрузочных документов и контейнерах, заполненных раскрашенными камнями, но вскрылась эта история в духе 90-х только сейчас. Сам Гупта человек хотя и не публичный, но уважаемый, у его компаний годовая выручка в 1,5 млрд фунтов, а сам он работает с Trafigura с 2015. Почему он 7 лет работал без претензий, а в 2023 решил провернуть такую схему тоже решительно непонятно. В общем, вопросов больше, чем ответов. Вполне вероятно, что такие схемы работают не первый день, и не только с Гуптой, просто на последнего решили повесить убытки прошлых периодов и сделать козлом отпущения. Рынок отреагировал на эту новость однозначно: мошенничество на 21 тысячу тонн привело к росту цены никеля на 6,41% по итогам вчерашней сессии.

РФ в марте добровольно сократит добычу нефти на 500 тысяч баррелей/сутки (примерно 5% добычи). — Новак.

Стоимость морского фрахта бензина и других нефтепродуктов подскочила на 405%. После введения эмбарго на российские нефтепродукты 5 февраля 600 судов перешли в «российский теневой флот» из-за чего на других направлениях цены на перевозки тоже выросли. Как итог, санкции сделали фрахт дороже как для России, так и для Европы.

Кстати, озвученное Новаком «добровольное сокращение добычи нефти» Россией пройдёт с максимальных за год значений, близких к до-СВОшным уровням.

К ноябрю 2022 года доля экспорта в недружественные страны снизилась до 35% с 58% в начале года. Всего за январь-ноябрь 2022 экспорт вырос на 23,4% до $538 млрд, а импорт упал на 12,7% до $230 млрд.

Отчасти такой разворот носит технический характер: например, схемы по экспорту санкционной продукции через дружественные Малайзию, Индию, ОАЭ, Турцию, а также импорт через Турцию, ОАЭ и Гонконг. В таких схемах реально торговля ведётся с недружественными странами, просто через «прослойку», и масштаб такого «посредничества» — $50-70 млрд только в 2022.

В 2023, вероятно, нас ждёт сокращение экспорта и рост импорта, что помимо прочего окажет давление на курс рубля.

За последние 5 лет поставки российских вооружений в Индию составили $13 млрд, а текущий портфель заказов составляет $10 млрд.

Цифры на первый взгляд убедительная, но динамика тревожная: в 2011 на Россию приходилось 80% индийского импорта вооружений, а в 2021 — уже только 46%. Нарастили свои позиции на индийском рынке Франция (27%) и США (12%).

Ущерб от землетрясения в Турции составил $84 млрд или 10% ВВП. Число жертв на текущий момент составляет 31 643.

За последние 66 лет почти все землетрясения проходили по линии соприкосновения тектонических плит, и России повезло: землетрясения — это одна из немногих напастей, не свойственных нашим широтам. От них чаще страдают в Азии: в Китае, Индонезии, Иране и Японии.

В прошлом году российскому бизнесу, ведущему внешнеэкономическую деятельность, остро потребовались инструменты для взаиморасчетов в национальных валютах дружественных стран.

Поэтому Азиатско-Тихоокеанский банк оперативно расширил возможности проведения платежей в новых валютах. Клиенты, ведущие ВЭД, могут открывать счета и совершать переводы не только в юанях, долларах, тенге, йенах, но и в турецких лирах и армянских драмах. АТБ также обеспечивает сопровождение документарных операций и торговое финансирование.

В рамках сервиса комплексное облуживание ВЭД компания получает все необходимые финансовые продукты и услуги для развития бизнеса с Китаем, странами Азии и СНГ. В АТБ есть специальные условия проведения платежей в юанях и действуют льготные тарифы для бизнеса с Казахстаном.

Есть и дополнительные фишки: персональный подход к каждому клиенту, экспертная помощь на любом этапе сделки, минимизация рисков по сделкам с новыми иностранными партнерами и финансирование ВЭД по льготной ставке.

АТБ продолжает реагировать на меняющуюся конъюнктуру рынка и подставляет плечо российскому бизнесу.

Мировая экономическая картина продолжает ухудшаться. Глубина и скорость падения близки к уровню 2008-2009 годов. Однако, инфляция снижается, и это позитив.

В этом году мы уже наблюдаем дефицит оболочки для сосисок и колбас, семян, расходников для МФУ и не только. Ноутбуки, серверное и сетевое оборудование также попадают в эту категорию.

Команда Поворота на Восток помогает наладить поставки из Китая и других дружественных стран, обеспечить логистику и таможенную очистку, привлечь лизинг и факторинг в ведущих банках на особых условиях. Оставить заявку на бесплатный поиск и подбор оборудования, сырья или товара можно по ссылке или в чате с @baisono07

В 2022 году Россия более чем на 20% нарастила выручку продукции атомной промышленности. Экспорт в ЕС достиг 3-летнего пика. На рост выручки оказывает влияние реализация Росатомом крупных проектов, преимущественно в Азии, а также зависимость Запада от российских технологий. Даже Украина обслуживает 9 атомных реакторов запасами российского топлива, потому как смена технологии и поставщика потребует 3-5 лет.

Развивайте бизнес с Китаем, странами Азии и СНГ!
АТБ — надежный и эффективный партнер. АТБ предлагает продукты для развития ВЭД, а также льготные тарифы для бизнеса с контрагентами из Китая и Казахстана.

АТБ оказывает полный комплекс услуг для ВЭД, а еще:

⚡️Персональный эксперт по любым вопросам ВЭД бесплатно.
⚡️Бесплатная экспертиза контракта по линии финансового мониторинга и валютного контроля.
⚡️Открытие и ведение счета 0₽.

Остались вопросы? Звоните: 8-800-775-80-80
Оставить заявку просто: https://goo.su/jeVEz5

Индии интересны российские нафта и мазут, но не дизель. Ценовой потолок на нефтепродукты меняет структуру поставок нефтепродуктов из РФ: нафту покупать выгодно (потолок цены $45 против $80,03 на Сингапурской бирже), а дизель — нет (потолок $100 против $110,57 у местного бенчмарка). Как итог поставки нафты растут (за февраль только Reliance купили 222 тыс. тонн против 217 тыс. тонн за сентябрь-январь), импорт Индией российского мазута за апрель 2022-февраль 2023 утроился с 1,6 до 4,8 млн тонн. Перспективы поставок дизеля же ограничены: в Индии нет дефицита топлива, а в отношении реэкспорта действует дополнительный налог насверхприбыль.

Вероятно, ценовой потолок на нефтепродукты приведет к сокращению нефтепереработки в России: мы будем продавать больше сырой нефти, а дизель будут производить из него уже «дружественные» нам страны.