А вот рынки не рады итогам XX съезда КПК. Hang Seng падает почти на 5% до 13-летнего минимума, а технологический индекс валится аж на 6,67%. Гонконгская SCMP считает, что рынок падает из-за того, что по итогам съезда «экономические реформаторы» остались за бортом, в то время как Си Цзиньпин призвал к «регулированию механизма накопления богатства».

Поэтому обладатели этого богатства решили, что держать его лучше за пределами китайских технологических бумаг.

По итогам января-сентября Россия остаётся лидером по росту торговли с Китаем среди ключевых стран. Товарооборот вырос на 32,5% до $136,1 млрд. Только за сентябрь наторговали на $18,66 млрд. Важно, что ранее проблемный импорт ускорил рост до 21,2% и достиг почти $8 млрд, в то время как экспорт в сентябре прибавил 55,3%. — ГТУ КНР.

Что мы сейчас поставляем из Азии:

📌 термобумага
📌 подшипники брендов SKF, NSK, FAG и аналоги
📌 инструмент для оборудования брендов Sandvik, Walter, Seco, ISCAR, Kennametal, Dormer Pramet
📌 электротехническая продукция или запчасти к ней брендов Siemens, Schneider Electric, Honeywell, Resemount, Vega, Pruftechnik, Jumo, Howden Turbo
📌 электродвигатели
📌 серверное и сетевое оборудование
📌компьютеры и планшеты
📌химическое сырье: крахмал, гуар, гуаровая камедь, лимонная кислота
📌 принтеры и МФУ, полиграфическое оборудование
📌 чеснок и цитрусовые

Эти и многие другие позиции проект «Поворот на Восток» помогает поставлять в Россию. Оставить заявку на получение предложения можно в личном чате с @repostmodern.

Иран не будет оставаться безразличным, если подтвердится, что его дроны используются Россией на Украине. — глава МИД Ирана

Kia пока не торопится уходить из России

«Мы видим рост волатильности в России из-за затянувшейся СВО и в худшем случае можем полностью закрыть российский бизнес. Мы можем только оставить постпродажное обслуживание, потому что на текущий момент не можем поставлять в РФ автомобили» — исполнительный вице-президент Kia.

Всего продажи Kia в России в этом году упали на 65%.

Объём нового жилищного строительства за январь-август в Китае примерно на 40% или 0,5 млрд квадратных метров ниже среднего значения за последние 4 года.

Такое снижение больно бьет по металлургии (сталь и алюминий), производству стройматериалов и спецтехники, а также по банковскому сектору.

Добыча на Сахалине-1 восстанавливается после выхода из проекта ExxonMobil. Роснефть объявила тендер на продажу 6 танкеров нефти марки «Сокол» по 95 тысяч тонн каждый с погрузкой в ноябре-начале декабря.

Индия готова закупать российскую пшеницу для переработки и реэкспорта готовой продукции, а также закупать готовую продукцию, изготовленную в РФ по заказу индийских ритейлеров. Речь идёт о муке, макаронных изделиях и иной продукции. При этом Индия не закупает пшеницу у Украины и других стран, но готова сотрудничать с Россией.

Качество жизни обычно обратно пропорционально размеру города, показывают исследования. Единственным исключением стал Токио, где огромное население агломерации не снижает общее качество жизни.

⚡️ Запросы недели. Азиатские компании ищут поставщиков следующей продукции:

1. Ферротитан (FeTi 70) 33 тонны - заявка из Китая, контракт на условиях FOB;
2. Карбонат лития (Li2CO3) или гидроксид лития (LiOH) чистота не менее 98%. 300 тонн/месяц
3. Медный порошок с содержанием меди 99,99%:
3.1) размер частиц 10-45 микрон — 2 тонны в месяц;
3.2) размер частиц 80-120 микрон — 2 тонны в месяц;
3.3) размер частиц 1000-3000 микрон — 5 тонн в месяц;
4. Медный порошок с содержанием меди 99.95%.
5. Пшеница 150 тысяч тонн (во Вьетнам)
6. Алюминий А7 300 тонн/месяц

Отправить предложение можно в личный чат с @repostmodern

Мое интервью о том, как изменились закупки в 2022 году саммиту корпоративные закупки, который проходит 27-28 октября в Москве.

Сегодня хочу поговорить о дефиците, вернее, о разных видах дефицитов, с которыми мы столкнулись за последние годы. В 2020-2021 году мир массово сел на удаленку, что привело к росту спроса на электронику, а мировые производственные и логистические цепочки нарушились. Все это привело к росту спроса на полупроводниковую продукцию и к их дефициту. Чуть больше года чипов не хватало всем желающим, что привело к сокращению производства (примерно на 20-40%) и удорожанию автомобилей. Также рекордно подорожали видеокарты, стали дороже ноутбуки, компьютеры и прочая электроника. В общем, продукция нескольких высокотехнологичных отраслей подорожала. Однако, если что-то решается деньгами, то это не проблемы, а расходы. Такое вот следствие дефицита на вершине цепочки добавленной стоимости.

В 2022 году мы столкнулись с энергодефицитом: российские газ и нефть стали токсичными, в мире стало не хватать энергии, в результате чего Европа пылесосила весь рынок и перебивала цены покупателей из Азии и других регионов, лишь бы заполнить хранилища. В итоге подорожало абсолютно все: инфляция в ЕС в среднем почти 10%, в США более 8%, в ряде стран она вообще выше 20%, как в Балтии. Кроме инфляции пришла рецессия и сокращение занятости.

Почему так происходит? Все просто: газ и нефть находятся в самом основании цепочки добавленной стоимости, и любое колебание цены отражается в стоимости по всей цепочке. В этом смысле энергетический кризис опаснее полупроводникового по своим последствиям, и мы это увидели воочию, поэтому не стоит недооценивать сырье, оно может ответить и последствия будут ощутимы.

В топ-100 самых дорогих брендов в этом году вошли 24 китайских, 7 японских, 5 южнокорейских и по одному бренду из Индии и Саудовской Аравии. 51 бренд в первой сотне имеет американское происхождение. Самый дорогой корейский бренд — Samsung ($107,3 млрд, 6 место), китайский — ICBC ($75,1 млрд, 8 место), японский — Toyota ($64,3 млрд, 12 место). Российские бренды в первую сотню по версии Brand Finance Global 500 Report в этот раз не вошли.

Что мы сейчас поставляем из Азии:

📌 подшипники брендов SKF, NSK, FAG и аналоги
📌 инструмент для оборудования брендов Sandvik, Walter, Seco, ISCAR, Kennametal, Dormer Pramet
📌 электротехническая продукция или запчасти к ней брендов Siemens, Schneider Electric, Honeywell, Resemount, Vega, Pruftechnik, Jumo, Howden Turbo
📌 термобумага
📌 электродвигатели (Honda, QSK и и т.д.)
📌 серверное и сетевое оборудование
📌 портальный обрабатывающий центр
📌 пятиосевые станки с ЧПУ
📌компьютеры Lenovo и планшеты Teclast
📌химическое сырье: крахмал, гуар, гуаровая камедь, лимонная кислота
📌 принтеры и МФУ, полиграфическое оборудование
📌 спецтехника Foton, Sany

Эти и многие другие позиции проект «Поворот на Восток» помогает поставлять в Россию. Оставить заявку на получение предложения можно в личном чате с @repostmodern.

Понижение градуса по-китайски

Пятничная новость: производитель «китайской водки» (байцзю) Kweichow Moutai попал в топ-10 компаний по потерям капитализации. Акции Moutai в течение 2022 потеряли почти $200 млрд. Это в 4 раза меньше, чем Microsoft, но тоже неприятно.

Остальные бумаги в топ-10 относятся к технологическому сектору. Moutai стали единственным исключением, или просто они запустили алкоцифровизацию.

Индия стала вторым покупателем российской нефти после Китая. Доля России в поставках в Индию составила 23% или 896 тысяч баррелей в сутки. Россия увеличивает поставки за счёт доли рынка Ирака, Саудовской Аравии и ОАЭ.

Одной из причин выхода из зерновой сделки стал рекордный урожай в России. Мы собрали более 150 млн тонн зерновых (+31 млн тонн к 2021), а пшеницы — 105 млн тонн (+27,2 млн тонн). При стагнирующем внутреннем потреблении продать на экспорт, чтобы не сгнило — вот задача, которая стоит перед аграриями, и уход конкурента с рынка весьма удобен.

Сила и слабость китайского прагматизма

Если Запад всегда навязывал окружающим свою нормативную модель устройства общества и экономики, то Китай всегда исходил из прагматичных предпосылок. Этот подход на первый взгляд кажется беспроигрышным. Например, пока Европа в ущерб своим экономическим интересам отказывается от российского сырья, Китай его покупает с выгодой для себя. Если Запад требует у тех же африканских стран определённый набор политических и экономических реформ, то Китай просто делает бизнес. Однако у такого подхода есть и минусы.

Прагматизм — это всегда действие в рамках собственных интересов. И если эти интересы начинают склоняться в сторону альтернативы (например, США), то удержать таких партнёров от «кидка» сложно. Поэтому в Африке число военных переворотов постоянно растёт: про-китайские лидеры меняются на про-американских и наоборот. Однако, у США есть сила дискурса (вообще примерно 80% всего интернет-контента характеризуют ситуацию через американскую призму): есть универсальная американская мечта и есть либеральная демократия западного типа, к которой стремятся широкие народные массы, а китайский экспортный дискурс откровенно слаб: «китайская мечта» - это продукт для внутреннего потребления, а про общество единой судьбы человечества знают, наверное, только люди, профессионально связанные с КНР. То есть США как центр силы работает с элитами и внушает идеи широким массам, в то время как Китай работает только с элитами. И это снижает устойчивость внешней китайской экспансии, потому что элиты всегда могут «кинуть», если широкие народные массы искренне не верят или не поддерживают тот или иной дискурс. Отсюда и заимствования, в том числе и в образовательной сфере.

У СССР экспортный дискурс был: это коммунизм и матрица советской индустриализации: вы строите социализм, а мы помогаем вам строить заводы и инфраструктуру. Этот дискурс был одинаково понятен и привлекателен и для элит, и для широких масс. И в этом была его сила. Современная Россия тоже играет на этом поле и предлагает консервативную модель как противовес либеральной демократии. У Китая же здесь есть определённый вакуум.

Сила идеи в том, что ради неё люди или даже целые страны могут действовать в ущерб своим интересам. И в отсутствии этой силы и заключается слабость китайского прагматизма.

СМИ пишут про уход Huawei из России. Компания зарабатывала в России примерно $1,5 млрд или 1,5% выручки. Телекоммуникационное оборудование компания перестала поставлять ещё весной, и в отличие от других поставщиков, отсекала все предложения о поставке с явным и неявным российским следом. Что будет дальше? Российский центр R&D, вероятно, останется работать, а телефоны и прочая электроника будут продаваться по параллельному импорту (ПИ). Однако, ПИ приводит к удорожанию продукции, а на рынке с падающими доходами населения это будет означать только сокращение доли рынка в обозримой перспективе.

Средний счёт немецких домохозяйств за газ вырос в 2,73 раза к уровню прошлого года.

Есть стереотип, что золото всегда дорожает. Однако с учётом инфляции золото в 2022 дешевле, чем в 1980, 2011-2013 и даже в 2020 годах.

📌 средняя цена за унцию за период составила $1071,1 в ценах 2022 ($37,78 за грамм), что на 40% ниже текущих значений. Есть куда падать;
📌 движения золота на дистанции похожи на движения нефти. Это говорит о том, что золото — это антидоллар, и его покупают тогда, когда курс американской валюты падает, что объединяет золото с другими сырьевыми товарами;
📌 золото может заметно подорожать либо на новом QE (включении американского печатного станка), либо на мощной девальвации доллара или ослаблении его статуса мировой резервной валюты. Например, в случае потенциальной заморозки ЗВР Китая, который сейчас активно сбрасывает американские гособлигации.