이 회사는 뭐고,,,

ㅋㅋㅋㅋ

[파마리서치(214450)/ BUY(유지) / TP 80만원(상향)/ 다올 의료기기 박종현]

★ 2Q25 Review: 전 부문 호조

▶ 2Q25P 매출액 1,406억원(YoY +69%, QoQ +20%), 영업이익 559억원 (YoY +82%, QoQ +25%)를 기록하며, 컨센서스 상회

[의약품] 내수 YoY +40%, 수출 -18%. 방한 외국인 약국 방문 증가로 상처치료제 판매 호조가 실적 견인

[의료기기] 내수 YoY +93%, 수출 YoY +109%. 의료관광객 비중 40%까지 확대됨에 따라 리쥬란 내수 매출 견인했으며, 아시아 지역 안정적 실적 견인하는 가운데, 동유럽/북유럽 초도 물량 선적

[화장품] 내수 YoY +43%, 수출 YoY +63%. 관광객 중심 판매 호조가 내수 성장 견인하였으며, SKU 확대도 기여. 해외는 미국 시술용 화장품 매출 확대가 견인. 미국 매출액 81억원으로 YoY +216%

[GPM] 의료기기 비중 매출 증가 및 ASP 높은 미국 시술용 화장품 매출 비중 증가로 76.2%(YoY +4.9%p, QoQ +3.1%p)

[OPM] 판관비 513억원 YoY +80%, QoQ +26%. TV광고 집행에 따른 광고선전비 증가가 주요 원인(176억원, YoY +211%, QoQ +78%)

▶ 3Q25E 매출액 1,385억원(YoY +55%, QoQ -2%), 영업이익 571억원 (YoY +64%, QoQ +2%)을 전망. 3Q25E는 내국인 시술 비수기 진입함에 따라 내수 의료기기 매출액 QoQ -2% 감소 전망. 제품 믹스 개선에 따른 높은 GPM 유지 전망. TV 광고 종료 및 지급수수료 감소로 판관비 QoQ -7% 감소, OPM 41.3%로 YoY +2.2%p, QoQ +1.6%p 기대

▶ 의료관광 최고 수혜 종목으로 높은 내수 매출 성장세를 재확인. 2025.09월 중국인 단체관광객 대상 한시적 비자 면제 또한 실적 개선 요인 작용 전망. 추정치 상향에 따라 적정주가 80만원 상향

* 보고서 원문 및 컴플라이언스 < https://bit.ly/3USwLRt >

* 텔레그램 채널 링크 < https://t.me/alexppark >

잘생기셨다,,,

https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=17091

이런거 매도 나오면 불쌍한 에이피알도 피해를 ㅠ

블루투스 성과 요구

대박이다 진짜

풍력,,,, 웁스,,,,