남의 계좌로 주문도 넣어? ㅋㅋㅋㅋ

그와중에 주문도 에겐스럽게 넣네 ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ

8월4일 본회의 오후2시 (사진 기준 정정)

보유종목 네이버, LG씨엔에스

8월 4일 오후2시 정부 국가대표 AI 발표

- 네이버, LG 선정. GPU 투자지원

- 금투세 반대해서 고맙지만, 뉴스 나오고 하신게아니라 미리 사신거같은데...

차명계좌 + 미공개정보이용,, 맞다면 악질이네

**📄 보고서 제목: Namura Shipbuilding Co. (7014.T)
Industry update: Apr-Jun orders likely weak, but outlook for improving supply/demand outside China intact; Buy (on CL)**
📅 2025년 8월 5일 | 📊 Goldman Sachs

🔍 종합 요약
* 골드만삭스는 Namura Shipbuilding에 대해 투자의견 '매수(Buy)' 유지, 12개월 목표주가 ¥3,700 (현 주가 ¥3,045, 상승여력 +21.5%)
* 2025년 4~6월 신규 수주액은 **약 ¥30.5bn으로 저조**할 전망 (역대 분기 하단 ¥39.6bn보다 낮음 예상)
* 그러나 하반기부터 수주 모멘텀 회복 전망:
* 미국의 대중국 관세정책 완화
* 그리스 선주들의 발주 재개 움직임
* 중국 외 조선업체 수급 타이트 현상 지속

🔸 산업 및 수주 동향
* 2025년 상반기 글로벌 신규 수주액, 전년대비 감소세
* 배경: 미국 관세 정책 불확실성, 조선업체 및 선주들의 높은 백로그로 인한 발주 지연
* 중국 외 국가(한국·일본)의 조선 수급은 여전히 타이트
* 한화오션 등 비중국계 조선소에 대한 문의 증가
* 미국 정부, 자국 조선산업 활성화 위해 \$150bn 투자 계획:
* 인력 재교육 및 철강 등 조달망 구축 필요로 실제 효과는 장기적 관점

⚓ 선종별 동향
* 드라이벌커(건화물선) 중심의 일본 조선소 백로그:
* 최근 중국의 보크사이트 수입 증가로 운임 상승
* 낮은 건화물선 발주잔고로 인해 운임 강세는 지속 가능성

📈 주요 수치 요약

📌 2025년 1Q 실적 (전년 동기 대비)
* 매출: ¥38.0bn (-4%)
* 영업이익: ¥5.68bn (-34%)
* 신규 수주: ¥30.5bn (-62%)
* 신규 수주 선박 수: 4척 (-56%)
* 선박당 평균 수주가: ¥7.6bn (-15%)

📌 연간 실적 추정치 (2025~2028년)
* FY3/26E 매출: ¥160.8bn (+1%), 영업이익: ¥24.8bn (-16%)
* FY3/27E 매출: ¥174.8bn (+9%), 영업이익: ¥31.7bn (+28%)
* FY3/28E 매출: ¥191.2bn (+9%), 영업이익: ¥38.0bn (+20%)

🔄 이번 리포트에서 변경된 점
* FY3/29 영업이익 추정치 -1% 하향 조정:
* 4~6 수주 부진을 반영한 수치 조정
* FY3/26~FY3/28 실적 추정치는 소폭(<1%) 조정
* FY3/25 결산 공시 반영 및 환율 마크투마켓 적용
* EPS 변경: FY3/26E 기준 246.2 → 245.9로 미세 하향

💹 투자 포인트 및 리스크

✅ 긍정적 요인
* 수급 타이트한 시장환경 지속 (중국 외 조선소)
* 생산성 향상으로 장기적 수익성 개선 기대
* 방위산업 및 상선 유지보수 부문도 보유

⚠️ 주요 리스크
* 전세계 조선소들의 갑작스러운 생산능력 확대
* 철강 가격 상승
* 생산상 문제 발생
* 선박 가격 하락 가능성

$SHOP preview

📌 원문 제목: US Monthly Inflation Monitor: July 2025: Goods and Services Diverge (Rindels)

🧾 인플레이션 동향 요약

🔺 핵심 인플레이션 추이 (6월 기준)
* Core PCE 전월비 +0.26%, 전년비 +2.79% (정점 5.65%에서 하락)
* Core CPI 전월비 +0.23%, 전년비 +2.91% (정점 6.63%에서 하락)
* 단기적으론 다시 소폭 상승했지만, 전반적 흐름은 팬데믹 전 수준으로 둔화 중

🛒 핵심 상품물가 (Core Goods) 인플레이션 📦
* 6월 Core Goods 가격 전월비 +0.39% → 전월(+0.25%)보다 상승폭 확대
* 전년비 +0.97% (2018년엔 -0.5% 수준)
* 📈 관세 영향: 현재까지 Core PCE 물가를 약 0.2%p 상승시킨 것으로 추정
* 관세 전가율은 2018-19년 대비 낮음
* 지연된 효과와 불확실성으로 판단 유보 필요
* 🔧 산업용 금속가격 7월에 +1.7%, 에너지 원자재 +0.5% 상승
* 연간 Core PCE에 약 5bp 수준의 하방압력 예상
* 🚗 중고차 경매가격은 팬데믹 이전 대비 +18% 수준 유지 중
* 📦 공급 리드타임은 100일 → 85일로 감소 (팬데믹 이전보다 여전히 10일 더 김)

🧾 핵심 서비스물가 (Core Services) 동향 🏥✈️
* 주거 제외 Core Services 6월 전월비 +0.19%, 전년비 +3.2%
* 2024년 12월(3.9%)보다 하락했으나 2018년(2.5%)보다 여전히 높음
* 📉 임대료 상승률: 6월 +1.9% YoY (5월 +2.0%)
* 💵 GS 임금 트래커: Q2 기준 YoY +3.9%
* 기업 서베이 평균 임금 상승 기대: +3.1% (7월 기준)
* 🔍 구인-구직 격차: 0.4백만명 (2022년 초 6백만명 → 감소세 유지)

📊 인플레이션 기대 및 시장 반응
* 📉 장기 기대인플레이션 (UMich): -0.6pp → +3.4%
* 단기 기대인플레이션 (1년 기대)
* UMich: -0.5pp → +4.5%
* NY Fed: -0.2pp → +3.0%
* 📈 시장 기대 인플레이션 (2025년): +0.1pp → 3.2%
* 2026~27년 기대치도 각각 약 +0.2pp 상승

🔮 골드만삭스 전망 업데이트

🎯 2025년 말까지의 관세 영향 포함 전망
* Core PCE: 6월 2.8% → 12월 3.3% (+0.5%p 상승)
* Core CPI: 6월 2.9% → 12월 3.3%
* ⚠️ 관세 영향은 일회성 물가수준 상승으로 2026년 이후 다시 하락할 전망
* Tariff 적용 대상: 전자제품, 자동차, 의류 등 수입의존도가 높은 카테고리 중심
* 반면, Core Services에는 제한적 영향

📉 중장기 전망
* Core PCE:
* 2025년 3.3%
* 2026년 2.7%
* 2027년 2.0%
* Core CPI:
* 2025년 3.3%
* 2026년 2.6%
* 2027년 2.2%

🔄 이전 전망 대비 변화 및 근거

* 📌 이전 대비 상향 조정된 항목:
* 관세 효과 반영으로 Core Goods 인플레이션 전망 상향 조정
* 예: Core Goods YoY → 1.0% → 4.0%로 상향
* 이에 따라 Core PCE 전체도 12월까지 3.3%로 상향 (기존보다 +0.5%p)

* 📌 하향 조정 및 완화 요인:
* 주거비/렌트 상승률 둔화 → Housing YoY 4.1% → 3.4% → 2.6%
* 공급망 개선, 임금 상승 둔화 등 구조적 완화 요인 작용


===========+

하반기로 갈수록 관세로 인하여 인플레압박은 심해질 전망,,, 당장은 아니더라도 머리구석 어딘가는 박아놔야

내일 이분이랑 점심먹지!

기업들 실적이 너무 잘나오는데 ,,, 이익률이 다들 화려

컵위드핸드이래나 모래나

유럽 못지않은게 it 갈라파고스 킹한민국 아님?

pre mkt

📄 원문 제목: Hyundai Rotem - 2Q25 OP miss vs JPMe but solid; now slowdown in production; raise PT to W270K and maintain OW (2025-08-05, JPM)

📌 종합 요약
* JP모건은 현대로템 목표주가를 260,000원 → 270,000원**으로 상향 조정하며 **Overweight(비중확대) 의견 유지
* 2Q25 실적은 매출 1.418조원(-7% vs 추정치), 영업이익 2,580억원(-14% vs 추정치)으로 JP모건 추정치 대비 하회, 컨센서스 대비로는 양호
* 국방 부문 매출이 16% 하회**한 것이 주된 원인
* **방산 수출 비중 약 70%, 수출 부문 영업이익률은 43%로 매우 견조, 전분기 대비 개선
* 2H25\~2026 생산 차질 없음**으로 가이던스 제시, **폴란드 K2 EC2~EC5 등 지속적인 수주 흐름 기대

🧮 실적 리뷰 (2Q25)
* * 매출: 1.418조원 (JPMe: 1.53조원 대비 -7%)
* * 영업이익: 2,580억원 (JPMe: 2,990억원 대비 -14%)
* * 순이익: 1,900억원 (JPMe: 2,290억원 대비 -17%)
* * 국방 부문: 매출 7,610억원 (예상 대비 -16%), 수출 OPM 43%
* * 철도 부문: 매출 5,270억원 (예상 대비 +9%)
* * 에코플랜트: 매출 1,290억원 (예상 대비 -11%)

🛡 방산 부문 주요 내용
* * 폴란드 K2 EC2 계약: 2H25부터 GF형(116대), 지원차량 생산 개시 → PL형(64대)은 2026년부터 반영
* * 2026년 납품 물량은 31대보다 훨씬 많을 것으로 예상
* * 생산 차질 없음: 라인 증설 진행 중, 공급 공백 없이 매출 지속 가능

🌍 수주 현황 및 전망
* * 동유럽, 중동(ME), 남미 적극 마케팅 중
* * 처음으로 서유럽 국가 대상 수주 가능성 언급
* * 폴란드 EC3 계약은 2027년 체결 예정, 이후 EC4/EC5도 진행 계획
* * 유럽에서는 기술이전 및 현지생산 모델이 핵심 경쟁력

📈 밸류에이션 및 주가 전망
* * 2026년 EPS 기준 PER 22배 적용, 글로벌 피어 대비 16% 할인
* * 할인 이유:
* 1. 상대적으로 얇은 수주잔고
* 2. 전차 시장의 치열한 경쟁
* 3. 순수 방산 기업은 아님
* * 2025년 매출/영업이익 성장률 각각 37% / 168% 전망
* * 연초대비 주가 +300% 이상 상승, 추가 상향 여지 있음 (KOSPI +33%)

📊 주요 지표 변화 (예전 의견과 비교)
* * 목표주가: 260,000원 → 270,000원으로 상향
* * 2025E EPS: 8,206원 → 8,551원으로 상향
* * 2026E EPS: 12,580원 → 11,780원으로 하향 → 이유: 보수적인 추정 반영

⚠️ 리스크 요인
* * 수주 지연 또는 계약 취소 가능성
* * 루마니아, 중동 지역과의 계약 진행 지연
* * 유럽 업체들과의 경쟁 심화

📄 원문 제목: Palantir Technologies Inc.: 2Q25 Results – Winning the Current AI Cycle

📌 핵심 요약
* 팔란티어(Palantir)**는 **8분기 연속 매출 성장 가속화**에 성공하며 GenAI 사이클에서 선두를 차지
* **FY25(2025 회계연도) 가이던스 대폭 상향: 매출 +45% YoY, 영업이익률 46%
* 목표주가 $98 → $155로 상향 조정 (110x CY27 FCF 기준)
* Rule of 40 지표 94% 달성: (+48% 매출 성장 + 46% 영업이익률) → 업계 최고 수준

📈 2Q25 실적 주요 내용

- 전사 실적
* 총매출: $1,004M, 전년동기대비 +48% (Q1 +39%)
* 영업이익률: 46%, 컨센서스 대비 +300bps 상회
* 자유현금흐름(FCF): $569M, FCF 마진 57%

- 부문별 성과
* 미국 커머셜 부문: +93% YoY → AIP(인공지능 플랫폼) 중심의 모멘텀
* 미국 정부 부문: +53% YoY → Q1의 +45% 대비 가속화
* 국제 커머셜 부문: -3% YoY → 전 분기(-5%) 대비 개선됐지만 여전히 부진
* 국제 정부 부문: +37% YoY → 성장세 둔화 (Q1 +46%)

- 고객 성장
* 분기 신규 고객 수: +79 (QoQ), 전년대비 +103%
* 이 중 미국 커머셜 신규 고객: +53 (QoQ)

🔮 가이던스 및 전망
- FY25 가이던스 상향 (기존 대비 변화 포함)
* 매출 가이던스: $4,142M~$4,150M → +45% YoY (기존 $3,890M~$3,902M, +36%)
* 영업이익률 가이던스: 46% → 기존 44%
* FCF 가이던스: $1.8B~$2.0B → 기존 $1.6B~$1.8B
* 미국 커머셜 FY25 가이던스: $1,302M 이상 (YoY +85%, 기존 +68%)

- FY26/FY27 추정치 상향
* 매출 성장률:
* FY25: +45% (기존 +36%)
* FY26: +40% (기존 +29%)
* FY27: +40% (기존 +28%)
* 영업이익률:
* FY25: 46% (기존 44%)
* FY26: 48% (기존 45%)
* FY27: 50% (기존 46%)
* FCF 추정:
* FY25: $2.00B → 기존 $1.84B
* FY26: $2.91B → 기존 $2.34B
* FY27: $4.15B → 기존 $3.01B

💡 투자자 관점 핵심 포인트

✅ 강점
* GenAI에서의 독보적 입지: 데이터 통합, 온톨로지 구축, AIP 플랫폼을 통한 AI 기반 워크플로우 구현 능력
* 기술 인력 배치 모델: 고객의 복잡한 사용 사례를 빠르게 상용화하는 구조
* 비용 절감 및 효율성 개선 지속: FCF 마진 확대 + 운영 효율성 강화

⚠️ 리스크
* 국제 커머셜 부문의 지속적인 부진
* 일부 고객에 대한 과도한 의존 → 수익 불균형 가능성

💸 목표주가 및 밸류에이션
* 목표주가 상향: $98 → $155
(110x CY27 FCF 기준, 대형 소프트웨어 평균보다 높은 프리미엄 부여)
* 프리미엄 근거: CY27 ‘Rule of 40’ 기준 91% (40% 성장 + 51% FCF 마진) → 업계 평균 44% 대비 압도적

📊 모건스탠리 의견 요약
* 등급: Equal-weight (시장수익률과 유사)
* 그러나 추정치는 컨센서스 상회, 비용 통제 및 기술 우위에 대한 신뢰
* GenAI 초기 사이클에서 이미 승기를 잡은 기업으로 평가

$ETN