예,,,모,,,주도주,,,과열,,,모,,,,,,,

이번엔 미국

섹터는 이랬고,

개별 업/다운은 이랬는데 로블록스는 뭐임? 전날에 실적 좋다 올랐던거 아닌가
아이리듬은 위에 내용 좋았고,,, 잘 봐야겠다

룰루레몬은 반토막 났네

짤렸는데 이런순서

해외 지수 etf

vix vix vix

미국 $10b 이상 1W 수익률 상위

미국 $10b 이상 1W 수익률 하위

#알로로 잘 다녀왔습니데이,,,
인테리어가 동네가 동네다보니 이쁘네예,,,

3분기 리바이스업 서프 추정

3분기 리바이스다운 쇼크 추정

누가 요청해서 ㅋㅋㅋ 8천억 이상 RSI 낮은 순서로

다들 내일 출근길에 luck작이라도 하십쇼

📄 보고서 제목: South Korea: Government’s Plan for Tax Code Revisions (2025.08.04 | Goldman Sachs)

🔍 핵심 요약
2025년 7월 31일, 한국 기획재정부(MOEF)는 2026년 예산안과 함께 적용할 세법 개정안을 발표함. 개정안은 크게 세 가지 축으로 구성됨:
* 기술 중심 성장 지원
* 포용적 성장 위한 과세
* 조세 기반 확대

🧠 기술 중심 성장 지원
* AI 산업 등 전략기술에 대한 세액공제 확대
* 국가전략기술 범위에 AI 산업 등 추가
* 웹툰 콘텐츠 제작 세액공제 신설
* 고용 유지를 장려하는 방식으로 고용 세액공제 구조 재편
* 고배당 기업 배당소득에 대해 분리과세 신설 (기대되던 항목)
* 조건:
* 전년 대비 배당 감소 없음
* 배당성향 40% 이상 또는 과거 3년 평균 대비 5%p 이상 높은 25% 이상
* 세율:
* 2천만 원 이하: 14%
* 2천만\~3억 원: 20%
* 3억 원 초과: 35% (종합과세 14\~45%보다 낮음)
* 기업은 이익의 70% 이상을 투자, 임금 인상, 협력 비용, 배당으로 사용해야 하며 미달 시 초과이익에 대해 20% 과세
* 벤처 투자 세제 지원 확대, BIS 투자소득 세금 면제, 지역개발 세제 혜택 신설

👨‍👩‍👧‍👦 포용적 성장 위한 세제
* 중산층 및 다자녀 가구에 혜택
* 다자녀 가구 세제 혜택 확대
* 전세 세액공제 확대
* 연금소득 원천징수세율 인하
* 소상공인·자영업자 지원
* 노란우산 해지 시 세금 부담 완화
* 상가 임대사업자 세액공제 연장

💰 조세 기반 확대
* 법인세
* 모든 구간 1%p 인상 → 10\~25%로 복귀 (2022년 수준)
* 증권거래세
* 0.05%p 인상 → 0.2% (2023년 수준)
* 대주주 요건 강화
* 양도소득세 과세 기준: 보유 주식가액 50억 → 10억으로 축소
* 금융 및 보험업
* 연 1조 원 초과 이익에 1.0% 과세 (1조 원 미만은 0.5%)

📊 세수 효과 예상
* 2026년: +2.6조 원 (전체 예산의 0.4%)
* 2027년: +5.6조 원
* 2026년 증권거래세 개정이 80% 기여
* 2027년 법인세 개정이 77% 기여
* 대주주 범위 확대는 효과 미미

📉 시장 반응 및 정치적 불확실성
* 세제 발표 직후 KOSPI -3.9%, KOSDAQ -4.0% 하락
* 대주주 범위 확대에 반대하는 청와대 국민청원 10만 명 이상 동의
* 여당 내부 반대 의견 및 당 지도부 교체로 정책 불확실성 증가
* 개정안은 9월 3일 이전 국회에 예산안과 함께 제출 예정

📌 투자자 주의사항
이번 개정안은 일부 항목에서 기업 및 고배당 투자자에게는 혜택이 있으나, 전반적인 조세 확대 기조와 정치적 불확실성은 투자 판단에 영향을 줄 수 있음. 배당소득 분리과세 도입과 고배당 전략 관련 변화는 특히 주목 필요.

ㅉㅉ
청와대가 그거 때문에 빠진거 아니랬는데

📄 원문 제목: South Korea: Waiting for More Clarity on Macro and Policy Front

🇰🇷 한국 주식시장 동향: 정책 및 거시경제 방향성 불확실성

🔍 주요 요약
* 지난주 한국 증시는 다음 이슈들로 인해 혼조세:
* 관세 협상
* 2025년 세제 개편안
* 거시지표 발표
* HBM 반도체 가격 하락 우려, 유가 상승, 달러 강세 등은 시장에 부정적 요인으로 작용

📉 시장 반응
* KOSPI 3.9% 급락 (금요일)
* 특히 **지주회사 및 금융주**가 큰 타격
* 투자자 대화 결과:
* 세제 개편안은 의문점이 더 많았음
* 지배구조 개편 및 자본시장 개혁에 대한 정책 모멘텀 약화 우려

📌 투자자 관심 포인트
* 투자자들은 다음과 같은 조건을 기대 중:
* ROE 개선
* 높은 주주환원
* 리테일 참여 증가 → 밸류에이션 리레이팅 유도
* 분석진 견해:
* KOSPI가 3,000pt 이상 유지 및 재평가 되려면 정책 모멘텀이 **지속적으로 유지**되어야 함

🧭 정책 방향성과 갈등
* 8월 3일자 한국일보 보도에 따르면:
* 여당 내에서도 세제 개편안에 대해 의견 불일치
* 개인 투자자 불만 증가
* 이에 따라 이번 주도 거시경제 및 정책 불확실성으로 변동성 높은 주간 예상

📊 Morgan Stanley의 KOSPI 전망
* 3~6개월 예상 밴드: 2,850 ~ 3,300pt

📅 AxJ(아시아 신흥국) 시장 수익률 비교 (USD 기준)
* 2025 YTD 성과:
* 한국: +23.4% (아시아 시장 중 최상위권)
* 2024년 성과:
* 한국: -24.5% (아시아 시장 중 최하위권)
* → 전년 대비 급격한 반등, 정책 기대감이 주도

📌 이전 의견 대비 변화점
* 이전에는 **정책개혁 기대감**이 한국 시장의 **상대적 아웃퍼폼**을 이끌었으나,
* 현재는 정책 방향성 불확실성 및 세제 갈등**으로 인해 **우려 증가
* → 정책 지속성에 대한 신뢰가 약화되면 밸류에이션 재평가 어려움

🧭 투자자에게 중요한 포인트 정리
* 정책 일관성과 실행력이 핵심 변수
* 세제 개편의 상세 내용 및 시장 수용도 지속 주시 필요
* **지배구조 개혁, ROE 개선, 주주환원 강화**가 주가 상승 지속의 열쇠

일관성도 없고 실행력도 없는 신뢰가 떨어지는 정부정책

종합적으로 보면, 그냥 내가 하던거 우직하게, 명확한 사이언스 기반으로 개발하는 자세가 중요한 것 같음.

ADC 뜬다고 ADC로 와르르 몰려들고, Ivonescimab 뜬다고 PD-1/L1xVEGF로 와르르 몰려가는건 바람직하지 않아보임.

리가켐바이오처럼 그냥 본인들 하던거 꾸준히 & 진솔되게 하다보면, 언젠간 지금처럼 글로벌 수준의 바이오텍이 될 수 있음.

오름테라퓨틱 이승주 대표님도 말씀하셨지만, 글로벌 제약사가 원하는건 ‘트렌드에 맞는 약물’이 아니라 ‘환자에게 임상학적 이점을 가져다 줄 수 있는 스마트한 약물’임.

텔레그램 링크: https://t.me/biomoment
작성자: 박동영