Forwarded from 알음다트
F&F(383220)
잠정실적(연결)
[영업이익] 840 억원
QoQ(%) -32.0
YoY(%) -8.5
컨센대비(%) -4.8
[PER(연율)] 10.7
http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250731800426
잠정실적(연결)
[영업이익] 840 억원
QoQ(%) -32.0
YoY(%) -8.5
컨센대비(%) -4.8
[PER(연율)] 10.7
http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250731800426
Forwarded from 알음다트
LG생활건강(051900)
잠정실적(연결)
[영업이익] 548 억원
QoQ(%) -61.5
YoY(%) -65.4
컨센대비(%) -61.6
[PER(연율)] 32.0
http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250731800433
잠정실적(연결)
[영업이익] 548 억원
QoQ(%) -61.5
YoY(%) -65.4
컨센대비(%) -61.6
[PER(연율)] 32.0
http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250731800433
<Alnylam Pharmaceuticals: Amvuttra Beats Our Above-Cons Est; TTR Guide Moves Up \$563mm; Expect Stock to Trade Higher>
📌 종합 평가
* 투자의견: Overweight(비중확대) 유지
* 주가 (7/30 종가): $339.80
* 최근 주가 흐름: YTD +44% (NBI +4%, XBI -4%, S\&P +8%)
💥 2Q25 실적 하이라이트
🧬 Amvuttra 매출이 예상치 '상회'
* 총 매출: $774M
* JP모건 예상(\$742M), 시장 컨센서스($651M) 상회
* Amvuttra 매출: $492M
* JP모건 예상($433M), 컨센서스($357M), Buy-side 기대치($450M+) 모두 초과 달성
📈 TTR 프랜차이즈 가이던스 대폭 상향
* 연간 TTR 가이던스 (Amvuttra + Onpattro):
* 기존: $1.60B~$1.725B
* 신규: $2.175B~$2.275B (중간값 기준 +$563M, +34%)
* 시장 컨센서스($1.743B) 대비 +32%~36%
* JP모건 기존 예상($1.967B)도 상회
🌱 기타 파이프라인 가이던스
* 희귀질환 부문(Givlaari + Oxlumo):
* 가이던스 중간값 $475M → $488M으로 소폭 상향
* 기술이전 및 로열티 수익: $650M~$750M (변동 없음)
* 비GAAP R\&D 및 SG\&A 비용: $2.10B~$2.20B (변동 없음)
🔍 향후 주가 전망 및 투자 포인트
📊 실적 및 가이던스 서프라이즈 → 밸류에이션 리레이팅 가능성
* Buyside 투자자들의 기대치를 모두 상회한 실적 및 가이던스 상향
* Buy/Sell-side의 상향 조정 전망 → 단기 주가 상승 여력 높음
🧠 ATTR-CM 시장 진출 가시화
* Amvuttra의 ATTR-CM(심근병증) 적응증 확장은 장기 성장 기회
* 확장 가능한 플랫폼 기반과 견고한 파이프라인 보유
🧩 투자자 관점 요약
| 항목 | 내용 |
| ----------- | ----------------------------------- |
| 🚀 주요 촉매 | Amvuttra 매출 성장, TTR 프랜차이즈 가이던스 상향 |
| 📦 리스크 | 경쟁 심화, 파이프라인 임상 실패 가능성 |
| 🔍 밸류에이션 | 급등 이후에도 가이던스 상향으로 정당화 가능 |
| 🧬 중장기 성장동력 | ATTR-CM 시장 진입 및 RNAi 기반 희귀질환 치료제 확대 |
=====
📈📈📈
📌 종합 평가
* 투자의견: Overweight(비중확대) 유지
* 주가 (7/30 종가): $339.80
* 최근 주가 흐름: YTD +44% (NBI +4%, XBI -4%, S\&P +8%)
💥 2Q25 실적 하이라이트
🧬 Amvuttra 매출이 예상치 '상회'
* 총 매출: $774M
* JP모건 예상(\$742M), 시장 컨센서스($651M) 상회
* Amvuttra 매출: $492M
* JP모건 예상($433M), 컨센서스($357M), Buy-side 기대치($450M+) 모두 초과 달성
📈 TTR 프랜차이즈 가이던스 대폭 상향
* 연간 TTR 가이던스 (Amvuttra + Onpattro):
* 기존: $1.60B~$1.725B
* 신규: $2.175B~$2.275B (중간값 기준 +$563M, +34%)
* 시장 컨센서스($1.743B) 대비 +32%~36%
* JP모건 기존 예상($1.967B)도 상회
🌱 기타 파이프라인 가이던스
* 희귀질환 부문(Givlaari + Oxlumo):
* 가이던스 중간값 $475M → $488M으로 소폭 상향
* 기술이전 및 로열티 수익: $650M~$750M (변동 없음)
* 비GAAP R\&D 및 SG\&A 비용: $2.10B~$2.20B (변동 없음)
🔍 향후 주가 전망 및 투자 포인트
📊 실적 및 가이던스 서프라이즈 → 밸류에이션 리레이팅 가능성
* Buyside 투자자들의 기대치를 모두 상회한 실적 및 가이던스 상향
* Buy/Sell-side의 상향 조정 전망 → 단기 주가 상승 여력 높음
🧠 ATTR-CM 시장 진출 가시화
* Amvuttra의 ATTR-CM(심근병증) 적응증 확장은 장기 성장 기회
* 확장 가능한 플랫폼 기반과 견고한 파이프라인 보유
🧩 투자자 관점 요약
| 항목 | 내용 |
| ----------- | ----------------------------------- |
| 🚀 주요 촉매 | Amvuttra 매출 성장, TTR 프랜차이즈 가이던스 상향 |
| 📦 리스크 | 경쟁 심화, 파이프라인 임상 실패 가능성 |
| 🔍 밸류에이션 | 급등 이후에도 가이던스 상향으로 정당화 가능 |
| 🧬 중장기 성장동력 | ATTR-CM 시장 진입 및 RNAi 기반 희귀질환 치료제 확대 |
=====
📈📈📈