나 저번에 이분 1년 이용권 선불로 긁었는데,,,

와씨 생각해보니 저도 그렇네

환불해주십쇼

뭐여 공공재였어?

최근 오픈도어를 시작으로 오늘은 Kohl's가 난리

> Kohl's +85%

$KSS +90%

The reason for the stock’s surge is unclear, but 49% of its float is sold short. The stock is also gaining traction on Reddit and social media.

이거 코로나 기간 밈 주식 랠리 재현인가...?

저희 하우스에서 철강 커버리지를 개시했습니다. 월요일 자료인데 우리 권지우 연구원이 채널 하는 걸 이제 알아서 공유하는 게 늦었습니다 ㅡㅡ;; 한동안 저를 도와주기도 했던 성실한 연구원입니다. 요즘 철강 분위기도 좋은데 마침 최근 기간 가장 빡세게 스터디하고 고민했을 보고서로 세미나 들어보시면 좋을 것 같습니다.

이하 자료 참고하십시오.

-------------

[한화 철강 권지우] Steel Alive

보고서 원문 링크: http://bit.ly/40sIKbX
한화 철강 권지우: https://t.me/cheolkangtracking

<핵심 요약>

▶️공급 중심의 업황 개선
- 중국 공급 축소를 핵심 동력으로 철강 업황이 회복 국면에 진입할 전망. 수요는 중국 부동산 거래량 바닥 징후로 기대감 일부 유효.

▶️보호무역에 따른 수혜
- 글로벌 보호무역 강화와 반덤핑 조치로 국내 철강사의 내수 시장 안정화 및 수익성 개선을 기대

▶️최선호주 현대제철, 차선호주 POSCO홀딩스 제시
- 현대제철은 후판·열연 반덤핑 규제 효과가 직접적인 실적 개선으로 연결될 전망, POSCO홀딩스는 고부가 판재 중심의 제품 포트폴리오와 이차전지 소재라는 비철강 성장동력 바탕으로 안정적 장기 성장 예상

외국인은 코스피만

위에 두분은 블록딜이 있으셨나봄

pre mkt movers
FI는 100조짜리가 -18,, 퍄퍄

$BSX Boston Scientific

📊 주요 실적 하이라이트 (Q2 2025)

* 매출 성장:
* 보고 기준(Reported): +22.8% YoY
* 환율 제외(Operational): +21.6% YoY
* 인수·매각 제외(Organic): +17.4% YoY
* 총 매출: $5.061B

* EPS (주당순이익):
* GAAP: $0.53 (Q2 2024: \$0.22)
* Adjusted: $0.75 (Q2 2024: \$0.62)

* 마진:
* 조정 후 Gross Margin: 69.4% (-100bps YoY)
* 조정 후 Operating Margin: 27.6% (+50bps YoY)

* 2025 가이던스:
* 연간 매출 성장 (Reported): 18~19%
* Organic 성장: 14~15%
* Adjusted EPS: $2.95~$2.99

🏥 부문별 매출 성장 (YoY)

MedSurg (총 $1.716B, +15.7% Reported)
* Endoscopy: +9.1% Reported (+7.8% Organic)
EXALT D™, Mantis™, Axios™, OverStitch™ 등이 성장 견인
* Urology: +28.9% Reported (+6.3% Organic)
Stone Management, Prosthetic Urology, Rezum™ 호조
* Neuromodulation: +7.2% Reported (+6.6% Organic)
Brain: Cartesia™ X/HX, Illumina 3D 채택 증가
Pain: Intracept™ 두 자릿수 성장

Cardiovascular (총 $3.345B, +26.8% Reported)
* Cardiology (총 $2.647B, +29.3% Reported):
* Interventional Cardiology Therapies: +10% Reported
* WATCHMAN: +28.4% Reported (FLX™ Pro 수요 증가)
* Electrophysiology: +96.1% Reported (FARAPULSE™, OPAL™ HDx 견인)
* CRM: +2.4% Reported (저전압 감소, 진단 제품군(LUX-DX™) 성장)
* Peripheral Interventions: +18.3% Reported (+7% Organic)
Varithena 및 암치료 포트폴리오 성장, 중국 VBP로 일부 둔화

💡 기타 주요 이벤트
* FDA 승인: FARAPULSE™ PFA 시스템 (약물 불응성 지속성 AF 치료 라벨 확장)
* 임상시험 개시: ReMATCH IDE (FARAWAVE™, FARAPOINT™ PFA 카테터)
* CE 마크 획득: WATCHMAN FLX™ Pro
* 인수 완료:
* Intera Oncology (간동맥 주입 펌프/항암제 floxuridine)
* SoniVie (TIVUS™ 초음파 시스템, 고혈압 치료)

💵 재무 지표
* Free Cash Flow (Q2): $1.129B (전년 $660M)
* 연간 FCF 가이던스: ~$3.5B
* 부채 대비 조정 EBITDA 비율: 2.1x

========

묵묵히 진짜 잘한다 카디오1짱

요 내용인가본데요,,,

❗️ 이란 헬리콥터, 미 구축함 DDG 피츠제럴드에 '항복' 요구… 오만해 이란 영해서 철수 강요 — 타스님 뉴스 보도

타스님(Tasnim) 통신에 따르면, 이란 혁명수비대(IRGC) 소속 헬리콥터가 **미 해군 이지스 구축함 피츠제럴드(DDG-62)**에게 이란 영해를 떠날 것을 요구했고, 미군이 이란 헬기에 발포하겠다고 위협했음에도 불구하고 결국 퇴각했다고 주장했습니다.

https://x.com/RT_com/status/1947995271431889149

$BSX

📊 JP모건 GE Vernova 2Q25 실적 ‘First Take’ (2025년 7월 23일)

🚀 핵심 요약 (Investment Highlights)
* 2Q25 실적 ‘서프라이즈’: 매출 91.1억 달러(+8.7% YoY), PF EBITDA 7.7억 달러(컨센서스 +6%), Power·Electrification 호조**가 주도.
* **FCF 부진 (1.94억 달러): 컨센서스 대비 -48%, 터빈 선수금 및 운전자본 변화 영향**으로 일시적 요인. 연간 FCF 가이던스(30~35억 달러) 상향으로 연간 회복 전망.
* **FY25 가이던스 상향:
* 매출 360~370억 달러 상단으로 조정
* EBITDA 마진 8~9% (기존 HSD)
* FCF 30~~35억 달러 (기존 20~~25억)
* PJM 26/27 용량 경매 가격 상한 도달(329$/MW-day) → GE Vernova 가스발전·서비스 수익성에 추가 호재.

💡 부문별 실적 및 성장성

1) Power (가스 발전 중심)
* 매출 47.6억 달러(+4.8% YoY), PF EBITDA 7.78억 달러(마진 16.4%) → 컨센서스 대비 +9%.
* 21기(5.2GW) 판매, 47기(5.1GW) 신규 주문 → Book-to-Bill 1.49x (강한 수주 흐름).
* 단가(\$/kW) 전분기 +58%, 전년 +15% 상승 → 작년부터 적용한 가격 인상 효과 반영 시작.
* 백로그 + SRA 총 55GW (전분기 대비 +5GW), 수요 가시성 강화.

2) Electrification (송전·배전 인프라)
* 매출 22.0억 달러(+20.1% YoY), PF EBITDA 3.22억 달러(마진 14.6%) → 컨센서스 대비 +28%.
* Book-to-Bill 1.52x, 백로그 275.3억 달러.
* 유럽 전력망 확충, 북미 전력 인프라 투자 증가가 성장 모멘텀.

3) Wind (풍력)
* 매출 22.5억 달러(+8.7% YoY), PF EBITDA -1.65억 달러 (적자 확대).
* 507기(1.7GW) 판매, 586기(1.6GW) 신규 주문 → Book-to-Bill 0.92x (1 미만).
* 해상풍력 프로젝트 감소, 육상풍력 수요 불확실성**으로 약세 지속.

📈 **주가·밸류에이션 및 전망
* 현재 주가(7월 22일 종가 $548.99) → JP모건 목표가 $620 대비 약 +13% 업사이드.
* FY25 실적 개선 및 PJM 용량가격 상승으로 Power·서비스 매출 확대 기대.
* Electrification 고성장**이 EPS 레버리지 제공, **Wind 부문 회복은 추가적 업사이드 요인.
* 리스크: 풍력 수요 불확실성, PJM 가격 변동성, 운전자본 이슈로 인한 단기 FCF 변동.

🔑 투자자 시사점
1. Power와 Electrification이 수익성 및 성장 주도
→ PJM 용량가격 상승, 가스 터빈 업그레이드 수요 확대**로 가시적 실적 견인.
2. **FCF 일시적 부진**은 **연간 30\~35억 달러 가이던스로 회복 예상.
3. 풍력 부문은 구조적 약세, EPS에 부정적 영향 지속 → 회복 여부가 향후 밸류에이션 업사이드 핵심 변수.
4. 현재 주가 대비 +13% 업사이드, Overweight 유지.
5. Capex 사이클(전력망·발전)과 PJM 가격 흐름이 향후 주가 방향성 핵심 촉매.

📄 Nomura Korea Strategy (2025년 7월 23일자)

📈 KOSPI 전망 상향 (3,800~4,000 목표)
* 12개월 KOSPI 목표치를 기존 2,900 → 3,800\~4,000**으로 대폭 상향 (현재 3,170).
* **PER 15~~16배, P/B 1.2~~1.3배, ROE 8.7% 기준.
* “Korea Discount”(글로벌 대비 27% 낮은 PER) 완화 전망:
* 상법 개정, Corporate Value-Up 프로그램, 지배구조 개선 → 배당·자사주 소각 등 주주환원 확대 예상.
* EPS 전망: 2025년 +28%, 2026년 +18% 성장 (2024년 +44%).

# 🔑 주요 상승 촉매 (Catalysts)
1. 상법 개정 2차 통과 (8월 예정)
* 누적투표제 도입, 감사위원 분리선출 확대 → 이사회 독립성 강화.
2. 배당소득 분리과세 (35% 이상 배당률 기업)
* 고배당주에 투자 유인, 배당 확대 압력.
3. 자사주 의무소각 (9월 예정)
* 주주가치 개선.
4. Corporate Value-Up 프로그램의 ‘의무화’ 가능성.

🏭 추천 투자 테마
1. 상법 개정 수혜주 (지주사·고배당·자사주 보유 기업)
* POSCO Holdings, LG Chem, Hyundai Mobis, LS Electric, Hanwha Aerospace 등.
2. 섹터 포커스
* AI/HBM 밸류체인 (삼성전자·SK하이닉스 등)
* 방산 (한화에어로스페이스)
* K-브랜드 (화장품, 엔터).

📊 Top Picks & Upside
* 삼성전자 (005930): 목표 8만 (Upside +20%).
* SK하이닉스 (000660): 목표 36만 (Upside +34%).
* 삼성바이오로직스 (207940): Upside +31%.
* 한화에어로스페이스 (012450): Upside +23%.
* HYBE (352820): Upside +37%.
* LS Electric (010120): Upside +26%.

⚠️ 리스크 요인
* 국회 개정안(상법, 세법) 승인 지연·무산 가능성.
* Corporate Value-Up 프로그램이 자율적 수준에 머무를 경우 상승 여력 제한.
* 정치적 불확실성과 집권당/금융당국의 개혁 속도.