Forwarded from 키움증권 해외선물 톡톡
제목 : 젠슨 황 "내가 20대 대졸생이면 물리과학 집중 공부" *이데일리FX*
- "AI 다음 단계는 피지컬 AI…물리 법칙·원리 이해해야" - "피지컬 AI 현실 로봇에 탑재한 게 바로 로보틱스" [이데일리 방성훈 기자] “내가 만약 지금 20대 대학생이라면 물리과학에 집중해 공부했을 것이다.” 17일(현지시간) CNBC에 따르면 중국 베이징을 방문 중인 젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO)는 이날 한 기자로부터 ‘만약 당신이 올해 대학을 갓 졸업한 22세 젠슨이라면, (동시에 지금과) 같은 야망을 가지고 있다면 무엇에 집중하겠는가’라는 질문에 이같이 답했다. 황 CEO는 자신은 남들보다 2년 빠른 20세에 대학을 졸업했다고 농담과 함께 “지금 막 졸업한 20살의 젊은 젠슨이라면 소프트웨어보다는 물리과학을 더 선택했을 것”이라고 부연했다. <p> <IMG src="http://image.edaily.co.kr/images/photo/files/NP/S/2025/07/PS25071800890.jpg" border="0"> </p> 젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO). (사진=AFP) 물리과학은 생명과학에 대응되는 학문 분야로, 물리학, 화학, 천문학, 지구과학 등 비생명 시스템을 연구하는 영역이다. 황 CEO는 1984년 오리건주립대에서 전기공학 학사, 1992년 스탠퍼드대에서 전기공학 석사를 취득했다. 이듬해인 1993년 그는 동료들과 엔비디아를 공동 창업하고, 사상 처음으로 4조달러 이상 가치가 있는 기업으로 키워냈다. 황 CEO는 물리과학을 공부하는 이유에 대해선 직접적으로 설명하지는 않았으나, 차세대 인공지능(AI) 혁명은 ‘피지컬(Physical) AI’의 등장과 함께 시작될 것이라고 강조해 왔다. 앞서 황 CEO는 지난 4월 워싱턴DC에서 열린 힐앤드밸리 포럼에서 AI 발전 단계에 관해 설명하며, 2012년 알렉스넷(AlexNet)의 이미지 인식 알고리즘으로 시작된 ‘지각형(Perception) AI’에 이어 현재는 ‘추론형(Reasoning·생성형) AI’로 진입한 상태라고 규정했다. 그러면서 다음 단계는 물리 법칙을 이해하고 세상과 상호작용하는 피지컬 AI가 될 것이라고 예측했다. 황 CEO는 당시 “차세대 AI는 마찰·중력·속도·관성·인과관계 등 물리 세계의 원리를 필요로 한다”며 “물체 지속성(object permanence), 물리 예측(predictive reasoning) 등 고차원 추론 능력이 필요하다”고 말했다. 이어 “공을 굴렸을 때 어디로 튈지를 아는 것, 물체를 쥐었을 때 어느 정도 힘이 필요할지를 이해하는 것이 바로 AI의 다음 목표”라며 “이 영역은 자율주행·로봇팔·비전센서 등 공장 자동화에 직결된다. 피지컬 AI가 현실 로봇에 들어가면 그게 바로 로보틱스가 된다”고 설명했다. 황 CEO는 또 “지금 전 세계가 겪고 있는 노동력 부족 문제를 해결하려면, 결국 로봇이 대안이 돼야 한다. 향후 10년간 공장과 생산라인은 고도로 자동화할 것이고, 여기에 피지컬 AI가 핵심이 될 것”이라고 내다봤다. 즉 이날 황 CEO의 발언은 AI의 소프트웨어적 진화를 넘어, 이제는 물질과 물리 기반 하드웨어 기술을 조화시킬 융합 인재가 필요하다는 뜻으로 해석된다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞
- "AI 다음 단계는 피지컬 AI…물리 법칙·원리 이해해야" - "피지컬 AI 현실 로봇에 탑재한 게 바로 로보틱스" [이데일리 방성훈 기자] “내가 만약 지금 20대 대학생이라면 물리과학에 집중해 공부했을 것이다.” 17일(현지시간) CNBC에 따르면 중국 베이징을 방문 중인 젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO)는 이날 한 기자로부터 ‘만약 당신이 올해 대학을 갓 졸업한 22세 젠슨이라면, (동시에 지금과) 같은 야망을 가지고 있다면 무엇에 집중하겠는가’라는 질문에 이같이 답했다. 황 CEO는 자신은 남들보다 2년 빠른 20세에 대학을 졸업했다고 농담과 함께 “지금 막 졸업한 20살의 젊은 젠슨이라면 소프트웨어보다는 물리과학을 더 선택했을 것”이라고 부연했다. <p> <IMG src="http://image.edaily.co.kr/images/photo/files/NP/S/2025/07/PS25071800890.jpg" border="0"> </p> 젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO). (사진=AFP) 물리과학은 생명과학에 대응되는 학문 분야로, 물리학, 화학, 천문학, 지구과학 등 비생명 시스템을 연구하는 영역이다. 황 CEO는 1984년 오리건주립대에서 전기공학 학사, 1992년 스탠퍼드대에서 전기공학 석사를 취득했다. 이듬해인 1993년 그는 동료들과 엔비디아를 공동 창업하고, 사상 처음으로 4조달러 이상 가치가 있는 기업으로 키워냈다. 황 CEO는 물리과학을 공부하는 이유에 대해선 직접적으로 설명하지는 않았으나, 차세대 인공지능(AI) 혁명은 ‘피지컬(Physical) AI’의 등장과 함께 시작될 것이라고 강조해 왔다. 앞서 황 CEO는 지난 4월 워싱턴DC에서 열린 힐앤드밸리 포럼에서 AI 발전 단계에 관해 설명하며, 2012년 알렉스넷(AlexNet)의 이미지 인식 알고리즘으로 시작된 ‘지각형(Perception) AI’에 이어 현재는 ‘추론형(Reasoning·생성형) AI’로 진입한 상태라고 규정했다. 그러면서 다음 단계는 물리 법칙을 이해하고 세상과 상호작용하는 피지컬 AI가 될 것이라고 예측했다. 황 CEO는 당시 “차세대 AI는 마찰·중력·속도·관성·인과관계 등 물리 세계의 원리를 필요로 한다”며 “물체 지속성(object permanence), 물리 예측(predictive reasoning) 등 고차원 추론 능력이 필요하다”고 말했다. 이어 “공을 굴렸을 때 어디로 튈지를 아는 것, 물체를 쥐었을 때 어느 정도 힘이 필요할지를 이해하는 것이 바로 AI의 다음 목표”라며 “이 영역은 자율주행·로봇팔·비전센서 등 공장 자동화에 직결된다. 피지컬 AI가 현실 로봇에 들어가면 그게 바로 로보틱스가 된다”고 설명했다. 황 CEO는 또 “지금 전 세계가 겪고 있는 노동력 부족 문제를 해결하려면, 결국 로봇이 대안이 돼야 한다. 향후 10년간 공장과 생산라인은 고도로 자동화할 것이고, 여기에 피지컬 AI가 핵심이 될 것”이라고 내다봤다. 즉 이날 황 CEO의 발언은 AI의 소프트웨어적 진화를 넘어, 이제는 물질과 물리 기반 하드웨어 기술을 조화시킬 융합 인재가 필요하다는 뜻으로 해석된다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞
😁3
Forwarded from 🌸Crypto Judy🐰🌸
[테더 “지니어스법 준수해 미국서 USDT 발행 계획”]
세계 최대 스테이블코인 발행사 테더의 CEO 파올로 아르도이노(Paolo Ardoino)가 디크립트와의 인터뷰를 통해 “도널드 트럼프 미국 대통령이 서명한 스테이블코인 규제법 지니어스(GENIUS)을 준수해 미국에서 USDT를 발행할 것”이라고 밝혔다. 테더는 현재 엘살바도르에서 USDT를 발행하고 있다. 그는 디크립트와의 인터뷰를 통해 “우리는 지니어스법에 따른 해외 발행자 가이드라인을 준수하기 위해 최대한의 노력을 기울일 것이다. 일각에서는 우리가 이를 준수하지 않을 것이라는 억지 주장을 펼치고 있는데, 이는 사실이 아니다”라고 강조했다.
세계 최대 스테이블코인 발행사 테더의 CEO 파올로 아르도이노(Paolo Ardoino)가 디크립트와의 인터뷰를 통해 “도널드 트럼프 미국 대통령이 서명한 스테이블코인 규제법 지니어스(GENIUS)을 준수해 미국에서 USDT를 발행할 것”이라고 밝혔다. 테더는 현재 엘살바도르에서 USDT를 발행하고 있다. 그는 디크립트와의 인터뷰를 통해 “우리는 지니어스법에 따른 해외 발행자 가이드라인을 준수하기 위해 최대한의 노력을 기울일 것이다. 일각에서는 우리가 이를 준수하지 않을 것이라는 억지 주장을 펼치고 있는데, 이는 사실이 아니다”라고 강조했다.
Forwarded from 미국 주식 인사이더 🇺🇸 (US Stocks Insider)
미국을 디지털 자산 분야의 선두로 만들겠다는 공약 아래, 도널드 J. 트럼프 대통령이 오늘 ‘지니어스법(GENIUS Act)’에 서명함. 이 법은 미국이 글로벌 디지털 화폐 혁명을 주도할 수 있는 길을 열겠다는 목표 아래 제정된 역사적인 입법임.
주요 내용:
1. 소비자 보호와 디지털 시장 규율 강화
사기성 금융 행위로부터 소비자를 보호하기 위한 연방 차원의 최초 스테이블코인 규제 체계 도입
모든 스테이블코인은 100% 준비금을 갖춰야 하며, 이 준비금은 미 달러나 단기 국채 등 유동성 자산으로 구성되어야 함
준비금 구성은 매월 공개해야 하며, 연방 정부가 보증하거나 법정화폐처럼 오해하게 만드는 광고는 금지
주정부와 연방정부의 스테이블코인 규제가 일치하도록 조율
발행사가 파산할 경우, 스테이블코인 보유자의 권리가 최우선으로 보호됨
2. 달러의 기축통화 지위 강화
스테이블코인 발행 시 미 국채 및 달러 기반 준비금 요구를 통해 미 국채 수요 확대
이는 달러의 국제 기축통화 지위를 유지하는 데 중요한 역할을 할 것으로 기대됨
명확한 규제 기반 마련으로 미국 내 디지털 자산 시장 활성화와 책임 있는 혁신 유도
3. 불법 디지털 자산 활동 대응
스테이블코인 발행사를 은행비밀법(Bank Secrecy Act) 적용 대상으로 명시
자금세탁 방지(AML)와 제재 준수를 위한 내부통제 체계 의무화
법적 명령 시 스테이블코인의 동결, 소각, 압류 기능을 수행할 수 있는 기술적 수단 확보 의무 부여
재무부의 제재 회피 및 불법 자금 흐름 단속 능력 강화
4. 디지털 자산 초강대국 구상
트럼프 대통령은 후보 시절부터 “미국을 세계 디지털 자산의 수도로 만들겠다”고 공언
취임 첫 주에 디지털 자산 주도권 확보를 위한 행정명령 서명
3월에는 ‘비트코인 전략 비축’ 및 ‘미국 디지털 자산 국가 비축계획’을 위한 행정명령 발표
트럼프 대통령은 지니어스법을 “미국을 디지털 자산 분야의 확고한 1위로 만들 역사적 입법”이라 평가하며 “이 법은 순수한 천재성의 산물이며, 대규모 투자와 혁신을 미국에 가져올 것”이라 밝힘.
출처: https://www.whitehouse.gov/fact-sheets/2025/07/fact-sheet-president-donald-j-trump-signs-genius-act-into-law/
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
😁4🤔2🤬1
지능(IQ)
첫째 아이가 평균적으로 동생들보다 IQ가 높음 (출생순위가 한 단계 내려갈 때마다 IQ 약 1.5점, 즉 표준편차의 약 10% 감소).
source: https://www.pnas.org/doi/full/10.1073/pnas.1506451112
====
이상 첫째 올림
첫째 아이가 평균적으로 동생들보다 IQ가 높음 (출생순위가 한 단계 내려갈 때마다 IQ 약 1.5점, 즉 표준편차의 약 10% 감소).
source: https://www.pnas.org/doi/full/10.1073/pnas.1506451112
====
이상 첫째 올림
😁28🤔5🤬2
Forwarded from Macro Jungle | micro lens
BofA Trading Rules
1) FMS 현금비중 룰 (Cash Rule)
: FMS 기준 AUM 내 현금비중: 3.9%: → 이는 매도 신호 → 과거 2011년 이후 총 15회의 매도신호 후 평균 S&P500 수익률: -2%
2) 시장 확산도 (Breadth Rule)
: 현재 MSCI ACWI 구성 종목 중 50일·200일 이평선 상회 종목 비율: 64% → 지난주 80%에서 하락 → 매도 기준선인 88%**보다 낮아져 매도 압력은 완화
3) 글로벌 자금 유입/유출 룰 (Flow Trading Rule)
: 최근 4주간 글로벌 주식 및 하이일드 채권 유입: 총 AUM의 0.9% → 직전 주는 1.0%로 매도 신호 트리거 수준이었음
The Fed & the White House
1. 중앙은행 총재 해임 사례는 드물지만, 항상 ‘정책 충돌’(금리: 헝가리, 터키 / 외환: 러시아, 아르헨티나)이 핵심으로, 총재 해임 후 대부분의 경우 외환시장 급락 발생.
2. 파월이 트럼프의 압박을 받는 이유는 ‘미국 재정수학’. 미 연방지출 7조 달러 중 필수지출이 4조 달러로 이는 트럼프로 감축 불가한 상황. 재량지출 1조 달러는 트럼프도 감축을 철회했고, 국방지출 1조 달러는 이란, 우크라이나 등으로 인해 감축 불가. 그렇다면 남는 유일한 변수는 이자지출 1조 달러. 즉, 이자지출 억제를 위해 기준금리 인하 압박발생. 연준 기준금리 3.25% 유지시 이자비용 1조 달러로 안정. 기준금리 2%까지 인하 + 5년물 국채금리 2.5% 수준이면 연간 2000억 달러 절감 가능.
3. 월가는 이미 연준의 항복을 선반영 중. 2025년 상반기 = 디레버리징 해독기 -> 2025년 하반기 ~ 2026년 상반기 = 명목 GDP 붐 (금리, 세금, 관세 인하). 트럼프가 국가부채/GDP 낮추기 위한 해법으로 채택할 전략. One Big Beautiful Bill = One Big Beautiful Bubble. 연준의장 교체 및 기준금리 인하 전에 벌어질 수 있는 최고의 매크로 트레이드는 1) 달러매도, 2) 금/크립토 매수, 3) 30년물 국채 숏, 4) 미국 기술주 + 해외가치주 바벨 롱
Bubble VIBBEs
Valuation (밸류에이션) : 역사상 9번의 주식버블 당시 평균 PER 58배 vs 현재 MAG7 PER 44배로 아직 고점은 아니지만 과열 국면.
Inflation (인플레이션) : 월가의 자산버블은 결국 메인스트릿의 인플레이션으로 연결. 과거 사례로 일본 1980 후반 CPI 4%, 미국 1990년 말 CPI 4%, 중국 2000년 중반 CPI 8%.
Bonds (채권금리 상승) : 버블은 항상 금리 급등과 함께 종말을 맞음. 사례로 일본 3% →8% (1980년대), 미국 4% → 6% (닷컴버블기). 현재 30년 만기 미국채 수익률 1년 전보다 +60bp, 2년 전보다 +150bp. 제대로된 버블이 형성될 경우 실질금리 급등으로 종료.
Breadth (시장 확산도 축소) : 상위 10개 종목이 전체 수익의 대부분을 설명하는 집중현상. 닷컴 버블 당시 S&P500 상위 10종목 비중 27%. 현재는 38% 수준으로 사상최고.
Exponential price moves (기하급수적 가격 상승) : 과거 9번 버블에서 지수 저점 대비 평균 +244% 상승. 200일 이평선 대비 +29% 초과거래. 현재는 MAG7 2년간 +187% 상승. 200일 이평선 대비 +11% 초과거래 중.
버블이 형성될때마다 나타나는 다섯가지 공통적 특징. 현재 미국 시장 버블신호 진입중. 현재 주도섹터의 돌파적 상승은 SOX 6k이상, MAGS $60 이상, BKX 150이상.
*Source: BofA
1) FMS 현금비중 룰 (Cash Rule)
: FMS 기준 AUM 내 현금비중: 3.9%: → 이는 매도 신호 → 과거 2011년 이후 총 15회의 매도신호 후 평균 S&P500 수익률: -2%
2) 시장 확산도 (Breadth Rule)
: 현재 MSCI ACWI 구성 종목 중 50일·200일 이평선 상회 종목 비율: 64% → 지난주 80%에서 하락 → 매도 기준선인 88%**보다 낮아져 매도 압력은 완화
3) 글로벌 자금 유입/유출 룰 (Flow Trading Rule)
: 최근 4주간 글로벌 주식 및 하이일드 채권 유입: 총 AUM의 0.9% → 직전 주는 1.0%로 매도 신호 트리거 수준이었음
The Fed & the White House
1. 중앙은행 총재 해임 사례는 드물지만, 항상 ‘정책 충돌’(금리: 헝가리, 터키 / 외환: 러시아, 아르헨티나)이 핵심으로, 총재 해임 후 대부분의 경우 외환시장 급락 발생.
2. 파월이 트럼프의 압박을 받는 이유는 ‘미국 재정수학’. 미 연방지출 7조 달러 중 필수지출이 4조 달러로 이는 트럼프로 감축 불가한 상황. 재량지출 1조 달러는 트럼프도 감축을 철회했고, 국방지출 1조 달러는 이란, 우크라이나 등으로 인해 감축 불가. 그렇다면 남는 유일한 변수는 이자지출 1조 달러. 즉, 이자지출 억제를 위해 기준금리 인하 압박발생. 연준 기준금리 3.25% 유지시 이자비용 1조 달러로 안정. 기준금리 2%까지 인하 + 5년물 국채금리 2.5% 수준이면 연간 2000억 달러 절감 가능.
3. 월가는 이미 연준의 항복을 선반영 중. 2025년 상반기 = 디레버리징 해독기 -> 2025년 하반기 ~ 2026년 상반기 = 명목 GDP 붐 (금리, 세금, 관세 인하). 트럼프가 국가부채/GDP 낮추기 위한 해법으로 채택할 전략. One Big Beautiful Bill = One Big Beautiful Bubble. 연준의장 교체 및 기준금리 인하 전에 벌어질 수 있는 최고의 매크로 트레이드는 1) 달러매도, 2) 금/크립토 매수, 3) 30년물 국채 숏, 4) 미국 기술주 + 해외가치주 바벨 롱
Bubble VIBBEs
Valuation (밸류에이션) : 역사상 9번의 주식버블 당시 평균 PER 58배 vs 현재 MAG7 PER 44배로 아직 고점은 아니지만 과열 국면.
Inflation (인플레이션) : 월가의 자산버블은 결국 메인스트릿의 인플레이션으로 연결. 과거 사례로 일본 1980 후반 CPI 4%, 미국 1990년 말 CPI 4%, 중국 2000년 중반 CPI 8%.
Bonds (채권금리 상승) : 버블은 항상 금리 급등과 함께 종말을 맞음. 사례로 일본 3% →8% (1980년대), 미국 4% → 6% (닷컴버블기). 현재 30년 만기 미국채 수익률 1년 전보다 +60bp, 2년 전보다 +150bp. 제대로된 버블이 형성될 경우 실질금리 급등으로 종료.
Breadth (시장 확산도 축소) : 상위 10개 종목이 전체 수익의 대부분을 설명하는 집중현상. 닷컴 버블 당시 S&P500 상위 10종목 비중 27%. 현재는 38% 수준으로 사상최고.
Exponential price moves (기하급수적 가격 상승) : 과거 9번 버블에서 지수 저점 대비 평균 +244% 상승. 200일 이평선 대비 +29% 초과거래. 현재는 MAG7 2년간 +187% 상승. 200일 이평선 대비 +11% 초과거래 중.
버블이 형성될때마다 나타나는 다섯가지 공통적 특징. 현재 미국 시장 버블신호 진입중. 현재 주도섹터의 돌파적 상승은 SOX 6k이상, MAGS $60 이상, BKX 150이상.
*Source: BofA
🤔3😁1
Forwarded from Macro Jungle | micro lens
이번주 하트넷 리포트의 제목은 When Jerome met Donald입니다. 아무래도 두 사람간 충돌이 시장에 어떤 의미를 지니는지 표현하고자 했던 것 같습니다.
로맨틱 코미디 영화 제목 [When Harry Met Sally]에 대한 패러디 같은데요. 다음과 같은 시기에 묘사를 하고 있습니다.
1) 1971년 닉슨 대통령 vs 번스 의장
: 대통령이 경기부양을 위한 금리인하 압박을 했고, 브레트 우즈 종료와 함께 달러약세, 통화정책 독립성 훼손이 있었으며, 금리인하 + 달러 평가절하로 자산가치 상승이 있었습니다. 결과적으로 닉슨은 재선에 성공했습니다.
2) 2025년 트럼프 대통령 vs 파월 의장
: 트럼프가 재집권 시 금리인하를 원하고 있고, 연준 독립성에 정치적 위협을 가하고 있습니다. (파월 해임설) 파월이 압박에 굴복해 금리를 내린다면 자산시장 버블이 가능하고, 트럼프도 유사한 '자산가격 띄우기' 전략으로 선거를 접근하는 것이 아닌가 하는 분석입니다.
즉, Hartnett은 현재 미국 시장이 "Boom-Bust 정책전환기", 즉 상반기 디톡스(긴축+약달러 반전 조짐), 하반기 "리플레이션/부양(금리인하, 세금감면, 관세인하)"에 대한 전환전에 있다고 보며, 제롬이 도날드를 만났을때 시장이 어떻게 반응할지 미리 역사에서 예시를 찾아보고 있는 것 입니다.
로맨틱 코미디 영화 제목 [When Harry Met Sally]에 대한 패러디 같은데요. 다음과 같은 시기에 묘사를 하고 있습니다.
1) 1971년 닉슨 대통령 vs 번스 의장
: 대통령이 경기부양을 위한 금리인하 압박을 했고, 브레트 우즈 종료와 함께 달러약세, 통화정책 독립성 훼손이 있었으며, 금리인하 + 달러 평가절하로 자산가치 상승이 있었습니다. 결과적으로 닉슨은 재선에 성공했습니다.
2) 2025년 트럼프 대통령 vs 파월 의장
: 트럼프가 재집권 시 금리인하를 원하고 있고, 연준 독립성에 정치적 위협을 가하고 있습니다. (파월 해임설) 파월이 압박에 굴복해 금리를 내린다면 자산시장 버블이 가능하고, 트럼프도 유사한 '자산가격 띄우기' 전략으로 선거를 접근하는 것이 아닌가 하는 분석입니다.
즉, Hartnett은 현재 미국 시장이 "Boom-Bust 정책전환기", 즉 상반기 디톡스(긴축+약달러 반전 조짐), 하반기 "리플레이션/부양(금리인하, 세금감면, 관세인하)"에 대한 전환전에 있다고 보며, 제롬이 도날드를 만났을때 시장이 어떻게 반응할지 미리 역사에서 예시를 찾아보고 있는 것 입니다.
🤔3
Forwarded from Macro Jungle | micro lens
Macro Jungle | micro lens
월가는 이미 연준의 항복을 선반영 중. 2025년 상반기 = 디레버리징 해독기 -> 2025년 하반기 ~ 2026년 상반기 = 명목 GDP 붐 (금리, 세금, 관세 인하). 트럼프가 국가부채/GDP 낮추기 위한 해법으로 채택할 전략. One Big Beautiful Bill = One Big Beautiful Bubble. 연준의장 교체 및 기준금리 인하 전에 벌어질 수 있는 최고의 매크로 트레이드는 1) 달러매도, 2) 금/크립토 매수, 3) 30년물 국채 숏, 4) 미국 기술주 + 해외가치주 바벨 롱
이 부분이 택티컬한 트레이드로 점치는 부분이니 한번쯤 꼭꼭 씹어 읽어볼만 하다는 생각입니다.
😁1
Expected revenue growth in next 5 years:
Palantir: +300%
Nvidia: +180%
Shopify: +156%
Broadcom: +139%
Tesla: +104%
Spotify: +94%
Microsoft: +93%
Uber: +84%
Meta: +81%
Netflix: +72%
Amazon: +58%
Salesforce: +58%
Alphabet: +42%
Apple: +28%
(Avg analyst estimates via Bloomberg)
Palantir: +300%
Nvidia: +180%
Shopify: +156%
Broadcom: +139%
Tesla: +104%
Spotify: +94%
Microsoft: +93%
Uber: +84%
Meta: +81%
Netflix: +72%
Amazon: +58%
Salesforce: +58%
Alphabet: +42%
Apple: +28%
(Avg analyst estimates via Bloomberg)
🤔2
Forwarded from 피카츄 아저씨⚡️
[⚡️ 산업뷰] GoldmanSachs - AI 시대의 동력(2025. 7. 16)
블로그에서 자세히보기: https://blog.naver.com/pikachu_aje/223940522722
AI 혁명의 가장 큰 아킬레스건으로 '전력 부족'이 떠올랐습니다. 골드만삭스는 이를 해결하기 위해 실리콘밸리와 전통 전력 산업이 어떻게 손을 잡고 있는지 분석했습니다.
1️⃣ 문제: 왜 갑자기 전력난?
1. 전력 먹는 하마, AI 🍔: AI 데이터센터는 막대한 양의 전기를 소비하는 물리적 인프라입니다. AI 성장의 가장 큰 병목 현상으로 지목됩니다.
2. 준비 안 된 전력망 🔌: 미국은 지난 20년간 전력 수요가 정체되어, 전력망 투자가 부족했고 오히려 신뢰도는 낮아졌습니다.
3. 수요의 '계단식 급증' 📈: 이런 상황에서 AI발 수요가 폭발하며 전력망이 감당하기 어려운 '스텝-체인지'가 발생했습니다.
2️⃣ 핵심 병목 현상
1. 타임라인 엇박자 ⏳: 데이터센터 건설은 1~2년이면 끝나지만, 발전소 건설은 허가 등을 포함해 5년에서 10년 이상 걸립니다.
2. 공급망 마비 ⛓️: 신규 가스 발전소에 필요한 핵심 부품 '가스 터빈'은 2030년까지 이미 매진 상태입니다.
3. 사람이 없다 👷: 발전소와 송전망을 건설할 숙련된 기술 인력도 심각하게 부족합니다.
3️⃣ 해결책: 역사적 동맹의 시작
1. 이질적인 만남 🤝: '빠르게 움직이고 파괴하는' 문화의 빅테크 기업들과, '안전을 최우선'으로 하는 전통 전력 회사들이 문제 해결을 위해 협력하고 있습니다.
2. 원자력의 부활 💡: 경제성이 없어 외면받던 원자력 발전소가 24/7 가동이 가능한 '깨끗하고 안정적인' 전력원으로 재평가받고 있습니다. 빅테크가 직접 원전 재가동 파트너십을 맺고 있습니다.
3. 리스크 헷지 📝: 전력 회사들은 과거 '과잉 투자 트라우마(PTSD)' 때문에, 투자 위험을 줄이기 위해 빅테크와 최소 10년 이상의 장기 공급 계약을 체결하고 있습니다.
4️⃣ 미래 전망: 게임체인저 'SMR'
궁극의 비전 🔮: 미래에는 데이터센터를 지을 때, **소형모듈원자로(SMR)**를 하나의 부품처럼 포함하는 모듈식 건설이 가능할 것이라는 비전이 제시됩니다.
결론:
AI가 촉발한 전력난은 단순한 위기가 아니라, 전력 인프라 산업의 '백년대계' 투자를 이끌어내는 거대한 기회입니다. 유틸리티, 원자력, SMR, 전력망 관련 기업들의 구조적 성장 스토리가 이제 막 시작됐습니다.
일부 인용
코멘트
첫 글에서도 보셨다시피 전력 소비 대촉진이 20년짜리 싸이클을 만들어냈습니다. AI는 그런 전력 소비 대촉진의 트리거입니다.
[작성] 피카츄 아저씨⚡️
[제보] 피카츄에게 제보하기
[출처] https://www.goldmansachs.com/insights/goldman-sachs-exchanges/ai-exchanges-where-will-the-power-come-from
🌩️도움되셨다면 스파크⚡️ 부탁드립니다!
🌩️제보는 블로그 게시글 통해 받고 있습니다. 구독자 분들의 의견으로 더욱 짜릿한 콘텐츠로 찾아 뵙겠습니다.
🌩️블로그는 늘 열려있으니 서로이웃 추가 주실 때 ‘텔레그램 잘 보고 있다’고만 얘기해주세요!
🌩️종목에 대한 매수, 매도 추천이 아닙니다. 투자에 대한 판단과 책임은 투자자 본인에게 있으니 투자 참고자료로만 활용하시기 바랍니다.
by. #피카츄아저씨
블로그에서 자세히보기: https://blog.naver.com/pikachu_aje/223940522722
AI 혁명의 가장 큰 아킬레스건으로 '전력 부족'이 떠올랐습니다. 골드만삭스는 이를 해결하기 위해 실리콘밸리와 전통 전력 산업이 어떻게 손을 잡고 있는지 분석했습니다.
1️⃣ 문제: 왜 갑자기 전력난?
1. 전력 먹는 하마, AI 🍔: AI 데이터센터는 막대한 양의 전기를 소비하는 물리적 인프라입니다. AI 성장의 가장 큰 병목 현상으로 지목됩니다.
2. 준비 안 된 전력망 🔌: 미국은 지난 20년간 전력 수요가 정체되어, 전력망 투자가 부족했고 오히려 신뢰도는 낮아졌습니다.
3. 수요의 '계단식 급증' 📈: 이런 상황에서 AI발 수요가 폭발하며 전력망이 감당하기 어려운 '스텝-체인지'가 발생했습니다.
2️⃣ 핵심 병목 현상
1. 타임라인 엇박자 ⏳: 데이터센터 건설은 1~2년이면 끝나지만, 발전소 건설은 허가 등을 포함해 5년에서 10년 이상 걸립니다.
2. 공급망 마비 ⛓️: 신규 가스 발전소에 필요한 핵심 부품 '가스 터빈'은 2030년까지 이미 매진 상태입니다.
3. 사람이 없다 👷: 발전소와 송전망을 건설할 숙련된 기술 인력도 심각하게 부족합니다.
3️⃣ 해결책: 역사적 동맹의 시작
1. 이질적인 만남 🤝: '빠르게 움직이고 파괴하는' 문화의 빅테크 기업들과, '안전을 최우선'으로 하는 전통 전력 회사들이 문제 해결을 위해 협력하고 있습니다.
2. 원자력의 부활 💡: 경제성이 없어 외면받던 원자력 발전소가 24/7 가동이 가능한 '깨끗하고 안정적인' 전력원으로 재평가받고 있습니다. 빅테크가 직접 원전 재가동 파트너십을 맺고 있습니다.
3. 리스크 헷지 📝: 전력 회사들은 과거 '과잉 투자 트라우마(PTSD)' 때문에, 투자 위험을 줄이기 위해 빅테크와 최소 10년 이상의 장기 공급 계약을 체결하고 있습니다.
4️⃣ 미래 전망: 게임체인저 'SMR'
궁극의 비전 🔮: 미래에는 데이터센터를 지을 때, **소형모듈원자로(SMR)**를 하나의 부품처럼 포함하는 모듈식 건설이 가능할 것이라는 비전이 제시됩니다.
결론:
AI가 촉발한 전력난은 단순한 위기가 아니라, 전력 인프라 산업의 '백년대계' 투자를 이끌어내는 거대한 기회입니다. 유틸리티, 원자력, SMR, 전력망 관련 기업들의 구조적 성장 스토리가 이제 막 시작됐습니다.
일부 인용
아마도 이 점에 대해 마지막으로 말하고 싶은 것은, 근본적으로 이 나라에서 우리가 에너지를 생산하고 소비하는 방식이 변할 것이라고 생각한다는 것입니다. 지난 20년 동안 수요 증가가 정체되었을 때, 혁신을 촉발하고 동기를 부여하는 가격 신호가 없었습니다. 우리는 오늘날 그것을 대량으로 보고 있으며, 그 결과로 지금은 정말 흥미로운 시기입니다.
코멘트
첫 글에서도 보셨다시피 전력 소비 대촉진이 20년짜리 싸이클을 만들어냈습니다. AI는 그런 전력 소비 대촉진의 트리거입니다.
[작성] 피카츄 아저씨
[제보] 피카츄에게 제보하기
[출처] https://www.goldmansachs.com/insights/goldman-sachs-exchanges/ai-exchanges-where-will-the-power-come-from
🌩️도움되셨다면 스파크
🌩️제보는 블로그 게시글 통해 받고 있습니다. 구독자 분들의 의견으로 더욱 짜릿한 콘텐츠로 찾아 뵙겠습니다.
🌩️블로그는 늘 열려있으니 서로이웃 추가 주실 때 ‘텔레그램 잘 보고 있다’고만 얘기해주세요!
🌩️종목에 대한 매수, 매도 추천이 아닙니다. 투자에 대한 판단과 책임은 투자자 본인에게 있으니 투자 참고자료로만 활용하시기 바랍니다.
by. #피카츄아저씨
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
NAVER
[⚡️산업뷰] GoldmanSachs - AI 시대의 동력(2025. 7. 16)
✅ 한 줄 요약
😁7🤬2
"Korea Equity Strategy Updates amidst volatility (4): Reform progress on track"
📌 KOSPI 5000 ‘블루스카이’ 시나리오 분석
* 2년 내 55% 상승 여력 (KOSPI 4960 목표)
* MSCI Korea 기준 Book Value 연 4% 증가 + P/B 1.6배 리레이팅**이 핵심.
* 10년 평균 Book Value 성장률(4.7%)보다 보수적 가정.
* **리레이팅 조건
1. ROE 10.5% 달성(현재 5년 평균 9.8%)
* 효율성 개선, 비핵심 자산 매각, 자사주 매입 등이 기여.
2. 주주친화적 개혁 안정화
* 상법 개정으로 주주가치 훼손 우려(불리한 합병·분할 등) 완화 필요.
* P/B 1.6배 달성은 2011년 이후 없었으나, 2021년 1.5배 도달 경험 → 2026년 글로벌 랠리·미국과의 무역협상·외국인 유입이 변수.
🔄 시장 자금 흐름 (최근 4주 기준)
* 외국인
* 은행·보험 3주 연속 매도, SK하이닉스 매도
* 삼성전자, 방산, 전력망(Grid), 조선 등 모멘텀 테마 매수
* 삼성전자는 JY 이재용 대법원 무죄 판결로 불확실성 해소.
* 기관 (국내)
* 거래 비중은 평균적이나 KOSDAQ 비중 확대 조짐.
* ETF 매수세는 방산·반도체 장비 중심.
* 리테일
* KOSPI는 중립, KOSDAQ·2차전지·게임 섹터에 단기 순매수 집중.
🏛 한국 자본시장 개혁 모멘텀
* 7월 말 예정 개혁안
1. 자사주 소각 의무화 (주주환원 강화)
2. 의무 공개매수제 (소액주주 보호)
3. 배당소득세 완화 가능성 (배당 매력 제고)
* 활동가 캠페인 회복
* 2025 상반기 9건(2024년 48건 대비 급감)이었으나, 6월 중순 이후 5건 재개.
📊 펀더멘털·밸류에이션 구조
* 지수의 52%가 Book Value 이하 거래 (삼성전자 포함).
* ROE 대비 P/B 확장률**이 일본·유럽보다 **완만 →
* 고밸류 섹터도 상대적으로 저평가 상태.
* EPS 전망 상향 지속 & Breadth(상승 종목 비율) 양호 → 펀더멘털 안정적.
⚠️ 리스크 요인
1. 달러 강세
* USD/KRW 상승 → 외국인 자금 유출 압력.
* 여름철 글로벌 변동성(관세, 성장 둔화, 채권시장 불안) → 단기 조정 가능.
2. 공매도 확대 (12%, 5월 이후 최고)
* 다만 2차전지 소재주 공매도 감소로 섹터별 차별화.
📌 투자자 전략 가이드 (요약)
* 단기 (3~6개월):
* 삼성전자, 방산, 전력망, 조선 테마주 중심으로 외국인 추세 추종.
* 2차전지 소재주**는 공매도 감소+EPS 상향 기조로 반등 여지.
* **중기 (6~18개월):
* ROE 개선 수혜주 (자사주 매입·자산 매각 기업)
* 주주환원정책 강화(배당, 소각) 기대 기업 중심으로 포트폴리오 구성.
* 지수 전략:
* 기본 시나리오 KOSPI 3200\~3500 범위 →
* 개혁안 발표·외국인 유입시 **KOSPI 4000+ 가능성**을 헤지 관점으로 고려.
📌 KOSPI 5000 ‘블루스카이’ 시나리오 분석
* 2년 내 55% 상승 여력 (KOSPI 4960 목표)
* MSCI Korea 기준 Book Value 연 4% 증가 + P/B 1.6배 리레이팅**이 핵심.
* 10년 평균 Book Value 성장률(4.7%)보다 보수적 가정.
* **리레이팅 조건
1. ROE 10.5% 달성(현재 5년 평균 9.8%)
* 효율성 개선, 비핵심 자산 매각, 자사주 매입 등이 기여.
2. 주주친화적 개혁 안정화
* 상법 개정으로 주주가치 훼손 우려(불리한 합병·분할 등) 완화 필요.
* P/B 1.6배 달성은 2011년 이후 없었으나, 2021년 1.5배 도달 경험 → 2026년 글로벌 랠리·미국과의 무역협상·외국인 유입이 변수.
🔄 시장 자금 흐름 (최근 4주 기준)
* 외국인
* 은행·보험 3주 연속 매도, SK하이닉스 매도
* 삼성전자, 방산, 전력망(Grid), 조선 등 모멘텀 테마 매수
* 삼성전자는 JY 이재용 대법원 무죄 판결로 불확실성 해소.
* 기관 (국내)
* 거래 비중은 평균적이나 KOSDAQ 비중 확대 조짐.
* ETF 매수세는 방산·반도체 장비 중심.
* 리테일
* KOSPI는 중립, KOSDAQ·2차전지·게임 섹터에 단기 순매수 집중.
🏛 한국 자본시장 개혁 모멘텀
* 7월 말 예정 개혁안
1. 자사주 소각 의무화 (주주환원 강화)
2. 의무 공개매수제 (소액주주 보호)
3. 배당소득세 완화 가능성 (배당 매력 제고)
* 활동가 캠페인 회복
* 2025 상반기 9건(2024년 48건 대비 급감)이었으나, 6월 중순 이후 5건 재개.
📊 펀더멘털·밸류에이션 구조
* 지수의 52%가 Book Value 이하 거래 (삼성전자 포함).
* ROE 대비 P/B 확장률**이 일본·유럽보다 **완만 →
* 고밸류 섹터도 상대적으로 저평가 상태.
* EPS 전망 상향 지속 & Breadth(상승 종목 비율) 양호 → 펀더멘털 안정적.
⚠️ 리스크 요인
1. 달러 강세
* USD/KRW 상승 → 외국인 자금 유출 압력.
* 여름철 글로벌 변동성(관세, 성장 둔화, 채권시장 불안) → 단기 조정 가능.
2. 공매도 확대 (12%, 5월 이후 최고)
* 다만 2차전지 소재주 공매도 감소로 섹터별 차별화.
📌 투자자 전략 가이드 (요약)
* 단기 (3~6개월):
* 삼성전자, 방산, 전력망, 조선 테마주 중심으로 외국인 추세 추종.
* 2차전지 소재주**는 공매도 감소+EPS 상향 기조로 반등 여지.
* **중기 (6~18개월):
* ROE 개선 수혜주 (자사주 매입·자산 매각 기업)
* 주주환원정책 강화(배당, 소각) 기대 기업 중심으로 포트폴리오 구성.
* 지수 전략:
* 기본 시나리오 KOSPI 3200\~3500 범위 →
* 개혁안 발표·외국인 유입시 **KOSPI 4000+ 가능성**을 헤지 관점으로 고려.
😁4🤔2
이것 좀 한번 들어보세요
위 보고서로 만든 오디오 대화 파일
요즘 https://notebooklm.google.com/ 이렇게 저렇게 써보려고 하고있는데, 한글로도 너무 부드럽고 재밋게 대화를 만들어주네요
위 보고서로 만든 오디오 대화 파일
요즘 https://notebooklm.google.com/ 이렇게 저렇게 써보려고 하고있는데, 한글로도 너무 부드럽고 재밋게 대화를 만들어주네요
😁1