박종현 애널리스트는 화장품과 미용의료기기를 아우르는 ‘K뷰티 애널리스트’다. 올 2월 쓴 의료관광 보고서인 ‘피부에 투자하라’가 히트를 쳤다. 외국인들이 한국 피부과를 방문하는 이유와 현업과의 인터뷰를 통해 의료관광 콘텐츠를 정량화시키고 투자 아이디어와 연결시킨 것이 주효했다. 의료기기 상장사 근무 경험으로 실제 의료기기 업체들의 성장 과정을 꿰뚫고 있는 게 그의 최강점. 이는 신규 상장사가 많은 섹터 특성상 펀드매니저들이 빠르게 이해할 수 있는 리포트를 만드는 데 큰 도움이 된다고. K뷰티 ‘대표’ 애널리스트를 꿈꾸는 그의 최선호주는 파마리서치와 에이피알이다.
성장과정도 꿰뚫으시고 내 심장도 꿰뚫림
성장과정도 꿰뚫으시고 내 심장도 꿰뚫림
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Forwarded from 💊🧬🦠다올 제약/바이오 이지수
펩트론 루프원 식약처 허가 획득
https://nedrug.mfds.go.kr/pbp/CCBBB01/getItemDetailCache?cacheSeq=202501787aupdateTs2025-07-15%2011:08:45.091379b
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$NBIS
📌 [Goldman Sachs] Nebius Group (NBIS) – 신규 커버리지 (2025.7.14)
🔹 투자의견: Buy / 12M 목표주가: \$68 (53.5% Upside)
🔹 핵심 테마: AI Neocloud 인프라 pure play + 풀스택 기술 + 저평가
🔍 1. 산업 내 위치
Nebius는 AI 학습·추론용 GPUaaS 시장 중 ‘Neoclouds’라는 틈새 시장에 집중. Hyperscaler(AWS, GCP 등)와 달리 AI 스타트업·기업 대상 맞춤형 인프라 제공.
* 계약 유연성(3\~12개월), 고객 데이터 통제력, AI 특화 소프트웨어로 차별화
* 대형 AI랩과도 잠재적 계약 기회 (ex. CoreWeave–OpenAI 사례)
⚙️ 2. 기술 경쟁력: 풀스택 + 자체 설계 인프라
✅ 자체 설계 하드웨어 랙 → 전력 효율 +20%
✅ AI 특화 클라우드 플랫폼 (AI Studio, MLOps, DB, 스토리지 등)
✅ 멀티테넌트 구조 → 다양한 AI 스타트업 유치 가능
✅ 과거 Yandex 운영경험 기반의 대규모 인프라 기술력
📈 3. 실적 및 확장성
* 2024\~27 매출: \$117M → \$2.8B (CAGR >50%)
* 2030 매출 추정: \$5.9B (EBIT Margin 21% 예상)
* Inference 비중 확대: AI 서버 소비의 34%(2023) → 66%(2027)
* GPU 설치 목표: 2030년 H100 기준 약 50만개 (2024 대비 25배)
💰 4. 자본력 및 확장 전략
* 순현금 \$1.4B (1Q25) + 2Q 전환사채 \$1B 발행
* Clickhouse 등 AI 자회사 지분 통한 추가 자금여력
* 북미·유럽 다지역 DC 확장 (뉴저지, 핀란드 외 추가 예정)
* Nvidia와의 긴밀한 관계 → 차세대 GPU 접근 용이
📊 5. 밸류에이션 & 리스크
* 2027E 기준 EV/Sales 5.0x (vs CoreWeave 7.0x)
* Clickhouse 지분 포함 시 더 큰 업사이드
* 리스크: Hyperscaler 경쟁, 수요 과대반영 우려, 고객계약 가시성↓
* 하지만 bull/bear 비율 4:1 수준으로 리스크-보상 비대칭 구조 긍정적
✅ 종합 의견
AI 인프라 구조적 수요 + 풀스택 역량 + 자본 기반을 갖춘 Nebius는 CoreWeave 대비 저평가되어 있으며, 중장기적으로 **AI 인프라 독립 플랫폼 리더**로 성장 가능성. 현재 주가는 진입 매력 충분.
📌 [Goldman Sachs] Nebius Group (NBIS) – 신규 커버리지 (2025.7.14)
🔹 투자의견: Buy / 12M 목표주가: \$68 (53.5% Upside)
🔹 핵심 테마: AI Neocloud 인프라 pure play + 풀스택 기술 + 저평가
🔍 1. 산업 내 위치
Nebius는 AI 학습·추론용 GPUaaS 시장 중 ‘Neoclouds’라는 틈새 시장에 집중. Hyperscaler(AWS, GCP 등)와 달리 AI 스타트업·기업 대상 맞춤형 인프라 제공.
* 계약 유연성(3\~12개월), 고객 데이터 통제력, AI 특화 소프트웨어로 차별화
* 대형 AI랩과도 잠재적 계약 기회 (ex. CoreWeave–OpenAI 사례)
⚙️ 2. 기술 경쟁력: 풀스택 + 자체 설계 인프라
✅ 자체 설계 하드웨어 랙 → 전력 효율 +20%
✅ AI 특화 클라우드 플랫폼 (AI Studio, MLOps, DB, 스토리지 등)
✅ 멀티테넌트 구조 → 다양한 AI 스타트업 유치 가능
✅ 과거 Yandex 운영경험 기반의 대규모 인프라 기술력
📈 3. 실적 및 확장성
* 2024\~27 매출: \$117M → \$2.8B (CAGR >50%)
* 2030 매출 추정: \$5.9B (EBIT Margin 21% 예상)
* Inference 비중 확대: AI 서버 소비의 34%(2023) → 66%(2027)
* GPU 설치 목표: 2030년 H100 기준 약 50만개 (2024 대비 25배)
💰 4. 자본력 및 확장 전략
* 순현금 \$1.4B (1Q25) + 2Q 전환사채 \$1B 발행
* Clickhouse 등 AI 자회사 지분 통한 추가 자금여력
* 북미·유럽 다지역 DC 확장 (뉴저지, 핀란드 외 추가 예정)
* Nvidia와의 긴밀한 관계 → 차세대 GPU 접근 용이
📊 5. 밸류에이션 & 리스크
* 2027E 기준 EV/Sales 5.0x (vs CoreWeave 7.0x)
* Clickhouse 지분 포함 시 더 큰 업사이드
* 리스크: Hyperscaler 경쟁, 수요 과대반영 우려, 고객계약 가시성↓
* 하지만 bull/bear 비율 4:1 수준으로 리스크-보상 비대칭 구조 긍정적
✅ 종합 의견
AI 인프라 구조적 수요 + 풀스택 역량 + 자본 기반을 갖춘 Nebius는 CoreWeave 대비 저평가되어 있으며, 중장기적으로 **AI 인프라 독립 플랫폼 리더**로 성장 가능성. 현재 주가는 진입 매력 충분.
오 대박이네 글로벌 보안 트렌드랑 정 반대로가는 모습 아주 좋구요
분산, 개별인증, 권한제한 중심으로 하는 요즘 제로트러스트랑 정 반대로 중앙 집중형 일괄적 시스템 개입 너무 좋죠
agentless가 대세인 요즘에 정부와 백신개발업체의 아ㅏㅏ주 전통적인 '백신+업데이트'구조를 또 볼줄몰랐네
EDR/XDR 밀어줘서 분산보안으로 가야하는걸 단일타겟인 KISA털거나 KISA로 위장하면 모두가 털리는 아주좋은 보안시스템
한국은 평생 백신개발사에 로비받고 뽀찌 챙겨주면서 v3나 써라
https://www.etnews.com/20250715000284
분산, 개별인증, 권한제한 중심으로 하는 요즘 제로트러스트랑 정 반대로 중앙 집중형 일괄적 시스템 개입 너무 좋죠
agentless가 대세인 요즘에 정부와 백신개발업체의 아ㅏㅏ주 전통적인 '백신+업데이트'구조를 또 볼줄몰랐네
EDR/XDR 밀어줘서 분산보안으로 가야하는걸 단일타겟인 KISA털거나 KISA로 위장하면 모두가 털리는 아주좋은 보안시스템
한국은 평생 백신개발사에 로비받고 뽀찌 챙겨주면서 v3나 써라
https://www.etnews.com/20250715000284
미래를 보는 창 - 전자신문
정부, 전국민 SW 패치 자동 업데이트 추진…해킹 취약점 대응
정부가 보안 취약점에 빠르게 대응하기 위해 전 국민 대상으로 소프트웨어(SW) 패치를 자동 업데이트하는 서비스에 나선다. 개발사가 발 빠르게 패치를 개발해도 사용자가 별도로 업데이트하지 않으면 무용지물이기 때문이다. 15일 정보보호산업계에 따르면 한국인터넷진흥원(KIS
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Forwarded from 投資, 아레테
#디앤디파마텍
다양한 이슈가 있는데, 저도 6~7월 주요 IR 참여했는데, 주가가 안될때도 관심들은 다들 많으시긴 했던 듯.
https://blog.naver.com/arete0101/223934530925
다양한 이슈가 있는데, 저도 6~7월 주요 IR 참여했는데, 주가가 안될때도 관심들은 다들 많으시긴 했던 듯.
https://blog.naver.com/arete0101/223934530925
NAVER
디앤디파마텍(25.06~07)
25.06
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Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2025.07.15 16:56:43
기업명: 이오테크닉스(시가총액: 2조 6,241억)
보고서명: 주요사항보고서(자기주식처분결정)
* 보통주
처분수량 : 217,397주(441억)
전체대비 :
현재가 : 213,000원
처분가 : 202,989원(-4.7%)
* 우선주
처분수량 : (-)
전체대비 :
처분목적 : 재무구조 개선 및 투자재원 확보
중개업자 : KB증권
결정일자 : 2025-07-15
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250715000297
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=039030
기업명: 이오테크닉스(시가총액: 2조 6,241억)
보고서명: 주요사항보고서(자기주식처분결정)
* 보통주
처분수량 : 217,397주(441억)
전체대비 :
현재가 : 213,000원
처분가 : 202,989원(-4.7%)
* 우선주
처분수량 : (-)
전체대비 :
처분목적 : 재무구조 개선 및 투자재원 확보
중개업자 : KB증권
결정일자 : 2025-07-15
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250715000297
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=039030
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