보통 보안사고 나고 3~4일동안 해결이 안되는거면 복구중인게 아니라 해커랑 랜썸 금액 협상중이라고 보는게 맞다던데
https://www.yna.co.kr/view/AKR20250612034700017
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연합뉴스
예스24 "당국과 협력해 복구 총력"…KISA "사실 아니다" 반박 | 연합뉴스
(서울=연합뉴스) 조성미 기자 = 해킹으로 인한 서비스 마비 사태가 나흘째 이어지고 있는 국내 최대 규모 인터넷서점 예스24가 사이버 보안 당국...
🤬5
"Future of Energy: Powering AI in the US"
📌 주요 투자 인사이트 요약 (한글 요약)
1. AI 데이터센터 수요 폭증: 전력 섹터에 미치는 영향
* AI 학습/추론용 컴퓨팅 수요 급증 → 미국 내 데이터센터 전력 수요가 2024\~2028년 매년 수 GW 증가 추세.
* Morgan Stanley는 AI가 \*\*비선형적(non-linear)\*\*으로 발전하고 있으며, **AI 모델의 성능/파워 요구량은 매년 기하급수적으로 증가**한다고 분석.
2. 수혜 예상 산업
* 최대 수혜:
* Merchant Power (자유전력공급)
* 천연가스 발전 관련주
* 소형 모듈 원자로(SMR)를 포함한 원자력
* 전력 장비 (특히 가스터빈)
* \*\*Bloom Energy (BE)\*\*의 연료전지: 데이터센터 기업들과의 전력 계약 확대 예상.
* 비트코인 채굴장 → 데이터센터 전환: 저평가된 arbitrage 기회로 주목받는 중.
🔎 주요 질문과 Morgan Stanley의 답변 요약
Q1. 데이터센터 전력 계약 급증에 따른 투자처는?
* 중간·상류 에너지(Midstream/Upstream), 가스터빈, 원자력 중심으로 관심 증가.
* 반면, 탄소포집, 재생에너지, 전력망 인프라**에는 상대적으로 낮은 관심 → **오히려 저점매수 기회로 해석 가능.
Q2. AI 전력 수요 지속 가능성은?
* AI 컴퓨팅 수요는 급격히 증가 중, Nvidia 실적도 이를 지지.
* DeepSeek 사례 등으로 미뤄볼 때, 2026\~2027년까지 인간 수준 이상 AI 모델 개발 위해 수백억 달러와 수백만 개의 AI 칩 필요 예상.
Q3. Hyperscaler 기업들이 원전과 계약하는 이유는?
* 마이크로소프트: Three Mile Island 원전 재가동 비용 지원
* 메타: Clinton 원전 재인가 비용 지원
* 정치·환경적 효과 노림수이며, 장기적으로는 **원전 부지 내 데이터센터 구축의 포석**일 가능성 있음.
Q4. 미국 정부가 전력망 병목을 해소하기 위한 조치는?
* **FERC 명령, 국방물자생산법(DPA) 활용, 승인 프로세스 간소화 등**의 정책 기대.
* 수혜 예상: PJM 지역 merchant power, 전력 송전 밸류체인 기업들.
Q5. 미국 내 AI 학습용 데이터센터의 규모 추세는?
* Epoch AI 분석에 따르면:
* AI 슈퍼컴퓨터의 파워 수요는 13개월마다 2배
* 2030년 선도 슈퍼컴퓨터는 2백만 AI 칩, \$200bn, 9GW 전력 요구 예상.
Q6. 미중 무역전쟁과 공급망 리스크?
* 데이터센터 성장 자체에는 리스크 적음.
* 리스크가 큰 영역: 희귀 광물·소재 공급망 (중국 의존도가 높음)
📌 결론 및 투자 전략 제안
* 시장 참여자들의 관심은 이미 merchant power, nuclear 중심으로 쏠림 → 일부 주가는 과열 조짐 (ex: GEV)
* 상대적으로 저평가된 영역 (ex: 전력망, 탄소포집, 연료전지 등) 은 **‘미래의 원전’과 같은 기회**로 작용할 가능성
* 주요 수혜 기업: Bloom Energy (BE), Vistra (VST), Constellation Energy (CEG), Talen Energy (TLN) 등
📌 주요 투자 인사이트 요약 (한글 요약)
1. AI 데이터센터 수요 폭증: 전력 섹터에 미치는 영향
* AI 학습/추론용 컴퓨팅 수요 급증 → 미국 내 데이터센터 전력 수요가 2024\~2028년 매년 수 GW 증가 추세.
* Morgan Stanley는 AI가 \*\*비선형적(non-linear)\*\*으로 발전하고 있으며, **AI 모델의 성능/파워 요구량은 매년 기하급수적으로 증가**한다고 분석.
2. 수혜 예상 산업
* 최대 수혜:
* Merchant Power (자유전력공급)
* 천연가스 발전 관련주
* 소형 모듈 원자로(SMR)를 포함한 원자력
* 전력 장비 (특히 가스터빈)
* \*\*Bloom Energy (BE)\*\*의 연료전지: 데이터센터 기업들과의 전력 계약 확대 예상.
* 비트코인 채굴장 → 데이터센터 전환: 저평가된 arbitrage 기회로 주목받는 중.
🔎 주요 질문과 Morgan Stanley의 답변 요약
Q1. 데이터센터 전력 계약 급증에 따른 투자처는?
* 중간·상류 에너지(Midstream/Upstream), 가스터빈, 원자력 중심으로 관심 증가.
* 반면, 탄소포집, 재생에너지, 전력망 인프라**에는 상대적으로 낮은 관심 → **오히려 저점매수 기회로 해석 가능.
Q2. AI 전력 수요 지속 가능성은?
* AI 컴퓨팅 수요는 급격히 증가 중, Nvidia 실적도 이를 지지.
* DeepSeek 사례 등으로 미뤄볼 때, 2026\~2027년까지 인간 수준 이상 AI 모델 개발 위해 수백억 달러와 수백만 개의 AI 칩 필요 예상.
Q3. Hyperscaler 기업들이 원전과 계약하는 이유는?
* 마이크로소프트: Three Mile Island 원전 재가동 비용 지원
* 메타: Clinton 원전 재인가 비용 지원
* 정치·환경적 효과 노림수이며, 장기적으로는 **원전 부지 내 데이터센터 구축의 포석**일 가능성 있음.
Q4. 미국 정부가 전력망 병목을 해소하기 위한 조치는?
* **FERC 명령, 국방물자생산법(DPA) 활용, 승인 프로세스 간소화 등**의 정책 기대.
* 수혜 예상: PJM 지역 merchant power, 전력 송전 밸류체인 기업들.
Q5. 미국 내 AI 학습용 데이터센터의 규모 추세는?
* Epoch AI 분석에 따르면:
* AI 슈퍼컴퓨터의 파워 수요는 13개월마다 2배
* 2030년 선도 슈퍼컴퓨터는 2백만 AI 칩, \$200bn, 9GW 전력 요구 예상.
Q6. 미중 무역전쟁과 공급망 리스크?
* 데이터센터 성장 자체에는 리스크 적음.
* 리스크가 큰 영역: 희귀 광물·소재 공급망 (중국 의존도가 높음)
📌 결론 및 투자 전략 제안
* 시장 참여자들의 관심은 이미 merchant power, nuclear 중심으로 쏠림 → 일부 주가는 과열 조짐 (ex: GEV)
* 상대적으로 저평가된 영역 (ex: 전력망, 탄소포집, 연료전지 등) 은 **‘미래의 원전’과 같은 기회**로 작용할 가능성
* 주요 수혜 기업: Bloom Energy (BE), Vistra (VST), Constellation Energy (CEG), Talen Energy (TLN) 등
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“S. Korea Financials: A Breather Before the Next Climb”
📌 핵심 요약: 한국 금융주 전망
🔼 전반적 견해: 단기 숨고르기 후 추가 상승 기대
* 1Q25 실적 호조, 원화 강세, 선거 후 개혁 기대감으로 은행주 반등
* 상반기 급등 이후 단기 조정 가능성 있으나, 중장기 상승 여력 여전
* Top Pick 변경: KFG → HFG (기존 대비 언더퍼폼한 **후발주자**에 주목)
📊 은행주별 전략 및 투자 판단
| 구분 | 티커 | 투자 의견 | 목표주가 (KRW) | 현재가 대비 Upside | 주요 포인트 |
| ------------------- | --------- | ------------------------------- | ---------- | ------------- | ---------------------------------- |
| HFG (하나금융) | 086790.KS | Overweight / Top Pick | 94,000 | +21% | 원화 강세 수혜, CET1 개선 여력, 후발주자 리레이팅 기대 |
| KFG (KB금융) | 105560.KS | Overweight | 125,000 | +17% | 여전히 질 좋은 종목, TSR 증가 기대 |
| SFG (신한금융) | 055550.KS | Equal → Overweight 상향 | 70,000 | +17% | 증권 자회사 정상화, CEO 임기말 성과 압박 |
| KakaoBank | 323410.KS | Overweight → Equalweight 하향 | 29,500 | +4% | 최근 급등, SoHo 대출 성장 지연 |
| IBK, 삼성카드, 한화생명 | - | Underweight 유지 | - | - | ROE 낮고, 배당·자본관리 여력 제한 |
💡 투자 판단 근거 요약
🔹 후발주자 리레이팅 기대 (HFG, SFG)
* KFG 대비 **밸류에이션 갭이 25\~30% 수준**으로 과도
* 과거 사례상 전년 탑퍼포머가 다음 해엔 언더퍼폼
* HFG: 원화 강세로 전환이익 증가, CET1 상승 여력
* SFG: 파생손실 후 증권 자회사 구조조정 → 실적 정상화 기대
🔹 KFG: 여전히 견조하나, 상대적으로 덜 매력적
* 자본시장 개혁 수혜, 높은 TSR 지속 기대 (2025E: 47%)
* 그러나 선반영된 가격, 리스크/리워드 비율이 낮아짐
🔹 카카오뱅크 (KKB): 고점 도달, 성장 둔화
* SoHo 대출 성장이 느려지고 있음
* 개혁 수혜 제한적이며, 비이자 수익 레버리지 낮음
🔍 정책 및 거시 환경 영향
🏛️ 정책 요인
* **상법 개정안**은 6월 중 통과 예상 → 직접적 영향은 제한적
* 배당소득 분리과세 법안 통과 시 고배당 기업에 유리 (실현은 불확실)
* 금융당국 조직개편 가능성: 규제환경 방향성 불확실성
💱 원화 강세
* USD/KRW 2Q25 말 기준 1,370원 예상 → KFG/HFG에 CET1 +20\~25bp 영향
* 자산 건전성은 중소기업·카드 부문에서 다소 악화 추세
📌 종합 결론 (전략 요약)
* 은행 비중 확대 유지 (Overweight): 중장기 구조적 개혁 수혜 예상
* 후발주자 리레이팅 모멘텀에 주목 → HFG 최우선 추천
* 정책 가시성 (배당세, 규제 개편 등) 확보가 핵심 변수
============
숨고르고 하고있는지도 몰랐네
📌 핵심 요약: 한국 금융주 전망
🔼 전반적 견해: 단기 숨고르기 후 추가 상승 기대
* 1Q25 실적 호조, 원화 강세, 선거 후 개혁 기대감으로 은행주 반등
* 상반기 급등 이후 단기 조정 가능성 있으나, 중장기 상승 여력 여전
* Top Pick 변경: KFG → HFG (기존 대비 언더퍼폼한 **후발주자**에 주목)
📊 은행주별 전략 및 투자 판단
| 구분 | 티커 | 투자 의견 | 목표주가 (KRW) | 현재가 대비 Upside | 주요 포인트 |
| ------------------- | --------- | ------------------------------- | ---------- | ------------- | ---------------------------------- |
| HFG (하나금융) | 086790.KS | Overweight / Top Pick | 94,000 | +21% | 원화 강세 수혜, CET1 개선 여력, 후발주자 리레이팅 기대 |
| KFG (KB금융) | 105560.KS | Overweight | 125,000 | +17% | 여전히 질 좋은 종목, TSR 증가 기대 |
| SFG (신한금융) | 055550.KS | Equal → Overweight 상향 | 70,000 | +17% | 증권 자회사 정상화, CEO 임기말 성과 압박 |
| KakaoBank | 323410.KS | Overweight → Equalweight 하향 | 29,500 | +4% | 최근 급등, SoHo 대출 성장 지연 |
| IBK, 삼성카드, 한화생명 | - | Underweight 유지 | - | - | ROE 낮고, 배당·자본관리 여력 제한 |
💡 투자 판단 근거 요약
🔹 후발주자 리레이팅 기대 (HFG, SFG)
* KFG 대비 **밸류에이션 갭이 25\~30% 수준**으로 과도
* 과거 사례상 전년 탑퍼포머가 다음 해엔 언더퍼폼
* HFG: 원화 강세로 전환이익 증가, CET1 상승 여력
* SFG: 파생손실 후 증권 자회사 구조조정 → 실적 정상화 기대
🔹 KFG: 여전히 견조하나, 상대적으로 덜 매력적
* 자본시장 개혁 수혜, 높은 TSR 지속 기대 (2025E: 47%)
* 그러나 선반영된 가격, 리스크/리워드 비율이 낮아짐
🔹 카카오뱅크 (KKB): 고점 도달, 성장 둔화
* SoHo 대출 성장이 느려지고 있음
* 개혁 수혜 제한적이며, 비이자 수익 레버리지 낮음
🔍 정책 및 거시 환경 영향
🏛️ 정책 요인
* **상법 개정안**은 6월 중 통과 예상 → 직접적 영향은 제한적
* 배당소득 분리과세 법안 통과 시 고배당 기업에 유리 (실현은 불확실)
* 금융당국 조직개편 가능성: 규제환경 방향성 불확실성
💱 원화 강세
* USD/KRW 2Q25 말 기준 1,370원 예상 → KFG/HFG에 CET1 +20\~25bp 영향
* 자산 건전성은 중소기업·카드 부문에서 다소 악화 추세
📌 종합 결론 (전략 요약)
* 은행 비중 확대 유지 (Overweight): 중장기 구조적 개혁 수혜 예상
* 후발주자 리레이팅 모멘텀에 주목 → HFG 최우선 추천
* 정책 가시성 (배당세, 규제 개편 등) 확보가 핵심 변수
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숨고르고 하고있는지도 몰랐네
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🧬 JPMorgan 리포트 요약: ALNY & IONS (2025-06-12)
1. 📌 Alnylam (ALNY): 투자의견 Overweight, 목표가 $338 → 상향조정
* Amvuttra 매출 가이던스 상향:
* ATTR-CM(심근 아밀로이드증) 시장에서 빠른 침투 가속화 반영해 2025~~2029년 매출 전망을 $50M~~$360M 상향 조정.
* 2025년 Amvuttra 포함 TTR 프랜차이즈 매출 추정치를 $1.746B로 상향 (회사 가이던스는 $1.6B~$1.725B).
* IQVIA 처방 데이터 기반 추정으로 2Q25 미국 Amvuttra 매출만 $263M~$373M 가능성. 글로벌 2Q 예상 매출은 최대 $496M.
* 장기 전망:
* ATTR-CM 초기 진단 환자 외에도 기존 치료제 사용 중인 환자에서도 교체 수요 발생 가능.
* 자체 플랫폼 및 파이프라인에 대한 신뢰 높음.
* 2025 실적 추정:
* 매출 $2.9B, 영업이익 $290M, 순이익 $32M → EPS $0.25
* 2026년에는 순이익 $428M으로 급증 전망 → EPS $3.02
* Valuation: DCF 기반, WACC 9%, Terminal growth 1%
2. 📌 Ionis (IONS): 투자의견 Neutral, 목표가 $45 → $48 상향
* Sapablursen 라이선싱 수익 반영:
* Ono와의 계약 반영으로 2025 매출 가이던스 상단($750M) 도달 예상.
* 비-GAAP 기준 영업손실도 가이던스 범위 내($369M 예상, <$375M 가이던스).
* 중기 기대 요인:
* 2026년 CVOT 결과까지 기다려야 하나,
* ATTR-PN에 대한 Wainua, HAE용 Donidalorsen, FCS용 Tryngolza 런칭을 통해 새로운 성장 국면 진입.
* HELIOS-B 데이터는 ATTR-CM 분야에 긍정적 영향 예상.
* 2025 실적 추정:
* 매출 $750M, 순손실 $501M → EPS $(3.15)
* 2026년에도 손실 지속 예상 (EPS $(4.92))
* Valuation: DCF 기반, WACC 9%, Terminal growth 1%
==============+
친한 순화기내과의분이 Amvuttra 데이터진짜 짱이라고
1. 📌 Alnylam (ALNY): 투자의견 Overweight, 목표가 $338 → 상향조정
* Amvuttra 매출 가이던스 상향:
* ATTR-CM(심근 아밀로이드증) 시장에서 빠른 침투 가속화 반영해 2025~~2029년 매출 전망을 $50M~~$360M 상향 조정.
* 2025년 Amvuttra 포함 TTR 프랜차이즈 매출 추정치를 $1.746B로 상향 (회사 가이던스는 $1.6B~$1.725B).
* IQVIA 처방 데이터 기반 추정으로 2Q25 미국 Amvuttra 매출만 $263M~$373M 가능성. 글로벌 2Q 예상 매출은 최대 $496M.
* 장기 전망:
* ATTR-CM 초기 진단 환자 외에도 기존 치료제 사용 중인 환자에서도 교체 수요 발생 가능.
* 자체 플랫폼 및 파이프라인에 대한 신뢰 높음.
* 2025 실적 추정:
* 매출 $2.9B, 영업이익 $290M, 순이익 $32M → EPS $0.25
* 2026년에는 순이익 $428M으로 급증 전망 → EPS $3.02
* Valuation: DCF 기반, WACC 9%, Terminal growth 1%
2. 📌 Ionis (IONS): 투자의견 Neutral, 목표가 $45 → $48 상향
* Sapablursen 라이선싱 수익 반영:
* Ono와의 계약 반영으로 2025 매출 가이던스 상단($750M) 도달 예상.
* 비-GAAP 기준 영업손실도 가이던스 범위 내($369M 예상, <$375M 가이던스).
* 중기 기대 요인:
* 2026년 CVOT 결과까지 기다려야 하나,
* ATTR-PN에 대한 Wainua, HAE용 Donidalorsen, FCS용 Tryngolza 런칭을 통해 새로운 성장 국면 진입.
* HELIOS-B 데이터는 ATTR-CM 분야에 긍정적 영향 예상.
* 2025 실적 추정:
* 매출 $750M, 순손실 $501M → EPS $(3.15)
* 2026년에도 손실 지속 예상 (EPS $(4.92))
* Valuation: DCF 기반, WACC 9%, Terminal growth 1%
==============+
친한 순화기내과의분이 Amvuttra 데이터진짜 짱이라고
Forwarded from 🗽엄브렐라(Umbrella Research) 리서치+ 유튭 옆집부자형 since 2020
이번 공습은 이란이 핵 프로그램에 대한 공격을 받을 경우 중동에서 미국 자산을 공격하겠다고 위협한 후 미국이 일부 직원에게 바그다드 주재 대사관을 떠나라고 명령한 이후 이루어졌습니다.
이란은 오랫동안 핵무기를 만들 계획이 없다고 부인해 왔습니다. 그러나 이란은 원자력 발전소 연료 공급과 같은 민간 목적에 필요한 것보다 훨씬 높은 수준으로 우라늄을 농축하고 있습니다.
이란은 오랫동안 핵무기를 만들 계획이 없다고 부인해 왔습니다. 그러나 이란은 원자력 발전소 연료 공급과 같은 민간 목적에 필요한 것보다 훨씬 높은 수준으로 우라늄을 농축하고 있습니다.
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