$MSFT | Microsoft 2025년 3분기 실적 하이라이트

🔹 매출: 700.7억 달러 (예상: 684.8억 달러) 🟢; 전년 대비 +13% 증가
🔹 주당순이익(EPS): 3.46달러 (예상: 3.22달러) 🟢; 전년 대비 +18% 증가
🔹 순이익: 258억 달러; 전년 대비 +18% 증가
🔹 마이크로소프트 클라우드 매출: 424억 달러; 전년 대비 +20% 증가

부문별 매출
🔹 인텔리전트 클라우드: 268억 달러 (예상: 261.7억 달러) 🟢; 전년 대비 +21% 증가
🔹 Azure 및 기타 클라우드 서비스 매출 (환율 영향 제외): 전년 대비 +33% (예상: +31%) 🟢
🔹 생산성 및 비즈니스 프로세스: 299억 달러 (예상: 296억 달러) 🟢; 전년 대비 +10% 증가
🔹 Microsoft 365 상업용 제품 및 클라우드 서비스: 전년 대비 +11% 증가
🔹 Microsoft 365 소비자용 제품 및 클라우드 서비스: 전년 대비 +10% 증가
🔹 LinkedIn 매출: 전년 대비 +7% 증가
🔹 Dynamics 제품 및 클라우드 서비스: 전년 대비 +11% 증가
🔹 Dynamics 365 매출: 전년 대비 +16% 증가
🔹 서버 제품 및 클라우드 서비스: 전년 대비 +22% 증가
🔹 모어 퍼스널 컴퓨팅: 134억 달러; 전년 대비 +6% 증가
🔹 Windows OEM 및 디바이스: 전년 대비 +3% 증가
🔹 Xbox 콘텐츠 및 서비스: 전년 대비 +8% 증가
🔹 검색 및 뉴스 광고 (트래픽 획득비용 제외): 전년 대비 +21% 증가

자본 환원
🔹 배당금 및 자사주 매입을 통해 주주에게 총 97억 달러 환원
🔹 3분기 설비투자(CAPEX): 214억 달러

경영진 코멘트
🔸 사티아 나델라 CEO:
“클라우드와 AI는 모든 기업이 생산성을 높이고 비용을 줄이며 성장을 가속화하기 위한 핵심 요소입니다. 우리는 AI 인프라와 플랫폼, 애플리케이션에 이르기까지 전 계층에 걸쳐 혁신을 지속하고 있습니다.”

🔸 에이미 후드 CFO:
“마이크로소프트 클라우드 매출이 전년 대비 20% 증가한 424억 달러를 기록하며, 차별화된 솔루션에 대한 지속적인 수요에 힘입어 매우 강력한 분기 실적을 달성했습니다.”

$MSFT | 2025년 4분기 가이던스

설비투자(CapEx)
• 4분기 CapEx는 전분기 대비 증가 예정, 하반기 가이던스는 변동 없음
• 2026 회계연도 CapEx 증가율은 2025 회계연도 대비 둔화 예상
• 보다 수명이 짧고 매출과 직접 연동된 자산에 대한 투자로 전환 중

부문별 전망
• Azure 매출: 환율 고정 기준 전년 대비 +34~35% 성장 예상; AI 수요가 계획된 인프라 용량보다 더 빠르게 증가 중
• Microsoft 365 상업용 클라우드 매출: 환율 고정 기준 +14% 성장
• LinkedIn 매출: 한 자릿수 후반(High Single Digit, +HSD) 성장
• Dynamics 365 매출: 중간에서 한 자릿수 후반(Mid-to-High Single Digit) 성장
• 검색 매출 (TAC 제외): 십대 후반(High Teens) 성장
• 게임 매출: 한 자릿수 중반(Mid Single Digit, +MSD) 성장
• Xbox 콘텐츠 매출: 한 자릿수 후반(HSD) 성장
• Windows OEM 매출: 한 자릿수 하락(Low Mid Single Digit, -LMSD); 3분기에 높았던 재고 수준이 정상화 중

총 매출 및 비용 전망
• 총 매출 성장률에 외환 효과가 약 +1%포인트 기여 예상
• 생산성 및 비즈니스 프로세스 매출: 320.5억~323.5억 달러 (환율 고정 기준 +11~12%)
• 인텔리전트 클라우드 매출: 287.5억~290.5억 달러 (환율 고정 기준 +20~22%)
• 모어 퍼스널 컴퓨팅 매출: 123.5억~128.5억 달러
• 매출원가(COGS): 236억~238억 달러 (환율 고정 기준 +19~20%)
• 영업비용: 180억~181억 달러 (환율 고정 기준 +5%)
• 마이크로소프트 클라우드 총이익률: 약 67% (AI 인프라 확장 영향으로 전년 대비 하락)
• 기타 수익/비용: 약 –12억 달러
• 유효 세율: 약 19%

종합 평가
기업 수요와 AI 주도 성장세는 여전히 강력하게 유지되고 있으나, AI 인프라 용량 부족이 2026 회계연도까지 병목 요인으로 작용할 전망입니다.

$META | 메타 플랫폼스 2025년 1분기 실적 하이라이트

🔹 주당순이익(EPS): 6.43달러 (예상: 5.25달러) 🟢; 전년 대비 +37% 증가
🔹 매출: 423.1억 달러 (예상: 413.8억 달러) 🟢; 전년 대비 +16% 증가
🔹 일일 활성 사용자(DAP): 34.3억 명; 전년 대비 +6% 증가
🔹 광고 노출 수(Ad Impressions): 전년 대비 +5% 증가
🔹 광고당 평균 단가(Avg. Price per Ad): 전년 대비 +10% 증가

2025년 2분기 가이던스
🔹 매출 가이던스: 425억~455억 달러 (예상: 440.6억 달러) 🟢
🔸 가이던스는 전년 대비 매출에 약 +1% 외환 순풍 효과를 반영함

2025년 전체 연간 전망 업데이트
🔹 총 비용: 1,130억~1,180억 달러 (기존: 1,140억~1,190억 달러)
🔹 설비투자(CapEx): 640억~720억 달러 (기존: 600억~650억 달러)
🔹 유효세율 가이던스: 12~15% (변동 없음)

운영 지표
🔹 순이익: 166.4억 달러; 전년 대비 +35% 증가
🔹 영업이익: 175.6억 달러; 전년 대비 +27% 증가
🔹 영업이익률: 41% (전년 동기: 38%)
🔹 비용 및 지출: 247.6억 달러; 전년 대비 +9% 증가
🔹 유효세율: 9% (전년 동기: 13%)
🔹 희석 기준 발행주식 수: 25.9억 주 (추정치)

현금 흐름 및 자본 현황
🔹 잉여현금흐름(Free Cash Flow): 103.3억 달러
🔹 영업활동 현금흐름: 240.3억 달러
🔹 설비투자: 136.9억 달러
🔹 자사주 매입: 134억 달러
🔹 배당금 지급: 13.3억 달러
🔹 현금 및 현금성 자산 + 시장성 유가증권: 702.3억 달러

직원 수
🔹 총 직원 수: 76,834명; 전년 대비 +11% 증가

CEO 마크 저커버그 발언
🔸 “중요한 해의 출발이 매우 좋았습니다. 우리의 커뮤니티는 계속 성장하고 있으며, 비즈니스 실적도 매우 좋습니다. AI 안경과 Meta AI 개발에서도 큰 진전을 보이고 있으며, Meta AI는 현재 월간 활성 사용자 수가 거의 10억 명에 달합니다.”

CFO 논평 및 전략적 우려사항
🔸 AI 인프라 및 하드웨어 비용 증가에 대응하여 설비투자 상향 조정
🔸 유럽연합(EU) 및 미국에서의 법적·규제 리스크 지적
🔸 유럽위원회(EC)가 메타의 광고 없는 유료 구독 서비스가 DMA(디지털 시장법)를 위반한다고 판결; 회사는 항소 예정이나 빠르면 2025년 3분기부터 유럽 내 서비스 모델 변경 가능성
🔸 항소 전 변경이 시행될 경우, 유럽 내 사용자 경험 저하 및 수익에 큰 영향 가능성

$QCOM | 퀄컴 2024 회계연도 2분기 실적 하이라이트

🔹 조정 주당순이익(EPS): 2.85달러 (예상: 2.81달러) 🟢; 전년 동기 2.44달러에서 증가
🔹 매출: 108.4억 달러 (예상: 106.4억 달러) 🟢; 전년 대비 +15% 증가
🔹 조정 영업이익: 36.9억 달러 (예상: 36.4억 달러) 🟢; 전년 대비 +16% 증가

2024 회계연도 3분기 가이던스

🔹 매출 가이던스: 99억~107억 달러 (예상: 103.3억 달러) 🟡
🔹 조정 EPS: 2.60~2.80달러 (예상: 2.66달러) 🟡
🔹 QCT(퀄컴 CDMA 기술 부문) 매출: 87억~93억 달러 (예상: 89.8억 달러) 🟡
🔹 QTL(특허 라이선스 부문) 매출: 11.5억~13.5억 달러 (예상: 13억 달러) 🟡

2분기 부문별 매출

🔹 QCT: 94.7억 달러 (예상: 92.3억 달러) 🟢; 전년 대비 +18% 증가
🔹 핸드셋: 69.3억 달러 (예상: 68.4억 달러) 🟢; 전년 대비 +12% 증가
🔹 IoT: 15.8억 달러 (예상: 14.5억 달러) 🟢; 전년 대비 +27% 증가
🔹 자동차: 9.59억 달러 (예상: 9.098억 달러) 🟢; 전년 대비 +59% 증가
🔹 QTL: 13.2억 달러 (예상: 13.5억 달러) 🔴; 전년 대비 변동 없음
🔹 QSI(전략적 투자 부문): 0달러 (예상: 1.5억 달러) 🔴; 전년 동기 300만 달러에서 감소

(발췌) 국회의원회관에서는 ‘치료목적의 한의 비급여 실손의료보험 보장을 위한 국회토론회’가 열렸다. 민병덕·이수진·이강일·장종태 더불어민주당 의원이 공동주최했다.

민 의원은 “국민들 입장에선 한의 비급여도 의료서비스를 받고 싶지만 의료보장체계에서 사각지대를 보이고 있다”며 “대한민국 국민들이 다양한 의료서비스를 받을 수 있게 세미나를 추진했고 좋은 내용이 정책에 반영될 수 있기를 바란다”고 말했다.

https://v.daum.net/v/20250501115100998?from=newsbot&botref=KN&botevent=e

? 사각지대를 왜 사기업한테 해소하라고? 뭔?

K-조선소 물어서랏 뽀빠이 나가신다

https://youtube.com/shorts/HQN0GUrkr-g?si=PluL1u5TJvypemvz

$AAPL | 애플 2025년 2분기 실적 요약

🔹 매출: 953.6억 달러 (예상: 945.9억 달러) 🟢; 전년 대비 +5%
🔹 주당순이익(EPS): 1.65달러 (예상: 1.62달러) 🟢; 전년 대비 +8%
🔹 중화권 매출: 160억 달러 (예상: 168.3억 달러) 🔴; 전년 대비 -2%
🔸 1,000억 달러 규모의 신규 자사주 매입 프로그램 승인

부문별 매출:
🔹 아이폰: 468.4억 달러 (예상: 459.4억 달러) 🟢; 전년 대비 +1.9%
🔹 맥: 79.5억 달러 (예상: 77.5억 달러) 🟢; 전년 대비 +6.7%
🔹 아이패드: 64.0억 달러 (예상: 61.2억 달러) 🟢; 전년 대비 +15.2%
🔹 웨어러블, 홈, 액세서리: 75.2억 달러 (예상: 80.5억 달러) 🔴; 전년 대비 -4.9%
🔹 서비스: 266.5억 달러 (예상: 267.2억 달러) 🔴; 전년 대비 +11.7%
🔹 제품 부문 총합: 687.1억 달러 (예상: 678.4억 달러) 🟢; 전년 대비 +2.7%

지역별 매출:
🔹 미주 지역: 403.2억 달러; 전년 대비 +8%
🔹 유럽: 244.5억 달러; 전년 대비 +1%
🔹 중화권: 160억 달러 (예상: 168.3억 달러) 🔴; 전년 대비 -2%
🔹 일본: 73.0억 달러; 전년 대비 +17%
🔹 아시아 태평양 기타: 72.9억 달러; 전년 대비 +8%

영업 지표:
🔹 총 영업비용: 152.8억 달러 (예상: 151.7억 달러) 🟡
🔹 연구개발비(R\&D): 85.5억 달러; 전년 대비 +8%
🔹 판매관리비(SG\&A): 67.3억 달러; 전년 대비 +4%
🔹 영업이익: 295.9억 달러; 전년 대비 +6%
🔹 순이익: 247.8억 달러; 전년 대비 +5%
🔹 영업현금흐름: 240억 달러

재무상태표 및 현금흐름:
🔹 현금 및 현금성 자산: 281.6억 달러
🔹 유동자산 총계: 1,186.7억 달러
🔹 유동부채 총계: 1,445.7억 달러
🔹 자본총계: 668억 달러

주주환원:
🔹 주당 배당금: 0.26달러 🟡; 전년 대비 +4%
🔹 분기 중 주주에게 총 290억 달러 환원

팀 쿡 CEO 발언:
🔸 “서비스 부문에서 두 자릿수 성장 등 강력한 분기 실적을 기록했습니다. Apple 실리콘으로 구동되는 새로운 iPhone 16e와 Mac, iPad를 소개하게 되어 기쁩니다. 지난 10년간 탄소 배출을 60% 감축했습니다.”

케반 파레크 CFO 발언:
🔸 “주당순이익은 8% 증가했으며, 이는 견고한 사업성과와 240억 달러의 영업현금흐름 덕분입니다. 모든 제품과 지역에서 활성화된 기기 수가 사상 최고치를 경신했습니다.”

$DUOL | 듀오링고 2025년 1분기 실적 요약

🔹 매출: 2억 3,070만 달러 (예상: 2억 2,315만 달러) 🟢; 전년 대비 +38%
🔹 희석 주당순이익(EPS): 0.72달러 (예상: 0.52달러) 🟢
🔹 구독 매출: 1억 9,100만 달러; 전년 대비 +45%

2025 회계연도 가이던스:
🔹 연간 매출: 9억 8,700만~~9억 9,600만 달러 (예상: 9억 7,720만 달러) 🟢; 전년 대비 약 +32% (중간값 기준)
🔹 조정 EBITDA: 2억 7,140만~~2억 8,390만 달러; 마진 약 28%

2분기 가이던스:
🔹 매출: 2억 3,850만~~2억 4,150만 달러 (예상: 2억 3,370만 달러) 🟢; 전년 대비 약 +34% (중간값 기준)
🔹 조정 EBITDA: 5,840만~~6,160만 달러; 마진 약 25%

1분기 사용자 및 참여 지표:
🔹 일간 활성 사용자(DAUs): 4,660만 명; 전년 대비 +49%
🔹 월간 활성 사용자(MAUs): 1억 3,020만 명; 전년 대비 +33%
🔹 유료 구독자: 1,030만 명; 전년 대비 +40%

기타 주요 지표:
🔹 총 예약금(Bookings): 2억 7,160만 달러; 전년 대비 +38%
🔹 구독 예약금: 2억 3,220만 달러; 전년 대비 +44%
🔹 조정 EBITDA: 6,280만 달러; 마진 27.2% (+90bp YoY)
🔹 잉여현금흐름(FCF): 1억 300만 달러; 마진 44.6%
🔹 총이익률: 71.1% (전년 대비 -190bp)

전략 및 운영 업데이트:
🔹 생성형 AI를 활용해 148개 신규 언어 코스 출시 (기존 100개 코스 개발에는 12년 소요)
🔹 AI 기반 프리미엄 “Max” 요금제 확산 중; 역할놀이(Role Play) 최적화를 통해 AI 비용 조기 절감
🔹 체스 코스 신규 도입으로 비언어 분야 확장
🔹 “Dead Duo” SNS 캠페인으로 17억 건 자연 노출 및 DAU 사상 최대 증가 유도

경영진 코멘트:
🔸 루이스 폰 안 CEO: “AI 덕분에 콘텐츠 확장과 수익성 향상이 동시에 가능해졌습니다. 2025년은 훌륭한 출발입니다.”
🔸 맷 스카루파 CFO: “Max 및 가족 요금제 수요 호조에 따라 FY25 가이던스 상향 조정. 하반기에는 AI 연산 비용 감소로 총이익률 회복 기대.”

$XYZ | 블록(Block) 2025년 1분기 실적 요약

🔹 조정 주당순이익(EPS): 0.56달러 (예상: 0.98달러) 🔴; 전년 대비 +19%
🔹 매출: 57.7억 달러 (예상: 62.1억 달러) 🔴; 전년 대비 -3%

연간 및 단기 가이던스:
🔹 2025년 총이익(Gross Profit): 99.6억 달러 (예상: 101.8억 달러) 🔴; 전년 대비 +12% 목표
🔹 2025년 2분기 총이익: 24.5억 달러 (예상: 25.3억 달러) 🔴; 전년 대비 +9.5% 목표
🔹 2025년 조정 영업이익: 19억 달러 (마진 19%)

사업 부문별 성과:
🔹 Cash App 총이익: 13.8억 달러; 전년 대비 +10%
🔹 Square 총이익: 8.98억 달러; 전년 대비 +9%
🔹 Square 총결제액(GPV): 541억 달러; 전년 대비 +7.2% (+8.2% 환율고정 기준)

현금흐름 및 유동성:
🔹 잉여현금흐름(FCF): 7.27억 달러; 전년 대비 -43%
🔹 현금 및 현금성 자산: 85억 달러; 총 유동성: 92억 달러

기타 주요 지표:
🔹 총이익(Gross Profit): 22.9억 달러; 전년 대비 +9%
🔹 영업이익: 3.29억 달러; 전년 대비 +32%
🔹 조정 영업이익: 4.66억 달러; 전년 대비 +28%
🔹 조정 EBITDA: 8.13억 달러; 전년 대비 +15%

경영진 코멘트:
🔸 “보다 보수적인 거시경제 전망을 반영한 가이던스를 제시했지만, 4분기에는 총이익 성장률이 중십대(mid-teens) 수준으로 다시 가속화될 것으로 기대합니다. 이는 Cash App 대출 확대, BNPL(후불결제) 통합 강화, 100개 이상의 Square 신제품 출시가 주요 요인입니다.”
— 잭 도시(Jack Dorsey) & 아므리타 아후자(Amrita Ahuja)

60일 지정생존자

#한화에어로
- 티피 100만원으로 상향

$LLY

[주요 이슈 요약]

1. CVS-Wegovy 제휴 관련 주가 하락 (-11%)

* CVS가 7월 1일부터 비만약 Wegovy (Novo Nordisk)를 포뮬러리 우선약제로 채택.
* 시장은 Zepbound 점유율 하락 우려로 LLY 주가 급락했으나, LLY는 영향이 제한적일 것이라 평가.

2. LLY의 입장

* 이미 시장은 “Sema → Tirzepatide 교체 사이클”에 돌입 중.
* CVS 변경은 소형 고용주 일부 대상이며, GLP-1 비만약 포뮬러리 채택율은 2024년 말 기준 55~60%.
* 환자 접근성 제한하는 독점 계약에 참여 의사 없음.
* Zepbound는 경쟁약 대비 더 낮은 리스팅 가격 설정 → 리베이트 구조 줄이고 GTN 스프레드 축소 전략 유지.
* 2025년 매출 가이던스 및 가격 하락률(~6%) 변동 없음.

3. 중장기 전략 및 제품 파이프라인

* Orforglipron (경구형 GLP-1): \$30/처방 수준으로 추정, 시장 접근성 확대 기대.
* Retatrutide (차세대 주사형 GLP-1): Ph3 진행 중.
* Amylin 유사체 (Ph2) 포함 다각화된 비만 포트폴리오 보유.
* 비만은 만성질환(면역질환 유사)으로, 지속적 약물 유지/재투여 시장 예상.

https://www.cnbc.com/2025/05/01/cvs-wegovy-caremark-patients.html

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어제 릴리 하락은 eps하향보다 이게 더 컷을것같음

오

https://m.thebell.co.kr/m/newsview.asp?svccode=00&newskey=202504301611281120103831

여캠...??