부적

ㅋㅋㅋㅋㅋ 오늘도 각종 내부정보가 흘러나오는 우리의 블라인드 ㅎㅎㅎ

지난번에도 말했지만 갑을관계 엄청 중요하다. 을이면 을답게 숙일때는 숙여라.

https://www.reuters.com/technology/nvidia-expects-up-55-billion-charge-first-quarter-2025-04-15/?utm_source=chatgpt.com

삼성전자는 아직 H20용으로 HBM 판매가 없고, SK하이닉스는 H20용 HBM3e 3월 추가 판매 완료해 엔비디아처럼 재고 손실처리 등의 비용 반영은 없을 것입니다. SK하이닉스는 1분기부터 12Hi 위주로 엔비디아에 판매하고 있고, H20은 기존 계획 대비 추가된 물량이므로 H20 제재로 인한 연간 HBM 계획 변동 및 실적 추정치 변경은 없을 것으로 추정합니다. 다만 해당 이슈로 엔비디아가 시간외 6% 하락 중이기 때문에 국내 반도체주 투자 심리가 좋을 수는 없을 것 같습니다.

그냥 개인적인 느낌인데 이동네는 한번에 쎄게 톤다운을 하는건 아닌데 도트딜 넣듯이 야금야금 추정치 하향을 하고 있는듯,,,

잘 봐야 하는 부분

선호 순위 98등!

-85% 빠져서 1.67b면 원랜 한 12b 했던 회사인가보다

샘 알트먼

"openai 팀이 지금 정말 말도 안 되게 많은 일들을 아주 잘 해내고 있어요. 앞으로 몇 달, 그리고 몇 년이 정말 기대됩니다.
(물론 여전히 엉망이고 제대로 안 돌아가는 것도 많지만요)"

(돈줘)

중국도 재활용 로켓 상용화가 가능해지는가아

LNG

#관세
- 일단 대중국 관세 상단은 245%로 확인 ^0^

https://www.whitehouse.gov/fact-sheets/2025/04/fact-sheet-president-donald-j-trump-ensures-national-security-and-economic-resilience-through-section-232-actions-on-processed-critical-minerals-and-derivative-products/

ASML의 2025년 1분기 실적 인터뷰에서 CEO 크리스토프 푸케(Christophe Fouquet)와 CFO 로저 다센(Roger Dassen)이 주요 내용을 발표했습니다. 아래는 요약 번역입니다:

### 1. 2025년 1분기 실적 (로저 다센)
- 매출: €77억, 가이던스 내. 이 중 설치 기반(Installed Base) 사업 €20억.
- 매출총이익률: 54%, 가이던스보다 높음. 이유: ① EUV 장비(NXE:3800)의 평균판매가격(ASP) 상승 및 풍부한 구성, ② 고객 성과 목표 달성으로 보상.
- 순이익: €24억.
- 수주: €39억, 이 중 EUV €12억.

### 2. 2025년 시장 전망 (크리스토프 푸케)
- 시장 동인: AI 수요가 여전히 강력하며, 고객의 용량 추가 가능성에 따라 매출은 €300억~€350억 범위 예상.
- 세그먼트별 전망:
- 로직(Logic): 2nm 등 첨단 로직 수요 증가로 성장.
- 메모리(Memory): 작년 수준으로 안정적.
- 설치 기반(Installed Base): EUV 비중 증가로 2025년 성장 예상.

### 3. 관세의 영향
- 크리스토프: 관세는 새로운 불확실성을 초래하며, GDP와 시장 수요에 간접적 영향을 줄 수 있음. 주의 깊게 모니터링 필요.
- 로저: 관세 영향은 ① 미국으로의 시스템 선적, ② 현지 운영 부품, ③ 미국 제조용 수입, ④ 미국에서 다른 국가로의 선적 등 4가지로 나뉨. 생태계와 협력해 재무적 영향 최소화 목표. 간접적으로는 글로벌 GDP와 수요에 미치는 영향을 아직 정량화하기 어려움.

### 4. 기술 업데이트 (크리스토프)
- Low NA EUV:
- 현장에서 첫 시스템을 220wph 사양으로 업그레이드 완료, 고객 채택 증가.
- NXE:3800이 곧 Low NA의 주력 도구로 자리 잡을 전망.
- 생산성 향상으로 기술 비용 절감, EUV 단일 노출 채택 증가, 다중 패터닝 감소 → DRAM의 리소그래피 강도 증가.
- High NA EUV:
- SPIE 컨퍼런스에서 고객 결과 공유.
- 인텔: 3만 장 이상 웨이퍼 노광, 공정 단계 40→10으로 단순화, 수율 및 주기 시간 개선.
- 삼성: 주기 시간 60% 단축 가능성 언급.
- EXE:5000 3대 고객에게 선적 완료, 추가 데이터 기대.

### 5. 2025년 2분기 및 연간 전망 (로저)
- 2분기:
- 매출: €72억~€77억, 설치 기반 €20억.
- 매출총이익률: 50%~53%, 관세 불확실성으로 범위 확대.
- 연간 매출총이익률:
- 하반기 High NA 매출 인정 증가로 마진 희석 예상.
- 업그레이드 사업 감소 및 관세 불확실성 영향.
- 연간 매출총이익률 51%~53% 유지 전망.

### 6. 배당 및 자사주 매입 (로저)
- 자사주 매입: 1분기 €27억.
- 배당: 2024년 중간 배당 €1.52/주, 최종 배당 €1.84/주 제안, 총 €6.40/주.

### 7. 장기 전망 (크리스토프)
- AI 수요 지속, 2025~2026년 성장 전망.
- 관세로 인한 불확실성 존재.
- 첨단 기술로의 전환(로직, DRAM)으로 리소그래피 수요 증가.
- NXE:3800 및 High NA 진전으로 다중 패터닝 → 단일 노출 전환 가속화, 리소그래피 강도 증가.
- 2030년 목표: 매출 €440억~€600억, 매출총이익률 56%~60% (Capital Markets Day 기준).

### 8. 기타
- 연례 주주총회: 4월 23일 개최 예정.

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ASML은 AI 중심의 수요와 첨단 기술 진전으로 2025년 안정적 성장을 기대하며, 관세와 같은 외부 불확실성에 대응 중입니다.

잘가렴

nvda와 asml의 대환장의 콜라보

안녕하세요, 다올투자증권 의료기기/화장품 담당 박종현 연구원입니다😌

유튜브 채널을 개설했습니다. 채널명은 <종빡의 뷰티 인사이트>입니다.(당분간 가제…)

금번 의료 관광 업종 보고서를 포함하여 좀 더 몸으로 체감되는 변화를 생생하게 담기 위해 방문기 위주의 쇼츠를 제작해서 공유할까 합니다.

영상 보시고 구독/좋아요/알람 설정 부탁드립니다🥳🥳

혹시나 이런 영상도 재밌을 것 같다하는 컨텐츠나 영상 피드백도 환영…! 오늘 하루도 마저 화이팅입니다!

채널 링크: https://youtube.com/@alexppak1117?si=U1hyLsB5xnocHzz7

영상 링크: https://youtube.com/shorts/vQbOfIsOSwo?si=ifKLNfMwktiUVa6y

채널 제목이 너무 무난하고 평범하네요 탈락