와 ai 놈들 찍어내던 로우퀄리티 영상보다가 진짜 아티스트가 만든 영상 보니까 눈정화되네요
Love, death & robot의 Jibaro도 때깔 장난아녔죠

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헤일로, 데스티니 제작사 슈터게임 
<마라톤>

각본 및 감독: Alberto Mielgo
제작: Sergio Jiménez
공동 제작: Bungie
기획: Pinkman.TV, Agora, Illusorium

https://youtu.be/fvbEnWLRo1s?si=6UNogzj78SRRqHf7

#PFE

Pfizer, 경구용 GLP-1 수용체 작용제 Danuglipron 개발 중단 발표

- 개발 중단 결정:
Pfizer는 비만 치료용 경구용 GLP-1 수용체 작용제 Danuglipron (PF-06882961)**의 개발을 중단하기로 결정함.

- **개발 배경:
- 하루 한 번 복용하는 제형에 대한 용량 최적화 연구(NCT06567327, NCT06568731)를 통해 경쟁력 있는 효능과 내약성 프로파일을 가진 용량 및 제형을 확인함.
- 1,400명 이상의 피험자 데이터에서 간효소 수치 상승 빈도는 동일 계열 약물과 유사했으나, 한 명의 무증상 참가자에게서 약물 유발 간손상(DILI) 가능성이 확인됨. 해당 사례는 투약 중단 후 회복됨.
- 임상자료와 규제기관의 의견을 종합적으로 검토한 끝에, 개발을 중단**하기로 결정.

- **향후 계획:
- 비만을 포함한 심혈관 및 대사 질환은 여전히 미충족 수요가 큰 분야.
- 경구용 GIP 수용체 길항제(GIPR antagonist) 및 기타 초기 단계 비만 프로그램은 계속 개발할 계획임.

- 공식 입장 (Chris Boshoff 박사, R&D 총괄):
“Danuglipron 개발 중단은 아쉽지만, 여전히 혁신적 신약 개발을 위해 다양한 프로그램을 평가하고 추진해 나갈 것이다.”

- 임상 자료 발표 계획:
Danuglipron 관련 임상 연구 결과는 향후 학회에서 발표하거나, 동료 심사를 거친 학술지에 투고 예정.

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기타 유의사항:

- 본 자료는 향후 개발, 규제 승인, 상업적 성공 가능성 등에 대한 **전망성 진술**을 포함하고 있으며, 향후 불확실성과 위험이 존재함.
- 추가적인 불확실성 및 위험 요인은 Pfizer의 2024년 연차보고서(Form 10-K) 및 이후의 분기보고서(Form 10-Q), 그리고 미국 SEC에 제출된 보고서에서 확인 가능.

땡큐

큰 기대도 없었쥬

하지만 좋은건 좋은거라

시나리오별 지수 궤적 추정

#inmd
- 꾸준히 절으시는분


[핵심 요약]

1. 1Q25 실적 프리어나운스
- 매출: 7,720~7,750만 달러로 UBS 추정 대비 +2.1%, 컨센서스 대비 -4.5%
- 2025년 연간 매출 가이던스는 기존 수준인 3.95~4.05억 달러 유지
- 이는 UBS 및 컨센서스 추정치보다 중간값 기준으로 각각 약 6%, 5% 낮음

2. 수익성 전망 하향
- Gross Margin 가이던스 하향: 기존 80~81% → 78~79%
- UBS 예상(81%) 및 스트리트 평균(80%)보다 낮음
- Operating Margin도 하향 조정 가능성 있음
- 매크로 환경(금리, 소비자 심리 등)에 따른 복합적 역풍 지속

3. 단기 매출 반등 가시성 낮음
- 경쟁 심화 또는 소비 둔화에 따른 매출 부진 원인 불명확
- 금리가 하락해도 역풍 완화까지는 시간 필요

4. UBS 추정치 (주요 재무 지표)
- 2025E 매출: $3.96억
- 2025E EPS: $1.98 (컨센서스 $1.95)
- 2025E EBIT 마진: 32.8%
- 2025E EV/EBITDA: 2.3배, P/E: 7.5배
- 순현금: $7.65억 → $16.46억 (2025→2029 예상)
- 주당 배당금(DPS): 0달러 (무배당 유지)

땡큐22

1. 매크로 배경과 시장 변동성
- ‘Liberation Day’ 이후 미국의 고율 관세 조치로 인해 글로벌 주식시장은 단기 베어마켓 직전까지 급락.
- 이후 90일 간의 관세 유예 조치 발표로 일부 우려는 완화되었으나, EPS 하향 조정 압력은 여전히 존재.
- 미국 주식은 여전히 역사적 고평가 구간(상위 75%)에 있으며, 글로벌 EPS 증가율은 Citi 전망 +4%, 컨센서스는 +10%.

2. 지역별 전략
- 미국: 중립(Neutral)으로 하향 조정
- 고평가 상태 지속, 관세 영향으로 EPS 타격 가장 클 것으로 예상.
- 일본: 비중확대(Overweight)로 상향
- 밸류에이션 매우 저렴(하위 15%), EPS 하향 리스크 이미 반영됨. 미국과의 양자 협상 여지 있음.
- 유럽: 비중확대 유지 + 영국 추가 편입
- 관세 리스크 반영 완료 + 통화정책 완화와 재정확대 효과 기대.
- 신흥국/호주: 비중축소(Underweight)
- 중국 중심으로 관세 피해 크고, 구조적 성장에 한계. 인도·대만·칠레·남아공은 선호.

3. 섹터별 전략
- 성장주 선호: 기술주(IT) 비중확대 → 커뮤니케이션에서 교체
- 경기민감주 중 금융 비중확대
- 방어주로는 헬스케어 비중확대
- 비중축소: 산업재, 소비재, 필수소비재

4. 시장 전망 및 타겟
- MSCI ACWI 연말 타겟 1,050포인트 (현재 대비 +12% 상승 여력)
이는 EPS +4% 증가 및 멀티플 소폭 상승을 전제함.
- 관세 협상 진전 시 랠리 가능하나, 변동성은 연말까지 지속될 수 있음.

5. 추가 차트 요약 (p.8~9)
- 2025년 EPS 성장률 예상:
- 글로벌 +11%, 미국 +12.4%, 일본 +10.2%, 유럽(UK 제외) +8.6%, UK +3.5%
- ERI (Earnings Revision Index):
- 전 지역에서 하락세로 ‘경기침체 수준’ 도달
- 지역별 Forward PE 대비 미국:
- 유럽, 일본, 신흥국 모두 미국 대비 저평가 상태 유지


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오올

이거 +30%에서 멈추면 수출된 k주식인걸로

요호호,,,

#현대차
- 추정치 캇트, 티피 캇트,,,

오,,, 보유현금보다 시총이 작은 바이오텍 리스트,,,

한때 잘나갔던 친구들이 많이 보이네 ㅜ

ACAD
- Nuplazid 특허소송 판결: 조성물 특허(2030), 제형 특허(2038) 관련 6월 R&D 데이 및 하반기 판결

AGIO
- Pyrukynd: SCD 대상 Ph3 데이터(하반기), Thalassemia 적응증 9월 7일 PDUFA

ALLO
- cema-cel (CD19 CAR-T): ALPHA3 중간 분석(중반기), 림프구제거 요법 확정
- ALLO-329 (CD19/CD70): 자가면역 질환 Ph1 개시 및 연말 데이터
- ALLO-316 (CD70): RCC 대상 Ph1b 중간 결과

ALNY
- nucresiran: ATTR-CM 대상 Ph3 시작(1H25)
- zilebesiran: 고혈압 Ph2 조합 및 Ph3 시작(2H25)
- mivelsiran: 알츠하이머 대상 Ph2 시작(2H25)

AMGN
- MariTide (비만): ADA에서 Ph2 전체 데이터 발표(6/23), 유지효과(2H), 당뇨병 적응증 데이터(2H)
- Tezspire: COPD Ph3 개시(2Q)
- Imdelltra: 소세포폐암 Ph3 (2Q)
- Repatha: CV 결과 데이터(2H)

APGE
- APG777: 아토피 피부염 Ph2 16주 유도기 PoC 데이터 발표(중반기)

APLS
- Empaveli: C3G/IC-MPGN 적응증 승인 여부(7/28 PDUFA), 하반기 시판 예정
- FSGS/DGF 적응증 Ph3 시작(2H25)

BIIB
- Leqembi: SC formulation 8월 31일 PDUFA 예정

BIOA
- BGE-102: NLRP3 억제제 Ph1 SAD 데이터 발표(연말)

BLUE
- Carlyle·SK Capital 인수 마감 예정(중반기)

BMRN
- BMN351: Duchenne 근이영양증 대상 PoC 데이터(2H)
- Voxzogo: ASND·BBIO 경쟁 약물 데이터 (성장호르몬 조합 및 Ph3)

BPMC
- BLU-808: 알레르기 질환 PoC 시험 (chronic urticaria 등) 시작(2H)

CLLS
- UCART22: ALL 대상 Ph1 확장 데이터(3Q)
- UCART20x22: NHL 대상 추가 Ph1 데이터(연말)

CRSP
- CTX310/320: Lp(a)/ANGPTL3 유전자 편집 Ph1 초기 데이터(1H)
- CTX112: CAR-T 장기 추적 결과(중반기), 자가면역 초기 데이터

DNLI
- DNL310: Hunter 증후군 치료제 BLA 롤링 제출
- DNL151 (파킨슨): BIIB 공동 Ph2b 등록 완료 예정(연말)

ELVN
- ELVN-001 (CML): Ph3 전략 확정(연말)
- ELVN-002 (HER2+ CRC): Ph1b 데이터 공개 예정

FDMT
- 4D-150: DME 52주 데이터(3Q), Ph3 전략 및 파트너십 발표

FOLD
- Galafold: 진단/교육 기반 지속 성장
- Pombiliti+Opfolda: 10개국 이상 론칭 확대, 환자 스위칭 효과 기대

GILD
- Lenacapavir (PrEP): 6월 19일 PDUFA
- Trodelvy: 1L mTNBC Ph3 데이터(2025년)

INCY
- Opzelura: 소아 아토피 승인(2H), PN Ph3 데이터(2Q)
- Povo: HS 실패 이후 승인 신청 예정
- mCALR/JAK2V617F: Ph1 PoC 데이터
- CDK2i: 난소암 Ph3 시작 예정

IONS
- donidalorsen: HAE 치료제 8월 21일 PDUFA
- Tryngolza: 중성지방증 Ph3 데이터(2H)
- zilganersen: Alexander 병 Ph3 데이터(2025년)

LYEL
- IMPT-314: 3L 및 2L 림프종 대상 CAR-T 초기 데이터(중반기)

MRNA
- VX-522 (CF mRNA): 2Q 데이터
- Norovirus 백신 Ph3 데이터(2025년), CMV 백신 결과도 연내 예상

NTLA
- NTLA-2002: HAE Ph3 등록 완료(2H), 장기 데이터 발표

PRME
- PM359: CGD 대상 Prime Editing 최초 in-human PoC 데이터

QURE
- AMT-130 (헌팅턴병): BLA 전략 발표(2Q), 초기 안전성 데이터
- AMT-191 (Fabry): 2H Ph1 데이터

RAPP
- RAP-219: 뇌전증 Ph2a PoC 결과 (3Q)
- 양극성장애 Ph2a 개시 예정(3Q)

RARE
- setrusumab (OI): Ph3 Orbit 중간분석(중반기), Cosmic 병행 평가
- UX111 (Sanfilippo): 8월 18일 PDUFA
- DTX401 (GSD1a): BLA 신청(중반기)

REGN
- linvoseltamab (BCMAxCD3): 7월 10일 PDUFA
- odronextamab (CD20xCD3): 7월 30일 PDUFA
- itepekimab: COPD Ph3 데이터(2H)
- fianlimab: melanoma Ph3 (2H)
- GA/면역·비만 신약 파이프라인 진입

RCUS
- casdatifan: RCC Ph3 시작(2Q), Cabometyx 병용 데이터(중반기)
- domvanalimab: 위암 생존 데이터(가을)
- quemliclustat: 췌장암 대상 Ph3 진행

RLAY
- RLY-2608 (PI3Kα): Ph3 시작 및 Ph1/2 전체 데이터 예정
- CDK4 병용 트리플 콤보 PFE와 공동개발

RXRX
- REC-2282 (NF2), REC-4881 (FAP): PoC 데이터 (1H)

SAGE
- SAGE-324: 임상 개발계획 발표(중반기)
- SAGE-319: Ph1 데이터(연말)

SANA
- SC291 (CD19 CAR-T): 자가면역 질환 Ph1 초기 데이터(중반기)
- SC262 (CD22 CAR-T): 림프종 Ph1 데이터(2025)
- SC451: HIP-iPSC islet cell 초기 소식 가능

SION
- NBD1: Ph1 SAD/MAD 전체 데이터(1H)
- NBD1 + Trikafta 병용 Ph2 (2H 개시)

SMMT
- HARMONi 글로벌 Ph3 (2L EGFRm NSCLC): 2025년 중반 탑라인 데이터 공개 예정

SRPT
- Elevidys: 항체 보유 환자 대상 데이터(2H), LGMD BLA 신청

TSHA
- TSHA-102 (Rett 증후군): 고용량군 데이터(1H), pivotal design 공개

VRTX
- VX-522 (mRNA CF): 2Q 데이터
- zimislecel (VX-880): ADA 발표(6/20)
- suzetrigine (Journavx): chronic pain 적응증 확대 전략 공개 예정
- povetacicept (IgAN): 중간분석 등록 완료 예정(2025)