📌 글로벌 메모리 시장 요약 (2025.4.2, JP Morgan)

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#### 🔍 1. 전통 메모리 사이클 단축 확인
- DDR5 전환 가속, 재고 소진 진전, 서버 수요 회복으로 인해 전통 메모리(DRAM/NAND) 사이클이 예정보다 빠르게 반등.
- 전통 메모리 다운사이클이 6~7분기 → 4분기로 단축되며 업사이클도 짧을 수 있으나, 사이클의 질은 개선(변동성 감소, 수익 가시성 ↑).

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#### 🧠 2. HBM 수급 강세 지속
- 2026년까지 HBM 수요/공급(S-D) 양호 전망.
- 2025년 중반까지 2026년 공급 계약 논의 본격화 예상.
- 2025년 HBM 비트 수요는 +47% 증가 전망 → 이에 따라 145K waferpm 추가 필요.
- SK하이닉스, HBM 선두주자로 평가됨.

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#### 💹 3. DRAM 투자 확대 vs. 공급 증가는 제한적
- AI 관련 수요에 대응해 DRAM 투자 확대 예상 (2025년 +18%, 2026년 +7%).
- NAND는 설비 가동률 낮고 수요 대비 보수적 투자 지속.

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#### 📈 4. 가격 전망 및 시나리오
- DRAM 가격은 2025년 13% 상승 전망 (기저 시나리오).
- 수요 강한 경우 최대 +28%까지 상승, 반대로 비관 시에는 -22% 하락 가능성.

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#### 🏭 5. 기업별 투자의견
- SK하이닉스: 최선호주(Overweight) 유지. AI/HBM 선도, 탄탄한 실적 가시성.
- 삼성전자: 중립 → Overweight로 상향. 전통 메모리 개선 + HBM 점진적 회복.
- 난야(Nanya): DDR4 비중이 높고 중국 업체와 경쟁 심화로 Neutral 유지.

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#### 🔧 6. NAND 시장
- eSSD 수요 증가로 가격 반등 조짐 있으나, 지속 가능성은 제한적.
- NAND는 가격 탄력 수요**에 기반한 성장이 일반적 → 구조적 가격 상승은 어려움.

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#### 📊 7. **기타 포인트
- AI 중심 메모리 업체(SK하이닉스, Micron)**는 최근 2개월 주가 부진.
- 그러나 **전통 메모리 업체(NYT, SEC)**는 빠른 사이클 반등 기대감으로 강세.

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#### 📦 8. **중국/무역 이슈
- 미국의 중국 반도체 50% 관세는 지속 중.
- 한국·대만은 동맹 관계 유지로 직접 타격 가능성 낮음.
- **CXMT(중국 DRAM 업체)**의 DDR5 영향력은 아직 제한적 (수율·검증 이슈 지속).

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#southkoreaisover
- 2380만명짜리 과학 유튜브 채널에 한국ㅈ됐다는 영상 올라왔는데 수치/과학적으로 조목조목까는거라 반박하기 어려움ㅋ
- infrographics 보는데 눈물이
- https://youtu.be/Ufmu1WD2TSk?si=kG2iWewO5aOzbJ8C

유튜브 영상 **"SOUTH KOREA IS OVER"**는 최근 주목을 받은 콘텐츠로, 제목에서 알 수 있듯 한국 사회의 위기, 특히 저출산과 인구 감소 문제를 중심으로 다루고 있습니다.

주요 내용 요약:
한국의 저출산 문제: 영상은 한국의 심각한 출산율 저하 문제를 강조하며, 인구 구조가 빠르게 무너지고 있다는 경고를 담고 있습니다.

전통 문화와 사회 분위기: 한국의 전통적인 사회 분위기, 교육열, 직장 문화 등이 젊은 세대에게 부담으로 작용하고 있다는 시각도 제시됩니다.

삶의 질과 미래에 대한 불안: 영상에서는 많은 젊은이들이 결혼과 출산을 포기하고 있으며, 이는 경제적 요인뿐 아니라 사회적 구조적인 문제 때문이라는 분석도 포함되어 있습니다.

반응:
한국 커뮤니티 루리웹 등에서는 “실제로 한국 사회의 현실을 꽤 잘 반영했다”는 의견이 많았고, 현실적인 문제 제기에 공감하는 반응들이 많았습니다.

어떤 유저는 “간판에 적힌 한글조차 정확하다”며, 영상의 리서치 수준이 높다고 평가하기도 했습니다.

해외에서는 이 문제가 한국만의 문제가 아니라 전 세계적 현상이라고 언급되기도 했습니다 (예: Uncle Bob Martin의 트윗).

영상은 단순한 비판보다는 한국 사회의 구조적 문제를 조명하고 경각심을 주기 위한 목적으로 보입니다.

지금 국가가 한참 고장났는데 탄핵 어쩌고하면서 정치게임에만 열올리는거 보면 역함 많이 역함

"the demographic freight train stops for nobody"

꼭 한번 보시길 권유

사랑의복지관에서 살고 있씁니다.