‘오젬픽이 내 몸을 녹였다’: 성형외과 의사들, 무서운 부작용에 경고
성형외과 의사들이 오젬픽(Ozempic), 위고비(Wegovy), 마운자로(Mounjaro) 등의 약물로 인한 급격한 체중 감량 이후 피부가 심하게 처지는 사례가 급증하고 있다고 보고하고 있다. 이 같은 현상은 30대의 비교적 젊은 환자들 사이에서도 나타나고 있다.
체중 감량을 위해 GLP-1 계열 약물을 사용하는 사람들 중 약 100만 명이 ‘녹아내린 양초 피부(melted candle skin)’라 불리는 증상을 겪고 있는 것으로 나타났다. 이는 팔 처짐, 납작해진 엉덩이, 꺼진 얼굴, 처진 가슴 등으로 나타난다.
이들 약물은 지방을 빠르게 제거하지만, 늘어난 피부는 그 속도를 따라가지 못한다. 그 결과, 아픈 피부 주름, 감염 위험, 그리고 고위험·고비용 수술에 대한 수요가 급증하고 있다.
의사들은 오젬픽 이후의 신체 변화가 “미용 성형 수술의 골드러시”를 일으키고 있다고 경고한다. 복부 성형, 가슴 리프트, 전신 리프트 같은 대규모 수술이 점점 일반화되고 있다.
일부 성형외과 의사들은 이러한 수술이 자신들이 집도하는 수술 중 가장 위험한 수준이라며, 혈전, 흉터, 자격 없는 시술자에 의한 부작용 사례를 우려하고 있다.
생체자극제(biostimulators)나 고주파 침 시술 같은 비수술적 치료법도 새롭게 등장하고 있지만, 전문가들은 이러한 시술들 또한 숙련되지 않은 손에 맡길 경우 심각한 위험을 초래할 수 있다고 경고한다.
오젬픽은 허리둘레는 줄여줄 수 있지만, 그 뒤에는 늘어진 피부, 고위험 수술, 그리고 무너진 신체 자존감이라는 그림자를 남기고 있다.
https://www.dailymail.co.uk/health/article-14550239/Ozempic-arms-legs-bums-look-like-MELTED-CANDLES-terrifying-new-effect-rapidly-emerging-weight-loss-drugs-young-people.html
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개이득?
성형외과 의사들이 오젬픽(Ozempic), 위고비(Wegovy), 마운자로(Mounjaro) 등의 약물로 인한 급격한 체중 감량 이후 피부가 심하게 처지는 사례가 급증하고 있다고 보고하고 있다. 이 같은 현상은 30대의 비교적 젊은 환자들 사이에서도 나타나고 있다.
체중 감량을 위해 GLP-1 계열 약물을 사용하는 사람들 중 약 100만 명이 ‘녹아내린 양초 피부(melted candle skin)’라 불리는 증상을 겪고 있는 것으로 나타났다. 이는 팔 처짐, 납작해진 엉덩이, 꺼진 얼굴, 처진 가슴 등으로 나타난다.
이들 약물은 지방을 빠르게 제거하지만, 늘어난 피부는 그 속도를 따라가지 못한다. 그 결과, 아픈 피부 주름, 감염 위험, 그리고 고위험·고비용 수술에 대한 수요가 급증하고 있다.
의사들은 오젬픽 이후의 신체 변화가 “미용 성형 수술의 골드러시”를 일으키고 있다고 경고한다. 복부 성형, 가슴 리프트, 전신 리프트 같은 대규모 수술이 점점 일반화되고 있다.
일부 성형외과 의사들은 이러한 수술이 자신들이 집도하는 수술 중 가장 위험한 수준이라며, 혈전, 흉터, 자격 없는 시술자에 의한 부작용 사례를 우려하고 있다.
생체자극제(biostimulators)나 고주파 침 시술 같은 비수술적 치료법도 새롭게 등장하고 있지만, 전문가들은 이러한 시술들 또한 숙련되지 않은 손에 맡길 경우 심각한 위험을 초래할 수 있다고 경고한다.
오젬픽은 허리둘레는 줄여줄 수 있지만, 그 뒤에는 늘어진 피부, 고위험 수술, 그리고 무너진 신체 자존감이라는 그림자를 남기고 있다.
https://www.dailymail.co.uk/health/article-14550239/Ozempic-arms-legs-bums-look-like-MELTED-CANDLES-terrifying-new-effect-rapidly-emerging-weight-loss-drugs-young-people.html
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개이득?
Mail Online
'Ozempic made our arms, bums and legs look like MELTED CANDLES'
Plastic surgeons are reporting a surge in patients demanding 'dangerous' cosmetic operations due to the effects of losing a lot of weight on slimming jabs.
🤔3
#리가켐바이오
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### 📌 투자 의견 요약
- 투자의견: 매수(Buy)
- 목표주가: 150,000원 (현재가 96,000원 기준)
- 투자포인트:
- ADC(항체-약물 접합체) 시장에서 글로벌 핵심 기업으로 성장 가능성.
- 다수의 기술이전 계약(총 100억 달러 규모) 보유.
- 주요 파이프라인 LCB14(HER2 ADC), LCB84(TROP2 ADC)는 아직 초기임에도 잠재력 큼.
- 2025~2026년 임상결과 발표가 주가 상승의 촉매 역할 가능.
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### 🧬 주요 파이프라인
1. LCB14 (HER2 타겟)
- 중국: Ph-3 임상 중 (Fosun과 계약)
- 글로벌(중국 제외): Iksuda에 기술이전 (10억 달러 규모)
- 2030년 글로벌 승인 예상, 피크 매출 30억 달러
2. LCB84 (TROP2 타겟)
- Janssen(JNJ)과 기술이전 계약 (17억 달러 규모)
- 옵션 행사 시 2억 달러 추가 수익 발생 가능
- 피크 매출 40억 달러 전망
3. LCB71, LCB97 등**도 기술이전 완료 및 임상 진입 중
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### 💼 비즈니스 모델
- '약물 + 플랫폼' 패키지형 기술이전 모델** 채택
- 초기 계약금 + 마일스톤 수익 + 로열티 형태
- 2030년부터 본격적인 로열티 수익 발생 예상
---
### 📈 재무 및 성장 전망
- 2024년~2030년 연평균 매출 성장률(CAGR): 27%
- 2025년 예상 매출: 1,950억 원 (전년대비 +55%)
- 2026년 예상 매출: 3,120억 원 (전년대비 +60%)
- R&D 투자: 2025~2030년 누적 1조 원 예상, 현재 보유 현금 및 마일스톤 수익으로 충분히 감당 가능
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### ⚠️ 주요 리스크
1. 임상 실패 혹은 지연
2. 기술이전 계약 취소
3. 경쟁 심화 (ADC 시장 경쟁자 증가)
4. 시장 전반의 바이오 투자 위축
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### 📊 밸류에이션
- DCF 기반 위험조정 가치 평가 적용
- 현재 주가 기준 위험조정 EV/피크세일즈 2.7배로 글로벌 동종기업 대비 적정 수준
- 업사이드 시나리오: 195,000원 / 다운사이드 시나리오: 50,000원
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### 📌 투자 의견 요약
- 투자의견: 매수(Buy)
- 목표주가: 150,000원 (현재가 96,000원 기준)
- 투자포인트:
- ADC(항체-약물 접합체) 시장에서 글로벌 핵심 기업으로 성장 가능성.
- 다수의 기술이전 계약(총 100억 달러 규모) 보유.
- 주요 파이프라인 LCB14(HER2 ADC), LCB84(TROP2 ADC)는 아직 초기임에도 잠재력 큼.
- 2025~2026년 임상결과 발표가 주가 상승의 촉매 역할 가능.
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### 🧬 주요 파이프라인
1. LCB14 (HER2 타겟)
- 중국: Ph-3 임상 중 (Fosun과 계약)
- 글로벌(중국 제외): Iksuda에 기술이전 (10억 달러 규모)
- 2030년 글로벌 승인 예상, 피크 매출 30억 달러
2. LCB84 (TROP2 타겟)
- Janssen(JNJ)과 기술이전 계약 (17억 달러 규모)
- 옵션 행사 시 2억 달러 추가 수익 발생 가능
- 피크 매출 40억 달러 전망
3. LCB71, LCB97 등**도 기술이전 완료 및 임상 진입 중
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### 💼 비즈니스 모델
- '약물 + 플랫폼' 패키지형 기술이전 모델** 채택
- 초기 계약금 + 마일스톤 수익 + 로열티 형태
- 2030년부터 본격적인 로열티 수익 발생 예상
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### 📈 재무 및 성장 전망
- 2024년~2030년 연평균 매출 성장률(CAGR): 27%
- 2025년 예상 매출: 1,950억 원 (전년대비 +55%)
- 2026년 예상 매출: 3,120억 원 (전년대비 +60%)
- R&D 투자: 2025~2030년 누적 1조 원 예상, 현재 보유 현금 및 마일스톤 수익으로 충분히 감당 가능
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### ⚠️ 주요 리스크
1. 임상 실패 혹은 지연
2. 기술이전 계약 취소
3. 경쟁 심화 (ADC 시장 경쟁자 증가)
4. 시장 전반의 바이오 투자 위축
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### 📊 밸류에이션
- DCF 기반 위험조정 가치 평가 적용
- 현재 주가 기준 위험조정 EV/피크세일즈 2.7배로 글로벌 동종기업 대비 적정 수준
- 업사이드 시나리오: 195,000원 / 다운사이드 시나리오: 50,000원
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😁5🤬3🤔1
🔹 전반적인 시장 상황
• 매크로 불확실성 속에서도 알파(초과수익)를 추구하는 투자자들은 개별 바이오텍 이벤트(임상 결과, 규제 승인 등)에 집중 중.
• 이번 보고서는 2Q25에 기대되는 주요 바이오텍 이벤트와 리스크/보상 구조를 분석.
________________________________________
📌 주요 기업 및 임상 이벤트 요약
1. Amgen (AMGN) – 비만 치료제 MariTide
• 6월 ADA 학회에서 상세 Ph2 데이터 발표 예정
• GLP-1/GIPR 이중 작용제로서 Wegovy/ Zepbound와 경쟁.
• 주요 기대 사항: 용량별 체중 감소 효과, 부작용(특히 GI), 심혈관/대사 바이오마커.
• 베이스 시나리오: 평균 체중 감량 15~17%, 월 1회 혹은 2개월 1회 투약으로 차별화 가능성.
• 위험요소: GI 부작용 지속 여부, 고용량군의 효과 감소 우려.
________________________________________
2. Apogee Therapeutics (APGE) – 아토피 피부염 치료제 APG777
• 중증 아토피 대상 Ph2a 결과 발표 예정 (16주 유도치료)
• 경쟁약 Dupixent/Ebglyss 대비 투약 빈도 감소(3~6개월 1회)로 차별화 시도.
• 목표: EASI-75 ≥ 45%, IGA 0/1 ≥ 35% 이상 달성 시 상업화 가능성 ↑
• 리스크: 효능 미달 또는 플라시보 효과 과도 시 투자심리 악화.
________________________________________
3. Insmed (INSM) – 폐동맥고혈압 치료제 TPIP
• Ph2b 데이터 발표 예정 (16주 치료 후 PVR 변화 측정)
• 1일 1회 흡입형 건조 분말 제형으로 Tyvaso 대비 편의성 ↑
• 목표: PVR 20% 이상 감소, 6MWD 개선, 부작용 최소화.
• 긍정적 결과 시 블록버스터 가능성 (추정 Peak Sales $2B+)
________________________________________
4. Merus (MRUS) – 두경부암 치료제 Petosemtamab + Pembrolizumab
• 1차 치료에서 ORR 67%로 초기 Ph2 결과 매우 긍정적.
• 1H25에 장기 추적 데이터 발표 예정 (15개월 이상)
• Bull case: HPV+ 및 HPV- 환자에서 mPFS, mOS 모두 뛰어나면 베스트인클래스 가능.
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5. Metsera (MTSR) – 비만 치료제 MET-097i
• Ph2b 임상 결과 발표 예정 (용량 4가지, 주 1회, 용량조절 없음)
• 목표: 체중 감소 ≥ 12-15%, 구토 <30%, 오심 <50%.
• 차별점: 용량조절 없이도 안전하고 효과적이면 상업성 ↑
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6. MoonLake (MLTX) – 희귀 피부질환 치료제 Sonelokimab
• 중등도~중증 화농성 한선염 대상 Ph3 VELA 연구 결과 발표 예정
• Ph2에서 HiSCR75 기준 아달리무맙/비믈젤렉스 대비 뛰어난 효능.
• 성공 시: 베스트인클래스 치료제로 HS 시장 선점 가능성.
________________________________________
7. Summit Therapeutics (SMMT) – 폐암 치료제 Ivonescimab
• Ph3 HARMONi 결과 발표 예정 (EGFR 변이 NSCLC, 2차 치료군)
• 중국 Akeso의 유사 임상에서 PFS 7.1개월 vs 4.8개월, HR 0.46.
• 미국/글로벌 환자군에서도 동일 효과 재현 여부가 핵심.
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8. Ultragenyx (RARE) – Osteogenesis Imperfecta 치료제 Setrusumab
• Ph3 ORBIT 임상 두 번째 중간분석 결과 발표 예정
• 목표: 연간 골절률 50% 이상 감소, 조기 규제 승인 가능성.
• Ph2에서 67% 감소 기록, Ph3에서 재현되면 상업적 성공 기대.
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9. Verve Therapeutics (VERV) – 1회 유전자 치료제 VERVE-102
• 초기 Ph1b 데이터 발표 예정 (Heart-2, HeFH 환자 대상)
• 기존 VERVE-101 대비 개선된 안전성 및 LDL-C 감소 기대
• 목표: LDL-C ≥ 40% 감소, 안전성 문제 없음
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🔸 기타 주목할 NASH, 항암, 희귀질환 등 이벤트 다수 존재
예:
• NASH 관련: ALT, MDGL, ETNB 등 Ph2b/Ph3 데이터 발표
• 유전자 치료/희귀질환: Taysha, uniQure, Denali, Vera
• 자가면역질환: Allogene, Kymera, Vertex 등
• 매크로 불확실성 속에서도 알파(초과수익)를 추구하는 투자자들은 개별 바이오텍 이벤트(임상 결과, 규제 승인 등)에 집중 중.
• 이번 보고서는 2Q25에 기대되는 주요 바이오텍 이벤트와 리스크/보상 구조를 분석.
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📌 주요 기업 및 임상 이벤트 요약
1. Amgen (AMGN) – 비만 치료제 MariTide
• 6월 ADA 학회에서 상세 Ph2 데이터 발표 예정
• GLP-1/GIPR 이중 작용제로서 Wegovy/ Zepbound와 경쟁.
• 주요 기대 사항: 용량별 체중 감소 효과, 부작용(특히 GI), 심혈관/대사 바이오마커.
• 베이스 시나리오: 평균 체중 감량 15~17%, 월 1회 혹은 2개월 1회 투약으로 차별화 가능성.
• 위험요소: GI 부작용 지속 여부, 고용량군의 효과 감소 우려.
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2. Apogee Therapeutics (APGE) – 아토피 피부염 치료제 APG777
• 중증 아토피 대상 Ph2a 결과 발표 예정 (16주 유도치료)
• 경쟁약 Dupixent/Ebglyss 대비 투약 빈도 감소(3~6개월 1회)로 차별화 시도.
• 목표: EASI-75 ≥ 45%, IGA 0/1 ≥ 35% 이상 달성 시 상업화 가능성 ↑
• 리스크: 효능 미달 또는 플라시보 효과 과도 시 투자심리 악화.
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3. Insmed (INSM) – 폐동맥고혈압 치료제 TPIP
• Ph2b 데이터 발표 예정 (16주 치료 후 PVR 변화 측정)
• 1일 1회 흡입형 건조 분말 제형으로 Tyvaso 대비 편의성 ↑
• 목표: PVR 20% 이상 감소, 6MWD 개선, 부작용 최소화.
• 긍정적 결과 시 블록버스터 가능성 (추정 Peak Sales $2B+)
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4. Merus (MRUS) – 두경부암 치료제 Petosemtamab + Pembrolizumab
• 1차 치료에서 ORR 67%로 초기 Ph2 결과 매우 긍정적.
• 1H25에 장기 추적 데이터 발표 예정 (15개월 이상)
• Bull case: HPV+ 및 HPV- 환자에서 mPFS, mOS 모두 뛰어나면 베스트인클래스 가능.
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5. Metsera (MTSR) – 비만 치료제 MET-097i
• Ph2b 임상 결과 발표 예정 (용량 4가지, 주 1회, 용량조절 없음)
• 목표: 체중 감소 ≥ 12-15%, 구토 <30%, 오심 <50%.
• 차별점: 용량조절 없이도 안전하고 효과적이면 상업성 ↑
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6. MoonLake (MLTX) – 희귀 피부질환 치료제 Sonelokimab
• 중등도~중증 화농성 한선염 대상 Ph3 VELA 연구 결과 발표 예정
• Ph2에서 HiSCR75 기준 아달리무맙/비믈젤렉스 대비 뛰어난 효능.
• 성공 시: 베스트인클래스 치료제로 HS 시장 선점 가능성.
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7. Summit Therapeutics (SMMT) – 폐암 치료제 Ivonescimab
• Ph3 HARMONi 결과 발표 예정 (EGFR 변이 NSCLC, 2차 치료군)
• 중국 Akeso의 유사 임상에서 PFS 7.1개월 vs 4.8개월, HR 0.46.
• 미국/글로벌 환자군에서도 동일 효과 재현 여부가 핵심.
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8. Ultragenyx (RARE) – Osteogenesis Imperfecta 치료제 Setrusumab
• Ph3 ORBIT 임상 두 번째 중간분석 결과 발표 예정
• 목표: 연간 골절률 50% 이상 감소, 조기 규제 승인 가능성.
• Ph2에서 67% 감소 기록, Ph3에서 재현되면 상업적 성공 기대.
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9. Verve Therapeutics (VERV) – 1회 유전자 치료제 VERVE-102
• 초기 Ph1b 데이터 발표 예정 (Heart-2, HeFH 환자 대상)
• 기존 VERVE-101 대비 개선된 안전성 및 LDL-C 감소 기대
• 목표: LDL-C ≥ 40% 감소, 안전성 문제 없음
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🔸 기타 주목할 NASH, 항암, 희귀질환 등 이벤트 다수 존재
예:
• NASH 관련: ALT, MDGL, ETNB 등 Ph2b/Ph3 데이터 발표
• 유전자 치료/희귀질환: Taysha, uniQure, Denali, Vera
• 자가면역질환: Allogene, Kymera, Vertex 등
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