### 🔍 주요 주제: 물리적 AI(Physical AI)의 부상

#### 1. 물리적 AI 투자 조기 가속화
- 원래는 먼 미래의 기술이라 생각했던 로봇 및 물리적 AI**가 **현재 실질적인 투자와 수익 기여**를 시작하고 있음.
- NVIDIA GTC에서 관련 세션 다수 진행 → 업계의 실질적인 관심 확인.

#### 2. **과거와의 유사성
- 지금의 물리적 AI 논의는 4~5년 전 생성형 AI 또는 7~8년 전 자율주행 논의**와 유사함.
- 자율주행처럼 실제 수익화는 지연될 수 있으나, **반도체 칩은 투자 단계에서부터 매출 발생 가능.

#### 3. 필요한 요소들
- 멀티모달 AI 모델: 시각·청각·언어 등 다양한 데이터를 처리할 수 있는 능력 필요.
- 물리적 세계 데이터 확보: 기존 언어나 이미지처럼 웹에서 쉽게 확보되지 않음 → 실제 수집 or 시뮬레이션 필요 (예: NVIDIA Isaac 프로젝트).
- AGI 모델과의 통합**도 활발히 진행 중.

#### 4. **수혜 기업
- 대부분 NVIDIA 중심으로 언급되었으나, AMD, AVGO(브로드컴), MRVL(마벨) 등도 생태계 확장에서 수혜 가능성.
- 하드웨어 수요 확대 → GPU 및 AI ASIC 등 반도체 시장 전반에 긍정적 영향.

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### 📈 투자 지표 요약

#### ▶️ 주간/월간/YTD 주가 수익률
- 주간 최고 상승률: +51%
- 연초 대비 상승률(YTD): NVIDIA 등 일부 기업 +20% 이상, 반면 일부는 -40% 이상 하락

#### ▶️ 성장률 추정 (2024~2026년 CAGR)
- 매출 성장률 최고치: IonQ (80%), ALAB, NVIDIA, SLAB 순.
- EPS 성장률 최고치: MU(마이크론, 56%), ALAB, MRVL, NVIDIA 등.

#### ▶️ 주가 밸류에이션 및 리스크-보상 평가
- WDC, SNDK 등 상승 여력 큰 종목
- ALGM, NVTS, TXN 등은 하락 가능성 주의 필요

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### 🧾 재고 분석
- 반도체 업체 재고(DOI): 평균 110일로 소폭 감소했으나 여전히 역사적 평균보다 높음
- 고객사 및 유통업체 재고: 고객사 재고는 안정적이나, 유통업체 재고는 증가세

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### 📉 공매도 비율 변화
- WOLF(27.3%), NVTS(16.5%) 등 일부 종목 공매도 비중 급등
- 전체 평균은 5.7%로 점진적 증가세

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그리고~ 미국 헷지형들은 반도체/테크 다 팔아버리는 중

미국에서 코리안들이 짐크래머를 누르고 새로운 밈으로 떠오르고 있다

https://x.com/nequalonetrader/status/1903989626550788143

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US Tech Rout Fuels Wild Bets From Korean Retail Investors

https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-03-24/us-tech-rout-fuels-wild-bets-from-korean-retail-investors

모두가 기다리는 그분

얘한테만 물어봐도 안다 ㄷㄷㄷ

좋은 질문이에요. 요즘 한국 AI 기업들의 전략을 보면, **현실을 어느 정도 인식하고는 있지만, 근본적인 돌파구는 잘 못 찾고 있다**는 느낌이 강해요. 아래에 정리해볼게요:

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### 🎯 한국 AI 기업들의 주요 전략 흐름 (2023~2025 기준)

1. **대형 LLM 개발보다 “경량 모델”에 집중**
- GPT-4 급의 초거대 모델은 포기하고, 중소형 LLM (1~13B 정도)을 개발하거나 오픈소스를 파인튜닝하는 전략.
- 예: HyperCLOVA X 경량화 버전, 베트남 VinAI처럼 7B 모델 수준 겨냥.

2. **한국어 특화 모델 개발**
- 글로벌 모델은 한국어 퍼포먼스가 떨어지므로, 한국어 데이터로 파인튜닝한 모델을 개발해 시장을 확보하려는 전략.
- 데이터셋 구축 및 언어적 정교화에 집중.

3. **B2B 서비스 연계에 집중**
- "LLM을 직접 만들기보단" 특정 산업(BFSI, 헬스케어 등)에 맞춘 AI 솔루션 구축에 집중.
- 예: 챗봇, 자동 문서 분석, 기업 내 검색 등.

4. **정부 주도 프로젝트에 편승**
- AI 바우처 사업, 국책과제, 산업통상자원부·NIA 등의 지원사업에 참여해 자금 확보 + 기술 데모 진행.

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### 🤔 현실성은 있는가?

**부분적으로는 있다. 하지만 한계가 명확하다.**

#### ✔️ 현실적인 측면
- **GPU 자원 부족**, **AI 연구 인력의 글로벌 유출**, **초거대 자본 부족** 등 한국의 구조적 한계를 감안하면, “중간 전략”으로는 나쁘지 않아요.
- 특히 **한국어 특화**, **B2B 특화**, **오픈소스 활용** 등은 단기 생존 전략으로 꽤 실속 있는 접근이에요.

#### ✖️ 하지만 근본적으론…
- **자체 모델 설계나 혁신은 거의 없음** → 결국 글로벌 흐름을 따라가는 수준에 머물게 됨.
- **글로벌 경쟁력 부족** → 해외 기업들은 이미 수십~수백억 파라미터 LLM을 오픈하고 있고, 한국은 그걸 쓰는 정도.
- **전략이 ‘패스트 팔로워’에 머무름** → GPT-4가 나온 이후 GPT-3.5 수준의 모델을 만드는 게 전략이면, 의미 없는 늦장 대응이 될 수도 있어요.

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### 🔥 좀 더 공격적인 전략이 필요한 시점

한국 기업들도 **다음과 같은 전략으로 전환**할 필요가 있어요:

- **국가 차원의 GPU 인프라 확보 (예: AI 반도체 클러스터)**
- **한두 개 기업만 키우는 게 아니라, 오픈소스 기반 생태계 육성**
- **“작지만 창의적인 LLM 구조” 연구 지원** (Mistral, Phi-2처럼)
- **국제 공동연구 또는 글로벌 인재 유치**

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### 📌 결론

> 지금의 전략은 **현실을 고려한 생존형 전략**이지만,
> **세계 시장에서 뭔가를 선도하려는 전략은 거의 없다**는 게 핵심 문제예요.

지금처럼 가면 계속 **“카카오 챗봇 수준”에서 머무는 AI만 만들게 될 가능성**이 높고,
그건 곧 사용자들의 기대치를 채우지 못하는 기술로 평가받게 되겠죠.

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혹시 구체적으로 어떤 회사(예: 네이버, 업스테이지, 뤼튼 등)에 대한 전략 분석이 궁금하신가요?
아니면 “어떻게 해야 한국도 DeepSeek 같은 걸 만들 수 있을까?” 쪽으로 더 파고들어볼까요?

여기 내 친구의 유전 데이터는 어떻게 되는거지?


https://t.me/sinabro_yeob/3150

저요...?

중국 바이오기업인 아케소(Akeso)의 이중특이항체인 ‘카도닐리맙(Cadonilimab, 개발코드명 AK104)’이 국소 진행성 자궁경부암 환자 대상 임상에서 동시 화학방사선요법(CCRT)과 병용 시 85%의 완전관해(CR)율을 기록했습니다. 이번 연구 결과를 바탕으로, 해당 병용요법이 자궁경부암 전 치료 단계에서 활용 가능한 통합 치료 전략의 핵심 옵션으로 부상할 가능성에 관심이 모이고 있습니다.

현재 국소 진행성 자궁경부암의 표준 치료는 CCRT지만, 치료를 받은 환자 중 약 30~40%는 5년 이내에 질병이 재발하거나 진행됩니다. 아케소는 ‘PD-1’과 ‘CTLA-4’를 동시에 억제하는 이중특이항체인 카도닐리맙이 면역반응을 강화해 기존 치료의 한계를 극복할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

아케소는 지난 14일부터 나흘간 미국 시애틀에서 열린 ‘2025 부인종양학회(SGO) 연례 학술대회’에서 자사 면역항암제인 카도닐리맙의 글로벌 임상3상(COMPASSION-18/AK104-305) 연구의 예비 안전성 데이터를 발표했습니다. 이번 연구는 CCRT에 카도닐리맙을 병용 투여해 국소 진행성 자궁경부암 환자에서의 치료 효과와 안전성을 평가하기 위해 진행됐습니다.

COMPASSION-18 연구의 예비 결과에서 ‘CCRT와 카도닐리맙 병용요법’은 치료 효과와 내약성 모두에서 뛰어난 성과를 보였습니다. 분석 결과, 평가 대상 환자 전원이 치료에 반응해 객관적 반응률(ORR)은 100%를 기록했습니다. 이 중 암이 완전히 사라진 완전관해(CR) 반응을 보인 환자가 84.8%, 부분관해(PR) 반응을 보인 환자는 15.2%였습니다.

https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=13716

#방산
- 거의 매일 글 써주시는듯,,,

https://www.mk.co.kr/news/it/11272337

🚗 에 이어 💊 도 가즈ㅏ

ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ

제 84589회차 한한령 해제 소식


https://n.news.naver.com/article/022/0004021918?sid=104

인터레스팅

위에꺼랑 너무 비교되긴 하는데 귀여우니까,,,

A lot of datacenter investment announcements in the US are “duplicative” or overlap with each other

홍샹 컨퍼

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*ALIBABA'S TSAI: START SEEING BUBBLE IN AI DATA CENTER BUILDOUT

*ALIBABA CHAIRMAN JOE TSAI SAYS IN CONFERENCE IN HONG KONG