ㄱㄱ

지금수준에선 ai소프트웨어 다른건 모르겠고 비효율을 -> 효율적으로 바꿔주는 기업들 보는것이 핵심이라 생각함

궁내 체고의 보험 애널리스트께서 "진짜로 죽어버리면 보험금이 더 나가므로 이걸로는 TP를 올릴 수 없다"고 합니다

업무에 참조하시기 바랍니다.

개발자들은 사라집니다

#bros
- 얘도 한때 여의도 종목이었는데

무슨일이 일어나고 있나요 ?

1. 한국 수주 점유율 톤 기준 62%로 증가
- 반면 중국 점유율은 19%로 하락
2. 한국 ytd 평균 계약 선가 척당 $219m
- 중국과 괴리율 $186m까지 확대
3. 중국 조선업 재제 + 미 해군 발주 수혜 본격화

#휴젤
- 매수로 의견 상향 + 티피 상향

AI 추론 비용 하락이 생성 AI의 시장을 부스팅 하는 중

### Pagaya Technologies (PGY) 주가 급등: 2025년 강력한 가이던스 발표 및 Q4 실적 호조

#### 📌 주요 내용 정리
✅ 주가 상승:
- 2025년 강력한 가이던스 발표 이후 18% 급등
- 대출 및 증권 투자에 대한 과거(2021~2023년) 평가 절하가 끝났다고 발표

✅ 2025년 연간 전망:
- GAAP 기준 2025년 2분기 흑자 전환 예상
- 연간 순이익: -1,000만~4,000만 달러 (시장 예상: 3,170만 달러)
- 네트워크 거래량: 1,025억~1,175억 달러 (2024년: 971억 달러)
- 총 매출: 11.5억~12.75억 달러 (시장 예상: 11.8억 달러)
- 조정 EBITDA: 2.65억~3.15억 달러 (시장 예상: 2.471억 달러)

✅ 2025년 1분기(Q1) 가이던스:
- 네트워크 거래량: 250억~270억 달러 (시장 예상: 265억 달러)
- 총 매출: 2.8억~2.95억 달러 (시장 예상: 2.786억 달러)
- 조정 EBITDA: 6,500만~7,500만 달러 (시장 예상: 5,720만 달러)
- GAAP 순이익: -2,000만~손익분기점 (시장 예상: 480만 달러)

✅ 2024년 4분기(Q4) 실적:
- 총 매출: 2.794억 달러 (시장 예상: 2.651억 달러)
- 조정 EPS: 0.17달러 (시장 예상: 0.32달러, 전년 동기 0.20달러 대비 하락)
- 네트워크 거래량: 260억 달러 (시장 예상: 250억 달러, 전년 동기 대비 증가)
- 수수료 수익률 증가: 3.2% → 4.5%
- 조정 EBITDA: 6,410만 달러 (시장 예상: 5,340만 달러, 전년 동기 3,420만 달러 대비 급등)

### 💡 요약
- Pagaya의 **2025년 전망이 시장 기대치를 초과**하면서 주가가 급등
- 2025년 GAAP 기준 흑자 전환 예상
- Q4 실적에서 매출, 네트워크 거래량, EBITDA 모두 시장 예상 상회
- 다만 EPS는 시장 기대보다 낮아 일부 부담

📈 투자자들은 2025년의 강력한 성장 전망을 긍정적으로 평가하며 주가 상승

2025.02.14 17:45:37
기업명: 이마트(시가총액: 1조 9,931억)
보고서명: 주식등의대량보유상황보고서(일반)

대표보고 : 이명희(43년생)/대한민국
보유목적 : 경영권 영향

보고전 : 28.56%
보고후 : 0%
보고사유 : 특수관계인 간 주식양수도, 대표보고자 변경 /주식담보 제공 해제

* 이명희
2025-02-11/시간외매매(-)/보통주/ -2,787,582주/-

* 정용진
2025-02-11/시간외매매(+)/보통주/ 2,787,582주/-


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250214002761
주요 지분공시(최근1년) : https://www.awakeplus.co.kr/board/notice/139480
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=139480

### Compass Therapeutics (CMPX) 보고서 요약 (2025년 2월 10일, Jefferies 분석)
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#### 1. CTX-009의 임상 시험 현황
- CTX-009**는 **DLL4/VEGF-A 이중 항체**로, 담관암(BTC) 2차 치료제로 개발 중.
- **2상/3상 임상 시험 결과는 2025년 3월 발표 예정.
- 이전 한국 임상(2상)에서 ORR(객관적 반응률) 37.5%, 특히 2차 치료 환자군에서 64%의 ORR 기록.
- PFS(무진행 생존기간) 9.4개월, OS(전체 생존기간) 12.5개월.
- 150명 대상 글로벌 2상/3상 시험 진행 중. Paclitaxel 대비 ORR 23% 차이**를 목표로 설계됨.

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#### **2. 시장 및 경쟁 현황
- BTC의 2차 치료제 시장은 경쟁이 적음.
- 미국 2차 치료 BTC 환자 약 9천 명, 시장 규모 10억 달러 추정.
- 현재 2차 치료 표준요법은 FOLFOX(ORR 5~10%, OS 6개월), CTX-009이 이를 능가할 가능성 있음.
- 경쟁 약물: Akeso(중국) ivonescimab (PD-1xVEGF 이중 항체), AstraZeneca rilvegostomig (TIGITxPD-1), SMT Bio SMT-NK (자연 살해세포 치료제) 등.
- CTX-009이 2차 치료에서 표준 치료제로 자리 잡을 가능성 큼.

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#### 3. 리스크 및 기대 효과
##### 기대 효과
- CTX-009의 강력한 ORR**로 **FDA 신속 승인 가능성 존재.
- 1차 치료로의 확장 가능성 → 시장 규모 2배 증가 가능.
- CTX-10726 (PD-1xVEGF) 전임상 결과**에 따라 추가 성장 기대.
- **CTX-471 (NCAM 양성 종양 대상 단독요법) 개발 지속 가능성.

##### 리스크
- 효능 부족 또는 안전성 문제 발생 가능.
- FDA 추가 임상 요구 가능성.
- 경쟁사의 빠른 개발 및 승인 가능성.
- 자금 조달 필요성 (현재 현금 1억 2,700만 달러, 2027년 1분기까지 운영 가능).

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#### 4. 재무 및 주가 전망
- 주가 목표: $8 (현재 $3.50, 상승 여력 +129%)
- 베이스 케이스: CTX-009이 paclitaxel 대비 유의미한 ORR 차이를 기록할 경우 주가 70~100% 상승 가능 ($6 예상).
- 강세 시나리오: ORR 40% 이상, 시장 점유율 70% 도달 시 주가 +471% 상승 가능 ($20 예상).
- 약세 시나리오: 효능 부족 시 주가 -71% 하락 가능 ($1 예상).

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#### 5. 향후 일정 (2025년)
- 3월: 2상/3상 임상 데이터 발표 (CTX-009).
- 하반기: CTX-8371 초기 임상 데이터 발표.
- 연말: MD Anderson 연구소 1차 치료 BTC 데이터 발표.
- 2025년 중: CTX-10726 전임상 결과 발표.

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### 결론
- CTX-009의 2차 치료 BTC 시장 점유 가능성이 높으며, 긍정적인 임상 결과가 나오면 FDA 승인 가능성이 크다.
- 주가 상승 여력 큼, 하지만 임상 실패 시 리스크도 존재.
- 경쟁이 적은 시장에서 선두주자로 자리 잡을 가능성이 높아 주목할 필요가 있음.