Forwarded from 지식 책꽂이 (이대호 기자)
라디오 오프닝 준비하다가 찾아본
팔레스타인 거래소 홈페이지입니다.
'Al-Quds Index' 올해 수익률은 -15.16%로
코스닥 -18.46%보다 양호하네요.
거의 인종청소에 가까운
이스라엘의 팔레스타인 공격에 비할 바 못되지만
코스닥 모습을 보면
자본청소를 당하고 있다는 생각까지 듭니다. ;;
참고로 팔레스타인 거래소 PEX는
팔레스타인 서안지구 나블루스에 위치하고 있어서
가자지구 상황과 무관하게 거래가 지속되고 있다고 합니다.
https://www.pex.ps/eyJDT05UUkVTSUQiOiJIb21lIiwiTEFOR0lEIjoiNzkifQ%3D%3D
팔레스타인 거래소 홈페이지입니다.
'Al-Quds Index' 올해 수익률은 -15.16%로
코스닥 -18.46%보다 양호하네요.
거의 인종청소에 가까운
이스라엘의 팔레스타인 공격에 비할 바 못되지만
코스닥 모습을 보면
자본청소를 당하고 있다는 생각까지 듭니다. ;;
참고로 팔레스타인 거래소 PEX는
팔레스타인 서안지구 나블루스에 위치하고 있어서
가자지구 상황과 무관하게 거래가 지속되고 있다고 합니다.
https://www.pex.ps/eyJDT05UUkVTSUQiOiJIb21lIiwiTEFOR0lEIjoiNzkifQ%3D%3D
🤬6
#삼성전자
- 목표주가 컷
- SEC 주가는 7월 고점 대비 22% 하락 (KOSPI -12%, SOX -20%)
- DRAM 가격 하락 리스크로 인해 조기 사이클 피크아웃 우려 발생
- 저가형 모바일/PC 부문의 DDR4/LPDDR4 제품 수요 감소로 인해 수요가 일시적으로 둔화
- 반면, HBM(고대역폭 메모리) 수요는 견고하며, 서버 주문 증가로 전체 DRAM 수급은 내년에도 타이트하게 유지될 전망
- 3분기(3Q24)를 기점으로 연간 실적 성장률이 최고점을 찍을 것으로 보며, 주가는 이익 정점 시즌(2025년 말)에 다가갈수록 낮은 멀티플로 거래될 가능성
- 과거 실적 사이클 중 "실적 y-y 최고점 ~ 절대 이익 최고점"의 중간 지점을 기준으로 2025년 6월 목표 주가를 100,000원으로 하향 조정 (이전 1.54x에서 1.35x FY25E P/B 적용)
- 단기적으로 주가는 박스권에 머무를 가능성이 크며, HBM 판매량 증가 및 모바일/PC DRAM 재고 정상화 신호가 나타날 때 반등 예상
- 현재 주가는 하방 위험이 제한적이며(1x TTM P/B 수준), 중기적인 투자 가치가 매력적이라고 평가
- 투자의견 "비중 확대"를 유지하며 중기적인 투자 접근 권장
- 목표주가 컷
- SEC 주가는 7월 고점 대비 22% 하락 (KOSPI -12%, SOX -20%)
- DRAM 가격 하락 리스크로 인해 조기 사이클 피크아웃 우려 발생
- 저가형 모바일/PC 부문의 DDR4/LPDDR4 제품 수요 감소로 인해 수요가 일시적으로 둔화
- 반면, HBM(고대역폭 메모리) 수요는 견고하며, 서버 주문 증가로 전체 DRAM 수급은 내년에도 타이트하게 유지될 전망
- 3분기(3Q24)를 기점으로 연간 실적 성장률이 최고점을 찍을 것으로 보며, 주가는 이익 정점 시즌(2025년 말)에 다가갈수록 낮은 멀티플로 거래될 가능성
- 과거 실적 사이클 중 "실적 y-y 최고점 ~ 절대 이익 최고점"의 중간 지점을 기준으로 2025년 6월 목표 주가를 100,000원으로 하향 조정 (이전 1.54x에서 1.35x FY25E P/B 적용)
- 단기적으로 주가는 박스권에 머무를 가능성이 크며, HBM 판매량 증가 및 모바일/PC DRAM 재고 정상화 신호가 나타날 때 반등 예상
- 현재 주가는 하방 위험이 제한적이며(1x TTM P/B 수준), 중기적인 투자 가치가 매력적이라고 평가
- 투자의견 "비중 확대"를 유지하며 중기적인 투자 접근 권장
🤔4
#sk하이닉스
- SKH 주가는 7월 고점 대비 36% 하락 (SOX: -25%), 매크로 및 AI 수요 우려와 DRAM 가격 하락 리스크로 인해 메모리 다운사이클 진입 우려 증가
- 서버/HBM 수요가 견고하여 B2C 수요 약세를 완화하고 있으며, 메모리 다운사이클로 결론내리기에는 이르다고 판단
- 모바일/PC DRAM 재고 증가와 수요 부진은 여전히 우려 사항이며, 공급 주도형 메모리 가격 상승 사이클이 발생할 가능성은 제한적
- FY24-26E EPS 전망을 3%-11% 하향 조정하고 목표 주가를 240,000원으로 하향 (기존 1.9x에서 1.6x FY25/26E P/B 적용)
- 이익 전망 하향에도 불구하고 "비중 확대" 의견 유지, 메모리 평균판매단가(ASP) 상승 추세가 지속되며 2025년 4분기에 이익 정점 도달 예상
- 역사적으로 주가가 이익 정점 1-3분기 앞서 반응하기 때문에 주가 회복은 예상보다 빨리 시작될 것으로 전망
- 단기적으로는 주가 모멘텀이 상실되어 3-6개월간 박스권에 머무를 가능성
- 향후 주가 촉매: 1) 2026년 AI 수요 가시성; 2) HBM4 업데이트; 3) 엣지 AI 수요 업데이트
피크가 아직 멀었지만 목표주가 20% 컷 ?_?
- SKH 주가는 7월 고점 대비 36% 하락 (SOX: -25%), 매크로 및 AI 수요 우려와 DRAM 가격 하락 리스크로 인해 메모리 다운사이클 진입 우려 증가
- 서버/HBM 수요가 견고하여 B2C 수요 약세를 완화하고 있으며, 메모리 다운사이클로 결론내리기에는 이르다고 판단
- 모바일/PC DRAM 재고 증가와 수요 부진은 여전히 우려 사항이며, 공급 주도형 메모리 가격 상승 사이클이 발생할 가능성은 제한적
- FY24-26E EPS 전망을 3%-11% 하향 조정하고 목표 주가를 240,000원으로 하향 (기존 1.9x에서 1.6x FY25/26E P/B 적용)
- 이익 전망 하향에도 불구하고 "비중 확대" 의견 유지, 메모리 평균판매단가(ASP) 상승 추세가 지속되며 2025년 4분기에 이익 정점 도달 예상
- 역사적으로 주가가 이익 정점 1-3분기 앞서 반응하기 때문에 주가 회복은 예상보다 빨리 시작될 것으로 전망
- 단기적으로는 주가 모멘텀이 상실되어 3-6개월간 박스권에 머무를 가능성
- 향후 주가 촉매: 1) 2026년 AI 수요 가시성; 2) HBM4 업데이트; 3) 엣지 AI 수요 업데이트
피크가 아직 멀었지만 목표주가 20% 컷 ?_?
🤔2