#guc
• 매출 전망 하향 조정:
• 2024년 매출 전망을 28055백만 NT$에서 26141백만 NT$로 하향 조정.
• 2025년 매출 전망도 29508백만 NT$에서 28996백만 NT$로 하향 조정.
• HBM4 프로젝트의 낮은 승산:
• SK하이닉스의 HBM4 베이스 다이 프로젝트에서 승리할 가능성이 낮아짐.
• SK하이닉스가 고용량 GPU 벤더를 위해 N5 맞춤형 버전을 먼저 출시하고, 나머지 AI 고객을 위해 N12 표준 버전을 출시할 계획.
• 턴키 수요 약화:
• 비AI 애플리케이션에 대한 턴키 수요가 약화되고 있음.
• 2025년 핵심 프로젝트의 매출 감소 예상.
• 2026년 수익 예측 하향 (JP Morgan FY26 EPS 약 20% 감소 예상).
• 주요 프로젝트 및 성장 동력:
• 기존 프로젝트(SSD 컨트롤러, 네트워킹 IC, 드론 ISP 등)가 2025년에 종료될 가능성이 높음.
• 암호화 프로젝트가 2025년 턴키 비즈니스의 성장 동력으로 작용할 수 있지만, 암호화폐 가격과 TSMC의 고급 노드 공급 부족에 따라 달라질 수 있음.
• 수익성:
• 2024년 GM(매출총이익률)은 NRE 믹스 향상, NRE GM 및 턴키 믹스 개선으로 인해 소폭 상승 예상.
• 투자 논지 및 위험 요소:
• 2024-25년 턴키 파이프라인이 기존 프로젝트 수요의 감소로 인해 부진.
• SK하이닉스 HBM4 베이스 다이 프로젝트에 대한 제한된 가시성.
• AI ASIC 프로젝트에서 경쟁사 대비 느린 디자인 승리 진행.
• 매출 전망 하향 조정:
• 2024년 매출 전망을 28055백만 NT$에서 26141백만 NT$로 하향 조정.
• 2025년 매출 전망도 29508백만 NT$에서 28996백만 NT$로 하향 조정.
• HBM4 프로젝트의 낮은 승산:
• SK하이닉스의 HBM4 베이스 다이 프로젝트에서 승리할 가능성이 낮아짐.
• SK하이닉스가 고용량 GPU 벤더를 위해 N5 맞춤형 버전을 먼저 출시하고, 나머지 AI 고객을 위해 N12 표준 버전을 출시할 계획.
• 턴키 수요 약화:
• 비AI 애플리케이션에 대한 턴키 수요가 약화되고 있음.
• 2025년 핵심 프로젝트의 매출 감소 예상.
• 2026년 수익 예측 하향 (JP Morgan FY26 EPS 약 20% 감소 예상).
• 주요 프로젝트 및 성장 동력:
• 기존 프로젝트(SSD 컨트롤러, 네트워킹 IC, 드론 ISP 등)가 2025년에 종료될 가능성이 높음.
• 암호화 프로젝트가 2025년 턴키 비즈니스의 성장 동력으로 작용할 수 있지만, 암호화폐 가격과 TSMC의 고급 노드 공급 부족에 따라 달라질 수 있음.
• 수익성:
• 2024년 GM(매출총이익률)은 NRE 믹스 향상, NRE GM 및 턴키 믹스 개선으로 인해 소폭 상승 예상.
• 투자 논지 및 위험 요소:
• 2024-25년 턴키 파이프라인이 기존 프로젝트 수요의 감소로 인해 부진.
• SK하이닉스 HBM4 베이스 다이 프로젝트에 대한 제한된 가시성.
• AI ASIC 프로젝트에서 경쟁사 대비 느린 디자인 승리 진행.
#투자트렌드
- 미국 21~43세 사이 부자들은 주식에 투자하기보단 부동산이나 가상화폐 비중이 훨씬 높다는데
- 저 나이대에 아직도 주식하는분들(나 포함)은 정신상태가…? 자발적 딸피신가…?
-조졌네…
- 미국 21~43세 사이 부자들은 주식에 투자하기보단 부동산이나 가상화폐 비중이 훨씬 높다는데
- 저 나이대에 아직도 주식하는분들(나 포함)은 정신상태가…? 자발적 딸피신가…?
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Forwarded from 트리플 아이 - Insight Information Indepth
●일본 반도체 섹터 반등 시작
• 엔 캐리 청산으로 인한 글로벌 IT 섹터의 동반 하락이 나타났던 상황에서 그 중심에 있던 일본 반도체 섹터의 반등은 글로벌 IT 섹터의 낙폭과대 반등을 이끌 수 있을지 관심이 집중
• 엔 캐리 청산으로 인한 글로벌 IT 섹터의 동반 하락이 나타났던 상황에서 그 중심에 있던 일본 반도체 섹터의 반등은 글로벌 IT 섹터의 낙폭과대 반등을 이끌 수 있을지 관심이 집중