Forwarded from [대신증권 류형근] 반도체
반도체: 용기를 더 내셔도 됩니다
[대신증권 반도체/류형근]
삼성전자와 SK하이닉스의 목표주가를 56만원, 340만원으로 상향합니다. 용기를 더 내셔도 되는 구간입니다.
■ AI 주식 중 가장 저평가
- 가장 쌉니다. 보다 강력해지고 있는 증익의 가치, 사이클의 변화 가치 등이 추가로 반영되어야 하는 구간입니다.
- 힘의 질서가 변했습니다. 그렇다면, 기존의 틀을 깰 필요가 있습니다 (Breaking the rules).
■ 삼성전자는 고민할 이유가 없습니다
- 많은 우려들이 해소되었습니다. 파업도, 성과급 충당금 추가 인식에 따른 비용 상승 우려 등이 그 대상입니다.
- 메모리반도체의 경우, 관록이 재차 빛을 발휘하고 있습니다. 응용처별 특성에 맞춘 효율적 가격 전략이 경쟁사를 상회하는 판가 상승률을 견인하고 있고, 비용 인상 영향을 성공적으로 상쇄시킬 것으로 전망합니다. 2Q26 전사 영업이익 전망치를 91조원으로 상향합니다.
- 파운드리도 힘을 내고 있습니다. 삼성전자는 전세계에서 유일하게 메모리반도체와 비메모리반도체를 모두 가지고 있는 회사입니다. 글로벌 공급망 내 지위가 강화될 것으로 전망합니다.
- 반도체가 폭발적 현금 흐름을 견인할 것으로 전망합니다. 시장에서는 막대한 재원의 상승이 어떻게 활용될지를 궁금해하고 있을 것이라 생각합니다. 충분한 수준의 주주환원에 더하여 M&A, 차세대 반도체 경쟁력 제고를 위한 기술 투자 등이 활성화될 것으로 전망합니다.
■ SK하이닉스, 초호황에 주주환원을 더하다
- 연초 목표했던 순현금 100조원은 조기 달성을 전망합니다. ADR이라는 새로운 기업가치 제고 노력에 더하여, 특별배당을 기대해볼 수 있는 환경입니다.
- 초호황에 주주환원 강화가 중첩되고 있습니다. 그렇다면, 주가는 더 높은 곳으로 도약할 수 있을 것이라 생각합니다.
📎PDF | ➡️보고서원문| 📝요약/해설
[대신증권 반도체/류형근]
삼성전자와 SK하이닉스의 목표주가를 56만원, 340만원으로 상향합니다. 용기를 더 내셔도 되는 구간입니다.
■ AI 주식 중 가장 저평가
- 가장 쌉니다. 보다 강력해지고 있는 증익의 가치, 사이클의 변화 가치 등이 추가로 반영되어야 하는 구간입니다.
- 힘의 질서가 변했습니다. 그렇다면, 기존의 틀을 깰 필요가 있습니다 (Breaking the rules).
■ 삼성전자는 고민할 이유가 없습니다
- 많은 우려들이 해소되었습니다. 파업도, 성과급 충당금 추가 인식에 따른 비용 상승 우려 등이 그 대상입니다.
- 메모리반도체의 경우, 관록이 재차 빛을 발휘하고 있습니다. 응용처별 특성에 맞춘 효율적 가격 전략이 경쟁사를 상회하는 판가 상승률을 견인하고 있고, 비용 인상 영향을 성공적으로 상쇄시킬 것으로 전망합니다. 2Q26 전사 영업이익 전망치를 91조원으로 상향합니다.
- 파운드리도 힘을 내고 있습니다. 삼성전자는 전세계에서 유일하게 메모리반도체와 비메모리반도체를 모두 가지고 있는 회사입니다. 글로벌 공급망 내 지위가 강화될 것으로 전망합니다.
- 반도체가 폭발적 현금 흐름을 견인할 것으로 전망합니다. 시장에서는 막대한 재원의 상승이 어떻게 활용될지를 궁금해하고 있을 것이라 생각합니다. 충분한 수준의 주주환원에 더하여 M&A, 차세대 반도체 경쟁력 제고를 위한 기술 투자 등이 활성화될 것으로 전망합니다.
■ SK하이닉스, 초호황에 주주환원을 더하다
- 연초 목표했던 순현금 100조원은 조기 달성을 전망합니다. ADR이라는 새로운 기업가치 제고 노력에 더하여, 특별배당을 기대해볼 수 있는 환경입니다.
- 초호황에 주주환원 강화가 중첩되고 있습니다. 그렇다면, 주가는 더 높은 곳으로 도약할 수 있을 것이라 생각합니다.
📎PDF | ➡️보고서원문| 📝요약/해설
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Forwarded from 주식 급등일보🚀급등테마·대장주 탐색기 | Korean Stocks
✅ [단독]젠슨 황, 엔씨 김택진도 만난다...피지컬 AI 협력 논의 가능성
https://n.news.naver.com/mnews/article/023/0003979770?sid=105
https://n.news.naver.com/mnews/article/023/0003979770?sid=105
Naver
[단독]젠슨 황, 엔씨 김택진도 만난다...피지컬 AI 협력 논의 가능성
젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO)가 이번 방한 기간 김택진 엔씨 대표를 만날 예정인 것으로 알려졌다. 2일 IT 업계 관계자는 “젠슨 황이 이달 7일 김 대표와 서울 모처에서 만날 예정으로 안다”면서 “엔씨와 엔
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Forwarded from Granit34의 투자스토리
#반성문 260602
- 개인적으로 지난 1개월간 멘탈, 투자전략, 실제 매매 모든 부분에서 최악의 시간을 보냈습니다.
- 이익과 성장, 업황을 중시하는 투자를 해왔음에도 불구하고 테크, 특히 전자/닉스의 비중을 과하게 낮게 가져갔습니다.
특히 5월 중순부터는 수익률과 멘탈 관리를 위해서라도 테크를 해야만 한다고 생각했는데, 그럼에도 불구하고 5월 말까지 테크 투자를 거의 하지 않았습니다.
조선 / 기계 / 방산이라는 섹터를 너무 사랑한 나머지 시장 참여자라는 본분에서 멀어져 있었습니다.
- 멘탈이 흔들리고 있다는 걸 알면서도 트레이딩을 너무 과감하게 이어나갔습니다.
비합리적 아이디어에 투자하고 / 과한 비중이 실리는 경우가 많았고, 보지 않아도 될 손실을 너무 크게 키웠습니다.
멘탈이 갈려나간 걸 인정하고 최소한 5월 4째주 이후부터는 매매를 극히 자제해야 했습니다.
- 복기와 반성만으로 성과가 개선될 시장 상황인가 하면 잘 모르겠습니다. 쏠림이 역대급으로 과했던 것도 사실입니다.
하지만 전기 / 이노텍이 아니더라도 최소한 숫자가 되는 전자 / 닉스는 적극적으로 투자했어야 했던 것 같습니다.
- 같은 잘못을 여러 번 되풀이하고 싶지 않아 부끄러움을 무릅쓰고 끄적여봅니다.
- 개인적으로 지난 1개월간 멘탈, 투자전략, 실제 매매 모든 부분에서 최악의 시간을 보냈습니다.
- 이익과 성장, 업황을 중시하는 투자를 해왔음에도 불구하고 테크, 특히 전자/닉스의 비중을 과하게 낮게 가져갔습니다.
특히 5월 중순부터는 수익률과 멘탈 관리를 위해서라도 테크를 해야만 한다고 생각했는데, 그럼에도 불구하고 5월 말까지 테크 투자를 거의 하지 않았습니다.
조선 / 기계 / 방산이라는 섹터를 너무 사랑한 나머지 시장 참여자라는 본분에서 멀어져 있었습니다.
- 멘탈이 흔들리고 있다는 걸 알면서도 트레이딩을 너무 과감하게 이어나갔습니다.
비합리적 아이디어에 투자하고 / 과한 비중이 실리는 경우가 많았고, 보지 않아도 될 손실을 너무 크게 키웠습니다.
멘탈이 갈려나간 걸 인정하고 최소한 5월 4째주 이후부터는 매매를 극히 자제해야 했습니다.
- 복기와 반성만으로 성과가 개선될 시장 상황인가 하면 잘 모르겠습니다. 쏠림이 역대급으로 과했던 것도 사실입니다.
하지만 전기 / 이노텍이 아니더라도 최소한 숫자가 되는 전자 / 닉스는 적극적으로 투자했어야 했던 것 같습니다.
- 같은 잘못을 여러 번 되풀이하고 싶지 않아 부끄러움을 무릅쓰고 끄적여봅니다.
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Forwarded from Yeouido Lab_여의도 톺아보기
Granit34의 투자스토리
#반성문 260602 - 개인적으로 지난 1개월간 멘탈, 투자전략, 실제 매매 모든 부분에서 최악의 시간을 보냈습니다. - 이익과 성장, 업황을 중시하는 투자를 해왔음에도 불구하고 테크, 특히 전자/닉스의 비중을 과하게 낮게 가져갔습니다. 특히 5월 중순부터는 수익률과 멘탈 관리를 위해서라도 테크를 해야만 한다고 생각했는데, 그럼에도 불구하고 5월 말까지 테크 투자를 거의 하지 않았습니다. 조선 / 기계 / 방산이라는 섹터를 너무 사랑한 나머지 시장…
형님. 바이오는 안하셨으니 합격
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