Forwarded from 서화백의 AI놀이🚀 (서화백Trader)
🔥 카카오 (035720) Turning Point Detected
━━━━━━━━━━━━━━━━━━
🔍 Signal: VCP Pattern
📊 Score: 80
📝 Reason:
📉 중기 추세: 하락 (50일선 아래)
✨ 변동성 축소 (BW 0.12)
📉 변동성 감소 추세
🤫 거래량 급감 (매물 소화)
📘 VCP 패턴이란?
• 상승 추세에서 조정 폭이 단계적으로 줄고, 거래량이 점차 마르는 Tight & Dry 구간입니다.
• 매도 물량이 소화되며 상방 돌파 에너지가 축적되는지 확인하는 패턴입니다.
🎯 VCP 매매 전략 (예시)
• 진입: 최근 피벗 상단 돌파 + 거래량(20일 평균 대비 1.5~2배) 동반 시 분할 진입
• 손절: 마지막 수축 저점 또는 20일선 종가 이탈 시 리스크 축소
• 익절: 1차 +8~12% 또는 전고점 부근, 이후 10일선 추세 추종
• 재진입: 돌파 후 저거래량 눌림에서 지지 확인 시 제한적으로 추가
👉 Check detailed chart via /chart 035720
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🔍 Signal: VCP Pattern
📊 Score: 80
📝 Reason:
📉 중기 추세: 하락 (50일선 아래)
✨ 변동성 축소 (BW 0.12)
📉 변동성 감소 추세
🤫 거래량 급감 (매물 소화)
📘 VCP 패턴이란?
• 상승 추세에서 조정 폭이 단계적으로 줄고, 거래량이 점차 마르는 Tight & Dry 구간입니다.
• 매도 물량이 소화되며 상방 돌파 에너지가 축적되는지 확인하는 패턴입니다.
🎯 VCP 매매 전략 (예시)
• 진입: 최근 피벗 상단 돌파 + 거래량(20일 평균 대비 1.5~2배) 동반 시 분할 진입
• 손절: 마지막 수축 저점 또는 20일선 종가 이탈 시 리스크 축소
• 익절: 1차 +8~12% 또는 전고점 부근, 이후 10일선 추세 추종
• 재진입: 돌파 후 저거래량 눌림에서 지지 확인 시 제한적으로 추가
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🤔3
Forwarded from 서화백Trader
📊 섹터 상대강도 RSI (RS Ratio, 일/주/월)
• 기준: KRX 업종지수(KIS) / 벤치마크: KOSPI
• 주간 상대강도 강세(RSI W): 전기·전자, 증권, 건설
• 주간 상대강도 약세(RSI W): 종이·목재, 제약, 비금속
• 일간 과열(≥70): 전기·전자
• 일간 과매도(≤30): 음식료·담배, 의료·정밀기기, 비금속
• 데이터점검: 기준일 2026-02-26, 지연 0일, 표본 18개, 최소 정합 300일
• 산식: RSI(14) on RS Ratio (자산종가/KOSPI 종가)
• RSI(W): RS Ratio를 주간(W-FRI) 종가로 리샘플링해 계산
🖌️ 서화백의그림놀이(@easobi)
• 기준: KRX 업종지수(KIS) / 벤치마크: KOSPI
• 주간 상대강도 강세(RSI W): 전기·전자, 증권, 건설
• 주간 상대강도 약세(RSI W): 종이·목재, 제약, 비금속
• 일간 과열(≥70): 전기·전자
• 일간 과매도(≤30): 음식료·담배, 의료·정밀기기, 비금속
• 데이터점검: 기준일 2026-02-26, 지연 0일, 표본 18개, 최소 정합 300일
• 산식: RSI(14) on RS Ratio (자산종가/KOSPI 종가)
• RSI(W): RS Ratio를 주간(W-FRI) 종가로 리샘플링해 계산
🖌️ 서화백의그림놀이(@easobi)
😁5
Forwarded from 서화백BabyManager
🌊 삼성전자 (005930) 누적 수급 (19거래일)
📅 기준: 2026-02-25 (장마감 확정치)
────────────────
🏦 기관: +3,268.5억 (🔥과열)
👽 외인: -10,192.8억 (❄️침체)
🐜 개인: +4,335.3억 (중립)
────────────────
🖌️ 서화백의그림놀이(@easobi)
📅 기준: 2026-02-25 (장마감 확정치)
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🏦 기관: +3,268.5억 (🔥과열)
👽 외인: -10,192.8억 (❄️침체)
🐜 개인: +4,335.3억 (중립)
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🖌️ 서화백의그림놀이(@easobi)
🤔10🤬2😁1
Forwarded from 서화백Sentiment
📅 Catalyst Watch (week of 2/23) - 주간 전략 프리뷰
🧭 한눈에 보는 주간 핵심
이번 주는 매크로 이벤트와 대형 기술주들의 실적이 맞물리며 시장의 방향성을 결정지을 중요한 분기점이 될 전망입니다. 트럼프 대통령의 국정연설(SOTU)이 예정되어 있으며, 인공지능(AI) 산업의 가늠자인 엔비디아를 필두로 세일즈포스, 델, 스노우플레이크 등 주요 소프트웨어 및 하드웨어 기업들이 실적을 발표합니다. 특히 AI가 기존 소프트웨어 기업들에 기회인지 혹은 위협인지에 대한 시장의 냉정한 평가가 내려질 것으로 보입니다.
📅 날짜별 핵심 이벤트 캘린더
2/23(월): 월러 연준 이사 발언, JP모건 애널리스트 데이 / 실적: 도미노피자(DPZ), 키사이트(KEYS), 힘스앤허스(HIMS)
2/24(화): 트럼프 대통령 국정연설(밤), 보스턴 연준 컨퍼런스 / 실적: 홈디포(HD), 워크데이(WDAY), HP(HPQ), 카바(CAVA), 고대디(GDDY)
2/25(수): 유로존 1월 CPI 발표 / 실적: 로스(LOW), TJX, 엔비디아(NVDA), 세일즈포스(CRM), 스노우플레이크(SNOW), 줌(ZM), 트레이드데스크(TTD)
2/26(목): 일본 도쿄 CPI 발표(밤) / 실적: 바이두(BIDU), 델(DELL), 인튜이트(INTU), 블록(XYZ), 코어위브(CRWV), 오토데스크(ADSK)
2/28(토): 버크셔 해서웨이(BRK) 실적 발표 및 연례 서한 공개
🏛️ 매크로/정책 포인트
- 트럼프 국정연설: 24일 밤 예정된 연설에서 나올 정책적 발언들이 시장 심리에 직접적인 영향을 줄 수 있습니다.
- 연준 인사 발언: 월러 이사를 포함한 연준 위원들의 발언을 통해 향후 금리 경로에 대한 힌트를 얻을 수 있습니다.
- 글로벌 물가 지표: 수요일 유로존 CPI와 목요일 밤 일본 도쿄 CPI는 글로벌 인플레이션 흐름을 파악하는 데 중요한 지표가 될 것입니다.
🧾 주요 실적/종목 체크포인트
- 엔비디아(NVDA): 강력한 실적과 가이던스가 예상되나, 시장은 현재의 막대한 AI 인프라 지출이 지속 가능한지에 대해 의구심을 품기 시작했습니다.
- 소프트웨어 섹터: 세일즈포스(CRM), 워크데이(WDAY), 인튜이트(INTU) 등은 AI가 기존 비즈니스 모델을 파괴할 것이라는 공포(AI Disruption)와 싸워야 하는 상황입니다.
- 하드웨어 및 인프라: 델(DELL)과 코어위브(CRWV)는 폭발적인 AI 수요를 증명해야 하며, 특히 델은 메모리 가격 상승에 따른 마진 압박을 어떻게 극복할지가 관건입니다.
- 유통/소비재: 홈디포(HD)와 로스(LOW)는 주택 시장 회복 기대감을, TJX는 지속적인 점유율 확대 능력을 보여줄지 주목됩니다.
- 버크셔 해서웨이(BRK): 그렉 아벨 CEO 체제에서의 첫 연례 서한이 공개됩니다. 기록적인 현금 보유액을 어떻게 활용할지에 대한 전략 변화 여부가 핵심입니다.
📌 스트리트 컨센서스 (Street Consensus)
1. NVDA (엔비디아)
- 매출: 657.6억 달러 (전년비 +67%)
- 데이터센터 컴퓨팅 매출: 511억 달러 (전년비 +57.2%)
- 주당순이익(EPS): 1.52달러
- 영업이익률: 약 67.5%
2. CRM (세일즈포스)
- 주당순이익(EPS): 3.05달러 (FQ4 기준)
- 환율 변동 제외 매출 성장률: 약 11.5%
- 잉여현금흐름(FCF): 약 50억 달러
3. DELL (델)
- 총매출: 316억 달러 (전년비 +32%)
- ISG(인프라 솔루션) 매출: 185억 달러 (전년비 +63%)
- 주당순이익(EPS): 약 3.49달러
4. HIMS (힘스앤허스)
- 매출: 6.18억 달러 (전년비 +24.4%)
- 구독자 수: 256만 명 (+15%)
- EBITDA: 6,200만 달러
5. WDAY (워크데이) - FY27 가이드라인 기준
- 매출: 107억 달러 (전년비 +12.3%)
- 주당순이익(EPS): 10.74달러
- 영업이익률: 31.17%
6. CRWV (코어위브)
- 매출: 15.5억 달러 (전년비 +108%)
- 자본 지출(Capex): 약 80억 달러
- 잉여현금흐름(FCF): -57억 달러
⚠️ 리스크 요인
- AI 거품론 및 수익성 의구심: 막대한 설비 투자가 실제 수익으로 연결되지 않을 경우 AI 대장주들의 밸류에이션 하락 위험이 있습니다.
- 소프트웨어 섹터의 성장 둔화: AI가 기존 소프트웨어 수요를 대체하거나 마진을 깎아먹을 것이라는 우려가 지속되고 있습니다.
- 공급망 비용 상승: 메모리 가격 등 원자재 비용 상승이 하드웨어 기업들의 마진을 압박하고 있습니다.
✅ 이번 주 실전 체크리스트
- 엔비디아의 실적이 AI 인프라 투자 지속성에 대한 시장의 불안감을 잠재울 수 있는지 확인하기.
- 소프트웨어 기업들이 AI를 통한 새로운 수익 창출 모델(예: 에이전트포스 등)을 설득력 있게 제시하는지 살피기.
- 트럼프 국정연설 이후 정책 수혜주와 피해주의 향방 모니터링하기.
- 버크셔 해서웨이의 현금 보유액 추이와 자사주 매입 재개 여부 체크하기.
한 줄 결론: 엔비디아가 주도하는 AI 열풍이 소프트웨어 기업들의 생존 우려를 불식시키고 시장 전반의 상승 동력을 유지할 수 있을지가 이번 주의 핵심입니다.
🖌️ 서화백의그림놀이(@easobi)
🧭 한눈에 보는 주간 핵심
이번 주는 매크로 이벤트와 대형 기술주들의 실적이 맞물리며 시장의 방향성을 결정지을 중요한 분기점이 될 전망입니다. 트럼프 대통령의 국정연설(SOTU)이 예정되어 있으며, 인공지능(AI) 산업의 가늠자인 엔비디아를 필두로 세일즈포스, 델, 스노우플레이크 등 주요 소프트웨어 및 하드웨어 기업들이 실적을 발표합니다. 특히 AI가 기존 소프트웨어 기업들에 기회인지 혹은 위협인지에 대한 시장의 냉정한 평가가 내려질 것으로 보입니다.
📅 날짜별 핵심 이벤트 캘린더
2/23(월): 월러 연준 이사 발언, JP모건 애널리스트 데이 / 실적: 도미노피자(DPZ), 키사이트(KEYS), 힘스앤허스(HIMS)
2/24(화): 트럼프 대통령 국정연설(밤), 보스턴 연준 컨퍼런스 / 실적: 홈디포(HD), 워크데이(WDAY), HP(HPQ), 카바(CAVA), 고대디(GDDY)
2/25(수): 유로존 1월 CPI 발표 / 실적: 로스(LOW), TJX, 엔비디아(NVDA), 세일즈포스(CRM), 스노우플레이크(SNOW), 줌(ZM), 트레이드데스크(TTD)
2/26(목): 일본 도쿄 CPI 발표(밤) / 실적: 바이두(BIDU), 델(DELL), 인튜이트(INTU), 블록(XYZ), 코어위브(CRWV), 오토데스크(ADSK)
2/28(토): 버크셔 해서웨이(BRK) 실적 발표 및 연례 서한 공개
🏛️ 매크로/정책 포인트
- 트럼프 국정연설: 24일 밤 예정된 연설에서 나올 정책적 발언들이 시장 심리에 직접적인 영향을 줄 수 있습니다.
- 연준 인사 발언: 월러 이사를 포함한 연준 위원들의 발언을 통해 향후 금리 경로에 대한 힌트를 얻을 수 있습니다.
- 글로벌 물가 지표: 수요일 유로존 CPI와 목요일 밤 일본 도쿄 CPI는 글로벌 인플레이션 흐름을 파악하는 데 중요한 지표가 될 것입니다.
🧾 주요 실적/종목 체크포인트
- 엔비디아(NVDA): 강력한 실적과 가이던스가 예상되나, 시장은 현재의 막대한 AI 인프라 지출이 지속 가능한지에 대해 의구심을 품기 시작했습니다.
- 소프트웨어 섹터: 세일즈포스(CRM), 워크데이(WDAY), 인튜이트(INTU) 등은 AI가 기존 비즈니스 모델을 파괴할 것이라는 공포(AI Disruption)와 싸워야 하는 상황입니다.
- 하드웨어 및 인프라: 델(DELL)과 코어위브(CRWV)는 폭발적인 AI 수요를 증명해야 하며, 특히 델은 메모리 가격 상승에 따른 마진 압박을 어떻게 극복할지가 관건입니다.
- 유통/소비재: 홈디포(HD)와 로스(LOW)는 주택 시장 회복 기대감을, TJX는 지속적인 점유율 확대 능력을 보여줄지 주목됩니다.
- 버크셔 해서웨이(BRK): 그렉 아벨 CEO 체제에서의 첫 연례 서한이 공개됩니다. 기록적인 현금 보유액을 어떻게 활용할지에 대한 전략 변화 여부가 핵심입니다.
📌 스트리트 컨센서스 (Street Consensus)
1. NVDA (엔비디아)
- 매출: 657.6억 달러 (전년비 +67%)
- 데이터센터 컴퓨팅 매출: 511억 달러 (전년비 +57.2%)
- 주당순이익(EPS): 1.52달러
- 영업이익률: 약 67.5%
2. CRM (세일즈포스)
- 주당순이익(EPS): 3.05달러 (FQ4 기준)
- 환율 변동 제외 매출 성장률: 약 11.5%
- 잉여현금흐름(FCF): 약 50억 달러
3. DELL (델)
- 총매출: 316억 달러 (전년비 +32%)
- ISG(인프라 솔루션) 매출: 185억 달러 (전년비 +63%)
- 주당순이익(EPS): 약 3.49달러
4. HIMS (힘스앤허스)
- 매출: 6.18억 달러 (전년비 +24.4%)
- 구독자 수: 256만 명 (+15%)
- EBITDA: 6,200만 달러
5. WDAY (워크데이) - FY27 가이드라인 기준
- 매출: 107억 달러 (전년비 +12.3%)
- 주당순이익(EPS): 10.74달러
- 영업이익률: 31.17%
6. CRWV (코어위브)
- 매출: 15.5억 달러 (전년비 +108%)
- 자본 지출(Capex): 약 80억 달러
- 잉여현금흐름(FCF): -57억 달러
⚠️ 리스크 요인
- AI 거품론 및 수익성 의구심: 막대한 설비 투자가 실제 수익으로 연결되지 않을 경우 AI 대장주들의 밸류에이션 하락 위험이 있습니다.
- 소프트웨어 섹터의 성장 둔화: AI가 기존 소프트웨어 수요를 대체하거나 마진을 깎아먹을 것이라는 우려가 지속되고 있습니다.
- 공급망 비용 상승: 메모리 가격 등 원자재 비용 상승이 하드웨어 기업들의 마진을 압박하고 있습니다.
✅ 이번 주 실전 체크리스트
- 엔비디아의 실적이 AI 인프라 투자 지속성에 대한 시장의 불안감을 잠재울 수 있는지 확인하기.
- 소프트웨어 기업들이 AI를 통한 새로운 수익 창출 모델(예: 에이전트포스 등)을 설득력 있게 제시하는지 살피기.
- 트럼프 국정연설 이후 정책 수혜주와 피해주의 향방 모니터링하기.
- 버크셔 해서웨이의 현금 보유액 추이와 자사주 매입 재개 여부 체크하기.
한 줄 결론: 엔비디아가 주도하는 AI 열풍이 소프트웨어 기업들의 생존 우려를 불식시키고 시장 전반의 상승 동력을 유지할 수 있을지가 이번 주의 핵심입니다.
🖌️ 서화백의그림놀이(@easobi)
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Forwarded from 서화백의 AI놀이🚀 (서화백Report)
📈 [상향] 종근당 (미래에셋증권)
💌제목: [심방세동 파이프라인 가치 반영 시작]
🌟 변동사유: 영업가치 상향 조정과 더불어 노바티스에 기술수출한 심방세동 파이프라인 CKD-510의 가치를 신규 반영함에 따라 목표주가를 상향하였다.
📊 목표주가 변동
기존 [110,000원] → 변경 [155,000원] (+40.9%)
현재주가[92,800원] 대비 67.03% 업사이드
1️⃣ 노바티스가 임상 2상을 진행 중인 심방세동 치료제 CKD-510의 가치를 rNPV 방식으로 산정하여 2,107억 원을 기업가치에 신규 반영함
2️⃣ CKD-510은 HDAC6 선택적 억제라는 새로운 기전을 통해 기존 치료제의 한계인 부정맥 유발 위험 없이 활동전위 기간을 회복시키는 혁신 신약임
3️⃣ 2026년 위고비와 펙수클루 등 신규 도입 상품의 성장에 힘입어 매출액 1조 8,980억 원을 기록하며 견조한 외형 성장을 지속할 전망임
🖌️ 서화백의그림놀이(@easobi)
💌제목: [심방세동 파이프라인 가치 반영 시작]
🌟 변동사유: 영업가치 상향 조정과 더불어 노바티스에 기술수출한 심방세동 파이프라인 CKD-510의 가치를 신규 반영함에 따라 목표주가를 상향하였다.
📊 목표주가 변동
기존 [110,000원] → 변경 [155,000원] (+40.9%)
현재주가[92,800원] 대비 67.03% 업사이드
1️⃣ 노바티스가 임상 2상을 진행 중인 심방세동 치료제 CKD-510의 가치를 rNPV 방식으로 산정하여 2,107억 원을 기업가치에 신규 반영함
2️⃣ CKD-510은 HDAC6 선택적 억제라는 새로운 기전을 통해 기존 치료제의 한계인 부정맥 유발 위험 없이 활동전위 기간을 회복시키는 혁신 신약임
3️⃣ 2026년 위고비와 펙수클루 등 신규 도입 상품의 성장에 힘입어 매출액 1조 8,980억 원을 기록하며 견조한 외형 성장을 지속할 전망임
🖌️ 서화백의그림놀이(@easobi)
😁1
Forwarded from 서화백의 AI놀이🚀 (서화백Sentiment)
2026년 2월 26일 글로벌 마감 시황 브리핑 📈📉
뉴욕 증시는 엔비디아의 실적 발표 이후 반도체 및 대형 기술주들이 압박을 받으며 혼조세로 마감했습니다. 나스닥 지수가 1% 이상 하락하고 S&P 500 지수가 약세를 보인 반면, 다우 지수는 보합권에서 소폭 상승하며 마감했습니다. 엔비디아는 예상치를 상회하는 실적과 낙관적인 가이던스를 발표했음에도 불구하고, 향후 AI 투자 지속 가능성에 대한 우려가 제기되며 하락세를 보였습니다. 다만 소프트웨어와 금융 섹터의 강세가 지수 하락 폭을 제한하며 S&P 500은 50일 이동평균선 수준을 유지했습니다.
다우존스: 49,498.09 (+17.05, +0.03%)
나스닥: 22,878.40 (-273.69, -1.18%)
S&P 500: 6,910.85 (-37.27, -0.54%)
📊 섹터별 동향:
강세 섹터: 금융(+1.3%), 부동산(+0.5%), 에너지(+0.3%), 산업(+0.6%) 섹터가 상승하며 시장을 지지했습니다. 특히 금융 섹터 내 핀테크 및 거래소 관련주들의 강세가 두드러졌습니다.
약세 섹터: 정보기술(-1.8%) 섹터가 가장 큰 폭으로 하락했으며, 커뮤니케이션 서비스(-0.8%), 소재, 유틸리티, 헬스케어, 소비재 섹터 등도 전반적으로 약세를 보였습니다.
📌 특징주:
엔비디아(NVDA): 기록적인 실적 발표에도 불구하고 차익 실현 매물과 AI 자본 지출 유지에 대한 의구심이 겹치며 5.49% 하락했습니다. 이 여파로 브로드컴(-3.19%)과 AMD(-3.41%) 등 반도체 전반이 동반 하락했습니다.
세일즈포스(CRM): 보수적인 가이던스 발표에도 불구하고 소프트웨어 섹터 전반의 투자 심리 회복에 힘입어 4.03% 상승했습니다.
금융 및 핀테크: 나스닥(NDAQ)이 5.75% 급등했으며, 블록(XYZ) 5.01%, 피델리티 내셔널 정보 서비스(FIS) 4.06% 상승하는 등 금융 소프트웨어 기업들의 성과가 좋았습니다.
기타 종목: J.M. 스머커(SJM)는 행동주의 투자자와의 협력 소식 및 실적 호조로 9.23% 상승했습니다. 반면 유니버설 헬스(UHS)는 실적 부진으로 10.67% 급락했습니다.
💰 주요 경제 지표:
주간 신규 실업수당 청구 건수: 지난주 대비 4,000건 증가한 212,000건을 기록하며 시장 예상치(211,000건)를 소폭 상회했습니다. 이는 낮은 고용 해고 수준과 완만한 채용 흐름이 지속되고 있음을 시사합니다.
국채 금리: 미국 국채 가격 상승으로 10년물 금리는 3bp 하락한 4.02%, 2년물 금리는 2bp 하락한 3.45%를 기록하며 올해 최저 수준 부근까지 내려왔습니다.
🔎 시장 분석:
오늘 시장은 전형적인 차별화 장세를 보였습니다. AI 대장주인 엔비디아의 실적 발표가 재료 소멸로 인식되면서 대형 기술주에서 중소형주 및 가치주로의 순환매가 나타났습니다. 특히 소프트웨어 서비스(SaaS) 기업들에 대한 매수세가 유입되며 기술주 내에서도 업종별 희비가 엇갈렸습니다.
달러 인덱스는 0.3% 상승한 97.96을 기록했으며, 금 선물 가격은 달러 강세와 차익 실현 매물 영향으로 0.6% 하락한 온스당 5,194.20달러에 마감했습니다. 전반적으로 대형주 위주의 시가총액 가중 지수보다 동일 가중 지수의 성과가 우수했던 하루였습니다.
⚠️ 투자 유의 사항:
내일 발표 예정인 1월 생산자물가지수(PPI) 결과에 주목해야 합니다. 근원 PPI 예상치는 0.3%로, 인플레이션 향방에 따라 금리 경로에 대한 시장의 기대치가 변할 수 있습니다.
또한 델(DELL) 등 주요 IT 기업들의 추가 실적 발표가 예정되어 있어 기술주 변동성이 이어질 가능성이 큽니다. S&P 500 지수가 50일 이동평균선을 지지선으로 확보할 수 있을지가 단기 방향성의 핵심이 될 것으로 보입니다.
🖌️ 서화백의그림놀이(@easobi)
뉴욕 증시는 엔비디아의 실적 발표 이후 반도체 및 대형 기술주들이 압박을 받으며 혼조세로 마감했습니다. 나스닥 지수가 1% 이상 하락하고 S&P 500 지수가 약세를 보인 반면, 다우 지수는 보합권에서 소폭 상승하며 마감했습니다. 엔비디아는 예상치를 상회하는 실적과 낙관적인 가이던스를 발표했음에도 불구하고, 향후 AI 투자 지속 가능성에 대한 우려가 제기되며 하락세를 보였습니다. 다만 소프트웨어와 금융 섹터의 강세가 지수 하락 폭을 제한하며 S&P 500은 50일 이동평균선 수준을 유지했습니다.
다우존스: 49,498.09 (+17.05, +0.03%)
나스닥: 22,878.40 (-273.69, -1.18%)
S&P 500: 6,910.85 (-37.27, -0.54%)
📊 섹터별 동향:
강세 섹터: 금융(+1.3%), 부동산(+0.5%), 에너지(+0.3%), 산업(+0.6%) 섹터가 상승하며 시장을 지지했습니다. 특히 금융 섹터 내 핀테크 및 거래소 관련주들의 강세가 두드러졌습니다.
약세 섹터: 정보기술(-1.8%) 섹터가 가장 큰 폭으로 하락했으며, 커뮤니케이션 서비스(-0.8%), 소재, 유틸리티, 헬스케어, 소비재 섹터 등도 전반적으로 약세를 보였습니다.
📌 특징주:
엔비디아(NVDA): 기록적인 실적 발표에도 불구하고 차익 실현 매물과 AI 자본 지출 유지에 대한 의구심이 겹치며 5.49% 하락했습니다. 이 여파로 브로드컴(-3.19%)과 AMD(-3.41%) 등 반도체 전반이 동반 하락했습니다.
세일즈포스(CRM): 보수적인 가이던스 발표에도 불구하고 소프트웨어 섹터 전반의 투자 심리 회복에 힘입어 4.03% 상승했습니다.
금융 및 핀테크: 나스닥(NDAQ)이 5.75% 급등했으며, 블록(XYZ) 5.01%, 피델리티 내셔널 정보 서비스(FIS) 4.06% 상승하는 등 금융 소프트웨어 기업들의 성과가 좋았습니다.
기타 종목: J.M. 스머커(SJM)는 행동주의 투자자와의 협력 소식 및 실적 호조로 9.23% 상승했습니다. 반면 유니버설 헬스(UHS)는 실적 부진으로 10.67% 급락했습니다.
💰 주요 경제 지표:
주간 신규 실업수당 청구 건수: 지난주 대비 4,000건 증가한 212,000건을 기록하며 시장 예상치(211,000건)를 소폭 상회했습니다. 이는 낮은 고용 해고 수준과 완만한 채용 흐름이 지속되고 있음을 시사합니다.
국채 금리: 미국 국채 가격 상승으로 10년물 금리는 3bp 하락한 4.02%, 2년물 금리는 2bp 하락한 3.45%를 기록하며 올해 최저 수준 부근까지 내려왔습니다.
🔎 시장 분석:
오늘 시장은 전형적인 차별화 장세를 보였습니다. AI 대장주인 엔비디아의 실적 발표가 재료 소멸로 인식되면서 대형 기술주에서 중소형주 및 가치주로의 순환매가 나타났습니다. 특히 소프트웨어 서비스(SaaS) 기업들에 대한 매수세가 유입되며 기술주 내에서도 업종별 희비가 엇갈렸습니다.
달러 인덱스는 0.3% 상승한 97.96을 기록했으며, 금 선물 가격은 달러 강세와 차익 실현 매물 영향으로 0.6% 하락한 온스당 5,194.20달러에 마감했습니다. 전반적으로 대형주 위주의 시가총액 가중 지수보다 동일 가중 지수의 성과가 우수했던 하루였습니다.
⚠️ 투자 유의 사항:
내일 발표 예정인 1월 생산자물가지수(PPI) 결과에 주목해야 합니다. 근원 PPI 예상치는 0.3%로, 인플레이션 향방에 따라 금리 경로에 대한 시장의 기대치가 변할 수 있습니다.
또한 델(DELL) 등 주요 IT 기업들의 추가 실적 발표가 예정되어 있어 기술주 변동성이 이어질 가능성이 큽니다. S&P 500 지수가 50일 이동평균선을 지지선으로 확보할 수 있을지가 단기 방향성의 핵심이 될 것으로 보입니다.
🖌️ 서화백의그림놀이(@easobi)
😁4🤔3
Forwarded from 서화백의 AI놀이🚀 (서화백Fundamental)
📢 Earnings Highlight
$RKT 4분기 실적 속보
🔹 매출: 26.9억 달러 (예상치 22.1억 달러) 🟢
🔹 조정 주당순이익(EPS): 0.11달러 (예상치 0.08달러) 🟢
🔹 조정 EBITDA: 5억 9,200만 달러
🔹 총 순 금리 확정(Rate Lock) 규모: 416억 달러
🔹 실행 완료 대출(Closed Loan) 규모: 473억 달러
2026년 1분기 가이던스:
🔹 조정 매출: 26억 달러 ~ 28억 달러 (예상치 22.9억 달러) 🟢
사업 부문별 실적:
🔹 소비자 직접 판매(Direct-to-Consumer) 매출: 20억 2,800만 달러
🔹 파트너 네트워크(Partner Network) 매출: 2억 3,900만 달러
기타 주요 지표:
🔹 서비스 포트폴리오 미상환 원금 잔액(UPB): 2.1조 달러 (대출 950만 건)
🔹 순 고객 유지율: 97% (최근 12개월 기준)
🔹 주택 구매 시장 점유율: 5.5% (전년 동기 3.8% 대비 상승)
재무 상태:
🔹 GAAP 순이익: 6,800만 달러
🔹 조정 순이익: 3억 1,600만 달러
🔹 총 유동성: 101억 달러 (현금 27억 달러 포함)
코멘트:
🔸 "변혁의 한 해를 마무리하는 이번 분기에 가이던스를 초과 달성했습니다."
💰 Start Price: $17.77 (+3.11%)
🖌️ 서화백의그림놀이(@easobi)
$RKT 4분기 실적 속보
🔹 매출: 26.9억 달러 (예상치 22.1억 달러) 🟢
🔹 조정 주당순이익(EPS): 0.11달러 (예상치 0.08달러) 🟢
🔹 조정 EBITDA: 5억 9,200만 달러
🔹 총 순 금리 확정(Rate Lock) 규모: 416억 달러
🔹 실행 완료 대출(Closed Loan) 규모: 473억 달러
2026년 1분기 가이던스:
🔹 조정 매출: 26억 달러 ~ 28억 달러 (예상치 22.9억 달러) 🟢
사업 부문별 실적:
🔹 소비자 직접 판매(Direct-to-Consumer) 매출: 20억 2,800만 달러
🔹 파트너 네트워크(Partner Network) 매출: 2억 3,900만 달러
기타 주요 지표:
🔹 서비스 포트폴리오 미상환 원금 잔액(UPB): 2.1조 달러 (대출 950만 건)
🔹 순 고객 유지율: 97% (최근 12개월 기준)
🔹 주택 구매 시장 점유율: 5.5% (전년 동기 3.8% 대비 상승)
재무 상태:
🔹 GAAP 순이익: 6,800만 달러
🔹 조정 순이익: 3억 1,600만 달러
🔹 총 유동성: 101억 달러 (현금 27억 달러 포함)
코멘트:
🔸 "변혁의 한 해를 마무리하는 이번 분기에 가이던스를 초과 달성했습니다."
💰 Start Price: $17.77 (+3.11%)
🖌️ 서화백의그림놀이(@easobi)
🤔5
코리아 전략 (Morgan Stanley)
Still in a Sweet Spot
• 삼성전자, SK하이닉스, 삼성바이오로직스, 현대자동차, 기아, 삼성E&A, 한화에어로스페이스, 신한지주, KB금융, 아모레퍼시픽, 카카오, 삼성전기, 신세계, 삼양식품
───── ✦ ─────
🚀 KOSPI 목표치 상향 및 시장 전망
• 2026년 말 KOSPI 목표치를 기존 5,200에서 6,500으로 대폭 상향함
• 강세 시나리오(Bull Case)는 7,500까지 제시하며 1분기에 도달 가능성이 높음
• 12개월 선행 EPS 성장률 전망을 기존 60%에서 78%로 상향 조정한 결과임
• 하반기 불확실성을 고려해 상고하저(1H > 2H)의 흐름을 예상함
• 반도체 슈퍼사이클과 기업 지배구조 개혁이 맞물린 '스위트 스폿' 지속 중임
───── ✦ ─────
💡 Author의 시각 변화 및 핵심 근거
• IT 섹터에 대해 이전보다 훨씬 더 낙관적인(Even more bullish) 시각으로 전환함
• 삼성전자 목표주가를 21만원에서 24.8만원으로 서화백의그림놀이(@easobi) 대폭 인상함
• 상법 개정안(3.0) 통과 등 한국 정부의 강력한 개혁 의지가 시장 리레이팅을 견인함
• 원화 강세와 내수 회복 신호가 매크로 환경을 더욱 우호적으로 바꾸고 있음
• 국내 기관 및 개인 투자자의 증시 참여 확대로 유동성 환경이 획기적으로 개선됨
───── ✦ ─────
🏥 섹터 및 종목 포트폴리오 조정
• 헬스케어 섹터를 Earnings 상향 대비 저평가된 것으로 판단하여 비중확대로 상향함
• 삼성바이오로직스를 포커스 리스트에 신규 편입하고 삼양식품을 제외함
• 증권주 등 단기 급등한 비은행 금융 섹터는 비중확대에서 중립으로 하향함
• 반도체, 방산, 전력기기, 자동차를 여전히 최우선 선호(Overweight) 업종으로 유지함
• 삼성바이오로직스는 1분기 영업이익이 전년 대비 26% 성장하며 서화백의그림놀이(@easobi) 강한 모멘텀을 보일 전망임
───── ✦ ─────
💰 KOSPI 연간 실적 추정 (단위: 조 원)
• 2025E: 매출 미제시 / 영업이익 301 / 순이익 242 / EPS 115 / P/E 10.4배 / P/B 1.2배
• 2026E: 매출 미제시 / 영업이익 605 / 순이익 479 / EPS 205 / P/E 9.2배 / P/B 1.8배
• 2027E: 매출 미제시 / 영업이익 미제시 / 순이익 미제시 / EPS 미제시 / P/E 10.0배(목표) / P/B 미제시
───── ✦ ─────
📊 주요 투자 지표 및 유동성 분석
• MSCI Korea의 12개월 선행 P/B는 1.8배로 과거 최고점인 1.3배를 크게 상회함
• 고객 예탁금이 과거 10년 내 최고 수준을 기록하며 막대한 대기 자금이 존재함
• 국내 주식형 펀드 설정액이 2025년 말 96조 원에서 최근 152조 원으로 급증함
• 삼성전자와 SK하이닉스가 강세 시나리오 도달 시 KOSPI는 7,606포인트까지 상승 가능함
• 외국인 지분율은 과거 고점 대비 여전히 상승 여력이 남아 있는 서화백의그림놀이(@easobi) 상태임
Still in a Sweet Spot
• 삼성전자, SK하이닉스, 삼성바이오로직스, 현대자동차, 기아, 삼성E&A, 한화에어로스페이스, 신한지주, KB금융, 아모레퍼시픽, 카카오, 삼성전기, 신세계, 삼양식품
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🚀 KOSPI 목표치 상향 및 시장 전망
• 2026년 말 KOSPI 목표치를 기존 5,200에서 6,500으로 대폭 상향함
• 강세 시나리오(Bull Case)는 7,500까지 제시하며 1분기에 도달 가능성이 높음
• 12개월 선행 EPS 성장률 전망을 기존 60%에서 78%로 상향 조정한 결과임
• 하반기 불확실성을 고려해 상고하저(1H > 2H)의 흐름을 예상함
• 반도체 슈퍼사이클과 기업 지배구조 개혁이 맞물린 '스위트 스폿' 지속 중임
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💡 Author의 시각 변화 및 핵심 근거
• IT 섹터에 대해 이전보다 훨씬 더 낙관적인(Even more bullish) 시각으로 전환함
• 삼성전자 목표주가를 21만원에서 24.8만원으로 서화백의그림놀이(@easobi) 대폭 인상함
• 상법 개정안(3.0) 통과 등 한국 정부의 강력한 개혁 의지가 시장 리레이팅을 견인함
• 원화 강세와 내수 회복 신호가 매크로 환경을 더욱 우호적으로 바꾸고 있음
• 국내 기관 및 개인 투자자의 증시 참여 확대로 유동성 환경이 획기적으로 개선됨
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🏥 섹터 및 종목 포트폴리오 조정
• 헬스케어 섹터를 Earnings 상향 대비 저평가된 것으로 판단하여 비중확대로 상향함
• 삼성바이오로직스를 포커스 리스트에 신규 편입하고 삼양식품을 제외함
• 증권주 등 단기 급등한 비은행 금융 섹터는 비중확대에서 중립으로 하향함
• 반도체, 방산, 전력기기, 자동차를 여전히 최우선 선호(Overweight) 업종으로 유지함
• 삼성바이오로직스는 1분기 영업이익이 전년 대비 26% 성장하며 서화백의그림놀이(@easobi) 강한 모멘텀을 보일 전망임
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💰 KOSPI 연간 실적 추정 (단위: 조 원)
• 2025E: 매출 미제시 / 영업이익 301 / 순이익 242 / EPS 115 / P/E 10.4배 / P/B 1.2배
• 2026E: 매출 미제시 / 영업이익 605 / 순이익 479 / EPS 205 / P/E 9.2배 / P/B 1.8배
• 2027E: 매출 미제시 / 영업이익 미제시 / 순이익 미제시 / EPS 미제시 / P/E 10.0배(목표) / P/B 미제시
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📊 주요 투자 지표 및 유동성 분석
• MSCI Korea의 12개월 선행 P/B는 1.8배로 과거 최고점인 1.3배를 크게 상회함
• 고객 예탁금이 과거 10년 내 최고 수준을 기록하며 막대한 대기 자금이 존재함
• 국내 주식형 펀드 설정액이 2025년 말 96조 원에서 최근 152조 원으로 급증함
• 삼성전자와 SK하이닉스가 강세 시나리오 도달 시 KOSPI는 7,606포인트까지 상승 가능함
• 외국인 지분율은 과거 고점 대비 여전히 상승 여력이 남아 있는 서화백의그림놀이(@easobi) 상태임
😁8
CLSA
Crunch time
대상 기업: Alibaba, Tencent, HSBC, Keyence, DBS, OCBC
📉 글로벌 시장 기술적 지표 분석
• 미국 기술주 중심으로 하방 압력이 지속적으로 강화되고 있는 국면임
• 단기 반등에도 불구하고 사모신용 ETF(PSP) 붕괴로 위험 자산 전반의 전염 매도 가능성이 커짐
• 나스닥 100과 Magnificent 7 지수는 이중 천장 저항에 막혀 200일 이동평균선을 위협받고 있음
• 반도체 지수(SOX)는 모멘텀 고갈 신호를 보이며 사이클 후기 단계에 진입한 것으로 판단됨
• 한국 코스피 200과 대만 가권지수는 200일선 대비 기록적인 프리미엄을 기록하며 극도로 과열됨
• 서화백의그림놀이(@easobi) 현재 시장 상황은 추격 매수보다는 리스크 관리와 이익 실현이 필요한 시점임
───── ✦ ─────
💻 주요 지수 및 섹터별 세부 전망
• 나스닥 100: 23,904~24,266 지지선 이탈 시 약 10%의 추가 하락이 예상되며 목표가는 21,633임
• 소프트웨어(IGV): 테크 섹터 내 가장 취약한 흐름을 보이며 상대적 하락세가 지속되고 있음
• 반도체(SOX): 8,309~8,467 저항 구간에서 DeMark 13 매도 신호가 발생하여 조정 가능성이 높음
• 일본(Nikkei): 50일선 상단에서 추세는 유지 중이나 단기 박스권 돌파 시 60,000선 타겟 가능함
• 한국(Kospi 200): 200일선 대비 76% 프리미엄은 역사적 최고치로 1999년 IT 버블 수준을 상회함
• 인도(Nifty): 장기 강세 구조는 유지되나 IT 섹터의 헤드앤숄더 패턴 완성으로 단기 하방 압력이 존재함
───── ✦ ─────
📊 개별 종목 분석 및 대응 전략
• Alibaba(9988 HK): 140~143.50 홍콩달러 지지선을 유지하며 텐센트 대비 상대적 강세가 기대됨
• Tencent(700 HK): 박스권 하향 이탈 후 485~490 홍콩달러 구간까지 추가 하락 가능성이 열려 있음
• HSBC(5 HK): 141.50 홍콩달러 돌파로 상승 추세를 연장하며 목표가 150~151 홍콩달러를 제시함
• Keyence(6861 JP): 장기 횡보를 끝내고 서화백의그림놀이(@easobi) 76,000~76,400엔을 향한 상승 시작함
• 싱가포르 은행: DBS와 OCBC 모두 가격-모멘텀 괴리 발생으로 50일 이동평균선 테스트가 예상됨
───── ✦ ─────
🔄 과거 뷰와의 차이 및 결론
• 저자는 이전 보고서에서 코스피 200의 베어리시 리버설 셋업을 경고했으나 지수는 15% 추가 상승함
• 그러나 이번 상승에도 불구하고 RSI 지표는 정체되어 가격-모멘텀 다이버전스가 더욱 심화됨
• 200일선과의 이격도가 76%에 달하는 현 상황은 1998-99년 사례 비추어 볼 때 하락 확률이 매우 높음
• 과거 60% 프리미엄 발생 시 25거래일간 평균 -3.1% 수익률을 기록했던 데이터가 경고 근거임
• 따라서 기존의 단순 주의 단계에서 현재는 공격적인 이익 실현 및 리스크 강화 단계로 뷰를 변경함
Crunch time
대상 기업: Alibaba, Tencent, HSBC, Keyence, DBS, OCBC
📉 글로벌 시장 기술적 지표 분석
• 미국 기술주 중심으로 하방 압력이 지속적으로 강화되고 있는 국면임
• 단기 반등에도 불구하고 사모신용 ETF(PSP) 붕괴로 위험 자산 전반의 전염 매도 가능성이 커짐
• 나스닥 100과 Magnificent 7 지수는 이중 천장 저항에 막혀 200일 이동평균선을 위협받고 있음
• 반도체 지수(SOX)는 모멘텀 고갈 신호를 보이며 사이클 후기 단계에 진입한 것으로 판단됨
• 한국 코스피 200과 대만 가권지수는 200일선 대비 기록적인 프리미엄을 기록하며 극도로 과열됨
• 서화백의그림놀이(@easobi) 현재 시장 상황은 추격 매수보다는 리스크 관리와 이익 실현이 필요한 시점임
───── ✦ ─────
💻 주요 지수 및 섹터별 세부 전망
• 나스닥 100: 23,904~24,266 지지선 이탈 시 약 10%의 추가 하락이 예상되며 목표가는 21,633임
• 소프트웨어(IGV): 테크 섹터 내 가장 취약한 흐름을 보이며 상대적 하락세가 지속되고 있음
• 반도체(SOX): 8,309~8,467 저항 구간에서 DeMark 13 매도 신호가 발생하여 조정 가능성이 높음
• 일본(Nikkei): 50일선 상단에서 추세는 유지 중이나 단기 박스권 돌파 시 60,000선 타겟 가능함
• 한국(Kospi 200): 200일선 대비 76% 프리미엄은 역사적 최고치로 1999년 IT 버블 수준을 상회함
• 인도(Nifty): 장기 강세 구조는 유지되나 IT 섹터의 헤드앤숄더 패턴 완성으로 단기 하방 압력이 존재함
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📊 개별 종목 분석 및 대응 전략
• Alibaba(9988 HK): 140~143.50 홍콩달러 지지선을 유지하며 텐센트 대비 상대적 강세가 기대됨
• Tencent(700 HK): 박스권 하향 이탈 후 485~490 홍콩달러 구간까지 추가 하락 가능성이 열려 있음
• HSBC(5 HK): 141.50 홍콩달러 돌파로 상승 추세를 연장하며 목표가 150~151 홍콩달러를 제시함
• Keyence(6861 JP): 장기 횡보를 끝내고 서화백의그림놀이(@easobi) 76,000~76,400엔을 향한 상승 시작함
• 싱가포르 은행: DBS와 OCBC 모두 가격-모멘텀 괴리 발생으로 50일 이동평균선 테스트가 예상됨
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🔄 과거 뷰와의 차이 및 결론
• 저자는 이전 보고서에서 코스피 200의 베어리시 리버설 셋업을 경고했으나 지수는 15% 추가 상승함
• 그러나 이번 상승에도 불구하고 RSI 지표는 정체되어 가격-모멘텀 다이버전스가 더욱 심화됨
• 200일선과의 이격도가 76%에 달하는 현 상황은 1998-99년 사례 비추어 볼 때 하락 확률이 매우 높음
• 과거 60% 프리미엄 발생 시 25거래일간 평균 -3.1% 수익률을 기록했던 데이터가 경고 근거임
• 따라서 기존의 단순 주의 단계에서 현재는 공격적인 이익 실현 및 리스크 강화 단계로 뷰를 변경함
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