주제: Spotify (Citi Research)
제목: Lots of Reasons to Like Spotify. Upgrade to Buy.
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📈 투자의견 상향 및 목표주가 유지
• 씨티은행은 스포티파이에 대한 투자의견을 기존 중립(Neutral)에서 **매수(Buy)**로 상향함
• 목표주가는 2027년 예상 주당 잉여현금흐름(FCF)의 28배를 적용하여 650달러로 유지함
• 투자의견 상향 이유는 밸류에이션 매력 증가, 시장 예상치를 상회할 가능성, 긍정적인 촉매제 존재 등임
• 최근 주가 배수(Multiple)가 40배에서 25배 수준으로 서화백의그림놀이(@easobi) 압축되며 매수 적기로 판단함
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🚀 실적 개선을 이끌 주요 촉매제
• 유럽 지역 추가 가격 인상 가능성: 영국 등 일부 시장 대비 가격 인상 폭이 낮았던 EU 국가들의 추가 인상이 기대됨
• 경쟁사의 가격 정책: 유튜브 뮤직, 애플 뮤직 등 경쟁사가 가격을 올릴 경우 스포티파이의 점유율 하락 리스크가 감소함
• 자사주 매입 가속화: 향후 2년간 약 75억 유로의 강력한 잉여현금흐름(FCF) 창출이 예상되어 매입 규모가 확대될 전망임
• 광고 부문 수익성 개선: 팟캐스트 투자 비용 부담이 줄어들며 광고 지원 서비스의 매출 총이익률이 2018년 수준으로 회복 중임
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🔍 시장 컨센서스 대비 낙관적인 전망
• 씨티의 2026~2027년 매출 추정치는 프리미엄 ARPU(사용자당 평균 단가) 상승에 힘입어 시장 예상보다 1~2% 높음
• 환율 영향이 향후 소폭의 순풍으로 작용할 것이며, AI 기능(AI DJ 등) 도입이 추가적인 가격 인상을 뒷받침할 것으로 분석함
• 조정 EBITDA 추정치는 시장 예상치보다 약 3% 높으며, 이는 매출 성장과 더불어 약 1% 높은 매출 총이익률 전망에 기인함
• 다만 현금을 사용하여 AI 음악 스타트업을 인수할 경우 서화백의그림놀이(@easobi) 주주환원을 선호하는 투자자들에게 리스크가 될 수 있음
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💰 연간 실적 추정 (단위: 백만 유로, EPS/배수 예외)
2025E: 매출 17,199 / 영업이익 2,171 / 순이익 1,409 / EPS 6.69€ / P/E 63.0배 / P/B 12.8배
2026E: 매출 20,012 / 영업이익 3,063 / 순이익 2,561 / EPS 12.08€ / P/E 34.9배 / P/B 9.8배
2027E: 매출 22,625 / 영업이익 3,947 / 순이익 3,295 / EPS 15.63€ / P/E 27.0배 / P/B 7.5배
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결론: 밸류에이션 부담이 완화된 가운데 강력한 현금 흐름과 추가 가격 인상 모멘텀을 보유하고 있어 매수를 추천함
Would you like me to analyze any specific financial indicators from the Spotify report further?
제목: Lots of Reasons to Like Spotify. Upgrade to Buy.
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📈 투자의견 상향 및 목표주가 유지
• 씨티은행은 스포티파이에 대한 투자의견을 기존 중립(Neutral)에서 **매수(Buy)**로 상향함
• 목표주가는 2027년 예상 주당 잉여현금흐름(FCF)의 28배를 적용하여 650달러로 유지함
• 투자의견 상향 이유는 밸류에이션 매력 증가, 시장 예상치를 상회할 가능성, 긍정적인 촉매제 존재 등임
• 최근 주가 배수(Multiple)가 40배에서 25배 수준으로 서화백의그림놀이(@easobi) 압축되며 매수 적기로 판단함
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🚀 실적 개선을 이끌 주요 촉매제
• 유럽 지역 추가 가격 인상 가능성: 영국 등 일부 시장 대비 가격 인상 폭이 낮았던 EU 국가들의 추가 인상이 기대됨
• 경쟁사의 가격 정책: 유튜브 뮤직, 애플 뮤직 등 경쟁사가 가격을 올릴 경우 스포티파이의 점유율 하락 리스크가 감소함
• 자사주 매입 가속화: 향후 2년간 약 75억 유로의 강력한 잉여현금흐름(FCF) 창출이 예상되어 매입 규모가 확대될 전망임
• 광고 부문 수익성 개선: 팟캐스트 투자 비용 부담이 줄어들며 광고 지원 서비스의 매출 총이익률이 2018년 수준으로 회복 중임
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🔍 시장 컨센서스 대비 낙관적인 전망
• 씨티의 2026~2027년 매출 추정치는 프리미엄 ARPU(사용자당 평균 단가) 상승에 힘입어 시장 예상보다 1~2% 높음
• 환율 영향이 향후 소폭의 순풍으로 작용할 것이며, AI 기능(AI DJ 등) 도입이 추가적인 가격 인상을 뒷받침할 것으로 분석함
• 조정 EBITDA 추정치는 시장 예상치보다 약 3% 높으며, 이는 매출 성장과 더불어 약 1% 높은 매출 총이익률 전망에 기인함
• 다만 현금을 사용하여 AI 음악 스타트업을 인수할 경우 서화백의그림놀이(@easobi) 주주환원을 선호하는 투자자들에게 리스크가 될 수 있음
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💰 연간 실적 추정 (단위: 백만 유로, EPS/배수 예외)
2025E: 매출 17,199 / 영업이익 2,171 / 순이익 1,409 / EPS 6.69€ / P/E 63.0배 / P/B 12.8배
2026E: 매출 20,012 / 영업이익 3,063 / 순이익 2,561 / EPS 12.08€ / P/E 34.9배 / P/B 9.8배
2027E: 매출 22,625 / 영업이익 3,947 / 순이익 3,295 / EPS 15.63€ / P/E 27.0배 / P/B 7.5배
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결론: 밸류에이션 부담이 완화된 가운데 강력한 현금 흐름과 추가 가격 인상 모멘텀을 보유하고 있어 매수를 추천함
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😁1
Caterpillar Inc. (J.P. Morgan)
Gigawatts Galore: Raising PT to $765
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📈 투자의견 및 목표주가 상향
• CAT에 대해 Overweight(비중확대) 의견을 유지함
• 2026년 12월 기준 목표주가를 기존 $740에서 $765로 상향 조정함
• 목표주가 상향은 2026년 예상 EPS $22.39에 타깃 P/E 28배를 적용한 결과임
• 4분기 실적이 예상을 상회함에 따라 2026년 및 2027년 이익 추정치를 각각 4.0%, 1.7% 올림
• 시장 대비 10~20% 프리미엄 부여는 성장의 중심축이 다변화된 점을 반영함
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🏗️ 주요 부문별 실적 및 전망
• 4분기 수주가 전년 대비 78% 급증하며 백로그가 $51.2B로 증가함
• 건설 부문(CI)은 북미 주거 및 비주거 건설 수요에 힘입어 4분기 연속 STUs 성장을 기록함
• 자원 부문(RI)은 광산 고객의 자본 통제로 부진했으나 서화백의그림놀이(@easobi) 구리 및 금 수요로 2026년 반등이 예상됨
• 에너지 및 교통(P&E) 부문은 데이터 센터용 대형 발전기 수요 폭발로 STUs가 37% 급증함
• 특히 2030년까지 발전 용량 목표인 50GW 달성이 예상보다 빠르게 진행 중임
───── ✦ ─────
📉 2026년 가이드라인 및 리스크 요인
• 2026년 매출 가이드라인은 5~7% 성장률의 상단 수준에 도달할 것으로 기대됨
• 2025년 감소했던 딜러 재고가 2026년에는 증가세로 돌아서며 매출에 기여할 전망임
• 1분기에 약 $800MM, 연간으로 $2.6B 규모의 관세 헤드윈드가 예상됨
• 관세 영향으로 1분기 영업이익률은 전년 대비 일시적 하락이 불가피하나 연간으로는 극복 가능함
• 인공지능(AI) 수혜주로서의 입지가 CES 이후 투자자들에게 강력하게 어필되고 있음
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💰 연간 실적 추정 (단위: 백만 달러)
2025A: 매출 67,589 / 영업이익 11,595 / 순이익 9,004 / EPS 19.07 / P/E 34.9배 / P/B 17.9배
2026E: 매출 73,061 / 영업이익 13,296 / 순이익 10,263 / EPS 22.39 / P/E 29.7배 / P/B 15.6배
2027E: 매출 78,826 / 영업이익 15,537 / 순이익 11,993 / EPS 27.19 / P/E 24.5배 / P/B 13.7배
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🏁 결론
• 강력한 백로그와 데이터 센터向 에너지 수요가 관세 부담을 상쇄하며 실적 성장을 견인할 것으로 분석됨
• 서화백의그림놀이(@easobi)를 통해 확인된 다중 산업 성장 동력이 밸류에이션 재평가를 정당화함
• 2026년 실적 가이드라인은 현재 보수적인 수준으로 판단되며 향후 추가적인 상향 가능성이 높음
• 따라서 견고한 이익 창출력과 현금 흐름을 바탕으로 긍정적인 투자 관점을 유지함
Gigawatts Galore: Raising PT to $765
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📈 투자의견 및 목표주가 상향
• CAT에 대해 Overweight(비중확대) 의견을 유지함
• 2026년 12월 기준 목표주가를 기존 $740에서 $765로 상향 조정함
• 목표주가 상향은 2026년 예상 EPS $22.39에 타깃 P/E 28배를 적용한 결과임
• 4분기 실적이 예상을 상회함에 따라 2026년 및 2027년 이익 추정치를 각각 4.0%, 1.7% 올림
• 시장 대비 10~20% 프리미엄 부여는 성장의 중심축이 다변화된 점을 반영함
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🏗️ 주요 부문별 실적 및 전망
• 4분기 수주가 전년 대비 78% 급증하며 백로그가 $51.2B로 증가함
• 건설 부문(CI)은 북미 주거 및 비주거 건설 수요에 힘입어 4분기 연속 STUs 성장을 기록함
• 자원 부문(RI)은 광산 고객의 자본 통제로 부진했으나 서화백의그림놀이(@easobi) 구리 및 금 수요로 2026년 반등이 예상됨
• 에너지 및 교통(P&E) 부문은 데이터 센터용 대형 발전기 수요 폭발로 STUs가 37% 급증함
• 특히 2030년까지 발전 용량 목표인 50GW 달성이 예상보다 빠르게 진행 중임
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📉 2026년 가이드라인 및 리스크 요인
• 2026년 매출 가이드라인은 5~7% 성장률의 상단 수준에 도달할 것으로 기대됨
• 2025년 감소했던 딜러 재고가 2026년에는 증가세로 돌아서며 매출에 기여할 전망임
• 1분기에 약 $800MM, 연간으로 $2.6B 규모의 관세 헤드윈드가 예상됨
• 관세 영향으로 1분기 영업이익률은 전년 대비 일시적 하락이 불가피하나 연간으로는 극복 가능함
• 인공지능(AI) 수혜주로서의 입지가 CES 이후 투자자들에게 강력하게 어필되고 있음
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💰 연간 실적 추정 (단위: 백만 달러)
2025A: 매출 67,589 / 영업이익 11,595 / 순이익 9,004 / EPS 19.07 / P/E 34.9배 / P/B 17.9배
2026E: 매출 73,061 / 영업이익 13,296 / 순이익 10,263 / EPS 22.39 / P/E 29.7배 / P/B 15.6배
2027E: 매출 78,826 / 영업이익 15,537 / 순이익 11,993 / EPS 27.19 / P/E 24.5배 / P/B 13.7배
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🏁 결론
• 강력한 백로그와 데이터 센터向 에너지 수요가 관세 부담을 상쇄하며 실적 성장을 견인할 것으로 분석됨
• 서화백의그림놀이(@easobi)를 통해 확인된 다중 산업 성장 동력이 밸류에이션 재평가를 정당화함
• 2026년 실적 가이드라인은 현재 보수적인 수준으로 판단되며 향후 추가적인 상향 가능성이 높음
• 따라서 견고한 이익 창출력과 현금 흐름을 바탕으로 긍정적인 투자 관점을 유지함
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하나증권에서 제 ra로 3년 동안 혹사😅 당했던 김다혜 위원이 미용기기 섹터 이닛을 했습니다(1/28).
고민을 많이 한 만큼 상세하게 작성한 것 같습니다. 시작인 만큼 업계 선배님분들께서 세미나 통해서 많이 알려주시면 감사하겠습니다🙏. 진심으로 잘 부탁드립니다.
ㄴ 전 하나증권 화장품 박은정
고민을 많이 한 만큼 상세하게 작성한 것 같습니다. 시작인 만큼 업계 선배님분들께서 세미나 통해서 많이 알려주시면 감사하겠습니다🙏. 진심으로 잘 부탁드립니다.
ㄴ 전 하나증권 화장품 박은정
🤔14😁9
효성중공업 (UBS) Beat on margins & orders; lift PT to Won3.3m
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📌 4분기 실적 리뷰: 마진율과 수주의 강력한 서프라이즈
• 4분기 영업이익은 전력 기기 부문의 예상보다 강력한 마진에 힘입어 컨센서스를 상회하는 호실적을 기록함.
• 매출액은 전년 동기 대비 11% 증가한 1조 7,400억 원, 영업이익은 97% 급증한 2,610억 원(이익률 14.9%)을 달성함.
• 중공업(Heavy Industries) 부문 이익률이 3분기 18%에서 4분기 20.2%로 확대되며 이익 성장을 견인했음.
• 중공업 부문 신규 수주는 전년 동기 대비 2.5배 급증하며, 2025년 연간 수주 성장률 38% 달성에 기여함.
• 건설 부문은 영업이익률 3%를 기록하며 우려보다 양호했고, 비용 통제를 통해 충당금 영향을 상쇄함. 서화백의그림놀이(@easobi)
• 순이익은 환산 손실에도 불구하고 컨센서스를 25% 상회함.
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🏗 2026년 전망 및 투자 포인트
• 경영진은 2026년 중공업 부문 매출 15% 성장, 수주 10% 이상 증가를 가이던스로 제시함.
• 마진 가이던스는 다소 보수적으로 보이나, 2025년과 마찬가지로 실제 마진은 가이던스를 상회할 가능성이 높음.
• 초고압 변압기 시장의 공급 부족이 지속됨에 따라 가격 상승세가 유지될 것으로 전망됨.
• 미국 관세 영향은 분기별 약 100억 원 수준으로 제한적이며, 관세 환급분은 2026년 실적부터 반영될 예정임.
• 건설 부문 리스크는 제한적인 연말 비용 반영 등으로 인해 완화되고 있다고 판단됨. 서화백의그림놀이(@easobi)
• 글로벌 전력망 투자 확대와 데이터센터 수요 증가가 장기적인 성장 동력으로 작용할 것임.
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📈 목표주가 및 밸류에이션 변경
• 목표주가를 기존 265만 원에서 330만 원으로 상향 조정함 (투자의견 매수 유지).
• 목표주가 상향은 EPS 추정치 상향 조정(2026~28년 EPS 4~10% 상향)과 섹터 리레이팅을 반영한 결과임.
• 현재 주가는 2027년 예상 P/E 기준 22배 수준으로 거래되고 있어, 경쟁사(현대일렉트릭 29배) 대비 저평가 매력이 부각됨.
• 중공업 부문에 글로벌 경쟁사 수준인 29배의 멀티플을 적용하여 기업가치를 재평가함.
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💰 연간 실적 추정 (단위: 십억 원) 2025: 매출 5,969 / 영업이익 747 / 순이익 520 / EPS 55,832원 / P/E 18.5배 / P/B 4.1배 2026E: 매출 6,683 / 영업이익 1,101 / 순이익 833 / EPS 89,501원 / P/E 29.1배 / P/B 7.8배 2027E: 매출 7,701 / 영업이익 1,463 / 순이익 1,111 / EPS 119,269원 / P/E 21.8배 / P/B 6.0배
(참고: 위 밸류에이션 배수는 보고서 작성 기준일 주가(약 260만 원)를 반영한 수치임)
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📌 4분기 실적 리뷰: 마진율과 수주의 강력한 서프라이즈
• 4분기 영업이익은 전력 기기 부문의 예상보다 강력한 마진에 힘입어 컨센서스를 상회하는 호실적을 기록함.
• 매출액은 전년 동기 대비 11% 증가한 1조 7,400억 원, 영업이익은 97% 급증한 2,610억 원(이익률 14.9%)을 달성함.
• 중공업(Heavy Industries) 부문 이익률이 3분기 18%에서 4분기 20.2%로 확대되며 이익 성장을 견인했음.
• 중공업 부문 신규 수주는 전년 동기 대비 2.5배 급증하며, 2025년 연간 수주 성장률 38% 달성에 기여함.
• 건설 부문은 영업이익률 3%를 기록하며 우려보다 양호했고, 비용 통제를 통해 충당금 영향을 상쇄함. 서화백의그림놀이(@easobi)
• 순이익은 환산 손실에도 불구하고 컨센서스를 25% 상회함.
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🏗 2026년 전망 및 투자 포인트
• 경영진은 2026년 중공업 부문 매출 15% 성장, 수주 10% 이상 증가를 가이던스로 제시함.
• 마진 가이던스는 다소 보수적으로 보이나, 2025년과 마찬가지로 실제 마진은 가이던스를 상회할 가능성이 높음.
• 초고압 변압기 시장의 공급 부족이 지속됨에 따라 가격 상승세가 유지될 것으로 전망됨.
• 미국 관세 영향은 분기별 약 100억 원 수준으로 제한적이며, 관세 환급분은 2026년 실적부터 반영될 예정임.
• 건설 부문 리스크는 제한적인 연말 비용 반영 등으로 인해 완화되고 있다고 판단됨. 서화백의그림놀이(@easobi)
• 글로벌 전력망 투자 확대와 데이터센터 수요 증가가 장기적인 성장 동력으로 작용할 것임.
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📈 목표주가 및 밸류에이션 변경
• 목표주가를 기존 265만 원에서 330만 원으로 상향 조정함 (투자의견 매수 유지).
• 목표주가 상향은 EPS 추정치 상향 조정(2026~28년 EPS 4~10% 상향)과 섹터 리레이팅을 반영한 결과임.
• 현재 주가는 2027년 예상 P/E 기준 22배 수준으로 거래되고 있어, 경쟁사(현대일렉트릭 29배) 대비 저평가 매력이 부각됨.
• 중공업 부문에 글로벌 경쟁사 수준인 29배의 멀티플을 적용하여 기업가치를 재평가함.
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💰 연간 실적 추정 (단위: 십억 원) 2025: 매출 5,969 / 영업이익 747 / 순이익 520 / EPS 55,832원 / P/E 18.5배 / P/B 4.1배 2026E: 매출 6,683 / 영업이익 1,101 / 순이익 833 / EPS 89,501원 / P/E 29.1배 / P/B 7.8배 2027E: 매출 7,701 / 영업이익 1,463 / 순이익 1,111 / EPS 119,269원 / P/E 21.8배 / P/B 6.0배
(참고: 위 밸류에이션 배수는 보고서 작성 기준일 주가(약 260만 원)를 반영한 수치임)
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삼성전자, SK하이닉스 (Morgan Stanley) Memory - Double Up
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🚀 메모리 반도체 시장 전망 및 투자 의견
• 삼성전자와 SK하이닉스 모두 전례 없는 공급 제약 단계 진입함
• 기록적인 매출과 이익률을 바탕으로 설비투자 확대 예상됨
• 인공지능(AI) 인프라 구축에 따른 HBM4 실행력이 핵심임
• 2026년까지 전체 메모리 산업 물량은 이미 완판된 상태임
• 서화백의그림놀이(@easobi)
• 1분기 DRAM 계약 가격은 70~100% 급등할 것으로 서화백의그림놀이(@easobi) 조사됨
• 현물 가격 상승세가 2분기까지 강력한 실적 가시성을 뒷받침함
• 시장은 단순 P/E, P/B 지표보다 미래 수익 창출력에 집중함
• 과거 대비 자본 효율성이 높고 고마진 구조가 정착된 상태임
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📉 주요 채널 체크 및 가격 변동 추이
• 서버용 DDR5 가격은 1분기 전분기 대비 100% 상승함
• 중국 CSP 고객들이 물량 확보를 위해 미국보다 높은 가격 지불함
• 스마트폰용 제품 가격은 1분기 60~70% 인상 직면함
• eSSD 가격은 1분기 50~70% 급등하며 공급 부족 지속됨
• 낸드 웨이퍼 및 소비자용 SSD 가격 역시 전분기 대비 2배 예상됨
• 2026년 전체 DRAM 수요 성장률은 전년 대비 20% 수준임
• CSP 업체들의 eSSD 주문 충족률은 현재 50% 수준에 불과함
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🔄 이전 대비 변경된 시각 및 목표가 상향
• 삼성전자 목표주가 기존 170,000원에서 210,000원으로 24% 상향함
• SK하이닉스 목표주가 기존 840,000원에서 1,100,000원으로 31% 상향함
• 2026년 및 2027년 EPS 추정치를 삼성전자 각각 30%, 19% 올림
• SK하이닉스 EPS 추정치 역시 24%, 27% 대폭 상향 조정함
• HBM4 경쟁력과 일반 메모리 업사이클이 리레이팅의 주된 근거임
• 2027년까지 메모리 가격이 높은 수준을 유지할 것으로 전망함
• 새로운 팹 가동이 시작되는 2028년에는 소폭의 수익성 둔화 가정함
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💰 삼성전자 연간 실적 추정 (단위: 십억 원)
• 2025E: 매출 333,669 / 영업이익 43,561 / 순이익 45,241 / EPS 6,562원 / P/E 24배 / P/B 2.57배
• 2026E: 매출 521,490 / 영업이익 245,686 / 순이익 197,221 / EPS 29,263원 / P/E 5배 / P/B 1.77배
• 2027E: 매출 647,680 / 영업이익 317,379 / 순이익 236,535 / EPS 35,106원 / P/E 5배 / P/B 1.29배
💰 SK하이닉스 연간 실적 추정 (단위: 십억 원)
• 2025E: 매출 97,147 / 영업이익 47,207 / 순이익 42,948 / EPS 59,300원 / P/E 10배 / P/B 3.54배
• 2026E: 매출 238,234 / 영업이익 179,428 / 순이익 138,644 / EPS 194,938원 / P/E 3배 / P/B 1.76배
• 2027E: 매출 304,878 / 영업이익 225,354 / 순이익 174,921 / EPS 246,149원 / P/E 3배 / P/B 1.04배
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🚀 메모리 반도체 시장 전망 및 투자 의견
• 삼성전자와 SK하이닉스 모두 전례 없는 공급 제약 단계 진입함
• 기록적인 매출과 이익률을 바탕으로 설비투자 확대 예상됨
• 인공지능(AI) 인프라 구축에 따른 HBM4 실행력이 핵심임
• 2026년까지 전체 메모리 산업 물량은 이미 완판된 상태임
• 서화백의그림놀이(@easobi)
• 1분기 DRAM 계약 가격은 70~100% 급등할 것으로 서화백의그림놀이(@easobi) 조사됨
• 현물 가격 상승세가 2분기까지 강력한 실적 가시성을 뒷받침함
• 시장은 단순 P/E, P/B 지표보다 미래 수익 창출력에 집중함
• 과거 대비 자본 효율성이 높고 고마진 구조가 정착된 상태임
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📉 주요 채널 체크 및 가격 변동 추이
• 서버용 DDR5 가격은 1분기 전분기 대비 100% 상승함
• 중국 CSP 고객들이 물량 확보를 위해 미국보다 높은 가격 지불함
• 스마트폰용 제품 가격은 1분기 60~70% 인상 직면함
• eSSD 가격은 1분기 50~70% 급등하며 공급 부족 지속됨
• 낸드 웨이퍼 및 소비자용 SSD 가격 역시 전분기 대비 2배 예상됨
• 2026년 전체 DRAM 수요 성장률은 전년 대비 20% 수준임
• CSP 업체들의 eSSD 주문 충족률은 현재 50% 수준에 불과함
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🔄 이전 대비 변경된 시각 및 목표가 상향
• 삼성전자 목표주가 기존 170,000원에서 210,000원으로 24% 상향함
• SK하이닉스 목표주가 기존 840,000원에서 1,100,000원으로 31% 상향함
• 2026년 및 2027년 EPS 추정치를 삼성전자 각각 30%, 19% 올림
• SK하이닉스 EPS 추정치 역시 24%, 27% 대폭 상향 조정함
• HBM4 경쟁력과 일반 메모리 업사이클이 리레이팅의 주된 근거임
• 2027년까지 메모리 가격이 높은 수준을 유지할 것으로 전망함
• 새로운 팹 가동이 시작되는 2028년에는 소폭의 수익성 둔화 가정함
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💰 삼성전자 연간 실적 추정 (단위: 십억 원)
• 2025E: 매출 333,669 / 영업이익 43,561 / 순이익 45,241 / EPS 6,562원 / P/E 24배 / P/B 2.57배
• 2026E: 매출 521,490 / 영업이익 245,686 / 순이익 197,221 / EPS 29,263원 / P/E 5배 / P/B 1.77배
• 2027E: 매출 647,680 / 영업이익 317,379 / 순이익 236,535 / EPS 35,106원 / P/E 5배 / P/B 1.29배
💰 SK하이닉스 연간 실적 추정 (단위: 십억 원)
• 2025E: 매출 97,147 / 영업이익 47,207 / 순이익 42,948 / EPS 59,300원 / P/E 10배 / P/B 3.54배
• 2026E: 매출 238,234 / 영업이익 179,428 / 순이익 138,644 / EPS 194,938원 / P/E 3배 / P/B 1.76배
• 2027E: 매출 304,878 / 영업이익 225,354 / 순이익 174,921 / EPS 246,149원 / P/E 3배 / P/B 1.04배
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Forwarded from Kael Playground
자동화에 뇌가 먹혀버린건지 위클리 마저도 귀찮아지려고한다..🥱
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