유틸리티 및 인프라 (Morgan Stanley)
Future of Energy - Kilowatts: Not All Are Equal
EQT, Vistra, NextEra Energy, Reliance Industries, Adani Power, RWE, CATL, Tenaga Nasional, 한국전력, Keppel Ltd, 홋카이도전력, HD현대일렉트릭, 두산에너빌리티, Schneider Electric, Siemens Energy 등
───── ✦ ─────
⚡ 전력 요금 차등화의 부상과 시장 변화
• AI 데이터센터와 같은 대규모 전력 소비처(Mega-loads)에 대한 차등 요금제 도입이 전 세계적으로 예상보다 빠르게 확산되고 있음.
• 이는 가정용 전기요금 부담을 낮추는 동시에, 데이터센터가 전력망 투자 비용을 분담하도록 유도하여 규제 리스크를 완화하는 효과가 있음.
• 미국, 일본, 말레이시아가 이러한 변화를 주도하고 있으며, 전력 시장의 공급 부족(Tightness)이 심화됨에 따라 안정적인 전력 공급에 대한 프리미엄이 형성되고 있음.
───── ✦ ─────
🏭 데이터센터의 전력 비용 상승 전망
• 데이터센터와 같은 고부하 사용자는 일반적인 산업용 요금보다 15~20%(말레이시아 사례), 심지어 30~40%(미국 사례) 더 높은 전력 요금을 지불하게 될 것으로 전망됨.
• 새로운 발전 설비 건설이 필요한 경우, 데이터센터의 전력 구매 가격은 평균 $80-85/MWh에서 약 $30/MWh 상승한 $110-120/MWh 수준이 될 것으로 추산됨.
• PJM(미국 전력 시장)과 같은 공급 부족 시장에서는 용량 요금(Capacity payment)이 $29/MW-day에서 $270~$329/MW-day 수준으로 급등하며 발전 자산의 가치를 높이고 있음. 서화백의그림놀이(@easobi)
───── ✦ ─────
📈 전력 수요 급증과 투자 테마
• AI 및 데이터센터 확산, 산업 전기화, 공급망 재편으로 인해 전력 수요 증가율이 지난 10년 대비 2~3배 가속화될 것으로 예상됨(2025~2030년).
• 전력망 제약(Grid Constraints)과 장비 리드타임 증가(3~5년)로 인해 전력 공급의 희소성이 부각되며, 자가 발전(Captive power) 수요도 2030년까지 100GW 이상 증가할 전망임.
• 주요 투자 테마는 '천연가스 채택 확대', 'AI 전력 공급', '전력 시장 구조 변화'의 교집합에 있는 기업들로, 가스 파이프라인, 발전사(IPP), 전력망 장비 업체가 수혜를 입을 것임.
───── ✦ ─────
🇰🇷 주요 한국 기업 투자 의견 및 변경 사항
HD현대일렉트릭 (267260.KS)
• 투자의견: Overweight (비중확대)
• 목표주가: 기존 800,000원 대에서 900,000원으로 상향 조정됨 (차트 기준).
• 변경 사유: 전력 수요 증가에 따른 전력망 강화(Grid hardening) 투자가 지속되면서 전력 기기 부문의 구조적 성장 수혜가 예상됨.
두산에너빌리티 (034020.KS)
• 투자의견: Overweight (비중확대)
• 목표주가: 기존 88,000원에서 110,000원으로 상향 조정됨. 서화백의그림놀이(@easobi)
• 변경 사유: 원자력 르네상스 및 기자재 수요 증가에 따른 수혜 기대감이 반영된 것으로 파악됨.
한국전력 (015760.KS)
• 투자의견: Equal-weight (비중유지)
• 목표주가: 최근 44,000원에서 50,000원 수준으로 단계적 상향 흐름을 보임.
• 변경 사유: 요금 체계 개편 논의 및 유틸리티 섹터 전반의 밸류에이션 재평가 흐름과 연동됨.
───── ✦ ─────
💰 연간 실적 추정 (단위: 십억 원)
본 보고서는 글로벌 유틸리티 섹터 테마 전략 보고서로, 개별 기업의 상세 연간 손익계산서(매출/영업이익/순이익) 추정치는 포함되어 있지 않으며 목표주가(TP) 변동 내역 위주로 기재됨.
2025E: 매출 미기재 / 영업이익 미기재 / 순이익 미기재 / EPS 미기재 / P/E 미기재 / P/B 미기재
2026E: 매출 미기재 / 영업이익 미기재 / 순이익 미기재 / EPS 미기재 / P/E 미기재 / P/B 미기재
2027E: 매출 미기재 / 영업이익 미기재 / 순이익 미기재 / EPS 미기재 / P/E 미기재 / P/B 미기재

Gas pipeline and power producers stand to benefit the most

속보) 코스피 5000붕괴

속보) 코스피 5000붕괴
속보) 코스피 5000돌파
속보) 코스피 5000붕괴
속보) 코스피 5000돌파
속보) 코스피 5000붕괴
속보) 코스피 5000돌파
속보) 코스피 5000붕괴
속보) 코스피 5000돌파

DataOne의 CEO는 뉴저지에 위치한 네비우스 $NBIS 데이터 센터가 오는 11월까지 완공될 예정이며, 총 용량은 350MW 규모가 될 것이라고 방금 밝혔습니다

글로벌 원자재 (UBS)
Commodities: Copper 101
앵글로 아메리칸(Anglo American), 텍 리소스(Teck Resources), 캡스톤 코퍼(Capstone Copper), BHP, 프리포트 맥모란(Freeport-McMoRan), 글렌코어(Glencore), 리오 틴토(Rio Tinto), 안토파가스타(Antofagasta), 서던 코퍼(Southern Copper), 쯔진광업(Zijin), KGHM
───── ✦ ─────
💡 보고서 요약 및 핵심 포인트
1. 구리 시장 개요 및 중요성
• 구리는 '닥터 코퍼(Dr. Copper)'라 불리며 글로벌 경기 건전성의 지표 역할을 수행함.
• 높은 전도성, 연성, 내식성을 바탕으로 건설, 가전, 전력망 등 산업 전반에 필수적인 소재로 사용됨.
• 2025년 구리 가격은 공급 차질과 관세 리스크 대비 재고 비축 수요, 인플레이션 헤지 수요 등으로 톤당 12,000달러(파운드당 5.4달러)를 상회하며 사상 최고치를 경신함.
2. 공급 측면: 구조적 제약과 차질
• 2025년 글로벌 광산 생산량은 약 2,300만 톤 수준이며, 칠레(23%), 페루(12%), 콩고(14%) 등이 주요 생산국임.
• 광산 생산이 구리 공급의 구조적 병목 요인으로 작용하고 있음(제련/정제보다 광산이 제약).
• 2024~2025년 주요 광산(Grasberg, Kamoa-Kakula, El Teniente 등)의 생산 차질이 5%를 상회하며 공급 부족을 심화시킴.
• 신규 프로젝트 승인 부족과 투자 감소로 인해 2026년 광산 공급 성장률은 1% 미만에 그칠 것으로 전망됨.
서화백의그림놀이(@easobi)
3. 수요 측면: 에너지 전환이 핵심 드라이버
• 중국이 전 세계 수요의 50% 이상을 차지하며 여전히 시장을 주도하고 있음.
• 기존 산업 수요 외에 재생에너지, 전기차(EV), 전력망 인프라 확충 등 에너지 전환 관련 수요가 구조적 성장을 견인 중임.
• 특히 전력망 투자(AI 데이터센터 포함)가 가속화되며 전기차/재생에너지 성장 둔화를 상쇄할 것으로 예상됨.
• 2019~2025년 에너지 전환 관련 수요가 전체 수요 성장의 100% 이상을 기여한 것으로 추정됨.
───── ✦ ─────
📈 향후 전망 및 투자 전략
1. 수급 밸런스 및 가격 전망
• 2025년은 일시적 흑자(147kt)를 보였으나, 2026년부터는 공급 부족(-362kt)으로 전환되어 2027년(-508kt)에는 부족폭이 확대될 전망임.
• 신규 광산 개발을 유인하기 위한 인센티브 가격(Incentive Price)은 파운드당 5.0달러 수준으로 상향 조정됨.
• 현재 현물 가격이 인센티브 가격을 상회하고 있으나, 신규 프로젝트의 긴 리드타임(5~10년)을 고려할 때 중기적으로 공급 부족에 따른 가격 강세가 지속될 것으로 보임.
2. 섹터 의견 및 최선호주
• 최근 구리 가격과 관련 주가가 급등하여 단기적으로 밸류에이션 부담이 있으나, 리스크 대비 보상(Risk-Reward) 매력은 여전히 유효함.
• 가격 조정 시 매수 기회로 활용할 것을 권고함.
• Top Picks: 앵글로 아메리칸(Anglo American), 텍 리소스(Teck Resources), 캡스톤 코퍼(Capstone Copper).
• 이들 기업은 매력적인 밸류에이션과 구리 생산량 성장 잠재력을 보유하고 있음.
서화백의그림놀이(@easobi)
3. 리스크 요인
• 중국의 경기 부양책 효과가 예상보다 낮을 경우 수요 둔화 가능성.
• 알루미늄 등 대체재로의 수요 이전 가능성(가격 비율 3.5:1 이상 시).
• 신규 광산 프로젝트의 예상보다 빠른 램프업(Ramp-up) 또는 공급 차질 완화.
───── ✦ ─────
💰 글로벌 구리 시장 수급 전망 (단위: 천 톤, 미달러/파운드)
(개별 기업이 아닌 산업 리포트이므로 시장 전체 수급 밸런스를 기재함)
2025: 총수요 34,361 / 공급과부족 +147 (흑자) / 가격 $5.4 (추정)
2026E: 총수요 35,378 / 공급과부족 -362 (부족) / 가격 상승세 지속 예상
2027E: 총수요 36,635 / 공급과부족 -508 (부족 심화) / 구조적 공급 부족 진입

Figure 7: Copper end use by market sector 2025

Copper demand by region 2025

Copper mine supply by country, 2025

South Korea (Goldman Sachs)
South Korea: A Negative Surprise for Q4 GDP, on a Pullback in Investment and Exports
📉 4분기 GDP, 예상 밖의 마이너스 성장 기록
• 2025년 4분기 한국의 실질 GDP는 전분기 대비 0.3% 감소하며, 전분기의 1.3% 성장세에서 크게 후퇴함.
• 이는 골드만삭스의 보수적인 전망치(-0.1%) 및 블룸버그 컨센서스(+0.2%)를 모두 하회하는 '네거티브 서프라이즈'임.
• 전년 동기 대비 성장률(YoY) 또한 전분기 1.8%에서 1.5%로 둔화되는 모습을 보임.
───── ✦ ─────
🏗 투자 위축과 수출 감소가 주요 원인
• 내수의 성장 기여도는 전분기 +1.2%p에서 -0.1%p로 급락하며 마이너스로 전환됨.
• 특히 고정투자가 전체 성장률을 0.7%p 깎아내렸는데, 건설투자(-3.9%)와 설비투자(-1.8%)가 모두 부진했음.
• 한국은행에 따르면, 높은 건설 비용으로 인해 공공 건설 프로젝트의 실행이 지연되면서 건설 활동이 제약을 받고 있음.
• 순수출의 성장 기여도 역시 -0.2%p로 하락했으며, 자동차와 기계류의 부진으로 실질 재화 및 서비스 수출이 2.1% 감소함.
• 소비 부문이 +0.2%p, 서화백의그림놀이(@easobi) 재고 축적이 +0.3%p 기여하며 낙폭을 일부 상쇄했으나 역부족이었음.
───── ✦ ─────
🔮 2026년 성장률 전망치 하향 조정
• 2025년 연간 GDP 성장률은 1.0%를 기록하며 당사의 기존 전망치에 대체로 부합했음.
• 그러나 4분기의 부진한 성장 실적을 반영하여, 2026년 실질 GDP 성장률 전망치를 기존 1.9%에서 1.8%로 소폭 기계적 하향 조정함.
• 수정된 전망치(1.8%)는 한국은행의 예상과 일치하지만, 블룸버그 컨센서스인 2.0%보다는 낮은 수준임.
(참고: 본 보고서는 거시경제 분석 리포트로 개별 기업의 매출 및 영업이익 추정치는 포함되어 있지 않음)

바이오의 빈자리는 이차전지가

미국 거대보험사 중 하나인 Lemonade 사에서 테슬라 FSD를 사용할 경우 보험료를 50% 인하하는 정책을 최초로 채택함.
이는 자율주행이 사람보다 안전하다는 것을 보험계에서 최초로 인정한 사례로 해석됨.

https://www.businesswire.com/news/home/20260121169700/en/Lemonade-Unveils-Autonomous-Car-Insurance-Slashing-Rates-for-Tesla-FSD-Miles-by-50

ARKInvest - BIG IDEAS 2026

한발짝 떨어져서 보니 실시간으로 여의도 매니져들 민심 창나는게 보이네 ㅋㅋㅋㅋㅋㅋ
머리속에 그리는 숫자가 있는 매니져들과 주기싫은 매니지먼트들 ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ

뉘신지 모르겠지만 커트하는 아저씨 피셜 오늘이 알테 나온다(?)는 날.

https://t.me/athletes_village/19502

머리 짤린다는 말이었던거같은데

이 때 깐부치킨 좋다고 쳐먹을때가 아니라 그냥 전자 현대차 사면 됐었네..

[네이버뉴스] "깐부 회동 때 살걸, 땅 치고 후회"…현대차 107% 떴는데 엔비디아는 9.6% 손실
https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004581844?rc=N&ntype=RANKING&sid=001

선생님 기사타셨어요

🏆 [Charts to Check] (14:30)

📈 Top 10 Long (매수 시그널)

📊 씨아이에스 (Score: 85)
└ 💰 시총대비 거래폭발(17.7%)
└ Volume Boom(1262%)
└ 🚀 Gap & Go(시가 지지)
└ 📈 장대양봉(매수세폭발)
└ 👑 신고가 도전
└ ✨ 정배열(상승추세)
└ ⚠️ RSI 과열
└ RSI 80
└ 📰 뉴스링크

📊 삼성SDI (Score: 80)
└ 💰 시총대비 거래활발(6.3%)
└ Volume Boom(548%)
└ 🚀 Gap & Go(시가 지지)
└ 📈 장대양봉(매수세폭발)
└ 👑 신고가 도전
└ ✨ 정배열(상승추세)
└ ⚠️ RSI 과열
└ RSI 84
└ 📰 뉴스링크

📊 엘앤에프 (Score: 75)
└ Volume Boom(199%)
└ 🚀 Gap & Go(시가 지지)
└ 📈 장대양봉(매수세폭발)
└ 👑 신고가 도전
└ ✨ 정배열(상승추세)
└ RSI 74
└ 📰 뉴스링크

📊 이수스페셜티케미컬 (Score: 70)
└ 💰 시총대비 거래폭발(15.0%)
└ Volume Boom(473%)
└ 🚀 Gap & Go(시가 지지)
└ 📈 장대양봉(매수세폭발)
└ ✨ 정배열(상승추세)
└ ⚠️ RSI 과열
└ RSI 85
└ 📰 뉴스링크

📊 현대제철 (Score: 60)
└ Volume Boom(453%)
└ 🚀 Gap & Go(시가 지지)
└ 📈 장대양봉(매수세폭발)
└ ✨ 정배열(상승추세)
└ RSI 66
└ 📰 뉴스링크

📊 앱클론 (Score: 60)
└ 🚀 Gap & Go(시가 지지)
└ 📈 장대양봉(매수세폭발)
└ 👑 신고가 도전
└ ✨ 정배열(상승추세)
└ RSI 59
└ 📰 뉴스링크

📊 대한전선 (Score: 50)
└ 💰 시총대비 거래활발(6.7%)
└ Volume Boom(294%)
└ 🚀 Gap & Go(시가 지지)
└ ✨ 정배열(상승추세)
└ RSI 73
└ 📰 뉴스링크

📊 한온시스템 (Score: 45)
└ Volume Boom(331%)
└ 🚀 Gap & Go(시가 지지)
└ ✨ 정배열(상승추세)
└ RSI 73
└ 📰 뉴스링크

📊 대우건설 (Score: 45)
└ 🚀 Gap & Go(시가 지지)
└ 👑 신고가 도전
└ ✨ 정배열(상승추세)
└ ⚠️ RSI 과열
└ RSI 78
└ 📰 뉴스링크

📊 DB하이텍 (Score: 45)
└ Volume Boom(156%)
└ 🚀 Gap & Go(시가 지지)
└ ✨ 정배열(상승추세)
└ ⚠️ RSI 과열
└ RSI 84
└ 📰 뉴스링크


📉 Top 10 Short (매도 시그널)

📊 현대차 (Score: 65)
└ Volume Boom(189%)
└ 📉 Gap & Crap(시가 이탈)
└ 📉 장대음봉(투매발생)
└ 📉 당일 최저가 마감
└ RSI 89
└ 📰 뉴스링크

📊 우리기술 (Score: 60)
└ 💰 시총대비 거래폭발(36.4%)
└ Volume Boom(324%)
└ 📉 Gap & Crap(시가 이탈)
└ 📉 장대음봉(투매발생)
└ RSI 89
└ 📰 뉴스링크

📊 원익홀딩스 (Score: 60)
└ 📉 Gap & Crap(시가 이탈)
└ 📉 장대음봉(투매발생)
└ 📉 당일 최저가 마감
└ ☠️ 역배열(하락추세)
└ RSI 34
└ 📰 뉴스링크

📊 뉴로메카 (Score: 60)
└ 💰 시총대비 거래폭발(40.1%)
└ Volume Boom(319%)
└ 📉 Gap & Crap(시가 이탈)
└ 📉 장대음봉(투매발생)
└ RSI 96
└ 📰 뉴스링크

📊 현대오토에버 (Score: 50)
└ 📉 Gap & Crap(시가 이탈)
└ 📉 장대음봉(투매발생)
└ 📉 당일 최저가 마감
└ RSI 72
└ 📰 뉴스링크

📊 한미반도체 (Score: 50)
└ 📉 Gap & Crap(시가 이탈)
└ 📉 장대음봉(투매발생)
└ 📉 당일 최저가 마감
└ RSI 65
└ 📰 뉴스링크

📊 온코닉테라퓨틱스 (Score: 50)
└ 📉 Gap & Crap(시가 이탈)
└ 📉 장대음봉(투매발생)
└ ☠️ 역배열(하락추세)
└ ☁️ 20일선 저항
└ RSI 40
└ 📰 뉴스링크

📊 HL만도 (Score: 40)
└ 💰 시총대비 거래활발(5.7%)
└ 📉 Gap & Crap(시가 이탈)
└ 📉 장대음봉(투매발생)
└ RSI 53
└ 📰 뉴스링크

📊 재영솔루텍 (Score: 40)
└ 💰 시총대비 거래활발(5.2%)
└ 📉 Gap & Crap(시가 이탈)
└ 📉 장대음봉(투매발생)
└ RSI 79
└ 📰 뉴스링크

📊 클로봇 (Score: 40)
└ 💰 시총대비 거래활발(5.2%)
└ 📉 Gap & Crap(시가 이탈)
└ 📉 장대음봉(투매발생)
└ RSI 60
└ 📰 뉴스링크



🖌️ 서화백의그림놀이(@

디플에서 공개예정인 무당 서바이벌.jpg
https://gall.dcinside.com/board/view/?id=dcbest&no=398930

서바이벌에 미친나라