소프트웨어 전ㅋ멸ㅋ

킹한민국 벌써 ytd 선두로

, [2026-01-04 오후 7:57]
2등이 차이나 라지캡인데

, [2026-01-04 오후 7:57]
혹시 레드팀이라는 뜻인가요

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고얀놈

Coupang: Daily active users vs. key events (WoW membership fee hike, data hacking issue)

쿠팡DAU가 조금 빠지긴 함
Wiseapp 데이터에 따르면 쿠팡은 11월까지 견조한 흐름을 유지했으나, 12월 일간 활성 사용자(DAU)가 전월 평균 대비 4% 감소한 것으로 나타남.

그,,, 이분들 때문 아니죠?

새해가 되어 사주보러 가는 사람이 많은데 GPT켜고 GPT 탐색 > 사주 치면 뭐가 많이 나오긴 하니 심심하면 해보시기 바랍니다

하드웨어 및 네트워킹 섹터 (J.P. Morgan)
Hardware & Networking: Our Top 10 Predictions for 2026
대상 기업: Apple, Dell Technologies, HPE, Cisco, Arista, Qualcomm, Super Micro, Lumentum, Coherent 등

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2026년 주요 전망: Apple 및 AI 트렌드 변화
📌 Apple: AI보다는 제품 본연의 경쟁력에 주목
• 2026년 Apple 주가 상승의 핵심 동력은 AI가 아닌 제품 사이클과 비용 관리 능력이 될 것으로 전망함.
• AI 기능은 이제 소비자에게 '차별화 요소'라기보다 엣지 디바이스의 '기본 조건(table-stakes)'으로 인식됨.
• iPhone 17, 18의 판매량은 AI 기능보다는 폼팩터 변화나 카메라 성능 같은 전통적인 하드웨어 차별화에 좌우될 것임.
• 2026년 예정된 Siri 성능 향상은 자체 개발보다는 선도적 AI 모델 기업과의 파트너십을 통해 이루어질 가능성이 높음.
📌 Apple 경영진의 지속적인 변화 예상
• Apple이 AI 분야에서의 입지를 다지기 위해 고군분투함에 따라 최고 경영진 및 조직 구조의 변화가 계속될 것으로 보임.
• 2025년에도 경영진 변동이 있었으나, AI 인재 영입 경쟁과 조직 재편 필요성으로 인해 이러한 추세는 2026년에도 지속될 전망임.
서화백의그림놀이(@easobi)
📌 EMS/ODM: 2025년 대비 완만한 주가 흐름
• 전자제품 제조 서비스(EMS) 및 위탁 생산 업체들은 2025년에 밸류에이션 재평가(Re-rating)로 강력한 수익률을 기록했음.
• 2026년에는 멀티플 확장의 여지가 제한적이며, 주가 상승은 주로 이익 전망치 수정(Earnings Revision)에 연동될 것으로 예상됨.

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AI 인프라 및 네트워킹 시장의 지각 변동
📌 AI 반도체: 범용 GPU에서 주문형 ASIC으로 관심 이동
• 클라우드 기업들의 AI 투자 수익률(ROI) 논쟁이 심화되면서, 투자자들의 관심이 범용 Merchant GPU 공급사에서 Custom ASIC 공급사로 이동할 것임.
• 맞춤형 ASIC의 비중 확대가 예상됨에 따라 관련 공급망이 수혜를 입을 것으로 보임.
📌 AI 네트워킹의 성장 가속화
• AI 클러스터의 규모가 커지면서 컴퓨팅보다 네트워킹 분야의 성장이 더욱 두드러질 전망임.
• 컴퓨팅 비용 최적화 노력과 함께, 클러스터 확장에 따른 네트워킹 상호연결 수요가 비선형적으로 급증하며 시장 규모(TAM)를 키울 것임.
📌 광학(Optics) 부문의 수혜 확대
• 광학 부품은 AI 투자 사이클의 가장 확실한 수혜 분야로 투자자들의 주목을 받을 것임.
• AI 네트워킹 내에서 광학 부품이 차지하는 비중이 늘어나며 관련 기업들의 실적과 주가 상승을 견인할 것으로 예상됨.
서화백의그림놀이(@easobi)
📌 엔터프라이즈 지출의 우선순위 밀림
• 기업들의 IT 지출이 클라우드 AI 투자에 집중되면서, 전통적인 IT 인프라 교체 및 신규 구축 수요는 위축될 것으로 보임.
• AI 지출이 최우선 순위로 유지됨에 따라 기존 레거시 IT 투자는 2026년에도 도전을 받을 전망임.

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시장 환경 및 주가 흐름 시나리오
📌 인플레이션 및 공급망 이슈
• 메모리 등 부품 비용 상승이 예상되나, 공급사들의 대응 능력 향상과 AI 인프라 구축의 시급성으로 인해 비용 전가가 원활할 것임.
• 따라서 인플레이션으로 인한 이익 훼손 리스크는 투자자들의 우려보다 낮을 것으로 판단됨.
• 다만, 생산 능력(Capacity) 제약으로 인해 매출 성장이 선형적이지 않고 특정 시기에 쏠리는 변동성을 보일 수 있음.
📌 상반기 vs 하반기 투자 전략
• 상반기 주가 상승은 주로 기업들의 실적 전망치 상향 조정(Earnings Revision)이 주도할 것임.
• 하반기에는 2027년 설비투자(Capex) 계획에 대한 가시성이 확보되면서 밸류에이션 멀티플 확장이 다시 일어날 기회가 있을 것으로 전망함.

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2025년 예측에 대한 사후 평가 (Post-Mortem)
• 적중(True): Apple 주가는 AI 기대감보다는 제품 사이클 호조로 선방함. AI 혜택은 매출 증대보다 비용 절감/효율성 측면에서 나타남. AI 관련 부품주들은 상반기 부진 후 하반기 반등함. 관세 영향은 우려보다 제한적이었음. 전기차/자율주행에 대한 환상은 걷히고 현실적인 시각이 자리 잡음.
• 빗나감(False): 엣지 AI(Edge AI) 테마는 인프라 투자에 밀려 힘을 쓰지 못함. 엔터프라이즈 AI 환경은 하드웨어 기업에 우호적이지 않았음(클라우드 쏠림 심화). 주가 수익률 격차(Dispersion)는 줄어들지 않고 오히려 확대됨. 비(Non) AI 기업들의 통폐합은 예상보다 저조했음.
서화백의그림놀이(@easobi)

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실적 및 밸류에이션 전망
• 본 보고서는 특정 기업들의 연도별 구체적인 재무 추정치(매출, 영업이익, 순이익, PER/PBR) 표를 텍스트 내에 포함하고 있지 않음.
• 다만, 2026년 전망에 대해 AI 관련 공급사들의 매출 성장이 가속화될 것으로 예상하며, 이는 2025년보다 높은 성장률을 기록할 것으로 내다봄.
• 2026년 상반기는 '이익 수정'이, 하반기는 '멀티플 확장'이 주가 상승의 핵심 동인이 될 것이라는 전략적 뷰를 제시함.
• Apple의 경우 2025년 주가 상승이 AI 기대감보다는 iPhone 17 사이클의 호조와 AI 기대치 조정에 기인했다고 분석하며, 2026년에도 유사한 흐름(제품 사이클 중심)을 예상함.

아시아 반도체 섹터 (UBS)
Top 10 themes for 2026
TSMC, MediaTek, ASE, Aspeed, Hon Precision, GPTC, Chroma, KYEC, UMC, GlobalWafers

⚡ 2026년 아시아 로직 반도체 핵심 테마: 클라우드 AI 주도 성장
• 클라우드 AI 수요 강세로 2026년 비메모리 반도체 매출 성장이 가속화될 것으로 전망함 (2025년 16% → 2026년 25% 성장).
• 차세대 클라우드 가속기 확산, 실리콘 탑재량 증가, 완만한 재고 축적 사이클이 성장을 견인할 것임.
• TSMC는 클라우드 AI 기술의 핵심 조력자로서 2026년 달러 기준 매출이 25% 성장하고, Capex는 500억 달러로 증가할 것으로 예상함.
• TSMC의 N3(3나노) 및 N2(2나노) 용량 확장은 2026년 내내 타이트한 가동률을 유지하며 가속화될 전망임.
• 엔비디아(Rubin), 구글(TPU), 아마존(Trainium) 등의 3나노 공정 전환이 본격화되며 TSMC N3 용량은 2026년 말 170kwpm에 달할 것으로 보임.

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📦 어드밴스드 패키징 및 테스팅의 구조적 성장
• CoWoS 용량은 2026년에도 전년 대비 85% 증가하며 의미 있는 성장을 지속할 것임. 서화백의그림놀이(@easobi)
• TSMC 외 OSAT 업체들로 확장이 다양화되고, 인텔의 EMIB 기술도 2026년 하반기부터 본격적인 램프업(Ramp-up)이 예상됨.
• 클라우드 AI 가속기의 복잡성 증가로 테스트 삽입(insertion) 횟수와 테스트 시간이 늘어나 품질 관리가 더욱 중요해짐.
• 이는 KYEC, ASE와 같은 테스트 서비스 업체와 Hon Precision 같은 핸들러 장비 업체에 수혜가 될 것임.
• 어드밴스드 패키징 관련 Capex는 CoWoS, SoIC, 패널 레벨 패키징(PLP), CPO(Co-packaged Optics) 등 다양한 기술 드라이버로 인해 증가 추세임.

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🏭 팹리스 및 레거시 파운드리 전망
• 미디어텍(MediaTek)의 TPU 사업 성과가 가시화되며 2026년 하반기부터 양산이 시작될 예정임.
• 구글 TPU v7e 등의 수요가 예상보다 강력할 경우, 2027년 물량 기대치에 상당한 상향 여력이 존재함.
• 아스피드(Aspeed)는 AMD Venice, 인텔 Oak Stream 등 신규 서버 CPU 플랫폼 출시에 따른 BMC(Baseboard Management Controller) 탑재량 증가로 수혜가 예상됨.
• 스마트폰과 PC 시장은 메모리 BOM(재료비) 비용 상승이 2026년 최종 수요에 부담을 줄 수 있는 리스크 요인임.
• Non-AI 반도체 분야에서는 경쟁 완화와 우호적인 가격 환경 덕분에 레거시 파운드리와 OSAT가 팹리스보다 높은 성장률을 보일 것으로 판단됨.
• 실리콘 웨이퍼 수급은 점진적으로 개선되어 가격 전망이 안정화될 것으로 보임 (GlobalWafers 등). 서화백의그림놀이(@easobi)

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📊 주요 실적 및 밸류에이션 추정
• TSMC (2330.TW)
o 2026E: EPS 성장률 30.5%, P/E 20배, ROE 33.9%
o 2027E: EPS 성장률 20~25% 구간 추정(그래프 기반), P/E 15배, ROE 33.2%
o AI 매출 비중 확대와 선단 공정 지배력 강화로 견조한 실적 성장 지속 전망.
• MediaTek (2454.TW)
o 2026E: EPS 성장률 29.2%, P/E 16배, ROE 31.9%
o 2027E: P/E 20배(이익 변동성 반영 추정), ROE 26.9%
o TPU 매출은 2026년 8억 달러, 2027년 40억 달러로 급성장 예상.
• ASE (3711.TW)
o 2026E: EPS 성장률 34.8%, P/E 18배, ROE 21.1%
o 2027E: P/E 13배, ROE 17.4%
o 첨단 패키징 및 테스트 매출이 2026년 33억 달러로 전년 대비 2배 이상 성장하며 수익성 개선 주도.
• Aspeed (5274.TWO)
o 2026E: EPS 성장률 29.8%, P/E 56배
o 2027E: P/E 44배
o AI 서버용 BMC 수요가 2026년 65% 성장하며 전체 출하량의 30%를 차지할 전망.

테슬라 다운사이드 -70% ㅎ

그 그냥 재미로 올린거임 이분은 항상 숏 의견이셨음

의료 vs IT
텔레렉카들은 이럴때 출동해야함

[속보]트럼프 "우리는 그린란드가 필요하다"
https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004574726?sid=104

다음은 여기야? ㄷㄷ

저는 11월부터 차근차근 AI툴을 maximizing하고 있는데, 이제 AI만 월에 100만원 정도 태우고 있네요. 이제 진짜 돈 못벌면 큰일날 것 같아요. 다음 달부터 코딩툴은 조만간 법카로 긁어야겠어요.

영상이랑 음악은 제 개인취미에 가까워서 개인적으로 1년치 끊었어요. (이것도 대표님한테 이야기해서 법카로 긁을걸)

어쨋든 연말에 선물로 잃고, 알트 팔아서 AI 결제했는데 지금 ㄹㅇ 연말/연초 거지가 된 기분이에요. 목표는 컨텐츠로 2026년에 $100 벌기입니다. 유튜브에 차근차근 올리면서 top-down으로 습득중인데 재밌긴 합니다.

제가 쓰는 툴은 github에 정리하고 있는데, 조만간 더 유용한 자료로 대표님이랑 같이 공유해볼 예정입니다.

SAMSUNG CO-CEO CALLS MEMORY CHIP SHORTAGE "UNPRECEDENTED" AND "SEVERE"

SAMSUNG CO-CEO SAYS SOARING MEMORY CHIP PRICES WILL “INEVITABLY” IMPACT SMARTPHONE COSTS

이정도면 거의 명예두바이 시민들

https://v.daum.net/v/20260105050218969

ㄷㄷㄷ

이 담다만 부페그릇 같은 플레이팅은 어느 식당의 것일까요?
모수

화폐 기본단위가 두쫀쿠가 되어버렸다