유통주식수 26% (정정)

하나금투 마크같아요

ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ

정보) 이분은 신한금융투자 PB이다

오지 않는 산타 할배를 기다리고 있습니다.

AI 덕분에 다들 그래픽 합성쯤은 일도 아니게 되어버렸다

의협, 李대통령의 '탈모 건보 적용' 지시에 반대
https://www.viewsnnews.com/article?q=232286

이딴거 하지말고 소아과 수가나 올려주지,,,,

이분 안부를 물었더니 아무말없이 짤 하나를 보내주셨습니다

무슨일이 일어나고 있나요?

South Korea Central Bank Chief Seeks Flexible NPS Hedging to Limit Herding Effects

선생님 기계 고장난거같아요

이거 OTC임? ㅅㅂ

글로벌급 아이티투자자님이 오라클을 좆트라클로 명명하셨다

마이크론 테크놀로지 (골드만삭스)
Micron Technology Inc. (MU): First Take: Very strong results and guidance should move the stock higher

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📢 주요 요약 및 향후 전망
• 4분기 실적과 차기 분기 가이던스가 시장 예상치를 크게 상회함
• 업계 전반의 DRAM 및 NAND 가격 상승세가 지속되는 상황임
• 높아진 투자자들의 기대치에도 불구하고 주가는 상승할 것으로 전망됨
• 향후 NAND 및 일반 DRAM의 공급 부족 수준에 시장이 주목할 것임
• 가격 인상의 지속성, 매출총이익률 추이, 서화백의그림놀이(@easobi) 및 자본지출 전망이 핵심 요소임

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💰 놀라운 4분기 실적 지표
• 매출액 136.4억 달러를 기록하며 골드만삭스(131.7억 달러)와 시장 예상치(130.0억 달러)를 모두 상회함
• 매출총이익률은 56.8%로 시장 컨센서스인 52.2%보다 훨씬 높게 나타남
• Non-GAAP 주당순이익(EPS)은 4.78달러로 시장 예상치 4.01달러를 19%가량 앞지름

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🚀 압도적인 2026년 2분기 가이던스
• 차기 분기 매출 가이던스 중간값은 187.0억 달러로 서화백의그림놀이(@easobi) 제시됨
• 이는 시장 예상치인 144.6억 달러를 무려 29% 이상 상회하는 수치임
• Non-GAAP 매출총이익률 가이던스는 68.0%로 시장 예상치 55.3%를 압도함
• 주당순이익 가이던스 중간값은 8.42달러로 시장 예상치 4.97달러보다 70% 가까이 높음

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📊 연도별 주요 실적 및 밸류에이션 추정
• 2025년(8월 결산): 매출 37,378백만 달러, EBIT 9,871백만 달러, EPS 7.42달러, PER 13.5배
• 2026년(예상): 매출 57,360백만 달러, EBIT 25,058백만 달러, EPS 18.26달러, PER 12.7배
• 2027년(예상): 매출 67,322백만 달러, EBIT 29,860백만 달러, EPS 22.32달러, PER 10.4배
• HBM 로드맵의 성공적인 실행과 AI 가속기용 콘텐츠 증가가 주요 업사이드 요인임

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⚠️ 투자의견 및 리스크 분석
• 12개월 목표주가는 205달러이며 투자의견은 중립(Neutral)을 유지함
• 삼성전자 및 SK하이닉스와의 HBM 시장 점유율 경쟁이 중요한 변수임
• 중국 CXMT의 DRAM 시장 점유율 확대에 따른 가격 영향이 다운사이드 리스크임
• 현재 주가는 232.51달러로 목표가 대비 약 11.8%의 하락 가능성이 존재함

인스메드 (Morgan Stanley)
Phase 2b BiRCh Misses, CRSsNP Discontinued

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• 인스메드는 brensocatib의 만성 비부비동염(CRSsNP) 임상 2b상인 BiRCh 연구 결과를 발표함
• 해당 임상은 1차 및 2차 효능 평가지표를 충족하지 못하여 실패한 것으로 나타남
• 이에 따라 인스메드는 CRSsNP 관련 프로그램을 즉각 중단하기로 결정함
• 임상 결과 서화백의그림놀이(@easobi) 위약군 대비 치료군의 증상 개선 효과가 유의미하지 않았음
• 24주 차 Sinus Total Symptom Score(sTSS) 변화에서 위약군은 -2.44를 기록함
• brensocatib 10mg 투여군은 -2.21, 40mg 투여군은 -2.33의 평균 변화 수치를 보임
• 위약군에서 과거 유사 연구보다 훨씬 높은 수준의 개선 결과가 나타난 점이 특징적임
• 안전성 측면에서는 이전 연구들과 일관된 모습을 보였으며 새로운 신호는 없었음

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• 인스메드는 신규 단일클론항체인 INS1148(구 OpSCF) 인수를 함께 발표함
• INS1148은 호흡기 및 면역, 염증성 질환을 대상으로 하는 First-in-class 치료제 후보임
• c-Kit 신호 전달의 특정 경로만을 선택적으로 차단하는 차별화된 기전을 보유함
• 향후 간질성 폐질환 및 중증 천식에 대한 임상 2상 프로그램을 진행할 예정임
• 경영진은 이번 인수가 BiRCh 임상 실패와 무관하게 수개월 전부터 진행된 것이라 밝힘

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• 모건스탠리는 투자의견 Equal-weight를 유지하며 목표주가 158.00달러를 제시함
• 이전 분석에서 서화백의그림놀이(@easobi) CRSsNP 가치가 목표주가의 약 15%를 차지했음을 명시함
• 이번 임상 실패 시나리오에서 주가가 약 10~15% 하락할 것으로 예상한 바 있음
• 목표주가는 DCF 분석법을 통해 산출되었으며 할인율 10%, 영구성장률 0%를 적용함
• Arikayce의 매출 성과와 TPIP 임상 3상 데이터가 향후 주요 주가 변동 요인이 될 전망임

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• 보고서 내에 인스메드의 연도별 상세 실적 추정치(매출, 영업이익, 순이익, PER/PBR)는 수치로 명시되지 않음
• 다만 현재 시가총액은 36,293백만 달러이며 주당 가격은 200.67달러(12월 16일 종가) 수준임
• 회사는 향후 브론초디액타시스 환자를 대상으로 하는 Brinsupri 출시에 집중할 것으로 보임
• DPP1 프로그램의 후속 적응증인 류마티스 관절염과 염증성 장질환에 대한 전임상 데이터는 긍정적임

Micron - Variance summary